3828 2014 *
目錄 公司資料 02 主席報告 04 管理層討論及分析 08 董事及高級管理人員履歷詳情 17 董事會報告 20 企業管治報告 33 獨立核數師報告 43 綜合資產負債表 45 資產負債表 47 綜合全面收益表 48 綜合權益變動表 49 綜合現金流量表 50 51 五年財務概要 124
02 二零一四年年報公司資料董事會執行董事 : 非執行董事 : 獨立非執行董事 : BBS 審核委員會 BBS 薪酬委員會 BBS 執行委員會 提名委員會 BBS 投資委員會 首席財務官兼公司秘書 CPA 主要往來銀行
03 明輝國際控股有限公司 公司資料 核數師 總辦事處及香港主要營業地點 788 20 主要股份過戶登記處 Royal Bank of Canada Trust Company (Cayman) Limited 4th Floor, Royal Bank House 24 Shedden Road, George Town Grand Cayman KY1-1110 Cayman Islands 香港股份登記分處及過戶處 中華人民共和國 ( 中國 ) 主要營業地點 網址 www.mingfaigroup.com 183 17M 股份代號 3828 註冊辦事處 P.O. Box 309GT Ugland House South Church Street George Town, Grand Cayman Cayman Islands
二零一四年年報 主席報告 主席 報告 04
05 明輝國際控股有限公司 主席報告 各 位 股 東 本人謹代表明輝國際控股有限公 司 本 公 司 連 同 其 附 屬 公 司 統 稱 本 集 團 欣 然 呈 報 本 集 團 截 至 二 零 一 四 年 十 二 月 三 十 一 日止年度的經審核年度業績 於 二 零 一 四 年 全 球 經 濟 持 續 溫 和 復 甦 惟 增 長 率 普 遍 低 於 預 期 國 際 貨 幣 基 金 組 織 國 際 貨 幣 基 金 組 織 預 計 二 零 一 四 年 的 購 買 力 平 價 增 幅 將 為 3.3% 由 於 各 經 濟 體 之 間 的 差 異 加 上 爆 發 烏 克 蘭 衝 突 及 西 非 伊 波 拉 疫 症 等 全 球 性 危 機 故 該 機 構 將 原 先 於 二 零 一 三 年 十 月 估 計 的 數 字 調 低 0.3 個 百 分 點 因 此 二 零 一 四 年 的 最 終 經 濟 增 長 率 將 低 於 3.3% 同 時 下 行 壓 力 不 斷 增 加 並 缺 少 相 關 的 經 濟 刺 激 政 策 中 國 經 濟 於 二 零 一 四 年 放 緩 並 繼 續 出 現 通 縮 國 內 生 產 總 值 國 內 生 產 總 值 增 長 經 過 多 年上升後終於在回顧期內回落 增幅低於早前預期的7.5% 於 截 至 二 零 一 四 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 本 集 團 錄 得 綜 合 收 入 總 額1,626.0 百 萬 港 元 二 零 一 三 年 1,684.0 百 萬 港 元 本 公 司 權 益 持 有 人 應 佔 溢 利 為 63.3百 萬 港 元 二 零 一 三 年 40.0百 萬 港 元 由 於 成 本 優 化 工 作 貫 徹 實 行 整 體 毛 利 率 於 回 顧 年 度 內 維 持 在 24.0% 的 穩 定 水 平 二 零 一三年 23.9% 鑒 於 本 集 團 承 諾 向 股 東 回 饋 財 務 回 報 董 事 董 事 會 董 事 會 於 審 閱 二 零 一 四 年 財 務 業 績 後 欣 然 建 議 派 付 末 期 股 息 每 股 3.0 港 仙 年 內 股 息 總 額 達 到 每 股 4.5 港 仙 派 息 比 率 為 49.5%
二零一四年年報 06 主席報告 805 體 3.8%
07 明輝國際控股有限公司 主席報告
二零一四年年報 08 管理層討論及分析 管理層討論及分析
09 明輝國際控股有限公司 管理層討論及分析 財務回顧 1,626.0 1,684.0 1,530.6 94.1% 87.65.4% 40.0 58.1% 63.3 9.1 5.7 24.0%23.9% 3.0 4.5 3.5
二零一四年年報 10 管理層討論及分析 1,626.0 1,684.0 (3.4%) 390.5 402.5 (3.0%) 63.3 40.0 58.1% 1,296.4 1,272.9 1.8% 9.1 5.7 59.6% 9.0 5.6 60.7% 業務回顧 1,684.03.4% 1,626.0 63.340.0 58.1%
11 明輝國際控股有限公司 管理層討論及分析 酒店供應品業務 1,530.6 94.1% 43.4%25.9% 14.9%12.6% 2.7% 12.6 20.7
二零一四年年報 12 管理層討論及分析 零售業務 50 0.7% 85.734.7% 30.037.5 1,347 805 8.1 5.3
13 明輝國際控股有限公司 管理層討論及分析 前景 3.8% 3.3% 7.1% 6.8%
二零一四年年報 14 管理層討論及分析 流動資金及財務資源 328.4 343.8 64.4 0.75 1.75 32.438.9 21 2.5% 3.1%
