*僅供識別 2015 年 報 Good Resources Holdings Limited 天成國際集團控股有限公司* 前稱Good Fellow Resources Holdings Limited金威資源控股有限公司 於百慕達註冊成立之有限公司 股份代號 00109

02 04 06 09 13 22 28 30 31 32 33 35 36 86

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 02 公司資料 Ford Fraker Francisco Sánchez 公司 Ford Fraker Francisco Sánchez 公司 Clarendon House 2 Church Street Hamilton HM 11 Bermuda 公司 168-200 33 3310-11 股 Butterfield Fund Services (Bermuda) Limited Rosebank Centre 11 Bermudiana Road Pembroke, HM 08 Bermuda Francisco Sánchez Ford Fraker

03 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 公司資料 股 有限公司 183 22 國 有限公司 集 有限公司 股 SEHK 00109 15 23 www.gfellow.com Conyers Dill & Pearman 8 2901 有限公司 111 25

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 04 主席報告 Fraker Sánchez LED LUMILEDS 80.1% LUMILEDS LED 2020 4000 2000

05 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 主席報告 Airspan Networks NFS(C)GOLDEN 11MVNO,

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 06 管理層討論及分析 10,458,000 51,190,000 40,732,000 25.68% 11,481,00051,138,000 39,657,000 13,167,000 19,924,000 (i) 4,216,000 (ii) 11,481,00051,138,000 39,657,000 (iii) (7,228,000) 2,354,000 (4,087,000)(3,141,000) 1,192,0001,162,000 2,534,000

07 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 管理層討論及分析 1,231.2 10% LED 687,883,00097,939,000 2,444,679,000200,173,000 2,512,426,000400,935,000 成 股 股 1,500,000,0001,843,800,000 23

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 08 管理層討論及分析 股 及 17 公司 股 27

09 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 董事及高級管理人員履歷 47 20 Nortel Networks 3355 晟 42 17 31 Aerofarms GSR GO Scale Capital Philips Lumileds80.1% 1165 59%

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 10 董事及高級管理人員履歷 50 200 1,500 64 910 37 68 968 30

11 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 董事及高級管理人員履歷 68 1395 7941089 1622 Ford FRAKER Fraker66 Fraker35 Fraker (Middle East Policy Council) Berger Group HoldingsInternational College Fraker (Chemical Bank) Saudi International Bank 12 Fraker MeesPierson Investment Finance Limited Trinity Group Limited Fraker Kohlberg Kravis Roberts & Co. KKR KKR KKR Saudi Ltd.

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 12 董事及高級管理人員履歷 Francisco J. SANCHEZ Sánchez55 Sánchez Sánchez (National Export Initiative) SánchezCNS Archer Daniels Midland ADM McLarty Associates (Overseas Private Investment Corporation OPIC (The Brookings Institute)(Council of Foreign Relations) Sánchez National Point of Light Award Governor s Point of Light Award for Outstanding Community ServiceHispanic Business 100(100 Most Influential Hispanics) Poder 43 17 1191 36 47 36 高級管理人員 47 17

13 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 企業管治報告 14 A.4.1 812 Ford Fraker Francisco Sánchez

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 14 企業管治報告 3.13

15 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 企業管治報告 44 2/2 2/2 1/2 1/2 29/44 37/44 18/44 Ford Fraker 1/2 Francisco Sánchez 1/2 1/2 15/42 15/42

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 16 企業管治報告 成 3/3 * 3/3 # 0/0 3/3 # 0/0 成 2/2 Francisco Sánchez * 0/0 Ford Fraker # 0/0 # 1/2 1/2 1/2 1/2 *

17 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 企業管治報告 成 # 1/1 1/1 1/1 Ford Fraker # 0/0 Francisco Sánchez # 0/0 * 0/0 # 1/1 1/1 成 1/1 1/1 1/1 *

