长城久利保本混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 2015 年 12 月 31 日 基金管理人 : 长城基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 :2016 年 1 月 20 日
1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 01 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 本基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2015 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 长城久利保本 基金主代码 000030 交易代码 000030 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 4 月 18 日 报告期末基金份额总额 644,398,574.68 份 投资目标 本基金严格控制风险, 在确保保本周期到期时本金安全的基础上, 力争实现基金资产的稳定增值 本基金采用固定比例组合保险策略 (Constant Proportion Portfolio Insurance) 和时间不变性投 资组合保险策略 (Time Invariant Portfolio 投资策略 Protection), 建立和运用严格的动态资产数量模型, 动态调整安全资产与风险资产的投资比例, 以保证基 金资产在三年保本周期末本金安全, 并力争实现基金 资产的保值增值 业绩比较基准 3 年期银行定期存款税后收益率 风险收益特征 本基金为保本混合型基金, 属于证券投资基金中的低风险品种 基金管理人 长城基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 基金保证人 中国投融资担保股份有限公司 第 2 页共 12 页
3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位 : 人民币元主要财务指标报告期 ( 2015 年 10 月 1 日 - 2015 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 51,001,833.80 2. 本期利润 71,417,174.53 3. 加权平均基金份额本期利润 0.1298 4. 期末基金资产净值 1,270,002,522.03 5. 期末基金份额净值 1.971 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 过去三个 月 业绩比较基净值增长率业绩比较基净值增长率 1 准收益率标 1-3 2-4 标准差 2 准收益率 3 准差 4 7.53% 0.59% 0.71% 0.01% 6.82% 0.58% 第 3 页共 12 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注 : 本基金合同规定本基金投资组合为 : 安全资产和风险资产, 其中安全资产为国内依法公开发行的各类债券 ( 包括国债 央行票据 公司债 企业债 短期融资券 资产支持证券 可转换债券 分离交易可转债 中小企业私募债券和债券回购等 ) 银行存款等固定收益类资产; 风险资产为股票 权证等权益类资产 本基金按照 CPPI 和 TIPP 策略对各类金融工具的投资比例进行动态调整 其中, 股票 权证等风险资产占基金资产的比例不高于 40%; 债券 银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于 60%, 其中现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5% 本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起 6 个月内, 建仓期满时, 各项资产配置比例符合基金合同约定 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 第 4 页共 12 页
任职日期 离任日期 男, 中国籍, 中国 人民大学经济学硕 长城稳健增 士 曾就职于中国 利债券基金 工商银行总行信贷 长城岁岁金 评估部 中国银行 理财债券基 业监督管理委员会 金 长城淘金 监管一部 中信银 基金 长城久 行总行风险管理 利保本基金 部,2007 年 9 月至 史彦刚 长城久鑫保本混合基金 2013 年 4 月 18 日 - 8 年 2009 年 3 月任嘉实基金管理有限公司 长城久盈纯 固定收益部高级信 债分级债券 用分析师,2009 年 型基金 长城 3 月至 2011 年 6 月 久惠保本 长 任国泰基金管理有 城新策略混 限公司固定收益投 合基金的基 资经理 2011 年 6 金经理 月进入长城基金管 理有限公司基金管 理部工作 男, 中国籍, 武汉 大学计算机 工商 管理双学士 金融 学硕士 具有 7 年 证券从业经历 曾 长城久利保 就职于艾默生网络 本基金 长城 能源有限公司 李振兴 保本混合基金和长城久鑫保本混合 2014 年 4 月 18 日 2015 年 10 月 15 日 7 年 2008 年进入长城基金管理有限公司, 曾任行业研究 基金的基金 员 长城基金管理 经理 有限公司 长城久 利保本混合型证券 投资基金 长 城保本混合型证券 投资基金 基金经 理助理 储雯玉 长城稳固 长城久惠保本 长城久利保本 长城久鑫保本基金的基金经理 2015 年 10 月 15 日 - 7 年 女, 中国籍, 中央财经大学经济学学士 北京大学经济学硕士 香港大学金融学硕士 2008 年进入长城基金管理有限公司, 曾任 第 5 页共 12 页
行业研究员, 长城品牌优选混合型证券投资基金 基金经理助理 注 :1 上述任职日期 离任日期根据公司做出决定的任免日期填写 2 证券从业年限的计算方式遵从证券业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守了 证券投资基金法 长城久利保本混合型证券投资基金基金合同 和其他有关法律法规的规定, 以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制和防范风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大的利益, 未出现投资违反法律法规 基金合同约定和相关规定的情况, 无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况, 不存在损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和 长城基金管理有限公司公平交易管理制度 的规定, 不同投资者的利益得到了公平对待 本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易, 对同向交易的价差进行事后分析, 定期出具公平交易稽核报告 本报告期报告认为, 本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内, 结果符合相关政策法规和公司制度的规定 4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为, 没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的现象 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析四季度经济增长相对平稳, 但是经济反弹的迹象并不显著, 出口仍显疲态, 投资增速保持低位, 大宗商品价格持续下行, 部分产能过剩行业仍在经历寒冬 人民币加入 SDR, 汇率出现一定波动, 央行通过适度宽松的货币政策保持市场相对充足的流动性, 市场收益率持续下行, 积极财政政策的扩散效应并没有完全显现, 其作用仍需要一定时日 10 年期国债收益率已经接近之前牛市低点, 在所有债券品种中表现最佳, 受到部分信用事件的影响, 信用息差有所扩大, 部分低评级信用债鲜有问津 四季度股票市场触底反弹, 中小板和创业板股票实现较大涨幅, 市场结构分化明显 第 6 页共 12 页