15 明輝國際控股有限公司 管理層討論及分析 集團資產抵押 197.6 197.0 資本承擔及或然負債 35(a) 僱員 4,200 337.2 企業社會責任 ISO14001 2004 ISO 14021 1999Q
二零一四年年報 16 管理層討論及分析
17 明輝國際控股有限公司 董事及高級管理人員之履歷詳情 執行董事 53 20 50 20 50 10 47 20 33 42 19
二零一四年年報 18 董事及高級管理人員之履歷詳情 非執行董事 60 10 A C 獨立非執行董事 BBS 61 30 60 20
19 明輝國際控股有限公司 董事及高級管理人員之履歷詳情 44 59 20 (Tarlac State University) 高級管理人員 52 20 University of Warwick International Federation of Societies of Cosmetic Chemists (Hong Kong Society of Cosmetic Chemists)
二零一四年年報 20 董事會報告 主要業務 17 業績及股息 45 123 1.5 10,474,000 3.0 4.5 3.5 暫停辦理股份過戶登記手續 18317 1712 16 本集團的財務概要 124
21 明輝國際控股有限公司 董事會報告 物業 廠房及設備 7 股本 20 儲備 49 18 875,806,000 附屬公司 17 優先購買權 購買 贖回或出售本公司上市證券 借貸 21
二零一四年年報 22 董事會報告 購買股份或債券的安排 董事 執行董事 非執行董事 Lawrence Joseph MORSE 獨立非執行董事 BBS 114 130
23 明輝國際控股有限公司 董事會報告 董事及高級管理人員履歷詳情 17 19 獨立非執行董事的獨立性的確認 3.13 董事的服務合約 董事及五名最高薪酬人士的酬金 28 關連交易 37 14A
二零一四年年報 24 董事會報告 董事於本公司及其聯營公司的股份及相關股份的權益 352 於本公司每股面值 0.01 港元的普通股的好倉 1 165,166,600 23.64% 2 17 13,844,000 1.98% 3 32,499,600 4.65% 4 17 4,000,000 0.57% 3 32,499,600 4.65% 5 17 4,000,000 0.57% 6 388,000 0.06% 7 20,057,200 2.87% 8 17 4,000,000 0.57% 9 17 3,168,930 0.45% 10 775,000 0.11% 11 17 1,158,000 0.17% 12 17 7,690,000 1.10% 13 17 600,000 0.09% 14 17 600,000 0.09% 15 17 600,000 0.09% 16 17 600,000 0.09%
25 明輝國際控股有限公司 董事會報告 1. Prosper Well International Limited Prosper Well 2. 13,244,000 600,000 3. Targetwise Trading Limited Targetwise 50% 50% 4. 4,000,000 5. 4,000,000 6. 194,000194,000XV 194,000 7. Favour Power Limited Favour Power 8. 4,000,000 9. 2,393,930775,000 10. 775,000XV 775,000 11. 1,158,000 12. 3,690,0004,000,000 13. 300,000300,000 14. 600,000 15. 600,000 16. 300,000300,000
二零一四年年報 26 董事會報告 17. 0.62 300,000 0.62 300,000 0.62 2,000,000 0.62 2,000,000 0.62 2,000,000 0.62 2,000,000 0.62 2,000,000 0.62 2,000,000 0.62 387,500 0.62 387,500 0.62 579,000 0.62 579,000 0.62 2,000,000 0.62 2,000,000 0.62 300,000 0.62 300,000 0.62 300,000 0.62 300,000 0.62 300,000 0.62 300,000 352