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 18 企業管治報告 業 企業管治 管 3.29 15

19 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 企業管治報告 2829 700,000135,000 控 股

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 20 企業管治報告 股 股 1/1 2/2 1/1 2/2 1/1 1/2 1/1 2/2 1/1 1/2 http://www.gfellow.com

21 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 企業管治報告 (2) (21) 74(3)

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 22 董事會報告 33 30 86 16 股 25 股 27 33 26

23 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 董事會報告 1,740,142,000 (a)(b) 23,000 Ford Fraker Francisco Sánchez 87(1)

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 24 董事會報告 董事 股 股 571 XV(a)XV 7 8 (b)352 (c) 公司 股 股 公司 股 董事 股 4,800,000 0.08% 10,000,000 0.17% 620,000 0.01% 49,500,000 0.82% 1 1,006,741,882 16.76% 1 970,000,000 16.15% 2 1 Rich Capital Global Enterprises Limited Golden Prince Group Limited Rich Capital Global Enterprises Limited 406,741,882 Golden Prince Group Limited 600,000,000 2 910,000,000Smart Tiger Holdings Limited Great Universal Holdings Limited Smart Tiger Holdings Limited 30,000,000 Great Universal Holdings Limited 30,000,000 (a)xv 7 8 (b)352 (c)

25 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 董事會報告 股 股 股 公司股 XV 2 3 336 公司 股 股 股 3,218,100,000 53.57% 1 Golden Prince Group Limited 600,000,000 9.99% 2 Rich Capital Global Enterprises 406,741,882 6.77% Limited2 3 910,000,000 15.15% Great Universal Holdings Limited 30,000,000 0.50% 3 Smart Tiger Holdings Limited 30,000,000 0.50% 3

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 26 董事會報告 1 1,197,938,497 2 Golden Prince Group Limited Rich Capital Global Enterprises Limited 3 Great Universal Holdings Limited Smart Tiger Holdings Limited XV 2 3336 董事 94.75% 45.60% 公司 3.13 董事

27 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 董事會報告 公 股

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 28 獨立核數師報告 天成國際集團控股有限公司 控股有限公司 股 30 85 報 核數師 90

29 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 獨立核數師報告 有限公司 P04945

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 30 綜合全面收益表截至二零一五年六月三十日止年度 7 51,190 40,732 9 6,226 5,961 9 (7,228) 2,354 (24,502) (23,429) 10 (4,216) 11 21,470 25,618 13 (8,303) (5,694) 13,167 19,924 34,983 48,150 19,924 15 0.7 1.4 0.7 1.4

31 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 綜合財務狀況表於二零一五年六月三十日 16 712 762 17 10,507 19 507,640 200,000 518,859 200,762 19 1,094,269 100,000 20 704,736 11,321 21 2,534 29,827 22 687,883 97,939 2,489,422 239,087 3,381 2,363 41,362 36,551 44,743 38,914 2,444,679 200,173 2,963,538 400,935 23 448,485 24 2,627 451,112 2,512,426 400,935 25 600,676 144,221 1,911,750 256,714 2,512,426 400,935 晟

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 32 財務狀況表於二零一五年六月三十日 16 712 762 18 8,000 8,712 762 18 2,690,573 309,876 20 5,416 13 22 225,997 83,100 2,921,986 392,989 1,472 900 29,294 29,294 30,766 30,194 2,891,220 362,795 2,899,932 363,557 23 448,485 2,451,447 363,557 25 600,676 144,221 26 1,850,771 219,336 2,451,447 363,557 晟

33 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 綜合股本權益變動報表截至二零一五年六月三十日止年度 股 股 股 股 (a) (a) (b) (c) (d) (e) 144,221 24,916 170,789 847 39,387 (5) 16,992 (22,916) 374,231 6,780 6,780 (453) 453 6,327 453 6,780 19,924 19,924 144,221 24,916 170,789 847 39,387 (5) 23,319 (2,539) 400,935 9,878,00025 150,000 498,622 648,622 23 249,776 249,776 23 25 300,207 1,000,425 (178,534) 1,122,098 27 850 850 25 6,248 59,916 (24,169) 41,995 456,455 1,558,963 (23,319) 71,242 2,063,341 13,167 13,167 34,983 34,983 34,983 13,167 48,150 600,676 1,583,879 170,789 847 39,387 34,978 71,242 10,628 2,512,426

