华夏红利混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 2015 年 9 月 30 日 基金管理人 : 华夏基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一五年十月二十七日
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 1
2 基金产品概况 基金简称 华夏红利混合 基金主代码 002011 交易代码 002011 002012 基金运作方式基金合同生效日报告期末基金份额总额投资目标投资策略 契约型开放式 2005 年 6 月 30 日 4,771,737,841.92 份追求基金资产的长期增值 在资产配置层面, 本基金将采取积极的资产配置策 略, 根据对宏观经济 政策和证券市场走势的综合分析, 确定基金资产在股票 债券和现金上的配置比例 在个股层面, 基金主要选择具备良好现金分红能力且财务健康 具备长期增长潜力 市场估值合理的上市公司进行投资 业绩比较基准 本基金股票投资的业绩比较基准为富时中国 A 股 红利 150 指数, 债券投资的业绩比较基准为富时中国国债指数 基准收益率 = 富时中国 A 股红利 150 指数收益率 60% + 富时中国国债指数收益率 40% 风险收益特征 本基金是混合型基金, 风险高于债券基金和货币市 场基金, 低于股票基金 本基金主要投资于红利股, 属于中等风险的证券投资基金品种 基金管理人 基金托管人 华夏基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标报告期 (2015 年 7 月 1 日 -2015 年 9 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 69,042,195.81 2
2. 本期利润 -3,411,094,429.64 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.7084 4. 期末基金资产净值 10,880,964,946.43 5. 期末基金份额净值 2.280 注 :1 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收 益水平要低于所列数字 2 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 业绩比较业绩比较基净值增长净值增长率基准收益准收益率标率 1 标准差 2 率 3 准差 4 1-3 2-4 过去三个月 -22.50% 3.55% -16.80% 2.10% -5.70% 1.45% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏红利混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005 年 6 月 30 日至 2015 年 9 月 30 日 ) 3
4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 中南财经大学投资经济专业 硕士 曾任大鹏证券资产管 理中心投资经理 长城证券 投资银行部项目经理 鹏华 基金原普华证券投资基金基 本基金的基 金经理 (2003 年 4 月 10 日 赵航 金经理 股票投资部执 2011-01-18-18 年 至 2005 年 5 月 21 日期间 ) 原中信基金中信红利精选股 行总经理 票型证券投资基金基金经理 (2008 年 5 月 19 日至 2009 年 4 月 18 日期间 ) 华夏经 典配置混合型证券投资基金 基金经理 (2009 年 8 月 7 日 至 2011 年 11 月 7 日期间 ) 等 本基金的基 中国科学院管理科学与工程 彭海伟 金经理 股票投资部总 2014-01-17-11 年 学硕士 曾任原中信基金研究员, 华夏基金研究员 基 监 金经理助理等 清华大学博士 曾任南方基 陈虎 本基金的基金经理 股票投资部高级副总裁 2014-11-21-7 年 金研究员 基金经理助理 南方恒元保本混合型证券投资基金基金经理 (2012 年 12 月 14 日至 2014 年 7 月 18 日期间 ) 等 2014 年 8 月加入 华夏基金管理有限公司 南京大学管理学硕士 曾任 中国平安保险集团资产管理 中心研究员, 华夏基金管理 有限公司行业研究主管, 泰 达宏利基金研究部副总监 本基金的基 泰达宏利价值优化型周期类 刘金玉 金经理 股票投资部总 2015-01-07-13 年 行业证券投资基金基金经理 (2010 年 3 月 5 日至 2013 监 年 7 月 24 日期间 ) 泰达宏 利首选企业股票型证券投资 基金基金经理 (2011 年 3 月 8 日至 2013 年 7 月 24 日期 间 ) 等 2013 年 8 月起任职 于华夏基金管理有限公司 4
中国人民银行研究生部金融 邓彬彬 本基金的基金经理 股票投资部高级副总裁 2015-03-17 2015-07-27 8 年 学硕士 曾任国投瑞银基金管理有限公司研究员 基金经理助理等 2011 年 3 月加入华夏基金管理有限公司, 曾任研究员 基金经理助理 等 注 :1 上述任职日期 离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内, 本基金管理人严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 公开募集证券投资基金运作管理办法 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 基金管理公司开展投资 研究活动防控内幕交易指导意见 基金合同和其他有关法律法规, 本着诚实信用 勤勉尽责 安全高效的原则管理和运用基金资产, 在严格控制投资风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益, 没有损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行 报告期内, 本公司严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和 华夏基金管理有限公司公平交易制度 的规定 4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为 报告期内, 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 3 季度, 宏观经济形势依然较为低迷, 经济增长继续下台阶,9 月份 PMI 初值创下 2009 年 4 月份以来的新低 CPI 和 PPI 维持低位, 企业盈利增长整体放缓 受众多因素影响, 上证指数本季度大幅下跌, 并多次出现超过 5% 的日跌幅, 上半年股价表现相对较强的计算机 传媒 通信 电子等板块均出现较大幅度的 5
