1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保

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1 嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人 : 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 : 中国农业银行股份有限公司 报告送出日期 :2017 年 7 月 20 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 嘉实丰和灵活配置混合证券投资基金由丰和价值证券投资基金转型而成 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 2017 年 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称嘉实丰和灵活配置混合基金主代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2017 年 3 月 20 日报告期末基金份额总额 1,477,465, 份分享中国改革与发展成果, 密切跟踪中国经济发展背景下产投资目标业转移 格局变迁 主题带动和企业成长的投资机会, 谋求基金资产的长期稳定增值 本基金主要参考公司投资决策委员会形成的大类资产配置建议, 综合考虑宏观经济因素 资本市场因素 主要大类资投资策略产的相对估值等因素, 在控制风险的前提下, 合理确定本基金在股票 债券 现金等各类资产类别的投资比例, 并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整 业绩比较基准沪深 300 指数收益率 80%+ 中债总财富指数收益率 20% 本基金为混合型证券投资基金, 风险与收益高于债券型基金风险收益特征与货币市场基金, 低于股票型基金, 属于较高风险 较高收益的品种 基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司 第 2 页共 11 页

3 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2017 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 -150,615, 本期利润 1,272, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 1,538,123, 期末基金份额净值 注 :(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 (2) 上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基收益率标准差 1 标准差 2 准收益率 过去三个月 3.11% 0.89% 4.84% 0.50% -1.73% 0.39% 第 3 页共 11 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 图 : 嘉实丰和灵活配置混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2017 年 3 月 20 日至 2017 年 6 月 30 日 ) 注 : 本基金基金合同生效日 2017 年 3 月 20 日至报告期末未满 1 年 按基金合同和招募说明书的约定, 本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期, 本报告期处于建仓期内 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 吴云峰 本基金基 金经理 2017 年 3 月 20 日 - 9 年 曾任中国国际金融有限公司资产管理部研究员, 泰达宏利基金 第 4 页共 11 页

5 管理有限公司研究员,2012 年 2 月加入嘉实基金管理有限公司任研究部研究员 基金经理助理 博士, 具有基金从业资格, 中国国籍 注 :(1) 基金经理任职日期是指本基金基金合同生效之日 ;(2) 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内, 本基金管理人严格遵循了 证券法 证券投资基金法 及其各项配套法规 嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金基金合同 和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定, 无损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 报告期内, 基金管理人严格执行证监会 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和公司内部公平交易制度, 各投资组合按投资管理制度和流程独立决策, 并在获得投资信息 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会 ; 通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则 严格的流程控制 持续的技术改进, 确保公平交易原则的实现 ; 通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控, 公平对待旗下管理的所有投资组合 异常交易行为的专项说明报告期内, 公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中, 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的, 合计 4 次, 为旗下组合被动跟踪标的指数需要, 与其他组合发生反向交易, 不存在利益输送行为 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年 2 季度市场风格分化严重, 以家电 白酒 金融为代表的低估值蓝筹股表现突出, 以计算机 军工 农业为代表的高估值股票表现较差 整体 2 季度, 上证综指下跌 1.69%, 上证 50 指数上证 8.06%, 沪深 300 指数上涨 6.1%, 中小板指数上涨 2.98%, 创业板指数下跌 4.68% 具体分板块来看, 家电 食品饮料 保险等板块涨幅靠前, 机械 农业 军工 计算机等板块跌幅靠 前 第 5 页共 11 页