27 明輝國際控股有限公司 董事會報告 主要股東於本公司股份及相關股份中的權益 XV336 5% 於本公司每股面值 0.01 港元的普通股的好倉 Prosper Well International Limited 165,166,6001 23.64% 179,010,6001 25.62% 36,499,6002 5.22% 36,887,6003 5.28% Atlantis Capital Holdings Limited 55,154,0004 7.90% 55,154,0004 7.90% American Hotel Register Company 45,585,5505 6.53% Kevin Christopher LEAHY 45,585,5505 6.53% Sean Fitzpatrick LEAHY 45,585,5505 6.53% 1. 165,166,600 Prosper Well Prosper Well13,244,000 600,000 XV 179,010,600 2. XV 36,499,600 3. 194,000194,000XV 36,499,60036,887,600 4. Atlantis Capital Holdings Limited100% 5. Kevin Christopher LEAHYSean Fitzpatrick LEAHY American Hotel Register Company 26% XV American Hotel Register Company
二零一四年年報 28 董事會報告 董事於競爭業務的權益 董事於合約的權益 薪酬政策 購股權計劃
29 明輝國際控股有限公司 董事會報告 1 1 0.62 300,000 300,000 0.62 300,000 300,000 0.62 2,000,000 2,000,000 0.62 2,000,000 2,000,000 0.62 2,000,000 2,000,000 0.62 2,000,000 2,000,000 0.62 2,000,000 2,000,000 0.62 2,000,000 2,000,000 0.62 387,500 387,500 0.62 387,500 387,500 0.62 579,000 579,000 0.62 579,000 579,000 0.62 2,000,000 2,000,000 0.62 2,000,000 2,000,000 0.62 300,000 300,000 0.62 300,000 300,000 0.62 300,000 300,000 0.62 300,000 300,000 0.62 300,000 300,000 0.62 300,000 300,000 0.62 3,382,500 3,382,500 0.62 5,039,500 2 5,039,500 2 0.62 5,409,000 3 (244,000) (244,000) 4,921,000 3 0.62 5,459,000 3 (244,000) (244,000) 4,971,000 3 0.62 1,462,500 (218,000) (194,000) 1,050,500 0.62 1,574,500 (218,000) (194,000) 1,162,500 42,660,000 (924,000) (876,000) 40,860,000
二零一四年年報 30 董事會報告 1. 2. 194,000 3. 387,500 (1) 購股權計劃的目的 (2) 可參與人士及合資格的準則 (3) 股份的認購價 (a) (b) (4) 接納要約 1.00
31 明輝國際控股有限公司 董事會報告 (5) 股份數目上限 10% 10% 40,660,000 5.82% (6) 每位合資格人士的最高權益 12 1% (7) 購股權計劃期限 主要供應商及客戶 6.8% 23.7% 8.8% 20.2% 30%
二零一四年年報 32 董事會報告 5% 企業管治 33 42 足夠公眾持股量 25% 慈善捐款 41,700 核數師
33 明輝國際控股有限公司 企業管治報告 企業管治守則 A.2.1 董事會 執行董事 非執行董事 Lawrence Joseph MORSE 獨立非執行董事 BBS
二零一四年年報 34 企業管治報告 董事職責及授權 4/4 1/1 2/2 1/1 4/4 1/1 4/4 1/1 3/4 1/1 1/1 1/1 4/4 1/1 Lawrence Joseph MORSE 0/0 4/4 2/2 1/1 2/2 1/1 4/4 2/2 1/1 1/1 4/4 2/2 1/1 2/2 1/1 4/4 2/2 1/1 1/1
35 明輝國際控股有限公司 企業管治報告 3.13 3.13 董事進行證券交易的標準守則 董事委員會
二零一四年年報 36 企業管治報告 執行委員會 審核委員會
37 明輝國際控股有限公司 企業管治報告 薪酬委員會
二零一四年年報 38 企業管治報告 1,000,000 1,000,0011,500,000 1 1,500,0012,000,000 提名委員會
39 明輝國際控股有限公司 企業管治報告 投資委員會 20,000,0005% 10% 董事培訓及專業發展 A.6.5
二零一四年年報 40 企業管治報告 董事會多元化政策 企業管治職能 D.3.1 內部監控 與股東的溝通 www. mingfaigroup.com
41 明輝國際控股有限公司 企業管治報告 股東權利 股東召開股東特別大會 79 50% 於股東大會上提呈建議 向董事會作出查詢 788 20 董事及核數師對財務報表的責任
二零一四年年報 42 企業管治報告 43 44 核數師酬金 3,300,000 155,300 組織章程文件
43 明輝國際控股有限公司 獨立核數師報告 45 123 董事就綜合財務報表須承擔的責任 核數師的責任