回调 报告期内, 本基金总体保持了较高仓位, 在市场大幅下跌的情况下, 基金净值受到一定影响 行业配置上, 本基金在 3 季度依然较高比例配置了医疗服务 信息技术 文化传媒 节能环保等行业, 并逐步买入了一些国企改革标的, 总体行业配置和风格配置较为均衡, 个股选择偏向成长股风格 4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至 2015 年 9 月 30 日, 本基金份额净值为 2.280 元, 本报告期份额净值增长率为 -22.50%, 同期业绩比较基准增长率为 -16.80% 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望展望 4 季度, 随着积极财政政策的发力以及相对宽松货币政策的滞后效应, 宏观经济有望企稳 CPI 整体将保持低位, 货币政策有望保持相对宽松的态势 股票市场前 3 季度波动较大, 部分质地较好的股票出现大幅回调, 虽然无法确定是否处于市场底部, 但是有些股票已经显现出较好的投资价值 4 季度市场一些重点事件需要关注 : 第一,10 月份将召开十八届五中全会, 主要议题是 十三五规划, 预计相关的政策或将出台 ; 第二, 国企改革将进一步推进 4 季度, 本基金将重点在以下几个方面做好投资 : 第一, 十三五规划 是近期最重要的主题之一, 涉及到众多行业, 值得深挖 ; 第二, 保持以银行股 消费股 医药股为代表的低估值大盘蓝筹股的基本配置, 增强组合的防御性 ; 第三, 重点关注国企改革带来的机会, 重点挖掘大集团小公司类的上市公司资产注入 整体上市等带来的投资机会 ; 第四, 预计 4 季度市场将开始进行估值切换, 本基金将加大文化传媒 信息技术 节能环保等成长股的深入研究, 寻找业绩可能存在超市场预期且估值合理的个股 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任, 本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司 为信任奉献回报 的经营理念, 规范运作, 审慎投资, 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期 稳定的回报 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明报告期内, 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形 6
5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位 : 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 8,363,076,747.49 75.53 其中 : 股票 8,363,076,747.49 75.53 2 固定收益投资 529,406,000.00 4.78 其中 : 债券 529,406,000.00 4.78 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 1,176,961,935.44 10.63 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 909,236,159.87 8.21 7 其他各项资产 93,609,541.56 0.85 8 合计 11,072,290,384.36 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位 : 人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 204,155,459.22 1.88 B 采矿业 100,119,567.60 0.92 C 制造业 4,468,008,793.72 41.06 D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 164,550,179.85 1.51 E 建筑业 85,858,601.20 0.79 F 批发和零售业 268,468,147.36 2.47 G 交通运输 仓储和邮政业 144,005,065.10 1.32 H 住宿和餐饮业 10,799,395.20 0.10 I 信息传输 软件和信息技术服务业 807,721,558.82 7.42 J 金融业 701,804,394.12 6.45 K 房地产业 107,372,437.69 0.99 L 租赁和商务服务业 48,328,706.64 0.44 M 科学研究和技术服务业 11,370.00 0.00 N 水利 环境和公共设施管理业 716,281,730.71 6.58 O 居民服务 修理和其他服务业 - - 7
P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 535,591,340.26 4.92 S 综合 - - 合计 8,363,076,747.49 76.86 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位 : 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 1 300267 尔康制药 26,000,000 701,220,000.00 6.44 2 300070 碧水源 15,303,759 668,621,230.71 6.14 3 600887 伊利股份 26,000,124 399,881,907.12 3.68 4 600690 青岛海尔 35,000,042 317,100,380.52 2.91 5 300188 美亚柏科 11,526,718 256,930,544.22 2.36 6 002690 美亚光电 8,240,796 224,808,914.88 2.07 7 300336 新文化 6,948,082 173,979,973.28 1.60 8 601801 皖新传媒 6,774,270 173,963,253.60 1.60 9 600000 浦发银行 10,000,082 166,301,363.66 1.53 10 001696 宗申动力 14,663,524 159,099,235.40 1.46 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位 : 人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 489,986,000.00 4.50 2 央行票据 - - 3 金融债券 39,420,000.00 0.36 其中 : 政策性金融债 39,420,000.00 0.36 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 529,406,000.00 4.87 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位 : 人民币元 8