6 2 季度随着 PPI 的见顶回落, 加上中央金融去杠杆政策的执行, 市场对经济周期的判断出现了重大转变, 从原来判断经济过热向上直接与其后续经济会逐步回落, 由此带来上游周期板块在 2 季度的大幅调整 同时在金融去杠杆政策的推动下, 债券市场利率出现了大幅回升, 整体流动性较为紧张, 由此导致高估值的新兴成长股出现了较大幅度的调整 在沪港通等北上资金的推动下, 低估值 稳定成长的蓝筹股继续获得了低风险偏好资金的青睐, 走出了一段不错的相对收益行情 本基金在 2017 年 1 季度末完成了封转开流程, 转变为了一只灵活配置型的开放式基金 在 2 季度当中组合整体收益率为 4.55%, 取得了不错的收益 主要源于组合在 1 季度末及时了配置方向, 加大了对基本面转好 同时估值较低的保险板块的配置, 同时家电 白酒对组合贡献了较好的收益 4 月份及时对 一带一路 的建筑工程类公司进行了减持, 避免了一些损失 2 季度当中供给侧改革的电解铝板块 新能源汽车板块虽然经历了较为剧烈的调整, 但是基于对这几个板块中长期的看好, 组合继续持有了这些板块的投资标的 4.5 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末本基金份额净值为 元 ; 本报告期基金份额净值增长率为 3.11%, 业绩比较基准收益率为 4.84% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 1,357,014, 其中 : 股票 1,357,014, 基金投资 固定收益投资 83, 其中 : 债券 83, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 200,431, 第 6 页共 11 页

7 8 其他资产 54,830, 合计 1,612,358, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 28,374, B 采矿业 65,826, C 制造业 876,393, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,488, G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 43,731, J 金融业 322,547, K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 18,652, O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,357,014, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 爱建集团 6,128,609 99,896, 五粮液 1,735,442 96,594, 大华股份 4,020,160 91,699, 中国平安 1,704,257 84,548, 格力电器 2,005,367 82,560, 中国太保 2,396,605 81,173, 美的集团 1,671,900 71,958, 泸州老窖 1,333,500 67,448, 洛阳钼业 13,009,229 65,826, 第 7 页共 11 页

8 大族激光 1,722,919 59,681, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 - - 其中 : 政策性金融债 企业债券 企业短期融资券 中期票据 可转债 ( 可交换债 ) 83, 同业存单 其他 合计 83, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细占基金资产净值比序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 例 (%) 光大转债 , 注 : 报告期末, 本基金仅持有上述 1 支债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细报告期末, 本基金未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细报告期末, 本基金未持有贵金属投资 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细报告期末, 本基金未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期内, 本基金未参与股指期货交易 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明报告期内, 本基金未参与国债期货交易 第 8 页共 11 页

9 5.11 投资组合报告附注 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查, 在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责 处罚 本基金投资的前十名股票中, 没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 1,090, 应收证券清算款 53,483, 应收股利 - 4 应收利息 46, 应收申购款 210, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 54,830, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末, 本基金未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的 公允价值 ( 元 ) 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限情况说明 爱建集团 99,896, 重大事项停牌 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 3,000,000, 报告期期间基金总申购份额 146,415, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 1,627,456, 报告期期间基金拆分变动份额 -41,493, 报告期期末基金份额总额 1,477,465, 注 : 报告期期间基金总申购份额含封转开集中申购基金份额 转换入份额, 总赎回份额含转换出 第 9 页共 11 页

10 份额 ; 拆分变动份额为封转开折算减少份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况单位 : 份报告期期初管理人持有的本基金份额 12,010, 报告期期间买入 / 申购总份额 - 报告期期间卖出 / 赎回总份额 166, 报告期期末管理人持有的本基金份额 11,843, 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.80 额比例 (%) 注 : 报告期期间卖出 / 赎回总份额为本基金封转开折算减少份额 2017 年 4 月 21 日, 管理人持有的原丰和价值证券投资基金的基金份额按照 的折算比例进行了基金份额折算, 折算后管理人持有嘉实丰和灵活配置混合基金份额 11,843, 份 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细报告期内, 基金管理人未运用固有资金申购 赎回或者买卖本基金的基金份额 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1 中国证监会关于准予丰和价值证券投资基金变更注册的批复文件 2 嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金基金合同 3 嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金托管协议 4 法律意见书 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 6 基金托管人业务资格批件 营业执照 7. 报告期内嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿 8.2 存放地点北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 (1) 书面查询 : 查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 投资者可免费查阅, 也可按工本费购买复印件 第 10 页共 11 页

11 (2) 网站查询 : 基金管理人网址 : 投资者对本报告如有疑问, 可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司, 咨询电话 , 或发电子邮件, service@jsfund.cn 嘉实基金管理有限公司 2017 年 7 月 20 日 第 11 页共 11 页