一 热点评论 21 日, 股转公司在其官网发布公告, 由于挂牌公司普通股票首两位代码为 83 开头 的证券代码号段已全部分配完毕, 为满足市场发展需要, 根据 全国中小企业股份转让 系统证券代码 证券简称编制管理暂行办法 第十三条的规定, 新申请挂牌的拟挂牌公司普通股票, 或者已申请挂牌但尚未分配证

新三板每日风云榜 证券研究报告 新三板策略研究 新三板股票代码即将进入 87 时代 2016 年 11 月 22 日目录 分析师 : 付立春执业编号 :S0300515120001 电话 :010-84938897 邮箱 :fulichun@lxsec.com 分析师 : 郭佳楠执业编号 :S0300515080001 电话 :010-64814022 邮箱 :guojianan@lxsec.com 研究助理 : 魏彬电话 :010-64408587 邮箱 :weibin@lxsec.com 一 热点评论... 2 二 每日市况点评... 2 三 新增做市... 3 四 新增挂牌... 4 五 定向增发... 4 六 每日十大热点个股... 5 请务必阅读最后特别声明与免责条款 1 / 8

一 热点评论 21 日, 股转公司在其官网发布公告, 由于挂牌公司普通股票首两位代码为 83 开头 的证券代码号段已全部分配完毕, 为满足市场发展需要, 根据 全国中小企业股份转让 系统证券代码 证券简称编制管理暂行办法 第十三条的规定, 新申请挂牌的拟挂牌公司普通股票, 或者已申请挂牌但尚未分配证券代码的拟挂牌公司普通股票将使用 87 开头 的证券代码号段 截至 11 月 22 日, 新三板挂牌企业数量已达 9685, 接近一万家规模 在证券代码号 段方面, 共有 723 家挂牌企业使用 43 开头的证券代码号段 (430002-430764), 其余 8953 家挂牌企业使用 83 开头的证券代码号段 (830765-839947) 此外, 还有 199 家待挂牌 企业已分配 83 开头的证券代码号段 2014 年 5 月 19 日, 全国中小企业股份转让系统证券代码 证券简称编制管理暂行 办法 出台, 规定该办法实施后, 新申请挂牌的拟挂牌公司普通股或已申请挂牌但尚未 分配证券代码的拟挂牌公司将使用 83 开头的证券代码号段, 43 开头的原新三板证券代码从此退出历史舞台 2014 年 5 月 30 日, 第一家股票代码 83 开头挂牌企业协 盛科技 (830765.OC) 挂牌, 到 2016 年年底前后最后一家股票代码 83 开头挂牌企业正 昊建设 (839998.OC) 即将挂牌, 总共用了两年半的时间, 这段时间也成为了新三板快 速扩容的时期 如今, 第一家被分配股票代码 87 开头的挂牌企业已经出现 : 荣昌祥 (870007.OC), 87 时代即将来临 证券代码的变更只是表面现象, 深层次的将是交易制度的改变 2014 年 5 月上线的 交易与结算系统是全国股份转让系统交易支持平台一期, 主要支持挂牌公司股票的协议转让 两网及退市公司股票的集合竞价转让等功能, 新交易与结算系统对提升市场交易 的活跃程度有着一定的帮助 而随着 87 时代的来临, 新三板在交易系统和交易方式上也 需要进行革新完善, 以提高市场流动性 在现行交易制度问题不断凸显的背景下, 监管 层近期表示新三板改革将以改善流动性为中心, 探索新型交易制度, 这也带给了市场无 限的期待 二 每日市况点评 2016 年 11 月 22 日, 三板做市指数收盘于 1092.41, 上涨 0.11%, 成交额为 4.26 亿元, 成交额较前一交易日减少 0.72 亿元 做市转让板块共有 227 只股票上涨,284 只 股票下跌 个股表现方面, 先大药业上涨 25.66%, 安泰得上涨 18.92%, 安达科技上涨 16.08%, 分列涨幅榜前三位 葫芦堡下跌 32.12% 新三板成分指数当前数据只截止到 2016 年 11 月 21 日, 收盘于 1169.28, 下跌 0.57%, 三板成指成交金额 7.09 亿元, 成 交额较前一交易日增加 0.11 亿元 今日做市板块总成交 4.65 亿元, 协议板块总成交 5.41 亿元 图表 1: 新三板做市指数 图表 2: 新三板成分指数 请务必阅读最后特别声明与免责条款 2 / 8

