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1 华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年第 3 季度报告 2012 年 9 月 30 日 基金管理人 : 华安基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一二年十月二十六日 第 1 页共 15 页

2 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2012 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2012 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 华安上证龙头 ETF 联接 基金主代码 交易代码 基金运作方式基金合同生效日报告期末基金份额总额投资目标 契约型开放式 2010 年 11 月 18 日 740,080, 份通过投资于目标 ETF, 紧密跟踪标的指数, 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化 本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目 投资策略 标 ETF 标的指数成份股和备选成份股进行被动式指 数化投资, 实现对业绩比较基准的紧密跟踪 正常情 况下, 本基金投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产 2

3 净值的 90%, 日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%, 年跟踪误差不超过 4% 如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围, 基金管理人将采取合理措施避免跟踪偏离度 跟踪误差进一步扩大 业绩比较基准 95% 上证龙头企业指数收益率 +5% 商业银行税后 活期存款利率 本基金属于 ETF 联接基金, 风险与收益高于混合基金 债券基金与货币市场基金 本基金为股票型指数基 风险收益特征 金, 紧密跟踪标的指数, 其风险收益特征与标的指数 所代表的市场组合的风险收益特征相似, 属于证券投 资基金中风险较高 收益较高的品种 基金管理人 基金托管人 华安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 目标基金基本情况 基金名称 华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 基金运作方式 基金合同生效日 基金份额上市的证券交 交易型开放式 (ETF) 2010 年 11 月 18 日 上海证券交易所 易所 上市日期 基金管理人名称 基金托管人名称 2011 年 1 月 10 日 华安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 3

4 2.1.2 目标基金产品概况 华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年第 3 季度报告 投资目标 紧密跟踪标的指数, 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小 化 本基金采用完全复制法, 即完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合, 并根据标的指数成份股票及其权重的变动进行相应调整 在一般情况下, 本基金将根据标的指数的成份股票的构成及其 投资策略 权重构建股票资产组合, 但因特殊情况 ( 如流动性不 足 成份股长期停牌 法律法规限制等 ) 导致无法获 得足够数量的股票时, 本基金可以选择其他证券或证券组合对标的指数中的股票加以替换 本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的 90% 业绩比较基准 上证龙头企业指数 本基金属于股票基金, 风险与收益高于混合基金 债 券基金与货币市场基金, 属于证券投资基金中风险较 风险收益特征 高 收益较高的品种 本基金为被动式投资的股票型 指数基金, 主要采用完全复制法跟踪标的指数的表 现, 其风险收益特征与标的指数所代表的市场组合的 风险收益特征相似 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 (2012 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 -2,214, 本期利润 -36,489,

5 3. 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 586,326, 期末基金份额净值 注 :1 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 1 净值增 长率标 准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 -6.05% 0.98% -6.43% 1.00% 0.38% -0.02% 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010 年 11 月 18 日至 2012 年 9 月 30 日 ) 5

6 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 理学博士,9 年证券 基金从 业经验,CQF( 国际数量金融 工程师 ) 曾在广发证券和中 许之彦 本基金的基金经理, 指数投资部总监 年 山大学经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作, 2005 年加入华安基金管理有限公司, 曾任研究发展部数量策略分析师,2008 年 4 月起担任华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金的基金经理,2009 年 9 月起同时担任上证 180 交易型开放式指数证券 投资基金及其联接基金的基 金经理 2010 年 11 月起同时担 任上证龙头企业交易型开放 6

7 式指数证券投资基金及本基 金的基金经理 2011 年 9 月起 同时担任华安深证 300 指数证 券投资基金 (LOF) 的基金经 理 复旦大学经济学硕士,FRM ( 金融风险管理师 ),8 年证券 金融从业经历, 曾在泰康人寿 保险股份有限公司从事研究 工作 2008 年 5 月加入华安基 金管理有限公司后任风险管 理与金融工程部高级金融工 程师,2009 年 7 月至 2010 年 8 月担任华安 MSCI 中国 A 股指 本基 数增强型证券投资基金的基 牛勇 金的基金 年 金经理助理,2010 年 6 月起同时担任上证 180 交易型开放式 经理 指数证券投资基金的基金经 理 2010 年 9 月起同时担任华 安 MSCI 中国 A 股指数增强型 证券投资基金的基金经理 2010 年 11 月起同时担任上证 龙头企业交易型开放式指数 证券投资基金及本基金的基 金经理 2012 年 6 月起同时担 任华安沪深 300 指数分级证券 投资基金的基金经理 管理学硕士,CFA( 国际金融 分析师 ),FRM( 金融风险管 理师 ),6 年证券 基金行业 本基 从业经历, 具有基金从业资 徐宜宜 金的基金 年 格 曾在美国道富全球投资管理公司担任对冲基金助理 量 经理 化分析师和风险管理师等职 2011 年 1 月加入华安基金管理 有限公司被动投资部从事海 外被动投资的研究工作