占基金资产序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值净值比例 (%) 1 019428 14 国债 28 1,700,000 170,459,000.00 1.57 2 150001 15 附息国债 01 1,200,000 120,300,000.00 1.11 3 020083 15 贴债 09 800,000 79,088,000.00 0.73 4 019033 10 国债 33 700,000 70,014,000.00 0.64 5 019039 10 国债 39 500,000 50,125,000.00 0.46 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末无股指期货投资 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末无股指期货投资 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期末无国债期货投资 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末无国债期货投资 5.10.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期末无国债期货投资 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内, 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求, 未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前 9
一年内受到公开谴责 处罚的情形 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 5.11.3 期末其他各项资产构成 单位 : 人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 4,348,062.60 2 应收证券清算款 74,455,872.05 3 应收股利 - 4 应收利息 11,411,190.54 5 应收申购款 3,394,416.37 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 93,609,541.56 5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位 : 人民币元 流通受限部分占基金资产净序号股票代码股票名称的公允价值值比例 (%) 1 300070 碧水源 668,621,230.71 6.14 流通受限情况说明 筹划重大资产重组 事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 本报告期期初基金份额总额 5,146,289,059.45 本报告期基金总申购份额 550,423,909.85 减 : 本报告期基金总赎回份额 924,975,127.38 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 4,771,737,841.92 10
7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2015 年 7 月 6 日发布华夏基金管理有限公司关于公司 高管及基金经理投资旗下基金相关事宜的公告 2015 年 7 月 15 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增泉州银行股份有限公司为代销机构的公告 2015 年 7 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增中信期货有限公司为代销机构的公告 2015 年 7 月 29 日发布华夏基金管理有限公司关于调整华夏红利混合型证券投资基金基金经理的公告 2015 年 8 月 1 日发布华夏基金管理有限公司公告 2015 年 8 月 22 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事 监事 高级管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告 2015 年 9 月 1 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海陆金所资产管理有限公司为代销机构的公告 2015 年 9 月 11 日发布华夏基金管理有限公司关于深圳分公司经营场所变更的公告 8.2 其他相关信息华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日, 是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一 公司总部设在北京, 在北京 上海 深圳 成都 南京 杭州 广州和青岛设有分公司, 在香港及深圳设有子公司 公司是首批全国社保基金管理人 首批企业年金基金管理人 境内首批 QDII 基金管理人 境内首只 ETF 基金管理人, 以及特定客户资产管理人 保险资金投资管理人, 香港子公司是首批 RQFII 基金管理人 华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一 11
华夏基金以深入的投资研究为基础, 尽力捕捉市场机会, 为投资人谋求满意的回报 根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告, 在基金分类排名中 ( 截至 2015 年 9 月 30 日数据 ), 华夏红利混合在 44 只偏股型基金 ( 股票上限 95%) 中排名第 9; 华夏回报混合 华夏回报二号混合及华夏永福养老理财混合分别在 39 只绝对收益目标混合型基金中排名第 11 10 和第 12; 固定收益类产品中, 华夏双债债券在 88 只普通债券型基金中排名第 15, 华夏薪金宝货币及华夏财富宝货币分别在 150 只货币型基金中排名第 10 和第 14 在客户服务方面,3 季度, 华夏基金继续以客户需求为导向, 努力提高客户使用的便利性和服务体验 :(1) 联手苏宁易购打造华夏家园项目, 为网上交易用户提供了优惠便捷的购物通道 ;(2) 网上交易平台开通了活期通购买华夏兴和混合 华夏兴华混合 华夏稳增混合 华夏蓝筹混合 (LOF) 华夏行业混合 (LOF) 华夏中小板 ETF 等基金的业务并针对该业务推出 4 折费率优惠, 为广大客户提供了更优惠的交易方式 ;(3) 客服热线自助语音服务全面改版, 新增快速查账 手机绑定等多项功能, 为客户提供更便捷的自助查询服务 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件 ; 9.1.2 华夏红利混合型证券投资基金基金合同 ; 9.1.3 华夏红利混合型证券投资基金托管协议 ; 9.1.4 法律意见书 ; 9.1.5 基金管理人业务资格批件 营业执照 ; 9.1.6 基金托管人业务资格批件 营业执照 9.2 存放地点备查文件存放于基金管理人和 / 或基金托管人的住所 9.3 查阅方式投资者可到基金管理人和 / 或基金托管人的住所免费查阅备查文件 在支付工本费后, 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件 华夏基金管理有限公司 二〇一五年十月二十七日 12