上海永生投资管理股份有限公司 2011 年年度报告摘要 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性负个别及连带责任 本年度报告摘要摘自年度报告全文, 报告全文同时刊载于 www.sse.com.cn 投资者欲了解详细内容, 应当仔细阅读年度报告全文 1.2 如有董事未出席董事会, 应当单独列示其姓名 未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名 李瑞林 董事 因公务未能出席会议 冯斌 1.3 公司年度财务报告已经立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计并被出具了标准无保留意见的审计报告 1.4 公司负责人张芝庭 主管会计工作负责人刚冲霞及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 王霞娟声明 : 保证年度报告中财务报告的真实 完整 2 公司基本情况 2.1 基本情况简介 股票简称 永生投资 股票代码 600613 上市交易所 上海证券交易所 股票简称 永生 B 股 股票代码 900904 上市交易所 上海证券交易所 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 梅君 联系地址 上海市威海路 128 号长发大厦 613 室 电话 021-53750009 传真 021-53750012 电子信箱 mj041@sina.com 1
3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 2011 年 2010 年 本年比上年增减 2009 年 营业总收入 148,250,092.49 105,841,382.00 40.07 76,975,441.65 营业利润 21,088,177.68 7,937,661.33 165.67-28,243,609.88 利润总额 22,548,304.27 8,635,222.52 161.12-27,475,559.43 归属于上市公司股东的净利润 17,554,365.12 5,674,003.23 209.38-23,719,823.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 15,596,473.92 3,507,323.84 344.68-25,948,154.65 经营活动产生的现金流量净额 -3,328,794.21 33,035,381.44-110.08 7,690,627.76 2011 年末 2010 年末 本年末比上年末增减 2009 年末 资产总额 243,066,833.36 220,847,415.24 10.06 244,045,125.61 负债总额 31,571,822.32 28,481,761.37 10.85 57,791,197.11 归属于上市公司股东的所有者权益 191,350,755.47 173,828,446.35 10.08 168,278,499.84 总股本 147,904,998.00 147,904,998.00 不适用 147,904,998.00 3.2 主要财务指标 2011 年 2010 年 本年比上年增减 2009 年 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 0.12 0.04 200.00-0.16 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 0.12 0.04 200.00-0.16 用最新股本计算的每股收益 ( 元 / 股 ) 0.12 / / / 扣除非经常性损益后的基本每股收益 ( 元 / 股 ) 0.11 0.02 450.00-0.18 加权平均净资产收益率 9.61 3.21 增加 6.40 个百分点 -13.17 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 8.54 1.94 增加 6.60 个百分点 -14.41 每股经营活动产生的现金流量净额 ( 元 / 股 ) -0.02 0.22-109.09 0.05 2011 年末 2010 年末 本年末比上年末增减 2009 年末 归属于上市公司股东的每股净资产 ( 元 / 股 ) 1.29 1.18 9.32 1.14 资产负债率 12.99 12.90 增加 0.09 个百分点 23.68 3.3 非经常性损益项目 适用 不适用 2