二零一四年年報 44 獨立核數師報告 意見
45 明輝國際控股有限公司 綜合資產負債表 於十二月三十一日 二 一三 9(a) 347,248 355,135 6 18,365 17,834 7 209,744 217,418 8 207,554 207,180 9(b) 13,283 16,322 14 22,393 19,091 於一 982 751 於 649 1,031 10 8,192 8,433 828,410 843,195 11 213,028 190,456 12 448,732 415,761 一 13 4,286 3,146 30 30 436 381 14 62,464 63,688 15 37,515 38,367 16 328,410 343,800 1,094,901 1,055,629 1,923,311 1,898,824 20 6,986 6,977 20 591,499 590,935 18(a) 691,874 673,664 18(a), 33 20,958 13,954 1,311,317 1,285,530 (14,925) (12,662) 1,296,392 1,272,868 51 123
二零一四年年報 46 綜合資產負債表 於十二月三十一日 二 一三 21 25,971 32,444 10 5,555 5,912 31,526 38,356 21 6,473 6,413 22 252,563 233,215 23 304,955 300,194 20,837 41,229 24 10,526 6,521 39 28 595,393 587,600 626,919 625,956 1,923,311 1,898,824 499,508 468,029 1,327,918 1,311,224 45 123 於二 一 三月二十 日 51 123
47 明輝國際控股有限公司 資產負債表 於十二月三十一日 二 一三 於一 17(a) 235,673 235,628 235,673 235,628 14 177 170 17(b) 626,441 650,599 16 21,143 22,322 30 61 647,852 673,091 883,525 908,719 20 6,986 6,977 20 591,499 590,935 18(b) 263,349 268,091 18(b), 33 20,958 13,954 882,792 879,957 23 639 603 39 28 53 17(b) 55 28,078 733 28,762 733 28,762 883,525 908,719 647,119 644,329 882,792 879,957 45 123 於二 一 三月二十 日 51 123
二零一四年年報 48 綜合全面收益表 截至十二月三十一日止年度 二 一三年 5 1,626,016 1,683,999 25 (1,235,497) (1,281,528) 390,519 402,471 25 (196,900) (199,219) 25 (125,742) (119,759) 26 8,035 9,307 7 (4,315) 36 (26,349) 75,912 62,136 29 2,239 1,604 29 (408) (798) 一 255 141 (382) (19) 8 600 78,216 63,064 30 (19,483) (27,984) 58,733 35,080 至 (13,539) 16,919 (210) 44,984 51,999 63,264 40,011 (4,531) (4,931) 58,733 35,080 49,578 56,951 (4,594) (4,952) 44,984 51,999 32(a) 9.1 5.7 32(b) 9.0 5.6 51 至 123 33 10,474 10,463 33 20,958 13,954 31,432 24,417
49 明輝國際控股有限公司 綜合權益變動表 截至十二月三十一日止年度 6,968 590,413 653,734 1,251,115 (7,710) 1,243,405 年度 40,011 40,011 (4,931) 35,080 16,940 16,940 (21) 16,919 56,951 56,951 (4,952) 51,999 二 一二年度 (17,438) (17,438) (17,438) 二 一三年度 (10,463) (10,463) (10,463) 20 9 522 531 531 4,834 4,834 4,834 6,977 590,935 687,618 1,285,530 (12,662) 1,272,868 6,977 590,935 687,618 1,285,530 (12,662) 1,272,868 年度 63,264 63,264 (4,531) 58,733 (13,550) (13,550) 11 (13,539) (136) (136) (74) (210) 49,578 49,578 (4,594) 44,984 二 一三年度 33 (13,955) (13,955) (13,955) 二 一 年度 33 (10,474) (10,474) (10,474) 100 100 一 2,231 2,231 20 9 564 573 573 65 65 65 6,986 591,499 712,832 1,311,317 (14,925) 1,296,392 51 至 123
