中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第四季度报告 2015 年 12 月 31 日 基金管理人 : 中加基金管理有限公司 基金托管人 : 招商银行股份有限公司 报告送出日期 :2016 年 1 月 22 日 第 1 页共 11 页
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2015 年 08 月 13 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称中加改革红利混合基金主代码 001537 基金运作方式契约开放式基金合同生效日 2015 年 8 月 13 日报告期末基金份额总额 219,197,311.33 份在深入研究的基础上, 运用 价值 + 主题 的投资方法, 发现并精选能够分享中国改革红利的上市公司构投资目标建投资组合 在充分控制风险的前提下实现基金净值的稳定增长, 为基金份额持有人获取长期稳定的投资回报本基金采用积极灵活的投资策略, 通过前瞻性地判断不同金融资产的相对收益, 完成大类资产配置 在大类资产配置的基础上, 精选个股, 完成股票组合的构投资策略建, 并通过运用久期策略 完成股票组合的构建, 并通过运用久期策略 期限结构策略和个券选择策略完成债券组合的构建, 在严格的风险控制基础上, 力争实现长期稳健的绝对收益 第 2 页共 11 页
业绩比较基准风险收益特征基金管理人基金托管人 60%* 沪深 300 指数收益率 +40%* 中证综合债券指数收益率本基金为混合型基金, 其预期风险 预期收益高于货币市场基金和债券型基金, 低于股票型基金, 属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种 中加基金管理有限公司招商银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位 : 人民币元主要财务指标报告期 (2015 年 8 月 13 日 2015 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 11,476,422.37 2. 本期利润 14,716,236.19 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0660 4. 期末基金资产净值 233,771,485.58 5. 期末基金份额净值 1.0665 注 :1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比业绩比净值增较基准净值增较基准阶段长率标收益率 13 24 长率 1 收益率准差 2 标准差 3 4 过去三个月 6.55% 0.54% 10.87% 1.00% 4.32% 0.46% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 第 3 页共 11 页
变动的比较 6% 4% 2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 20150813 20150901 20150922 20151016 20151105 20151124 20151211 20151231 中加改革红利混合 基金基准 注 :1. 本基金基金合同于 2015 年 8 月 13 日生效, 截止报告期末, 本基金合同生效未满一年 2. 按基金合同规定, 本基金建仓期为 6 个月, 截至报告期末, 本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介任本基金的基金经理期限证券从姓名职务任职日期离任日期业年限本基金 2015 年 8 月张旭基金经 6 13 日理 第 4 页共 11 页 说明硕士研究生, 曾就职于东软集团 隆圣投资管理有限公司,2012 年 3 月至 2015 年 3 月就职于银华基金管理有限公司, 任年金和特定客户资产管理计划投资经理,2015 年 3 月加入中加基金管理有限公司, 任中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金基金经理 中加心享灵活配置混合型证券投资基金基金经
理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为 基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益, 严格遵守了 基金法 及其他有关法律法规 基金合同的规定 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况为了公平对待各类投资人, 保护各类投资人利益, 避免出现不正当关联交易 利益输送等违法违规行为, 公司根据 证券投资基金法 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 等法律法规和公司内部规章, 拟定了 中加基金管理有限公司公平交易管理办法 中加基金管理有限公司异常交易管理办法, 对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定, 并规定对买卖股票 债券时候的价格和市场价格差距较大, 可能存在操纵股价 利益输送等违法违规情况进行监控 公司使用的交易系统中设置了公平交易模块, 一旦出现不同基金同时买卖同一证券时, 系统自动切换至公平交易模块进行操作, 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合, 严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送 本报告期, 不存在损害投资者利益的不公平交易行为 4.3.2 异常交易行为的专项说明根据中国证监会 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见, 公司制定了同日反向交易控制的规则, 同时加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查 同时, 公司利用公平交易分析系统, 对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控, 定期对组合间的同向交易进行分析 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合间不存在同日反向交易 投资组合间虽然存在同向交易行为, 但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果, 表明投资组合间不存在利益输送的可能性, 未出现异常交易的情况 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2015 年四季度经济基本面疲弱, 通胀低位运行, 宽松货币政策的总体趋势未改, 季末部分数据略微改善, 但就此论断经济环境全面企稳反转言之尚早 美元走入升息周期 人民币仍面临较大贬值压力 本季度市场从上季度股灾的阴霾中逐渐走出, 上证指数上涨 15.93%, 但振幅加大, 第 5 页共 11 页
