1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证

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1 中欧增强回报债券型证券投资基金 (LOF) 2017 年第 3 季度报告 2017 年 09 月 30 日 基金管理人 : 中欧基金管理有限公司 基金托管人 : 广发银行股份有限公司 报告送出日期 :2017 年 10 月 26 日 第 1 页共 12 页

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 2017 年 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称中欧增强回报债券 (LOF) 场内简称中欧强债基金主代码 基金运作方式契约型上市开放式 (LOF) 基金合同生效日 2010 年 12 月 02 日报告期末基金份额总额 598,369, 份在控制风险的基础上, 力争为持有人创造稳定的当期投资目标收益和长期回报 本基金的资产配置以记分卡体系为基础 本基金在记分卡体系中设定影响债券市场前景的相关方面, 包括宏观经济趋势 利率走势 债券市场收益率 市场情绪等四个方面 本基金定期对上述四个方面进行评估投资策略和评分, 评估结果分为非常正面 正面 中性 负面 非常负面等并有量化评分相对应 本基金加总上述四个方面的量化评分即可得到资产配置加总评分并据此调整固定收益类资产投资比例 业绩比较基准中国债券总指数 第 2 页共 12 页

3 本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中的较低风风险收益特征险品种, 预期风险和预期收益高于货币市场基金, 低于混合型基金和股票型基金 基金管理人中欧基金管理有限公司基金托管人广发银行股份有限公司中欧增强回报债券 (LOF) 中欧增强回报债券 (LOF) 下属分级基金的基金简称 A E 下属分级基金的场内简称中欧强债 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份 596,751, 份 1,618, 份额总额 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 报告期 (2017 年 07 月 01 日 2017 年 09 月 30 日 ) 主要财务指标 中欧增强回报债券 (LOF)A 中欧增强回报债券 (LOF)E 1. 本期已实现收益 6,294, , 本期利润 4,580, , 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 617,198, ,666, 期末基金份额净值 注 :1. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除 相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所 列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较中欧增强回报债券 (LOF)A 阶段净值增净值增业绩比业绩比 第 3 页共 12 页

4 长率 1 长率标准差 2 较基准收益率 3 较基准收益率标准差 4 过去三个月 0.80% 0.04% 0.42% 0.06% 1.22% 0.02% 中欧增强回报债券 (LOF)E 阶段 业绩比业绩比净值增较基准净值增较基准长率标收益率长率 1 收益率准差 2 标准差 过去三个月 0.80% 0.04% 0.42% 0.06% 1.22% 0.02% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较中欧增强回报债券 (LOF)A 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010 年 12 月 02 日 2017 年 09 月 30 日 ) 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 中欧增强回报债券 (LOF)A 业绩比较基准 中欧增强回报债券 (LOF)E 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 10 月 12 日 2017 年 09 月 30 日 ) 第 4 页共 12 页

5 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 1% 2% 3% 中欧增强回报债券 (LOF)E 业绩比较基准 注 : 本基金于 2015 年 10 月 8 日新增 E 份额, 图示日期为 2015 年 10 月 12 日至 2017 年 9 月 30 日 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从 业年限 说明 历任法国兴业银行投 资银行部交易助理, 海 通证券股份有限公司 债券融资部销售交易 朱晨杰 基金经理 2017 年 04 月 07 日 5 年 员, 平安证券有限责任公司固定收益事业部交易员 2016 年 3 月 24 日加入中欧基金管理 有限公司, 历任中欧基 金管理有限公司投资 经理 注 :1 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日 ; 若该基金经理自基金合同生效日起即 任职, 则任职日期为基金合同生效日 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 第 5 页共 12 页

6 本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 证券投资基金法 及其各项实施细则 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责 取信于市场 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规 未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格按照 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析 投资决策 交易执行 事后监控等环节严格把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行, 未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况 异常交易行为的专项说明报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况, 且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析三季度债券市场受到基本面和资金面两方面的拉力, 走出窄幅震荡的行情 一方面,7 8 月经济基本面数据连续全面不及预期, 且大宗商品 ( 尤其指黑色系期货和有色期货 ) 在 9 月持续走弱, 市场对未来需求的悲观预期有所放大 债市对基本面的有利因素反映积极, 表现为在 8 月 14 日和 9 月 14 日出经济数据后, 国债收益率都有较大幅度的下行, 并且在 9 月, 国债收益率和南华工业品指数相关性极高 另一方面, 资金面对债市构成制约, 数次造成收益率的反弹 经过 6 月央行维持跨境资金面平稳, 机构开始加杠杆的操作, 信用债走出一波行情, 而在 8 月央行有意收紧, 资金面紧张程度大超预期,8 月中下旬国债收益率单边上行 信用利差走阔 9 月 1 日, 证监会公布公募基金流动性管理新规, 除了限制定制货币基金 规范货币基金投资标的之外, 也要求货币基金逆回购质押物资质与投资范围一致, 这限制了专户 私募类账户的融资能力 9 月底跨季资金面异常紧张, 部分原因就是机构对新规的应对不足 报告期组合根据市场行情, 保持了适中的杠杆和久期水平, 进行了利率债的波段交易操作, 重点挖掘短久期高票息资产, 为组合获得稳定的票息收入, 并在资金面有所改善之际择机降低组合杠杆, 择机卖出流动性较弱和久期较长的债券 4.5 报告期内基金的业绩表现 第 6 页共 12 页