资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 图表 3: 新增做市公司一览 三 新增做市 2016 年 11 月 22 日, 共有 5 家新增做市转让公司, 其中, 金元证券, 信达证券, 第一 创业, 太平洋, 安信证券, 申万宏源证券, 国联证券, 恒泰证券, 华泰证券 9 家做市商将参与 长江文化的做市转让 长江文化于 2015 年 6 月 22 日挂牌 公司立足于视频内容生产领域, 致力于构建视频行业全产业链的资源整合平台 公司主要从事栏目 电视剧和新媒体节目的研发 制 作 投资和发行业务 广告主投放代理业务和咨询服务业务 公司在视频节目市场形成了标准化的运营模式, 拥有具备较高素质和丰富经验的节 目创意团队和制作团队, 可完成节目创意 策划 拍摄 制作 销售等全部工作 ; 建立 了与境内省级卫视和地面频道 网络媒体等播出平台的长期业务合作关系, 形成了多元 化的节目发行渠道 ; 建立了品牌客户与公司内外部专业团队长期而紧密的联系, 可以为 客户提供各类优质的节目服务, 有效地实现了品牌与节目内容的对接 2015 年年报, 营业收入 42,290.45 万元, 同比上涨了 54.21%, 净利润 4,208.68 万 元, 同比上涨 130.42% 营业收入和净利润增加的主要原因是 2015 年公司经营的影视剧业务 广告投放代理业务和咨询服务业务, 毛利率较高 监管风险 知识产权纠纷风 险 行业发展风险是公司目前面临的主要风险 代码名称做市商总数做市商明细总股本 ( 万股 ) 1 837747.OC 长江文化 9 2 833972.OC 司南导航 7 金元证券, 信达证券, 第一创业, 太平洋, 安信证券, 申万宏源证券, 国联 证券, 恒泰证券, 华泰证券 7,150.00 申万宏源证券, 中信证券, 东方证券, 天风证券, 华鑫证券, 长江证券, 万 联证券 4,080.00 3 837684.OC 英妮股份 6 申万宏源证券, 广发证券, 中信证券, 第一创业, 联讯证券, 开源证券 5,000.00 4 831592.OC 北方嘉科 6 光大证券, 第一创业, 西部证券, 信达证券, 广发证券, 恒泰证券 10,411.20 5 835996.OC 亿源药业 5 财达证券, 华金证券, 五矿证券, 万和证券, 安信证券 4,500.00 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2016 年 11 月 22 日, 总计有 1649 家公司选择做市转让 请务必阅读最后特别声明与免责条款 3 / 8

图表 4: 新增挂牌公司一览 四 新增挂牌 2016 年 11 月 22 日, 全国股转系统新增挂牌公司总计有 26 家, 其中规模增速最快 为久诺股份, 其 2015 年营收同比增长 31,626.32% 代码名称主办券商总股本 ( 万股 ) 2015 年每股收益 ( 元 ) 2015 年每股净资产 ( 元 ) 2015 年营收增长率 (%) 所属行业 1 839611.OC 久诺股份东吴证券 5,000.00 0.03 1.02 31,626.32 涂料涂漆 2 839797.OC 德丰影业安信证券 10,000.00-0.32 0.43 24,691.36 影视娱乐 3 839875.OC 大悦影业天风证券 3,000.00 0.17 1.22 822.39 影视娱乐 4 839638.OC 乐陶陶开源证券 5,000.00 0.49 1.13 367.01 中药生产 5 839912.OC 掌玩互娱东北证券 1,100.00 3.92 7.79 312.36 其他软件服务 6 839834.OC 怀山堂开源证券 5,680.00 0.11 1.00 227.58 农产品加工 7 839907.OC 贺斯特光大证券 3,000.00 1.12 116.58 其他通用机械 8 839827.OC 久久犇华林证券 2,000.00 0.57 0.39 104.32 其他通用机械 9 839708.OC 英思特上海证券 1,298.00 0.26 1.02 86.86 磁性材料 10 839643.OC 仪美医科安信证券 2,178.22 0.22 0.98 79.89 家具制造 11 839898.OC 爆米花中信建投 1,363.56 0.50 1.59 76.15 网络游戏 12 839748.OC 益诺欧东莞证券 1,800.00 1.42 2.42 57.47 环保 13 839699.OC 布布畅通开源证券 500.00-0.21 1.79 56.71 服装 14 839655.OC 威星电子财通证券 3,323.00 0.68 1.79 43.65 其他软件服务 15 839674.OC 帕科科技海通证券 2,592.98 0.53 0.60 33.60 行业应用软件 16 839651.OC 佳峰股份银河证券 1,058.00-0.31 1.76 14.38 集成电路 17 839681.OC 宝涞精工民族证券 5,000.00 0.27 2.57 12.62 纺织服装机械 18 839675.OC 湖北兴欣万联证券 10,010.00 0.15 1.57 6.37 塑料制品 19 839846.OC 华丰新材国信证券 6,000.00 0.23 1.79 5.84 非金属新材料 20 839629.OC 华糖云商招商证券 3,900.00 3.34 11.21 5.25 广告营销 21 839630.OC 安继行东兴证券 1,000.00 0.13 1.06 4.62 22 839860.OC 华越设计安信证券 1,008.00 0.82 3.35 2.09 专业工程 23 839882.OC 泰来照明方正证券 6,463.00-0.06 1.02-28.07 照明设备 24 839717.OC 九州生态东吴证券 2,412.00 0.35 1.06-39.17 专业工程 25 839942.OC 宏昌重工五矿证券 10,000.00 0.10 2.80-39.45 金属制品 26 839481.OC 精诚股份华龙证券 4,140.00 建筑安装 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2016 年 11 月 22 日, 总计有 9685 家公司挂牌交易 五 定向增发 2016 年 11 月 21 日, 共有 16 家公司发布了定增预案公告, 从募集金额上看,16 家公司一共预计募集 15.51 亿元, 其中宏良皮业以 3.75 亿元的规模位于首位 图表 5: 定增预案一览 代码名称方案进度增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 1 839191.OC 宏良皮业董事会预案 7.50 5,000.00 37,500.00 请务必阅读最后特别声明与免责条款 4 / 8

