概覽 企業管治 財務表現 負責任企業 企業管治 財務報表及估值 85

4 86 91 報 112 報 121 報 130 報 84 希慎 2015 年年報

概覽 企業管治 財務表現 負責任企業 企業管治 財務報表及估值 85

董事會 希慎 希慎 (A) (R) (N) (S) N S Citicorp Investment Bank Limited Commonwealth Bank of Australia Sealcorp Holdings Limited Keybridge Capital Limited ING Bank (Australia) Limited QBE Insurance Group Limited The Myer Family Company Pty Limited JP Morgan Australia Australian Government Takeovers Panel Smith College Gray's Inn 2011 年 3 2011 年 52012 年 3 年 62 86 希慎 2015 年年報

(S) 及估值 1999 Lee Hysan Company Limited 2011 5 2012 3 2012 5 57 A, N, S VinaLand Limited Texon International Group Limited 2016 4 1 1988 2007 6 2009 1160 (A) (R) (N) (S) (A) 30 The Churchouse Letter 2004 LIM Advisors LIM Advisors2009 1988 Macquarie Retail Management (Asia) Limited (University of Waikato) 2012 12 66 R, A, N, S AustralianSuper Pty Ltd Suntech Power Holdings Co., Ltd. 2010 1 66 87 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表

董事會 (R, N) 1966 年 2006 年 2004 年 2010 年 2010 年 92014 年 9 2007 年 7 2011 年 2014 年 12 年 71 2010 年 1 年 61 Hans Michael JEBSEN B.B.S. Jebsen 1994 年 年 59 88 希慎 2015 年年報

財務表現負責任企業 (N, S) 及估值 (A) Beyond International Limited 1994 58 1988 62 (R) Oxer Limited 2010 119902007 Bowdoin College 54 89 概覽企業管治財務報表

董事會 2008 年 2010 年 LEED TM 2008 年 2012 年 2000 年 90 希慎 2015 年年報

及估值企業管治報告 14 1987 2004 * * * * 2014 5 * * 91 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表

企業管治報告 * 2001 年 報 報 (i) 報 (ii) 報 (iii) 報 報 報 2014 年年報 報 20 年 2004 年 年 2004 年 年 年 2.5 年 3 年報 10 年報 年 年報 報 年 30 21 2015 年 12 * www.hysan.com.hk 92 希慎 2015 年年報

及估值 130133 5459 121129 109 (i) (ii)(iii) www.hysan.com.hk 107 93 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表

企業管治報告 2015 年 61 報 年 2015 年 年 1 3 報 報 2 報 報 報 報 報 4 報 94 希慎 2015 年年報

2015 及估值2015 94 1 130 121 109 : 1. 2015 122016 2015 2015 2014 2014 2015 2015 95 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表

企業管治報告 2016 年 年 2016 年 報 報 報 96 希慎 2015 年年報

2015 及估值 2 Hans Michael JEBSEN 1 6 3 1 3 3 1. 2015 122016 2. 2015 10 24 3. www.hysan.com.hk) 1 97 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表

企業管治報告 年 www.hysan.com.hk 1195 5 2015 年 12 3 年 年 3 年 年 2016 年 5 13 年 年 年 98 希慎 2015 年年報

財務表現4 及估值 2015 12 31 2015 12 31 2 4 5 5 2015 12 31 2015 12 31 9% 53% 47% 91% * 17 99 概覽負責任企業企業管治財務報表

企業管治報告 2015 年 9 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Hans Michael JEBSEN 86 89www.hysan.com.hk 100 希慎 2015 年年報

101 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表及估值 5 5 5

企業管治報告 2015 12 Hans Michael JEBSEN 1 1. (i) (ii) 102 希慎 2015 年年報

及估值 2014 2014 3 2015 5 (i) (ii)(iii) (iv) 291 5 4 70(i) (ii) (iii) 2015 2 103 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表

企業管治報告 2015 6 希慎 2015 年 報 報 年 年 2012 年 ipad 2015 年 2 104 希慎 2015 年年報

及估值 2012 ipad 105 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表

企業管治報告 年 年 2015 2015 年 10 24 Hans Michael JEBSEN 106 希慎 2015 年年報

107 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表及估值 2014 2015 3 20141 3

企業管治報告 希慎 希慎 報 報 年報 報 報 報 報 報 2015 130 133 報 年 3 97 年 報 1987 年 年 1 希慎 年 2015 121 129 報 年 1 97 108 希慎 2015 年年報

109 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表及估值 2005 1 (i) (ii) 97

企業管治報告 報 報 報 年 年 年 2004 年 年 年 2014 年 2015 年 年 希慎 2013 年 1 www.hysan.com.hk 2005 年 2015 年 12 110 希慎 2015 年年報

及估值 30 21 2004 5% 5% 5% 3349 5%2.5% ( 50 ) 111 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表

董事會報告 2016 年 3 82015 年 12 31 年 報 報 2015 年 2015 年 12 31 報 18 19 報 5 2015 年 12 31 年 137 25 年 266 1072016 年 3 231,122 2015 年 1,388 年 年報 (a) (b) 報 (c) 報 (d) (e) (f) 報 報 報 (g) 報 年 140 141 報 30 2015 年 12 31 年 報 16 2015 年 12 31 年報 報 112 希慎 2015 年年報

