关于完善基金分类事宜的说明 晨星 ( 中国 ) 研究中心 2017 年 4 月

Transcription

1 晨星资讯 ( 深圳 ) 有限公司基金评价业务信息披露特别提示 : 晨星资讯 ( 深圳 ) 有限公司披露的基金评价业务相关信息, 是根据中国证监会 证券投资基金业评价业务管理暂行办法 和中国证券业协会 证券投资基金评价业务自律管理规则 ( 暂行 ) 的规定, 由该公司提供 晨星资讯 ( 深圳 ) 有限公司对其所提供信息的真实性 准确性 完整性负责 信息披露的具体内容见附件

2 关于完善基金分类事宜的说明 晨星 ( 中国 ) 研究中心 2017 年 4 月

3 晨星于 2004 年 3 月首度公布了对中国基金的分类方法 随着市场的发展 基金数量和品种的增加, 为了使分类更加客观地反映基金的资产分布状况以及相应的风险收益特征, 并符合中国市场相关法规的要求, 晨星将对中国国内基金分类进行适当更新, 力求进一步细化与完善, 更新调整的内容如下, 新分类方法自 2017 年 4 月 28 日起采用 考虑到国内基金细分产品发展趋势, 针对非 QDII 基金, 晨星拟增加四个分类 : 沪港深 沪港深股票基金分类的定义为 主要投资于在上海 深圳及香港上市企业的基金 一般地, 其股票类投资占资产净值的比例 70%, 且不少于 10% 投资于香港股票 ; 分类的定义为 主要投资于上海 深圳及香港三地的股票 债券以及货币市场工具的基金, 且不符合和债券型基金的分类标准 ; 分类的定义为 主要投资于医药 医疗及健康护理公司的股票 其中大部分投资于一系列医药及医疗仪器生产商, 亦有小部分基金集中投资于单一业务, 例如医疗仪器或生物科技公司 一般地, 其股票类投资占资产净值的比例 70%, 且不少于 50% 的股票资产投资于上述行业的股票 ; 分类的定义为 主要投资于硬件及软件公司 不同的传媒及通讯公司的基金 其中大部分偏重于投资有关电脑 半导体 软件 网络 互联网 有限电视 无线通讯 通讯设备及传统电话公司 亦有一些基金可能集中投资于单一业务 一般地, 其股票类投资占资产净值的比例 70%, 且不少于 50% 的股票资产投资于上述行业的股票 晨星中国公募基金 ( 非 QDII) 新分类标准 大类 晨星分类 说明 主要投资于股票类资产的基金 一般地, 其股票类投资占资产净值的比例 70% 沪港深 主要投资于在上海 深圳及香港上市企业的基金 一般地, 其股票类投资占资产净值的比例 70%, 且不少于 10% 投资于香港股票 生物基金主要投资于医药 医疗及健康护理公司的股票 其中大部分投资于一系列医药及医疗仪器生产商, 亦有小部分基金集中投资于单一业务, 例如医疗仪器或生物科技公司 一般地, 其股票类投资占资产净值的比例 70%, 且不少于 50% 的股票资产投资于上述行业的股票 行业股票 - 科技 传媒 主要投资于硬件及软件公司 不同的传媒及通讯公司的基金 其中大部分偏重于投资有关电脑 半导体 软件 网络 及通讯 互联网 有限电视 无线通讯 通讯设备及传统电话公司