代码 名称 方案进度 增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 2 430682.OC 中天羊业 董事会预案 3.20 7,080.00 26,904.00 30.00 3 833563.OC 力天钨业 董事会预案 10.00 2,000.00 20,000.00-30.00 4 839097.OC 泽达易盛 董事会预案 10.00 2,000.00 20,000.00 5 838216.OC 前海圆舟 董事会预案 50.00 300.00 15,000.00 6 831764.OC 拓美传媒 董事会预案 20.00 250.00 6,000.00 50.35 7 833800.OC 泰安科技 董事会预案 4.50 1,000.00 5,500.00 5.78 8 837973.OC 众享互动 董事会预案 70.00 60.00 4,200.00 114.29 9 834505.OC 兰德网络 董事会预案 8.00 375.00 3,000.00-40.13 10 430712.OC 索天科技 董事会预案 10.00 100.00 2,000.00-48.70 11 835900.OC 威瀚电气 董事会预案 3.00 350.00 1,750.00 12 836183.OC 百林园林 董事会预案 3.00 416.00 1,248.00 33.33 13 836278.OC 兴和云网 董事会预案 3.00 350.00 1,050.00 14 837817.OC 瑞凯股份 董事会预案 5.00 200.00 1,000.00 15 430188.OC 奥贝克 董事会预案 3.00 200.00 600.00-60.00 16 836191.OC 亚讯星科 董事会预案 1.00 200.00 200.00 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 六 每日十大热点个股做市转让板块共有 328 只股票上涨,289 只股票下跌 个股表现方面, 森达电气上涨 10.68%, 点点客上涨 10.00%, 东光股份上涨 8.85%, 分列涨幅榜前三位 福慧达下跌 14.82% 图表 6: 做市成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 430177.OC 点点客 10.00 3,418.15 831406.OC 森达电气 10.68 3,097.36 830899.OC 联讯证券 0.00 2,682.17 832737.OC 恒信玺利 -3.13 2,484.09 830809.OC 安达科技 1.43 2,334.25 430346.OC 哇棒传媒 3.24 1,432.07 830931.OC 仁会生物 0.13 1,049.41 830819.OC 致生联发 -1.79 1,014.78 833532.OC 福慧达 -14.82 959.48 832023.OC 田野股份 2.85 784.17 图表 7: 协议成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 834086.OC 德泓国际 37.45 6,804.17 834299.OC 汇量科技 0.00 6,549.65 830858.OC 华图教育 2.46 4,866.15 834179.OC 赛科星 0.00 4,600.76 836878.OC 裕源大通 0.00 3,589.57 835857.OC 百甲科技 0.00 2,340.00 833044.OC 硅谷天堂 -7.12 1,567.94 835239.OC 网银互联 -6.21 1,355.72 833761.OC 科顺防水 -0.76 1,337.05 836053.OC 友宝在线 -8.91 1,214.31 图表 8: 做市涨跌幅前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 831406.OC 森达电气 10.68 3,097.36 430177.OC 点点客 10.00 3,418.15 831840.OC 东光股份 8.85 2.65 835579.OC 机科股份 8.60 3.25 图表 9: 协议涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 832495.OC 精铟海工 1,100.00 1.80 834062.OC 科润电力 273.44 0.90 831962.OC 尚慧能源 233.33 0.96 834759.OC 麦高金服 158.96 0.55 请务必阅读最后特别声明与免责条款 5 / 8