及估值 17 29 14 (a) 91 111 (b) 121 129 (c) 130 133 (d) 54 59 (e) 60 83 9 2015 10 24 2015 4 29 Hans Michael JEBSEN 86 89 114 113 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表

董事會報告續 3.13(1) (8) 年 2015 年 12 報 年 年報 年 報 Almighty Power Limited Bemascot Limited Bongrow Profit Limited Capcept Limited Carol Planet Limited Chater Inc. Comet Bright Limited Delightful Investment Limited Eastern Sky Limited 2016 年 3 1 Fairweather (Nominees) Limited Fairwind Nominees Limited Hans Helmuth HENNIG 年 2016 年 3 1 Justinian (Nominees) Limited Kommand Limited2015 年 12 102015 年 12 11 Mourant International Limited Nathan Inc. New Rise Limited Oakwise Limited Ocore Limited Olivier Jean Claude Erich ELZER Plenty Treasure Limited Wellington Inc. Yama Limited 114 希慎 2015 年年報

及估值121 129 2015 12 31336 a 433,130,735 40.97 b Lee Hysan Company Limited 433,130,735 40.97 b Silchester International Investors LLP 95,187,000 9.00 (a) (b) 2015 12 311,057,177,692 393,321,73439,809,001 Lee Hysan Company Limited 2015 12 31336 35 115 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表

董事會報告續 14A.76(2) 年 續 I. (a) 28 Barrowgate LimitedBarrowgate 65.36% 年 年 a (i) 2013 年 3 28 2013 年 9 1 28 30 31 2015 年 29,115,636 5 年 3 2016 年 29,342,964 b c 2017 年 29,342,964 2018 年 19,561,976 d j (ii) 2013 年 8 16 2013 年 10 15 G13A 2015 年 26,756,100 2 年 415 2-10 11-12 2016 年 24,023,216 b j e) (iii) 2014 年 3 28 2014 年 3 28 3 308 311 2015 年 7,379,816 f g 5 年 2016 年 7,866,000 c 2017 年 7,866,000 2018 年 7,866,000 2019 年 1,881,919 h j 116 希慎 2015 年年報

及估值I. (b) OHA Property Company Limited 40.97% a 2014 8 21 2014 11 1 21 20153,007,068 3 20163,025,344 20172,521,120 j II. (a) Barrowgate Barrowgate Limited 2013 3 28 2013 4 1 22,295,236 g 3 k (b) Barrowgate Barrowgate Limited 2013 3 28 2013 4 1 3,144,847 g 3 k 117 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表

董事會報告續 (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) (i) (j) (k) 年 年 BarrowgateBarrowgate 10% 24.64% Hans Michael JEBSEN I(a)(i) I(a)(iii) 年 3 年 I(a)(i) I(a)(iii) 年 3 年 2016 年 9 12018 年 8 31 Barrowgate 2014 年 12 1 G13A2015 年 10 312014 年 12 15 2016 年 3 1 續 3 年 2019 年 2 28 續 年 續 Barrowgate Hans Michael JEBSEN 2015 年 年 2017 年 3 282019 年 3 27 Barrowgate 2015 年 1 12016 年 1 1 希慎 2015 年 1 12016 年 1 1 2015 年 12 31 年 報 14A 118 希慎 2015 年年報

及估值 14A.563000 (Hong Kong Standard on Assurance Engagements 3000 (Revised)) (Assurance Engagements Other Than Audits or Reviews of Historical Financial Information) (Practice Note) 740 (Auditor s Letter on Continuing Connected Transactions under the Hong Kong Listing Rules) 14A.56 116 118 1. 2. 3. 16 15 531.81% 14.67% 530% 5 2015 5 15 10% 6,750,000214,516,600 2015 8 1,820,000 31.70 30.30 56,945,500 9 1,255,000 31.85 30.70 39,256,500 11 221,000 32.50 31.80 7,164,850 12 3,454,000 32.70 31.45 111,149,750 6,750,000 214,516,600 119 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表

董事會報告續 2015 年 10 Hysan (MTN) Limited 15 年 年 報 年 50 2016 年 年 2016 年 3 8 120 希慎 2015 年年報

及估值董事薪酬及權益報告 1987 3 (i)(ii) (iii) 201512 36 121 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表

董事薪酬及權益報告續 年 報 2015 年 2,380,000 2015 2015 年 3(i) 2015 年年 2014 年 (ii) (iii) 2016 3 2016 年 3(i)2016 年 2015 年 (ii) 122 希慎 2015 年年報

及估值 200,000 1 225,000 120,000 2 135,000 60,000 1 70,000 60,000 2 40,000 1 30,000 20,000 30,000 30,000 20,000 1. 2011 2. 2014 2005 2005 2005 5 10 2005102015 5 9 2005 2005 2005 2005 20052005 5 102005 10%104,996,365 123 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表