7 本报告期内, 基金 A 类份额净值增长率为 0.80%, 同期业绩比较基准收益率为 0.42%, 基金 E 类份额净值增长率为 0.80%, 同期业绩比较基准收益率为 0.42% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 其中 : 股票 2 基金投资 3 固定收益投资 750,591, 其中 : 债券 730,591, 资产支持证券 20,000, 贵金属投资 5 金融衍生品投资 6 买入返售金融资产 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 17,517, 其他资产 33,338, 合计 801,447, 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票 第 7 页共 12 页

8 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票 中欧增强回报债券型证券投资基金 (LOF)2017 年第 3 季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 499, 央行票据 3 金融债券 49,538, 其中 : 政策性金融债 49,538, 企业债券 313,979, 企业短期融资券 230,508, 中期票据 117,762, 可转债 ( 可交换债 ) 18,305, 同业存单 9 其他 10 合计 730,591, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代占基金资产净债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 码值比例 (%) 浏阳城建债 400,000 33,308, 宿迁经发 01 CP ,000 30,069, 鲁钢铁 20 SCP ,000 30,063, 柳工 SCP ,000 30,006, 第 8 页共 12 页

9 山东海洋 SCP ,000 30,000, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 证券代占基金资产净序号证券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 码值比例 (%) 借呗 24A1 200,000 20,000, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细股指期货不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 本基金投资股指期货的投资政策股指期货不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策国债期货不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细国债期货不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 本期国债期货投资评价国债期货不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 5.11 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 第 9 页共 12 页

10 本基金为债券型基金, 未涉及股票相关投资 其他资产构成 中欧增强回报债券型证券投资基金 (LOF)2017 年第 3 季度报告 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 44, 应收证券清算款 3 应收股利 4 应收利息 13,189, 应收申购款 20,104, 其他应收款 7 待摊费用 8 其他 9 合计 33,338, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 光大转债 10,027, 三一转债 3,187, 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和 与合计可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 中欧增强回报债券 (LOF)A 中欧增强回报债券 (LOF) E 报告期期初基金份额总额 533,728, ,730, 报告期期间基金总申购份额 95,621, , 第 10 页共 12 页

11 减 : 报告期期间基金总赎回份额 32,597, ,188, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 填列 ) 报告期期末基金份额总额 596,751, ,618, 注 : 总申购份额含红利再投 转换入份额, 总赎回份额含转换出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金管理人本报告期内未持有本基金 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内无申购 赎回或者买卖本基金的情况 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 投资 者类 别 序号 机构 1 报告期内持有基金份额变化情况 持有基金份额 比例达到或者 超过 20% 的时 间区间 2017 年 7 月 1 日 至 2017 年 9 月 30 日 期初 份额 202,83 0, 申购 份额 赎回 份额 0 0 产品特有风险 报告期末持有基金情况 持有份额 202,830, 份额占比 33.9% 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过 20% 的情况, 在市场情况突变 的情况下, 可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险, 本基金管理人将 对申购赎回进行审慎的应对, 并在基金运作中对流动性进行严格的管理, 降低流动性 风险, 保护中小投资者利益 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 9.1 备查文件目录 9 备查文件目录 第 11 页共 12 页

12 1 中欧增强回报债券型证券投资基金(LOF) 相关批准文件 2 中欧增强回报债券型证券投资基金基金合同 3 中欧增强回报债券型证券投资基金托管协议 4 中欧增强回报债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 6 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人的办公场所 9.3 查阅方式投资者可登录基金管理人网站 ( 查阅, 或在营业时间内至基金管理人 基金托管人办公场所免费查阅 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司 : 客户服务中心电话 : , 中欧基金管理有限公司 二〇一七年十月二十六日 第 12 页共 12 页