非经常性损益项目 2011 年金额 2010 年金额 2009 年金额 非流动资产处置损益 25,541.83 计入当期损益的政府补助, 但与公司正常经营业务密切相关, 符合国家政策规定 按照一定 1,700,016.00 837,041.19 1,191,600.27 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产 交易性金融负债产生的公允价值变动损 1,027,885.30 2,055,770.60 2,063,626.49 益, 以及处置交易性金融资产 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -265,431.24-139,480.00-423,549.82 少数股东权益影响额 -156,918.91-173,652.63-178,593.86 所得税影响额 -373,201.78-412,999.77-424,751.54 合计 1,957,891.20 2,166,679.39 2,228,331.54 4 股东持股情况和控制框图 4.1 前 10 名股东 前 10 名无限售条件股东持股情况表 单位 : 股 2011 年末股东总数 21,259 户 本年度报告公布日前一个月末股东总数 21,694 户 前 10 名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例持有有限售条质押或冻结的股份持股总数 件股份数量数量 贵州神奇集团控股境内非国有限公司有法人 39.73 58,755,379 0 质押 42,500,000 上海友谊集团股份有限公司 国有法人 0.87 1,280,000 0 无 浙江工业大学 其他 0.83 1,229,616 0 无 中国银河证券股份有限公司客户信用 其他 0.63 938,378 0 无 交易担保证券账户 中投信托有限责任公司 -( 信托 ) 建投理财 其他 0.63 936,449 0 无 3
胡家英李光徐文良上海南上海商业房地产有限公司肖然 境内自然人 0.48 707,065 0 无 境内自然人 0.46 678,317 0 无 境内自然人 0.45 662,000 0 无 未知 0.41 602,266 0 无 境内自然人 0.29 427,900 0 无 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 贵州神奇集团控股有限公司 58,755,379 人民币普通股 上海友谊集团股份有限公司 1,280,000 人民币普通股 浙江工业大学 1,229,616 人民币普通股 中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 938,378 人民币普通股 中投信托有限责任公司 -( 信托 ) 建投理财 936,449 人民币普通股 胡家英 707,065 人民币普通股 李光 678,317 境内上市外资股 徐文良 662,000 人民币普通股 上海南上海商业房地产有限公司 602,266 人民币普通股 肖然 427,900 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动的说明 贵州神奇集团控股有限公司与其他股东之间不存在关联关系, 其他股东之间关联关系不详 4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 5 董事会报告 4
5.1 管理层讨论与分析概要 1 整体经营情况的讨论与分析公司的经营范围是 : 在国家法律允许和政策鼓励的范围内进行投资管理 ( 以医药领域为主 ) 报告期内, 公司 -- 永生投资和控股子公司 -- 贵州金桥药业有限公司紧紧围绕公司总体发展战略和年度经营目标, 认真分析形势, 理清工作思路, 统一思想, 科学决策, 狠抓落实 一方面, 认真梳理管理流程, 完善内控制度, 强化公司内部管理 ; 另一方面, 持续加强市场拓展, 进一步加大营销力度, 有效克服了原辅材料价格上升 市场竞争激烈等不利因素的影响, 各项工作保持了良好的发展势头, 经营业绩大幅增长 告期内, 公司实现营业收入 14,825.01 万元, 同比增长 40.07%; 实现利润总额 2,254.83 万元, 同比增长 161.12%; 实现归属于上市公司股东的净利润 1,755.44 万元, 同比增长 209.38%; 实现每股收益 0.12 元, 同比增长 200% 2 主要控股子公司经营情况贵州金桥药业有限公司注册资本 1200 万元, 为目前公司唯一的控股子公司, 主营范围为原料药 丸剂 胶囊剂 片剂 颗粒剂的生产 截至报告期末, 总资产为 30029.01 万元, 净资产为 27148.59 万元 2011 年实现营业收入 14825.00 