新三板每日风云榜 证券研究报告 新三板策略研究 新三板停复牌规则亟待完善 2016 年 07 月 12 日目录 分析师 : 付立春执业编号 :S0300515120001 电话 :010-84938897 邮箱 :fulichun@lxsec.com 分析师 : 郭佳楠执业编号 :S0300515080001 电话 :010-64814022 邮箱 :guojianan@lxsec.com 研究助理 : 许晓雷电话 :010-64408587 邮箱 :xuxiaolei@lxsec.com 一 热点评论... 2 二 每日市况点评... 5 三 新增做市... 5 四 新增挂牌... 6 五 定向增发... 6 六 每日十大热点个股... 7 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 9
一 热点评论 九鼎集团 7 月 11 日发布公告称, 公司因收购 AgeasAsiaHoldingsLimited( 富通亚 洲控股有限公司 ) 构成重大资产重组, 公司股票于 2015 年 6 月 8 日起停牌 目前, 股 转系统正在对公司制作并披露的相关文件的完备性进行审查 待股转系统审查完毕后, 公司将尽快申请股票复牌, 预计最晚复牌时间为 2016 年 7 月 15 日 值得注意的是, 九鼎集团在停牌期间已先后 5 次发布了 关于重大资产重组延期复牌的公告 最新一次是在上个月 13 日, 九鼎集团层发布延期复牌公告称, 鉴于股转系 统审查尚需一定时间, 公司股票无法按预计日期 6 月 15 日恢复转让, 将推迟一个月时间 复牌 因此, 虽然离 7 月 15 日仅剩下 3 天时间, 九鼎集团仍存在继续延期复牌的可能 性 根据东方财富 Choice 数据统计, 截至 7 月 12 日, 有 288 家新三板挂牌企业股票处 于停牌状态, 其中近一个月内开始停牌的就有 80 只股票 此外, 还有 16 家挂牌企业停 牌时间距今已经超过了一整年, 这 16 家中就包括了九鼎集团和湘财证券两家知名企业 湘财证券于 2014 年 8 月 13 日开始停牌, 距今已有将近两年时间 2015 年 1 月份, 上 市公司大智慧就曾抛出了一份发行股份购买资产预案, 拟以 85 亿元的价格收购湘财证券, 并募集 27 亿元配套资金, 旨在打造互联网金融服务新模式 然而, 在公布上述事件之后, 大智慧就遭遇诸多波折 随后公司收到了证监会的 调查通知书 及 行政处罚及市场 禁入事先告知书 2016 年 3 月, 大智慧宣布公司筹划一年多的收购湘财证券计划告吹 但至今湘财证券仍处于停牌状态, 且湘财证券并没有对未能复牌的原因和复牌时间进行 说明, 一切仍处于失联状态 今年五月份, 沪深交易所发布新规对上市公司停复牌时间进行了规范, 明确筹划重 大资产重组的原则上只能停牌三个月, 连续重组的最长停牌时间不超过 5 个月 在挂牌 公司停复牌较为随意, 停牌时间一再延期的背景下, 监管层有必要对新三板停复牌规则 进行完善和明确 7 月 12 日, 联讯创新层跌幅为 -0.53%( 相对于 6 月 24 日基准日, 下同 ) 图表 1: 联讯创新层行情 1 - - - -1 数据来源 : 联讯证券新三板研究院 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 9
04-01 04-01 04-01 04-01 新三板策略研究 联讯创新做市跌幅为 -0.73%; 联讯创新盈利跌幅为 -0.25%; 联讯创新成长跌幅为 -0.51%; 联讯创新资本跌幅为 -0.2; 联讯交易 100 跌幅为 -0.0; 联讯交易 500 跌幅为 -0.6 图表 2: 联讯创新做市行情 图表 3: 联讯创新盈利行情 1 - - - -1 1 - - - -1 图表 4: 联讯创新成长行情 图表 5: 联讯创新资本行情 1 - - - -1 1 - - - -1 图表 6: 联讯交易 100 组合 图表 7: 联讯交易 500 组合 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 9
04-01 04-01 新三板策略研究 1 - - - -1 1 - - - -1 图表 8: 联讯各行业创新层行情证监会门类行业 创新层行情 ( 环比上一交易日涨跌幅 ) 二季度涨幅 1 住宿和餐饮业 0.0 68.9% 2 居民服务 修理和其他服务业 0.41% 47. 3 租赁和商务服务业 -0.0 24.5% 4 批发和零售业 2.0 4.7% 5 文化 体育和娱乐业 -0.7 9.9% 6 交通运输 仓储和邮政业 -1.9 0.5% 7 科学研究和技术服务业 0.17% -0. 8 房地产业 0.0 1.3% 9 水利 环境和公共设施管理业 0.19% -0. 10 制造业 0.0 6. 11 信息传输 软件和信息技术服务业 0.35% -1. 12 建筑业 -0.5-5. 13 电力 热力 燃气及水生产和供应业 -0.41% -2. 14 教育 -0.6-4.5% 15 金融业 -0.15% -8. 16 农 林 牧 渔业 -0.6-8. 17 卫生和社会工作 -0.7-13. 18 采矿业 0.0-19.5% 数据来源 : 联讯证券新三板研究院 图表 9: 联讯重点区域创新层行情省份 创新层行情 ( 环比上一交易日涨跌幅 ) 二季度涨幅 1 北京 -0.2 5.95% 2 上海 -0.31% -1.11% 3 广东 -2.1-1.1 数据来源 : 联讯证券新三板研究院 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 9