430296.OC 平安力合 8.33 7.02 833532.OC 福慧达 -14.82 959.48 430078.OC 君德同创 -12.55 25.15 837207.OC 沃特佳 -10.00 9.17 837684.OC 英妮股份 -9.70 86.08 831634.OC 盛世股份 -8.54 4.19 831203.OC 瑞纽机械 100.00 1.20 832105.OC 宇宏新科 -92.31 52.50 837273.OC 南联环资 -91.13 25.65 835273.OC 创兴智能 -88.46 45.00 836021.OC 恒润高科 -79.17 180.00 838263.OC 盈通黑金 -73.95 116.20 图表 10: 做市换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 831406.OC 森达电气 10.68 22.27 837747.OC 长江文化 11.93 831502.OC 东都节能 -0.64 6.34 430177.OC 点点客 10.00 3.94 831594.OC 赛力克 -4.84 3.35 430553.OC 海红技术 -1.11 3.10 833532.OC 福慧达 -14.82 2.23 430686.OC 华盛控股 0.00 2.23 833794.OC 优诺股份 -1.30 2.12 430488.OC 东创科技 0.39 2.01 图表 11: 协议换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 835724.OC 华视股份 1,661.54 4.58 834347.OC 天畅环保 500.00 84.00 833609.OC 乐通通信 362.00 574.75 834777.OC 中投保 358.73 952.06 830878.OC 智信股份 270.37 0.24 430125.OC 都市鼎点 -95.00 3.25 430414.OC 三光科技 -78.13 3.08 833662.OC 大地生物 -72.93 2.31 836019.OC 阿尔特 -72.83 207.20 831054.OC 巴陵节能 -71.27 76.80 风险提示 : 股市有风险, 投资需谨慎 请务必阅读最后特别声明与免责条款 6 / 8

分析师简介付立春 : 清华大学博士后, 中国社会科学院博士, 现任联讯证券研究院新三板首席分析师 曾任职于国家发改委宏观经济研究院 西南证券研究所, 具有近十年金融工作经验, 对资本市场有深入的理解与把握 郭佳楠 : 联讯证券基金研究员, 具备 6 年公募基金产品及重点行业研究经验, 目前是研究院报告质控岗 从事公募基金定性 产品评价及策略研究, 持续跟踪基金行业发展动态, 对公募产品运作特征有着较为深入的理解 曾为多家机构客户提供基金行业及产品深度专题研究服务 ; 具备银行 证券公司基金池推介及维护经验 研究院销售团队 北京 周之音 010-64408926 13901308141 zhouzhiyin@lxsec.com 北京 林接钦 010-64408662 18612979796 linjieqin@lxsec.com 上海 杨志勇 021-51782335 13816013064 yangzhiyong@lxsec.com 深圳 刘啸天 15889583386 liuxiaotian@lxsec.com 分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力, 保证报告所采用的数据均来自合规渠道, 分析逻辑基于作者的职业理解, 本报告清晰准确地反映了作者的研究观点, 力求独立 客观和公正, 结论不受任何第三方的授意或影响, 特此声明 与公司有关的信息披露 联讯证券具备证券投资咨询业务资格, 经营证券业务许可证编号 :10485001 本公司在知晓范围内履行披露义务 股票投资评级说明 投资评级分为股票投资评级和行业投资评级 股票投资评级标准报告发布日后的 12 个月内公司股价的涨跌幅度相对同期沪深 300 指数的涨跌幅为基准, 投资建议的评级标准为 : 买入 : 相对大盘涨幅大于 10%; 增持 : 相对大盘涨幅在 5%~10% 之间 ; 持有 : 相对大盘涨幅在 -5%~5% 之间 ; 减持 : 相对大盘涨幅小于 -5% 行业投资评级标准报告发布日后的 12 个月内行业股票指数的涨跌幅度相对同期沪深 300 指数的涨跌幅为基准, 投资建议的评级标准为 : 增持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报高于基准指数 5% 以上 ; 中性 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报介于基准指数 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报低于基准指数 5% 以下 请务必阅读最后特别声明与免责条款 7 / 8

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