董事薪酬及權益報告續 2005 2005 2005 12 1%10,499,636 (i) 報 (ii) 5 報 1 30 2015 2015 年 5 15 年 200510 年 2025 年 5 14 2005 2015 年 5 15 年 10%106,389,669 10% 30% 30% 12 1%10,638,966 (i) 報 (ii) 5 報 1 30 10 年 3 年 1 年 3 3 年 124 希慎 2015 年年報

及估值 20051,066,500 (i) (ii) 20053,965,6702,016,658 0.38% 106,389,66910% 2005 2015 2015 1 1 12 31 a b 14.5.2012 33.50 14.5.2013 261,000 261,000 13.5.2022 7.3.2013 39.92 7.3.2014 265,000 265,000 6.3.2023 10.3.2014 32.84 10.3.2015 325,000 325,000 9.3.2024 12.3.2015 36.27 12.3.2016 300,000 300,000 c 11.3.2025 14.5.2012 33.50 14.5.2013 161,334 161,334 13.5.2022 7.3.2013 39.92 7.3.2014 246,000 246,000 6.3.2023 10.3.2014 32.84 10.3.2015 302,000 302,000 9.3.2024 12.3.2015 36.27 12.3.2016 300,000 300,000 c 11.3.2025 10.3.2011 35.71 10.3.2012 103,000 (103,000) d 9.3.2021 9.3.2012 33.79 9.3.2013 113,000 (113,000) 8.3.2022 7.3.2013 39.92 7.3.2014 106,700 (106,700) 6.3.2023 10.3.2014 32.84 10.3.2015 95,000 (31,000) (64,000) 9.3.2024 e 12.3.2015 36.27 12.3.2016 49,500 (49,500) c 11.3.2025 125 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表

董事薪酬及權益報告續 年 2015 年 2015 年 1 1 12 31 a b 31.3.2008 21.96 31.3.2009 17,000 17,000 f 30.3.2018 31.3.2009 13.30 31.3.2010 134,000 134,000 30.3.2019 31.3.2010 22.45 31.3.2011 154,334 (2,000) 152,334 30.3.2020 g 31.3.2011 32.00 31.3.2012 181,001 (9,000) 172,001 30.3.2021 h 30.3.2012 31.61 30.3.2013 262,335 (12,000) 250,335 29.3.2022 i 28.3.2013 39.20 28.3.2014 298,000 (10,000) 288,000 27.3.2023 31.3.2014 33.75 31.3.2015 411,000 (2,000) (13,000) 396,000 30.3.2024 j 31.3.2015 34.00 31.3.2016 417,000 (13,000) 404,000 k 30.3.2025 3,435,704 1,066,500 (56,000) (472,200) 3,974,004 (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) (i) (j) (k) 3 年 1 年 33 年 1 年 年 2015 年 3 1136.15 2015 年 10 24 34.60 續 35.65 36.13 35.50 34.55 2015 年 3 3033.65 17.07 報 36 126 希慎 2015 年年報

及估值 17.083 2015 3 31 2015 3 12 34.000 34.800 34.000 36.270 a 1.096% 1.241% b 5 5 c 29.947% 29.810% d 0.976 0.976 7.304 7.061 (a) 5 (b) 5 (c) 5 (d) 5 127 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表

董事薪酬及權益報告續 2015 年 12 31352 XV a 20,000 20,000 0.002 b Hans Michael JEBSEN 60,984 2,473,316 2,534,300 0.240 c 80,666 330,115 410,781 0.039 d 130,000 130,000 0.012 800,000 800,000 0.076 (a) 2015 年 12 311,057,177,692 (b) (c) Hans Michael JEBSEN 1/3 (d) 1/3 2005 65.36% Barrowgate LimitedBarrowgate Hans Michael JEBSEN 1,000 1,000 10 Barrowgate 10% Hans Michael JEBSEN Barrowgate 2015 年 12 31352 128 希慎 2015 年年報

及估值 10 (i) (ii) Hans Michael JEBSEN Jebsen Jebsen (iii) 2016 3 8 129 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表

審核委員會報告 4 報 報 報 年 3 (2015 年 3 68 312 1 2015 年 382014 年年報 2015 年 報 報 121 報 報 2016 年 3 7 2015 年 12 31 年 報 2015 年 32014 年年報 報 報 報 2015 年 8 2015 年 6 報 報 130 希慎 2015 年年報

131 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表及估值 2015 6 302015 6 30 2015 6 306 2015 6 306 2016 3 2015 12 31 2015 12 312015 12 31 2015 12 31 2015 12 31

審核委員會報告續 2015 年 8 2015 年 年 2015 年年 年 續 年 2015 年 12 報 2016 年 3 年 2015 年 12 31 年 3,217,000 2,345,000872,000 報 報 2015 年 報 續 報 年 2016 年 報 2016 年 續 2016 年 2015 年 8 i 報 ii12 12 報 iii 報 2015 年 12 報 2016 年 3 2015 年年 報 報 報 報 132 希慎 2015 年年報

及估值 2015 8 12 2016 3 2015 12 2016 2015( 103 ) 2016 3 8 133 概覽財務表現負責任企業企業管治財務報表