4 混合型基金可转债基金债券型基金货币市场基金保本基金另类商品其它 激进配置型基金标准混合型基金保守混合型基金可转债基金激进债券型基金普通债券型基金纯债基金短债基金货币市场基金保本基金市场中性策略商品其它 亦有一些基金可能集中投资于单一业务 一般地, 其股票类投资占资产净值的比例 70%, 且不少于 50% 的股票资产投资于上述行业的股票 投资于股票 债券以及货币市场工具的基金, 且不符合和债券型基金的分类标准 ; 其股票类资产占资产净值的比例 70% 投资于股票 债券以及货币市场工具的基金, 且不符合和债券型基金的分类标准 ; 其股票类投资占资产净值的比例 <70%, 其固定收益类资产占资产净值的比例 <50% 投资于股票 债券以及货币市场工具的基金, 且不符合和债券型基金的分类标准 ; 其固定收益类资产占资产净值的比例 50% 投资于股票 债券以及货币市场工具, 且在各资产类别配置上比较灵活的基金 主要投资于上海 深圳及香港三地的股票 债券以及货币市场工具的基金, 且不符合和债券型基金的分类标准 主要投资于可转换公司债券 ( 包括可分离交易可转债 ) 的基金, 其投资于股票和权证等权益类资产的比例不高于基金资产的 20% 主要投资于债券的基金, 其债券投资占资产净值的比例 70%, 纯股票投资占资产净值的比例不超过 20%; 其股票类资产占资产净值的比例 10% 主要投资于债券的基金, 其债券投资占资产净值的比例 70%, 纯股票投资占资产净值的比例不超过 20%; 其股票类资产占资产净值的比例 <10%, 且不符合短债基金的分类标准 主要投资于债券的基金, 其债券投资占资产净值的比例 70%, 不投资于权益类资产或可转换公司债券 ( 可分离交易可转债的纯债部分除外 ), 且不符合短债基金的分类标准 主要投资于债券的基金, 仅投资于固定收益类金融工具, 且组合久期不超过 3 年 主要投资于货币市场工具的基金, 货币市场工具包括短期债券 央行票据 回购 同业存款 大额存单 商业票据等 基金招募说明书中明确规定相关的担保条款, 即在满足一定的持有期限后, 为投资人提供本金或收益的保障 主要投资于股票类资产, 并利用空头头寸与多头头寸相匹配来减少系统性风险, 一般地, 相对沪深 300 指数的贝塔绝对值较小, 通常小于 0.3 主要投资于挂钩大宗商品的衍生金融工具, 主要包括能源 农业 工业用金属和贵金属 不属于以上任何分类 ; 或由于使用特殊策略而不适合与以上分类的基金进行收益与风险评价

5 晨星中国公募 QDII 基金新分类标准 大类晨星分类说明 亚太区不包括日本股票大中华区股票新兴市场股票环球股票行业股票美国股票 主要投资于亚太区除日本以外的国家或地区的股票 股票类基金 REITs, 例如香港 新加波 台湾 韩国 澳大利亚 新西兰等 其至少有 75% 的资产投资于股票, 其中 75% 的股票资产投资于太平洋国家或地区, 同时也可允许有少量的股票资产比例投资于日本 主要投资于中国 香港 台湾等三地的企业, 或者营业收入的相当比例来自这些市场的上市企业股票, 或投资标的为三地企业的股票类基金和 REITs 等证券 其至少有 75% 的资产需投资于股票 其中 75% 的股票资产投资于上述范围企业 主要投资于亚洲 拉丁美洲 欧洲 中东和非洲等新兴市场 至少 75% 资产投资股票, 其中 75% 的股票资产需要投资新兴市场股票 投资于全球范围内上市公司的股票 至少有 75% 的资产投资于股票 该类基金投资标的向一类板块倾斜 投资标的可以是股票 股票类基金 REITs 等证券 基金至少有 75% 的资产投资于权益类证券, 其中至少 50% 的资产投资于所倾向板块 主要投资于美国的公司股票或股票类基金 至少有 75% 的资产投资于股票, 其中 75% 的股票资产应该投资在美国股票上 混合型基金环球股债混合该类基金同时投资全球范围内的股票和债券 全球新兴市场 股债混合 主要投资于新兴市场内的股票和债券 亚洲股债混合 主要投资于亚太区国家的股票和债券 大中华区股债混合 主要投资于中国 香港 台湾三地的股票和债券 债券型基金 商品基金 其它 环球债券 商品 其它 该类基金主要投资于全球范围内以不同货币计价的债券 债券类基金等 该类基金主要投资于商品类资产, 包括与商品相关 ETF 共同基金, 以及法律允许的其他相关衍生品 不属于以上任何分类 ; 或由于使用特殊策略而不适合与以上分类的基金进行收益与风险评价 注 : 固定收益类资产 = 现金 + 债券 ; 可转债 =50% 股票 +50% 债券 ; 以上新基金分类适用于开放式基金与封闭式基金