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 34 綜合股本權益變動報表截至二零一五年六月三十日止年度 (a) (b) (c) 39,387,000 (d) 3 (e) 3

35 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 綜合現金流動報表截至二零一五年六月三十日止年度 21,470 25,618 9 (2,259) (2,370) 10 4,216 27 850 6,780 16 128 178 17 133 24,538 30,206 (1,281,184) (200,000) (682,932) (6,789) 27,293 2,075 1,018 (566) (1,911,267) (175,074) (3,535) (439) (1,914,802) (175,513) 2,259 2,370 16 (78) (17) 28 (7,980) (5,799) 2,353 41,995 648,622 23 1,816,143 2,506,760 586,159 (173,160) 3,785 97,939 271,099 687,883 97,939

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 36 1. Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM11, Bermuda168 200 33 3310-11 33 25 23 2. 財務報 財務報 (a) 財務報 10 12 27 32 36 19

37 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 2. (b) 1 1 1 1 16 1 38 27 1 10 1 12 28 15 2 9 9 3 7 9 3 1 2 3 15 15 18 11 15 1 2 3 4 5 15

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 38 2. 財務報 財務報 (b) 財務報 9 9 9 39 939 9 39 3.

39 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 3. (i) (ii) 公司

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 40 3. 3 5 10

41 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 3. 公

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 42 3.

43 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 3. 集團 股

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 44 3. 集團 際 39

45 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 3.

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 46 3. 集團 集團

47 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 3. (i) (ii)

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 48 3. 股 (a) (i) (ii) (iii)

49 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 3. (b) (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (a) (vii) (a)(i) (i) (ii) (iii) 4.

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 50 4. 5.

51 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 5. 集團 448,485 (687,883) (97,939) (239,398) (97,939) 2,512,426 400,935 6. 19

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 52 6. 財務 股 10% 253,000 2,983,000 687,883,000 97,939,000

53 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 6. 集團 3,381 3,381 3,381 448,485 525,895 525,895 451,866 529,276 3,381 525,895 公司 1,472 1,472 1,472 448,485 525,895 525,895 449,957 527,367 1,472 525,895 2,363 2,363 2,363 900 900 900

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 54 6. 財務 100,402,000 60,924,000 5% 5,020,000 3,046,000 7. 51,138 39,657 52 1,075 51,190 40,732 8. 報 報

55 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 8. 51,190 51,190 43,594 43,594 6,226 (3,141) (20,993) (4,216) 21,470 (8,303) 13,167

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 56 8. 報 報 務 10,507 10,507 1,601,909 1,601,909 698,423 7,025 705,448 2,534 2,534 422,886 264,997 687,883 2,736,259 272,022 3,008,281 3,381 3,381 41,362 41,362 448,485 448,485 2,627 2,627 495,855 495,855

57 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 8. (128) (128) (133) (133) (4,087) (4,087) 40,732 40,732 39,090 39,090 5,961 1,162 (20,595) 25,618 (5,694) 19,924

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 58 8. 報 報 300,000 300,000 9,659 2,424 12,083 29,827 29,827 14,295 544 83,100 97,939 353,781 544 85,524 439,849 2,363 2,363 36,551 36,551 38,914 38,914 (178) (178) 1,192 1,192

59 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 8. 41,686 40,732 9,504 51,190 40,732 712 762 10,507 11,219 762 有 10% 23,342 21,657 18,000 18,000 7,161 48,503 39,657