万元 利润总额 2504.52 万元 净利润 2165.83 万元, 三项指标与上年同期相比, 增长幅度较大 3 对公司未来发展的展望 (1) 公司所处行业发展趋势 2012 年, 国家将继续深化医药卫生体制改革 深化医药卫生体制改革将逐步建立覆盖城乡居民的公共卫生服务体系 医疗服务体系 医疗保障体系和药品供应保障体系, 形成四位一体的基本医疗卫生制度, 为群众提供安全 有效 方便 价廉的医疗卫生服务, 这将进一步扩大消费需求和提高用药水平, 我国医药市场需求将持续增加, 医药行业将会进一步发展 (2) 公司面临的机遇与挑战由于医保体系不断健全和城镇化人口持续增长, 人口老龄化进程加快, 慢性病患者日渐增多, 居民支付能力增强, 中医药占医保目录比例持续提升等因素的共同作用下, 加之 中药产业十二五规划 的即将出台, 医药行业特别是中成药仍将会得到较快发展 但国家的新医改政策即将步入深水区, 政策层面存在较大的变数, 公立医院改革 基药招标 支付方式改革等政策走向均具有不确定性, 同时, 新版 GMP 的实施, 能源成本的上升, 节能要求的提高均对公司产品成本控制带来更为严峻的考验 面对机遇与挑战, 公司将密切关注行业政策变化, 根据政策变化及时对管理模式 产品及营销策略进行不断的调整和完善, 实现公司持续健康发展 (3) 新年度经营计划 2012 年, 是公司发展进程重要的一年, 针对目前形势的变化和发展趋势, 公司将从以下几个方面开展工作 : 一是实施大品种战略, 夯实核心产业基础 ; 二是开拓创新, 继续抓好品牌建设, 有效发挥品牌对市场的影响力 ; 三是狠抓市场营销, 确保营销年度目标的完成 ; 四是进一步健全完善公司内控体系, 夯实发展基础, 提高防范与抵御风险的能力与水平 ; 五是加大推进新版 GMP 认证工作力度 ; 六是积极努力推进公司重大资产重组工作, 实现公司跨越式发展 5.2 主营业务分行业 产品情况表 主营业务分行业情况 5
分行业 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年增减 营业成本比上年增减 制药行业 147,566,969.93 31,185,625.37 78.87 39.88 13.04 主营业务分产品情况 营业收入 营业成本 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 比上年增 比上年增 减 减 珊瑚癣净 101,284,561.35 26,843,537.61 73.50 27.75 13.52 斑蝥酸钠注射液 43,977,442.37 3,779,755.13 91.41 100.57 45.30 洁阴灵 1,177,056.41 375,070.33 68.13-67.89-70.55 帕特药盒 655,651.33 91,485.38 86.05 11.64 62.21 其 他 472,258.47 95,776.92 79.72 1,293.50 891.45 合 计 147,566,969.93 31,185,625.37 78.87 39.88 13.04 毛利率比上年增减 增加 5.02 个百分点毛利率比上年增减 增加 3.33 个百分点增加 3.27 个百分点增加 2.88 个百分点减少 4.35 个百分点增加 8.22 个百分点增加 5.02 个百分点 公司主要会计报表 财务指标大幅变动的情况说明 报告期内公司资产负债构成变动情况 科 目 期 初 数 期 末 数 增减额 增减比例 % 应收票据 34,899,816.68 64,722,516.51 29,822,699.83 85.45 应收账款 32,170,300.21 39,742,985.59 7,572,685.38 23.54 预付账款 1,162,331.93 130,884.52-1,031,447.41-88.74 其他应收款 16,030,273.88 8,661,856.90-7,368,416.98-45.97 存货 4,552,974.67 9,701,702.29 5,148,727.62 113.08 无形资产 20,417.13 15,417.21-4,999.92-24.49 递延所得税资产 2,445,999.01 1,313,533.69-1,132,465.32-46.30 应付账款 3,016,634.91 4,984,497.96 1,967,863.05 65.23 预收账款 6,047,737.86 11,988,777.07 5,941,039.21 98.24 应交税费 4,934,483.77 8,959,456.44 4,024,972.67 81.57 其他应付款 14,064,105.01 5,230,551.15-8,833,553.86-62.81 1) 应收票据期末余额 6,472.25 万元, 较上年增加 2,982.27 万元, 主要原因是本期销 售收入增加接受客户银行承兑汇票所致 6