6 晨星基金分类是建立在定量分析和定性分析的基础上 定量分析的数据来源是基金的投资组合数据, 如果新基金至检测时点尚在建仓期, 则暂 时根据其招募说明书中关于投资范围和投资比例等规定进行分类 根据投资组合的数据, 对基金的资产构成 ( 包括现金 股票 债券和其他资产 ) 进行分析, 并统计最近三年各项资产的平均分布比例 其中, 基金建仓期的投资组合数据不纳入考虑 上述投资组合的统计结果并不决定最终分类, 还需结合相应的定性分析 例如, 当投资 组合的统计结果与招募说明书中的规定及晨星的分类标准出现偏离, 需要分析偏离的原 因, 再决定最终的分类 又如, 晨星在分类过程中将充分考虑基金使用杠杆而带来的风 险 附表为需要进行类别调整的基金名单, 此次发生调整的基金数量为 126 只 ( 按份额类别 统计 ) 该分类调整的生效日期为 2017 年 4 月 28 日

7 附表 : 代码 基金名称 调整前晨星分类 调整后晨星分类 华夏沪港通恒生 ETF 沪港深 南方恒生 ETF 沪港深 华夏沪港通恒生 ETF 联接 沪港深 鹏华港股通中证香港银行投资指数 (LOF) 沪港深 长信上证港股通指数 沪港深 平安大华中证沪港深高股息精选指数 沪港深 华夏沪港通上证 50AH 优选指数 (LOF) 沪港深 鹏华港股通中证香港中小企业投资主题指数 (LOF) 沪港深 华夏港股通精选股票 (LOF) 沪港深 广发沪港深新机遇股票 沪港深 嘉实沪港深精选股票 沪港深 汇添富沪港深新价值股票 沪港深 景顺长城沪港深精选股票 沪港深 安信新常态沪港深精选股票 沪港深 广发沪港深新起点股票 沪港深 汇丰晋信沪港深股票 A 沪港深 汇丰晋信沪港深股票 C 沪港深 银华沪港深增长股票 沪港深 工银瑞信沪港深股票 沪港深 富兰克林国海沪港深成长精选股票 沪港深 宝盈医疗健康沪港深股票 沪港深 宝盈国家安全战略沪港深股票 沪港深 东方红战略精选沪港深混合 A 保守混合型基金 东方红战略精选沪港深混合 C 保守混合型基金 富国天源沪港深平衡混合 标准混合型基金 前海开源沪港深蓝筹精选灵活配置混合 前海开源沪港深龙头精选灵活配置混合 泰康沪港深精选灵活配置混合 中海沪港深价值优选灵活配置混合 富国沪港深价值精选灵活配置混合 前海开源沪港深优势精选灵活

8 配置混合 博时沪港深优质企业灵活配置混合 A 博时沪港深优质企业灵活配置混合 C 前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合 A 前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合 C 长盛沪港深优势精选灵活配置混合 前海开源沪港深农业主题精选灵活配置混合 (LOF) 前海开源沪港深智慧生活优选灵活配置混合 东方红沪港深灵活配置混合 前海开源沪港深创新成长灵活配置混合 A 前海开源沪港深创新成长灵活配置混合 C 创金合信沪港深研究精选灵活配置混合 南方沪港深价值主题灵活配置混合 大摩沪港深新价值灵活配置混合 富国研究优选沪港深灵活配置混合 华安沪港深外延增长灵活配置混合 宝盈互联网沪港深灵活配置混合 泰康沪港深价值优选灵活配置混合 华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合 交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合 海富通沪港深灵活配置混合 前海开源沪港深新机遇灵活配置混合 前海开源沪港深价值精选灵活配置混合