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 60 9. 3,720 3,591 2,259 2,370 247 6,226 5,961 * (4,395) (905) 308 2,097 (4,087) 1,192 (3,141) 1,162 (7,228) 2,354 (1,002) 8,315 * 57,117,130 12,447,400 10. 成 4,216

61 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 11. 12 4,763 6,431 2,508 2,018 930 76 56 7,347 9,435 27 * 850 6,780 700 450 (30) 16 128 178 17 133 2,161 4,973 2,286 968 * 850,000 6,780,000 1,976,000930,0003,874,000

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 62 12. 股 4,080 18 4,098 360 360 60 60 # 60 60 # 60 60 * 125 125 * * * Ford Fraker * Francisco Sanchez * * 180 4,565 18 4,763 3,900 15 3,915 360 1,163 1,523 60 271 331 60 271 331 60 271 331 180 4,260 15 1,976 6,431 # *

63 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 12. 1,661 1,170 41 15 736 1,702 1,921 1,000,001 2 1,000,0011,500,000 1 1,500,0012,000,000 1 1,000,0011,500,000 1 1,500,0012,000,000 1

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 64 13. 5,934 5,701 (9) 3 (20) (10) 5,905 5,694 2,431 8,336 5,694 24 (33) 8,303 5,694 21,470 25,618 16.5% 16.5% 3,543 4,227 815 9,298 3,289 (6,578) (2,178) 1,253 350 (9) 3 (20) (10) 1 13 8,303 5,694

65 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 14. 公司 有 13,188,000 7,887,000 15. 股 13,167 19,924 股 1,806,102 1,442,214 5,278 116 1,811,380 1,442,330 0.7 1.4 0.7 1.4

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 66 16. 集團 成 1,185 445 771 2,401 17 17 1,185 462 771 2,418 78 78 1,185 540 771 2,496 1,051 421 6 1,478 83 18 77 178 1,134 439 83 1,656 33 17 78 128 1,167 456 161 1,784 18 84 610 712 51 23 688 762

67 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 16. 公司 成 1,185 271 771 2,227 17 17 1,185 288 771 2,244 78 78 1,185 366 771 2,322 1,051 247 6 1,304 83 18 77 178 1,134 265 83 1,482 33 17 78 128 1,167 282 161 1,610 18 84 610 712 51 23 688 762

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 68 17. 集團 28 10,640 133 10,507 9.5 18. 附 公司 公司 8,000 2,690,573 309,876 2,698,573 309,876 91,615 100,208 (5,931) (8,593) 85,684 91,615

69 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 18. 公司 3 33 19. 集團 i ii iii 221,736 300,000 iv 1,380,173 1,601,909 300,000 (i) 100,000,00018% (ii) 200,000,00015% (a) (b) (iii) 2,800,000 21,736,0008% 2,000,000 Golden 11 Investment International Pte. Ltd. (iv)

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 70 19. 1,080,000,0001,370,628,000 10% 15% 集團 1,094,269 100,000 507,640 200,000 1,601,909 300,000 20. 集團 公司 292 9,659 634,603 769 69,841 893 5,416 13 704,736 11,321 5,416 13 550,000,000 50,000,000 63,455,000 500,000,000 634,550,000

71 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 20. 集團 公司 292 9,659 21. 22. 23. 股 1 1,843,800,000 0.4394,200,000,000 0.1 3%

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 72 23. 股 集團 公司 1,590,220 253,580 1,843,800 (23,853) (3,804) (27,657) 10 4,216 4,216 (1,122,098) (178,534) (1,300,632) 448,485 71,242 519,727 0.439 1,317,905,000 3,002,061,503 525,895,000 0.439 1,197,938,497 24. 集團 公 28 2,660 13 (33) 2,627 127,643,000 120,524,000

73 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 25. 股 公司 0.1 30,000,000,000 3,000,000 3,000,000 1,442,214,000 144,221 144,221 1,500,000,000 150,000 3,002,062,000 23 300,207 62,480,000 6,248 6,006,756,0001,442,214,000 600,676 144,221 1,500,000,000 0.439