二 每日市况点评 2016 年 7 月 12 日, 三板做市指数五连跌, 收盘于 1136.28, 下跌 0.1 三板做 市指数的成交额为 2.96 亿元, 成交额较前一交易日减少 0.38 亿元 做市转让板块共有 253 只股票上涨,349 只股票下跌 个股表现方面, 松炀资源上涨 14.1, 三合盛上涨 13.9, 诚盟装备上涨 10.29%, 分列涨幅榜前三位 ; 科旺科技下跌 24.4, 占据跌幅 榜首位 新三板成分指数当前数据只截止到 2016 年 7 月 11 日, 收盘于 1191.42, 上涨 0.97%, 三板成指成交金额 4.97 亿元, 成交额较前一交易日增加 1.26 亿元 今日做市板块总成交 3.25 亿, 协议板块总成交 3.33 亿元 图表 10: 新三板做市指数 图表 11: 新三板成分指数 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 图表 12: 新增做市公司一览 三 新增做市 2016 年 7 月 12 日, 共有 1 家新增做市转让公司, 财达证券 国泰君安证券 兴业 证券 中山证券 4 家做市商将参与软岛科技的做市转让 公司主营业务为全球性数字娱乐交易及增值服务平台, 为玩家提供一站式的支付 客服和物流服务, 同时基于多年在跨境交易及跨境电商平台的开发和运营经验, 软岛科 技提供跨境交易平台系统解决方案服务, 从前端的网站建设 订单管理 营销推广 运 营维护到后端的统计分析 跨境支付及客户管理 公司所处的虚拟增值服务市场作为互联网的发展而衍生出来的细分市场, 随着互联 网规模的快速增长, 也得到了快速的发展, 行业间的竞争也越来越激烈 公司经过十多 年的发展, 目前客户群已经覆盖北美 拉丁美洲 亚洲以及中东等 200 个国家, 公司拥 有多项软件著作权, 在整个行业处于一个优秀的水平 2015 年年报, 营业收入 14,307.83 万元, 同比上涨 32.9, 净利润 1,497.76 万元, 同比增长 168.07% 收报告期内营业收入增长的主要原因是以 FIFA 为代表的体育竞技 类游戏受玩家追捧, 相关产品销量大增, 使得营业收入大增 ; 净利润增长的主要原因是 业务量上升带来的主营业务收入的增长导致的 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 5 / 9
代码 名称 做市商总数 做市商明细 总股本 ( 万股 ) 1 836617.OC 软岛科技 4 财达证券, 国泰君安证券, 兴业证券, 中山证券 2,239.73 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2016 年 7 月 12 日, 总计有 1588 家公司选择做市转让 图表 13: 新增挂牌公司一览 四 新增挂牌 2016 年 7 月 12 日, 全国股转系统新增挂牌公司总计 15 家, 其中增速最快为汇流 科技, 其 2014 年营收同比增长 196.20 % 代码名称主办券商总股本 ( 万股 ) 2014 年每股收益 ( 元 ) 2014 年每股净资产 ( 元 ) 2014 年营收增长率 (%) 1 837844.OC 汇流科技申万宏源证券 1,000.00 1.15 196.20 所属行业 信息传输 软件和信 息技术服务业 2 836664.OC 华强电气天风证券 6,300.52 0.11 1.23 19.59 制造业 3 837431.OC 新都安长江证券 3,000.00 0.39 2.29 6.09 制造业 4 837871.OC 美沃股份东吴证券 1,750.00-0.15 0.14-35.23 制造业 5 837847.OC 佰霖生物方正证券 1,400.00 0.90 1.37 制造业 6 837849.OC 锡太平洋东方财富证券 5,000.00 0.09 0.99 制造业 7 837852.OC 邦客乐中原证券 200.00-0.39 0.66 租赁和商务服务业 8 837859.OC 因为科技国元证券 1,480.00 0.00 0.44 信息传输 软件和信 息技术服务业 9 837862.OC 铭冠板业申万宏源证券 4,630.00-0.01 0.69 制造业 10 837866.OC 数字动力方正证券 500.00 3.58 9.09 11 837868.OC 同创双子财达证券 1,000.00 0.08 1.27 信息传输 软件和信 息技术服务业 信息传输 软件和信 息技术服务业 12 837877.OC 美士达安信证券 3,000.00 0.08 1.03 制造业 13 837888.OC 步云工控财富证券 1,440.00 2.79 16.85 制造业 14 837891.OC 浙伏医疗申万宏源证券 8,000.00 0.03 3.10 制造业 15 837918.OC 力力惠中泰证券 3,000.00 0.15 1.29 制造业 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2016 