9 东方红优享红利沪港深灵活配置混合 前海开源沪港深核心驱动灵活配置混合 融通沪港深智慧生活灵活配置混合 前海开源沪港深大消费主题混合 A 前海开源沪港深大消费主题混合 C 前海开源沪港深核心资源灵活配置混合 A 前海开源沪港深核心资源灵活配置混合 C 中欧丰泓沪港深灵活配置混合 A 中欧丰泓沪港深灵活配置混合 C 鹏华沪深港新兴成长灵活配置混合 博时沪港深成长企业混合 博时沪港深价值优选灵活配置混合 A 华安沪港深通精选灵活配置混合 东方红睿华沪港深灵活配置混合 ( 封闭式 ) ( 封闭式 ) 东方红睿轩沪港深灵活配置混合 ( 封闭式 ) ( 封闭式 ) 东方红睿满沪港深灵活配置混合 ( 封闭式 ) ( 封闭式 ) 易方达沪深 300 医药卫生 ETF 申万菱信中证申万医药生物指数分级 国泰国证医药卫生行业指数分级 广发中证全指医药卫生 ETF 联接 A 广发中证全指医药卫生 ETF 联接 C 天弘中证医药 100 指数型发起式 A 天弘中证医药 100 指数型发起

10 式 C 华安中证细分医药 ETF 易方达生物科技指数分级 国联安中证医药 100 指数 信诚中证 800 医药指数分级 景顺长城中证医药卫生 ETF 汇添富中证医药卫生 ETF 嘉实中证医药卫生 ETF 广发中证全指医药卫生 ETF 华安中证细分医药 ETF 联接 A 华安中证细分医药 ETF 联接 C 鹏华中证医药卫生指数 (LOF) 华夏上证医药卫生 ETF 南方中证 500 医药卫生指数 ETF 华宝兴业中证医疗指数分级 招商国证生物医药指数分级 广发中证医疗指数分级 汇添富中证互联网医疗主题指数 (LOF)A 汇添富中证互联网医疗主题指数 (LOF)C 汇添富中证生物科技主题指数 (LOF)A 汇添富中证生物科技主题指数 (LOF)C 富国中证医药主题指数增强型 (LOF) 嘉实医疗保健股票 农银医疗保健主题股票 工银瑞信医疗保健行业股票 鹏华医药科技股票 鹏华医疗保健股票 中海医疗保健主题股票 招商医药健康产业股票 上投摩根医疗健康股票 银河康乐股票 安信消费医药主题股票 汇添富中证精准医疗主题指数 A 汇添富中证精准医疗主题指数 C 长盛医疗行业量化配置股票

11 工银瑞信前沿医疗股票 招商深证 TMT50ETF 鹏华中证信息技术指数分级 景顺长城中证 TMT 150ETF 招商深证 TMT50ETF 联接 国泰深证 TMT50 指数分级 信诚中证 TMT 产业主题指数分级 广发中证全指信息技术 ETF 联接 A 广发中证全指信息技术 ETF 联接 C 广发中证全指信息技术 ETF 天弘中证计算机指数 A 天弘中证计算机指数 C 南方中证 500 信息技术指数 ETF 南方中证 500 信息技术指数 ETF 联接 景顺长城中证 TMT150ETF 联接 信诚中证信息安全指数分级 汇丰晋信科技先锋股票 工银瑞信中证传媒指数分级 鹏华中证传媒指数分级 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级 农银汇理信息传媒主题股票 鹏华文化传媒娱乐股票 天弘中证电子指数 A 天弘中证电子指数 C 申万菱信中证申万电子行业投资指数分级 建信互联网 + 产业升级股票 工银瑞信互联网加股票 大成中证互联网金融指数分级 建信中证互联网金融指数分级 交银施罗德中证互联网金融指数分级 南方中证互联网指数分级 长信中证能源互联网主题指数 富国中证移动互联网指数分级 鹏华中证移动互联网指数分级 天弘中证移动互联网指数 A

12 天弘中证移动互联网指数 C 建信信息产业股票 大成中证 360 互联网 + 大数据 100 指数