主题轮动特征明显, 震荡反复 本产品本着稳健投资原则, 考虑到经济基本面较差且市场目前估值水平并不低, 所以在本季度仅选择部分确定性投资机会进行参与, 并且在季度末保持了较低仓位运行 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内, 中加改革红利净值增长率 6.55%, 业绩比较基准收益率 10.87% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内基金持有人数或基金资产净值未低于预警值 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 人民币元 ) 占基金总资产的比 例 (%) 1 权益投资 30,090,510.32 9.01 其中 : 股票 30,090,510.32 9.01 2 基金投资 3 固定收益投资 11,785,744.20 3.53 其中 : 债券 11,785,744.20 3.53 资产支持证券 4 贵金属投资 5 金融衍生品投资 6 买入返售金融资产 188,100,453.80 56.35 其中 : 买断式回购的买入返售金 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 103,585,112.69 31.03 8 其他资产 232,668.48 0.07 9 合计 333,794,489.49 100.00 注 : 由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 第 6 页共 11 页
代码 行业类别 公允价值 ( 人民币元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 B 采矿业 C 制造业 15,123,215.32 6.47 D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 E 建筑业 F 批发和零售业 G 交通运输 仓储和邮政业 H 住宿和餐饮业 I 信息传输 软件和信息技术服务业 J 金融业 K 房地产业 L 租赁和商务服务业 M 科学研究和技术服务业 N 水利 环境和公共设施管理业 O 居民服务 修理和其他服务业 P 教育 Q 卫生和社会工作 R 文化 体育和娱乐业 14,967,295.00 6.40 S 综合 合计 30,090,510.32 12.87 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 第 7 页共 11 页 公允价值 ( 人民 币元 ) 占基金资产净 值比例 (%)
1 300027 华谊兄弟 161,400 6,694,872.00 2.86 2 000625 长安汽车 327,800 5,562,766.00 2.38 3 000793 华闻传媒 366,800 5,513,004.00 2.36 4 600519 贵州茅台 20,220 4,411,801.80 1.89 5 300251 光线传媒 91,100 2,759,419.00 1.18 6 601515 东风股份 148,200 2,457,156.00 1.05 7 600418 江淮汽车 159,200 2,322,728.00 0.99 8 300497 富祥股份 5,523 237,654.69 0.10 9 300490 华自科技 7,127 93,292.43 0.04 10 603996 中新科技 1,000 29,540.00 0.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 人民币元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 11,785,744.20 5.04 2 央行票据 3 金融债券 其中 : 政策性金融债 4 企业债券 5 企业短期融资券 6 中期票据 7 可转债 8 同业存单 9 其他 10 合计 11,785,744.20 5.04 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 人民占基金资产净 第 8 页共 11 页
币元 ) 值比例 (%) 1 019518 15 国债 18 117,940 11,785,744.20 5.04 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本报告期内, 本基金未运用股指期货进行投资 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本报告期内, 本基金未运用国债期货进行投资 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名债券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报 告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 5.11.3 其他资产构成 单位 : 人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 75,254.64 2 应收证券清算款 3 应收股利 4 应收利息 120,369.52 5 应收申购款 37,044.32 6 其他应收款 第 9 页共 11 页
7 待摊费用 8 其他 9 合计 232,668.48 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 基金合同生效日基金份额总额 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 3,367,978.05 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 11,685,698.27 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 ( 份额减少以 填列 ) 报告期期末基金份额总额 219,197,311.33 注 : 总申购份额含红利再投 转换入份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位 : 份 报告期期初管理人持有的本基金份额 50,000,000.00 报告期期间买入 / 申购总份额 报告期期间卖出 / 赎回总份额 报告期期末管理人持有的本基金份额 50,000,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) 22.81 8 影响投资者决策的其他重要信息 无 第 10 页共 11 页
9 备查文件目录 9.1 备查文件目录中国证监会批准中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金基金合同 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金托管协议 基金管理人业务资格批件 营业执照和公司章程 9.2 存放地点 基金管理人 基金托管人处 9.3 查阅方式基金管理人办公地址 : 北京市丰台区南四环西路 188 号 17 区 15 号 12 层基金托管人地址 : 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦投资者对本报告书如有疑问, 可咨询基金管理人中加基金管理有限公司客服电话 :4000095526( 免长途费 ) 基金管理人网址 :www.bobbns.com 中加基金管理有限公司 二〇一六年一月二十二日 第 11 页共 11 页