年 7 月 12 日, 总计有 7750 家公司挂牌交易 五 定向增发 2016 年 7 月 11 日, 共有 7 家公司发布了定增相关公告, 从募集金额上看,7 家公司一共预计募集 6.52 亿元, 其中广电计量以 3.50 亿元的规模位于首位 图表 14: 定增预案一览 代码 名称 方案进度 增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 1 832462.OC 广电计量 董事会无法表决 7.00 5,000.00 35,000.00 2.86 2 836701.OC 盛夏星空 董事会批准 18.51 621.14 11,500.00 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 6 / 9
代码 名称 方案进度 增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 3 833229.OC 龙利得 董事会修改 3.80 3,000.00 11,400.00 81.32 4 834268.OC 金控数据 董事会批准 10.00 300.00 3,000.00 5 831684.OC 瑞珑科技 董事会批准 8.00 250.00 2,000.00-24.38 6 833832.OC 追日电气 董事会无法表决 4.00 329.00 1,316.00 7 834126.OC 联益科技 董事会批准 1.20 837.00 1,004.40 91.67 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 六 每日十大热点个股做市转让板块共有 253 只股票上涨,349 只股票下跌 个股表现方面, 松炀资源上涨 14.1, 三合盛上涨 13.9, 诚盟装备上涨 10.29%, 分列涨幅榜前三位 ; 科旺科技下跌 24.4, 占据跌幅榜首位 图表 15: 做市成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 830899.OC 联讯证券 -0.92 4,273.07 430759.OC 凯路仕 -1.24 2,380.58 830809.OC 安达科技 5.67 2,109.13 831030.OC 卓华信息 -2.11 1,669.31 831478.OC 天际数字 -0.95 1,590.21 831020.OC 华阳密封 0.26 897.86 831764.OC 拓美传媒 2.42 731.80 430055.OC 达通数据 -1.52 629.43 832422.OC 福昕软件 -2.38 583.67 830819.OC 致生联发 2.76 580.01 图表 16: 协议成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 835815.OC 凯天环保 87.67 6,193.00 837638.OC 都飞通信 70,166.66 5,000.18 430657.OC 楼兰股份 74.31 3,489.54 833309.OC 慧辰资讯 1.28 2,531.25 833894.OC 卓影科技 0.00 1,267.63 430002.OC 中科软 0.25 1,229.47 835337.OC 华龙证券 -51.96 838.80 836494.OC 祖名股份 0.00 630.61 833677.OC 芯能科技 0.28 600.49 830939.OC 君山股份 -22.14 600.00 图表 17: 做市涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 831543.OC 松炀资源 14.16 37.30 831418.OC 三合盛 13.98 4.53 831031.OC 诚盟装备 10.29 0.51 831143.OC 焕鑫新材 10.20 30.21 831039.OC 国义招标 9.65 23.32 835753.OC 裕久装备 -11.37 17.31 831885.OC 鱼鳞图 -11.65 4.61 831739.OC 艾斯克 -16.86 18.93 832267.OC 诺君安 -18.96 12.28 834665.OC 科旺科技 -24.42 50.47 图表 18: 协议涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 837638.OC 都飞通信 70,166.66 5,000.18 833732.OC 合晟资产 2,033.33 25.60 831244.OC 星展测控 837.50 301.50 833789.OC 贵之步 500.00 1.00 832905.OC 信源小贷 497.01 1.20 430278.OC 连能环保 449.45 1.00 832482.OC 菁茂农业 -61.54 5.00 833491.OC 沧海核装 -70.50 2.12 833806.OC 光合文创 -77.33 85.00 834537.OC 中焯股份 -93.33 1.60 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 7 / 9