8 年 5 月起担任上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金及本基金的基金经理职务 2012 年 3 月起同时担任华安标普全球石油指数证券投资基金 (LOF) 的基金经理 注 :1. 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日, 即以公告日为准 2. 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守有关法律法规及 华安上证龙头企业 ETF 联接基金基金合同 华安上证龙头企业 ETF 联接基金招募说明书 等有关基金法律文件的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益, 不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况根据中国证监会 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见, 公司制定了 华安基金管理有限公司公平交易管理制度, 将封闭式基金 开放式基金 特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析 投资决策 交易执行等方面全部纳入公平交易管理中 控制措施包括 : 在研究环节, 研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息 投资建议过程中, 使用晨会发言 发送邮件 登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会 在投资环节, 公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略, 制定并严格执行交易决策规则, 以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性 同时严格执行投资决策委员会 投资总监 投资组合经理等各投资决策主体授权机制, 投资组合经理在授权范围内自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序 在交易环节, 公司实行强制公平交易机制, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会 (1) 交易所二级市场业务, 遵循价格优先 时间优先 8

9 比例分配 综合平衡的控制原则, 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性 (2) 交易所一级市场业务, 投资组合经理按意愿独立进行业务申报, 集中交易部以投资组合名义对外进行申报 若该业务以公司名义进行申报与中签, 则按实际中签情况以价格优先 比例分配原则进行分配 若中签量过小无法合理进行比例分配, 且以公司名义获得, 则投资部门在合规监察员监督参与下, 进行公平协商分配 (3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则, 先到先询价的控制原则 通过内部共同的 MSN 群, 发布询价需求和结果, 做到信息公开 若是多个投资组合进行一级市场投标, 则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向, 交易员以此进行投标, 以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应 若中签量过小无法合理进行比例分配, 且以公司名义获得, 则投资部门在合规监察员监督参与下, 进行公平协商分配 交易监控 分析与评估环节, 公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种 进行场外的非公开发行股票申购 以公司名义进行的债券一级市场申购 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控 ; 风险管理部根据市场公认的第三方信息 ( 如 : 中债登的债券估值 ), 定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查, 对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析 本报告期内, 公司公平交易制度总体执行情况良好 异常交易行为的专项说明根据中国证监会 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见, 公司合规监察稽核部会同基金投资 交易部门讨论制定了公募基金 专户针对股票 债券 回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则, 并在投资系统中进行了设置, 实现了完全的系统控制 同时加强了对基金 专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查 ; 风险管理部开发了同向交易分析系统, 对相关同向交易指标进行持续监控, 并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析 本报告期内, 除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的次数为 0 次, 未出现异常交易 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 9

10 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析三季度从经济需求层面未见明显的回升迹象, 在房价面临压力下央行对控制信贷总量意图比较坚决, 并未出现市场之前预期的降准或降息政策, 一定程度影响了投资实施与市场情绪, 并且上市公司公布的中报业绩增速明显下滑, 市场点位在三季度创下年内新低 本基金在操作上以跟踪标的指数为主 报告期内基金的业绩表现本报告期内本基金净值增长率为 -6.05%, 同期业绩比较基准增长率为 -6.43%. 本基金本报告期累积跟踪偏离度为 0.38% 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望在三季度市场逐步修正对政策放松的预期, 同时一定程度消化了上市公司中报业绩的负面影响, 随着部分周期性行业在四季度的补库存, 或将带来对应行业的阶段性表现, 但经济需求仍在寻找未来突破方向, 而中长期政策导向或将在两会后得到明确 为上证龙头 ETF 联接基金的管理人, 我们继续坚持积极基金回报与指数相拟合的原则, 降低跟踪偏离和跟踪误差, 勤勉尽责, 为投资者获得长期稳定的回报 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ( 适用于 ETF 联接基金填写 ) 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产 的比例 (%) 1 权益投资 42, 其中 : 股票 42, 基金投资 542,769, 固定收益投资 9,982, 其中 : 债券 9,982, 资产支持证券 金融衍生品投资

11 5 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售 金融资产 银行存款和结算备付金合计 33,917, 其他各项资产 178, 合计 586,890, 期末投资目标基金明细 ( 适用于 ETF 联接基金填写 ) 序号 基金名称 基金类 型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 华安上 交易型 华安基 542,769, 证龙头 开放式 金管理 企业交 (ETF) 有限公 1 易型开放式指 股票型 司 数证券 投资基 金 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 32, C0 食品 饮料 - - C1 纺织 服装 皮

12 毛 C2 木材 家具 - - C3 造纸 印刷 - - C4 胶 塑料 石油 化学 塑 - - C5 电子 5, C6 金属 非金属 26, C7 表 机械 设备 仪 - - C8 医药 生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力 煤气及水的生产 和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输 仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 2, I 金融 保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 7, M 综合类 - - 合计 42, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产 净值比例 12

13 (%) 宝钢股份 5,800 26, 博瑞传播 800 7, 海信电器 600 5, 永辉超市 100 2, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 9,982, 金融债券 - - 其中 : 政策性金融债 企业债券 企业短期融资券 中期票据 可转债 其他 合计 9,982, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资 产净值比 例 (%) 央票 ,000 9,982, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 13

14 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 投资组合报告附注 本报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案 调查, 在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责 处罚的情况 本基金投资前十名股票中, 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的股票 其他各项资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 35, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 115, 应收申购款 27, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 178, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的公 允价值 ( 元 ) 占基金资 产净值比 例 (%) 流通受 限情况 说明 14

15 重大资 博瑞传播 7, 产重组 停牌 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 本报告期期初基金份额总额 737,359, 本报告期基金总申购份额 30,559, 减 : 本报告期基金总赎回份额 27,838, 本报告期期末基金份额总额 740,080, 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1 上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同 2 上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书 3 上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议 7.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所, 并登载于基金管理人互联网站 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅, 或在营业时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场所免费查阅 华安基金管理有限公司 二〇一二年十月二十六日 15