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 74 26. 股 股 公司 股 24,916 232,738 39,387 16,992 (102,183) 211,850 6,780 6,780 (453) 453 6,327 453 6,780 706 706 24,916 232,738 39,387 23,319 (101,024) 219,336 9,878,000 25 498,622 498,622 23 249,776 249,776 23 1,000,425 (178,534) 821,891 27 850 850 25 59,916 (24,169) 35,747 1,558,963 (23,319) 71,242 1,606,886 24,549 24,549 1,583,879 232,738 39,387 71,242 (76,475) 1,850,771

75 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 27. 股 30% 1% 0.1% 5,000,000 1

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 76 27. 股 (a) 股 股 1.25 1,200,000 0.80 800,000 0.80 720,000 0.80 780,000 0.36 10,200,000 13,700,000 1.11 7,800,000 1.25 5,900,000 1.27 5,600,000 0.80 720,000 0.80 960,000 0.36 4,800,000 25,780,000 0.36 20,000,000 59,480,000

77 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 27. 股 (b) 股 0.69 59,480,000 1.14 25,080,000 0.52 3,000,000 0.36 35,000,000 0.67 (62,480,000) 0.37 (600,000) 0.69 59,480,000 0.69 59,480,000 2.30 7.41 35,000,000 1 0.36 6,780,00011 3,000,000 1 0.522 850,00011

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 78 27. 股 850,000 0.52 65% 1.22% 0% 5 0.285 0.522 28. 務 8,000,000100% 20 17 10,640 24 (2,660) 8,000

79 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 28. 8,000 (20) 7,980 9,504,0004,448,000 51,190,00013,167,000 29. (a) 集團 3,391 3,251 1,978 3,391 1,978 1,978 5,369

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 80 29. (b) 集團 4,392 4,035 14,402 4,392 22,947 2,562 37,349 6,954 30.

81 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 31. 5,945 5,610 36 30 2,712 5,981 8,352 32. 集團 2,534 29,827 2,992,789 408,367 2,995,323 438,194 451,866 2,363

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 82 32. 公司 2,920,263 392,976 449,957 900 13 集團 公 2,534 2,534 29,827 29,827

83 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 33. 公司 公司 有 成 股 公司 % % 1 100 Gold Rising Limited 1 100 1 100 Up Precious Global Investment 1 100 Limited 10,000 100 299,000,000 100 Outstanding Achievement 1 100 Limited Outstanding Talent Limited 1 100

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 84 34. 700 129,124 129,824 Golden 11 Investment International Pte. Ltd.Chen Shimin Hightech World Development Ltd Max Cooper International Ltd. 51% 38,190,000 48,467,000 10,404,00080,657,000 35. 報 (i) 34 Myanmar Golden 11 Investment International Company Limited 99.99%(Network Facilities Service (Class) License) NFS(C) (Network Facilities Services (Individual) License) (ii) Golden Wayford Limited Airspan Networks Inc. Airspan10,000,000

85 天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 35. (iii) GSC Target SPV Partners, L.P. GSC Special 93,000,000 GSC Special GSC Special Lumileds Holding B.V. LED80.1% (iv) 31 Town Range GO Scale Capital, L.P. GO Scale Capital 50:50 Gibraltar Sovereign Investment Corporation Gibraltar AMC (v) 23 451,953,000 1,029,505,694 36.

天成國際集團控股有限公司二零一五年年報 86 財務概要 32,853 34,321 19,093 40,732 51,190 471,910 (619,312) 104,239 19,924 13,167 471,910 (619,312) 104,239 19,924 13,167 933,361 356,272 408,456 439,849 3,008,281 (32,797) (86,280) (34,225) (38,914) (495,855) 900,564 269,992 374,231 400,935 2,512,426 900,564 269,992 374,231 400,935 2,512,426