图表 19: 做市换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 831478.OC 天际数字 -0.95 11.59 831570.OC 鸿益达 0.00 9.40 831020.OC 华阳密封 0.2564 7.44 430055.OC 达通数据 -1.52 5.87 831764.OC 拓美传媒 2.42 4.22 831030.OC 卓华信息 -2.11 3.54 430431.OC 枫盛阳 7.45 3.38 834433.OC 晖速通信 0.00 3.00 831421.OC 天富电气 -7.65 2.74 430362.OC 东电创新 -4.73 2.24 图表 20: 协议换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 430734.OC ST 源渤 0.00 82.76 837394.OC 功夫谷 -55.67 31.25 837216.OC 软告科技 20.00 834356.OC 金雅豪 -20.00 17.71 835815.OC 凯天环保 87.67 15.22 834028.OC 品胜股份 0.00 13.94 833894.OC 卓影科技 0.00 9.89 834977.OC 新亚自控 2.50 8.04 833059.OC 超腾能源 7.25 832531.OC 元丰科技 216.83 7.24 风险提示 : 股市有风险, 投资需谨慎 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 8 / 9
分析师承诺本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点 本人不曾因, 不因, 也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿 与公司有关的信息披露联讯证券具备证券投资咨询业务资格 本公司在知晓范围内履行披露义务 股票投资评级说明投资评级分为股票投资评级和行业投资评级 股票投资评级标准买入 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅在 15% 以上 ; 增持 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅介于 5% 与 15% 之间 ; 持有 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅介于 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 个股跌幅介于 5% 与 15% 之间 ; 卖出 : 我们预计未来报告期内, 个股跌幅在 15% 以上 行业投资评级标准增持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报高于基准指数 5% 以上 ; 中性 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报介于基准指数 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报低于基准指数 5% 以下 我们在此提醒您, 不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准 我们采用的是相对评级体系, 表示投资的相对比 重建议 ; 投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况, 比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素 投资者应 阅读整篇报告, 以获取比较完整的观点与信息, 不应仅仅依靠投资评级来推断结论 免责声明本报告由联讯证券股份有限公司 ( 以下简称 联讯证券 ) 提供, 旨为派发给本公司客户使用 未经联讯证券事先书面同意, 不得以任何方式复印 传送或出版作任何用途 合法取得本报告的途径为本公司网站及本公司授权的渠道, 非通过以上渠道获得的报告均为非法, 我公司不承担任何法律责任 本报告基于联讯证券认为可靠的公开信息和资料, 但我们对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证, 也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更 联讯证券可随时更改报告中的内容 意见和预测, 且并不承诺提供任何有关变更的通知 本公司力求报告内容的客观 公正, 但文中的观点 结论和建议仅供参考, 不构成所述证券的买卖出价或询价, 投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关 在本公司及作者所知情的范围内, 本机构 本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券没有利害关系 投资者应根据个人投资目标 财务状况和需求来判断是否使用资料所载之内容和信息, 独立做出投资决策并自行承担相 应风险 我公司及其雇员做出的任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 9 / 9