2) 应收账款期末余额 3,974.30 万元, 较上年增加 757.27 万元, 增幅 23.54%, 增幅低于销售收入增幅 ( 销售收入增幅 39.88%), 属正常范围 3) 预付账款期末余额 13.09 万元, 较上年减少了 103.14 万元, 减幅 88.74%, 主要原因是上年预付的原辅材料验收 4) 其他应收款期末余额 866.19 万元, 较上年减少 736.84 万元, 减幅 45.97%, 主要原因是部分大修理工程项目和费用结算减少挂账所致 5) 存货期末余额 970.17 万元, 较上年增加 514.87 万元, 增幅 113.09%, 增加原因 : 一是随生产经营规模的扩大而增加存货储备 ; 二是为保证向客户及时交货, 适当增加了部分库存商品的备货 6) 无形资产减少的原因主要是计提无形资产摊销所致 7) 递延所得税资产减少的原因主要是原计提的坏账准备调减差异所致 8) 应付账款期末余额 498.45 万元, 比年初增加 196.79 万元, 增幅 65.24%, 主要原因是部分原辅材料结算发票未到, 作暂估入账所致 9) 预收账款期末余额 1,198.88 万元, 比年初增加 594.10 万元, 增幅 98.23%, 为预收商家购货款所致 10) 应交税费期末余额 896.07 万元, 比年初增加 402.62 万元, 增幅 81.59%, 主要原因是公司 12 月份销售收入增加同时增加应付税费, 所增加的税费要结转到 2012 年支付 11) 其他应付款期末余额 523.06 万元, 比年初减少 883.35 万元, 减幅 62.81%, 主要是冲减上年度预提费用所致 报告期内公司利润表变动情况 科 目 上年同期 本期数 增减额 增减比例 % 销售费用 67,605,550.58 84,807,496.62 17,201,946.04 25.44 财务费用 604,587.68-59,651.52-664,239.20-109.87 投资收益 2,055,770.60 1,027,885.30-1,027,885.30-50.00 营业外收入 837,041.19 1,736,181.14 899,139.95 107.42 营业外支出 139,480.00 276,054.55 136,574.55 97.92 归属于上市公司股东的净利润 5,674,003.23 17,554,365.12 11,880,361.89 209.38 少数股东损益 561,778.86 1,607,048.05 1,045,269.19 186.06 1) 本期销售费用比上年销售费用增加属正常增加, 本期销售费用为本期销售收入的 57.21%, 比上年销售费用占销售收入的 63.87% 减少 6.66% 2) 财务费用下降 109.87%, 财务费用下降的主要原因是 2011 年减少贷款利息支出 78.23 万元所致 3) 投资收益减少的原因主要是公司购买申银万国证券股份年末申银万国证券股份有 限公司红利分配所致 4) 营业外收入增加的原因主要是本期收到的政府补助收入增加所致 5) 营业外支出减少的原因主要是本期支付执行法院对闽发证券推荐合同的迟延履行金 及利息 21.23 万元所致 6) 归属于上市公司股东的净利润增加的原因主要是本期子公司净利润增加使得归属于 上市公司股东的净利润增加 7) 少数股东损益增加的原因主要是本期子公司净利润增加使得少数股东持股确认的损 7
益同比增加所致 报告期内公司现金流量变动情况 项目上年同期本期数增减额增减比例 % 经营活动产生的现金净流量 33,035,381.44-3,328,794.21-36,364,175.65-110.08 投资活动产生的现金净流量 1,481,391.31-1,051,897.35-2,533,288.66-171.01 1) 经营活动产生的现金净流量同比减少的原因 : 一是本期原材料价格上涨 ; 二是今年的库存存货量较去年增加 514.87 万元 ; 三是今年销售量增加销售费用同比增加支出 1,720.19 万元, 其中广告费增加支出 926.97 万元 2) 报告期公司投资活动产生的现金流量净额 -105.19 万元, 除正常固定资产购置外, 主要是今年的投资收益为 102.79 万元, 投资收益比去年少收入 102.79 万元所致 ( 去年收益 205.58 万元 ) 6 财务报告 6.1 本报告期无会计政策 会计估计的变更 6.2 本报告期无前期会计差错更正 董事长 : 张芝庭 上海永生投资管理股份有限公司 2012 年 4 月 18 日 8