四季度, 我们保持中性久期, 并积极参与利率债波段操作, 继续保持信用债配置节奏, 择机参与转债一级申购, 密切关注信用风险, 提高组合信用债准入标准 ; 在有效控制回撤的前提下, 保持适中的权益类资产仓位, 重点关注成长性好 符合结构调整方向的低估值股 总体来看, 四季度我们通过合理的大类资产配置, 获得了较好的收益 4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期本基金份额净值增长率为 7.53%, 本基金业绩比较基准收益率为 0.71% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内, 本基金无需要说明的情况 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 327,643,612.43 22.10 其中 : 股票 327,643,612.43 22.10 2 固定收益投资 758,332,922.70 51.16 其中 : 债券 758,332,922.70 51.16 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 100,000,270.00 6.75 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 84,827,251.91 5.72 7 其他资产 211,501,067.81 14.27 8 合计 1,482,305,124.85 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 13,019,985.04 1.03 B 采矿业 11,128,000.00 0.88 C 制造业 216,584,781.35 17.05 D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 8,000,000.00 0.63 F 批发和零售业 222,304.44 0.02 第 7 页共 12 页
G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 16,600,821.60 1.31 J 金融业 14,724,000.00 1.16 K 房地产业 16,672,500.00 1.31 L 租赁和商务服务业 3,853,720.00 0.30 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 21,364,000.00 1.68 O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 4,543,500.00 0.36 S 综合 930,000.00 0.07 合计 327,643,612.43 25.80 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 600160 巨化股份 2,295,550 53,876,558.50 4.24 2 600501 航天晨光 699,956 18,478,838.40 1.46 3 600699 均胜电子 500,000 15,625,000.00 1.23 4 002033 丽江旅游 800,000 14,080,000.00 1.11 5 000651 格力电器 600,000 13,410,000.00 1.06 6 300327 中颖电子 309,910 12,303,427.00 0.97 7 300160 秀强股份 300,000 12,015,000.00 0.95 8 300322 硕贝德 600,000 11,700,000.00 0.92 9 600303 曙光股份 744,071 11,421,489.85 0.90 10 000697 炼石有色 400,000 11,128,000.00 0.88 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 228,378,774.00 17.98 2 央行票据 - - 3 金融债券 148,387,000.00 11.68 其中 : 政策性金融债 148,387,000.00 11.68 第 8 页共 12 页
4 企业债券 207,861,922.90 16.37 5 企业短期融资券 79,966,000.00 6.30 6 中期票据 51,066,000.00 4.02 7 可转债 42,673,225.80 3.36 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 758,332,922.70 59.71 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量占基金资产净值比例公允价值 ( 元 ) ( 张 ) (%) 1 150018 15 附息国债 18 600,000 59,958,000.00 4.72 2 130240 13 国开 40 500,000 55,180,000.00 4.34 3 122377 14 首开债 500,000 51,975,000.00 4.09 4 122406 15 新湖债 505,700 51,581,400.00 4.06 5 019515 15 国债 15 500,000 50,090,000.00 3.94 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注 : 本基金本报告期未进行股指期货投资, 期末未持有股指期货 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略 比例限制 信息披露方式等, 暂不参与 股指期货交易 第 9 页共 12 页
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略 比例限制 信息披露方式等, 暂不参与国债 期货交易 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注 : 本基金本报告期未进行国债期货投资, 期末未持有国债期货 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查, 或在报告编制日前 一年内受到过公开谴责 处罚 5.11.2 本基金投资的前十名股票中, 未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 631,899.41 2 应收证券清算款 195,728,592.82 3 应收股利 - 4 应收利息 10,486,808.11 5 应收申购款 4,653,767.47 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 211,501,067.81 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 113008 电气转债 42,091,225.80 3.31 第 10 页共 12 页
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的公 允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 流通受限情况说 明 1 600699 均胜电子 15,625,000.00 1.23 重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 464,171,282.61 报告期期间基金总申购份额 249,241,019.48 减 : 报告期期间基金总赎回份额 69,013,727.41 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 644,398,574.68 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况注 : 本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动, 于本报告期期初及期末均未持有本基金份额 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注 : 本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资于本基金 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1. 本基金设立等相关批准文件 2. 长城久利保本混合型证券投资基金基金合同 3. 长城久利保本混合型证券投资基金托管协议 第 11 页共 12 页
4. 法律意见书 5. 基金管理人业务资格批件 营业执照 6. 基金托管人业务资格批件 营业执照 7. 中国证监会规定的其他文件 8.2 存放地点广东省深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 41 层 8.3 查阅方式投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅, 如有疑问, 可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询 咨询电话 :0755-23982338 客户服务电话 :400-8868-666 网站 :www.ccfund.com.cn 第 12 页共 12 页