二零一四年年報 50 綜合現金流量表 截至十二月三十一日止年度 二 一三年 34(a) 86,567 171,097 29 (408) (798) (39,542) (26,832) 46,617 143,467 (35,535) (24,372) (1,420) (298) (3,091) (1,050) 34(b) 461 815 13,934 29 2,239 1,604 一 24 24 (623) (35,152) (12,136) 34(c) 2,214 30,000 34(c) (8,627) (36,350) (24,418) (27,887) 100 34(c) 4,528 588 34(c) (523) 20 573 531 (26,153) (33,118) (14,688) 98,213 年 343,800 245,505 (702) 82 16 328,410 343,800 51 至 123
51 明輝國際控股有限公司 1 一般資料 M&C Corporate Services Limited, P.O. Box 309GT, Ugland House, South Church Street, George Town, Grand Cayman, Cayman Islands 2 重大會計政策概要 (a) 編製基準 32 4
二零一四年年報 52 2 重大會計政策概要 ( 續 ) (b) 本集團採用之新訂及經修訂準則 : 622 358 9 622 9 (c) 未採用之新訂準則及詮釋 : 9 939 9 399 9 9 939 9
53 明輝國際控股有限公司 2 重大會計政策概要 ( 續 ) (c) 未採用之新訂準則及詮釋 :( 續 ) 15 1811 15 (d) 附屬公司
二零一四年年報 54 2 重大會計政策概要 ( 續 ) (d) 附屬公司 ( 續 ) 39 (e) 附屬公司擁有權的變動
55 明輝國際控股有限公司 2 重大會計政策概要 ( 續 ) (f) 聯營公司 20% 50% (g) 合營安排 1111
二零一四年年報 56 2 重大會計政策概要 ( 續 ) (g) 合營安排 ( 續 ) (h) 分類報告 (i) 外幣換算 (i) (ii) 功能及呈列貨幣 交易及結餘
57 明輝國際控股有限公司 2 重大會計政策概要 ( 續 ) (i) 外幣換算 ( 續 ) (iii) 集團公司 (iv) 出售海外業務及出售部分權益
二零一四年年報 58 2 重大會計政策概要 ( 續 ) (j) 物業 廠房及設備 10 10% 33% 20% 33% 33%
59 明輝國際控股有限公司 2 重大會計政策概要 ( 續 ) (k) 土地使用權 20 70 (l) 投資物業 (m) 商譽
二零一四年年報 60 2 重大會計政策概要 ( 續 ) (n) 無形資產 (i) (ii) 商標 會所債券及軟件特許權 5 10 品牌名稱 10 (o) 於一間附屬公司 一間聯營公司及合營企業的投資及非金融資產的減值 (p) 金融資產 貸款及應收款項
61 明輝國際控股有限公司 2 重大會計政策概要 ( 續 ) (p) 金融資產 貸款及應收款項 ( 續 ) (q) 存貨 (r) 應收貿易賬款 票據及其他應收款項
二零一四年年報 62 2 重大會計政策概要 ( 續 ) (s) 現金及現金等值項目 (t) 應付貿易賬款 (u) 借貸 (v) 即期及遞延所得稅
63 明輝國際控股有限公司 2 重大會計政策概要 ( 續 ) (v) 即期及遞延所得稅 ( 續 ) (w) 僱員福利 (i) (ii) 僱員應享假期 應享花紅
二零一四年年報 64 2 重大會計政策概要 ( 續 ) (w) 僱員福利 ( 續 ) (iii) 退休金責任 5%1,500 (iv) 以股份支付的酬金
65 明輝國際控股有限公司 2 重大會計政策概要 ( 續 ) (w) 僱員福利 ( 續 ) (iv) 以股份支付的酬金 ( 續 )
二零一四年年報 66 2 重大會計政策概要 ( 續 ) (w) 僱員福利 ( 續 ) (v) 離職福利 12 (x) 撥備 (y) 收入之確認
67 明輝國際控股有限公司 2 重大會計政策概要 ( 續 ) (y) 收入之確認 ( 續 ) (i) 銷售貨品 (ii) 租金收入 (iii) 利息收入 (z) 經營租賃 (aa) 股本 (ab) 股息分派
二零一四年年報 68 3 財務風險管理 (a) 財務風險因素 (i) 外匯風險 5% 2,529,000 1,633,000 5% 11,628,000 6,415,000
69 明輝國際控股有限公司 3 財務風險管理 ( 續 ) (a) 財務風險因素 ( 續 ) (ii) 利率風險 21 200 1,901,000 329,000 (iii) 價格風險 (iv) 信貸風險
二零一四年年報 70 3 財務風險管理 ( 續 ) (a) 財務風險因素 ( 續 ) (iv) 信貸風險 ( 續 ) A 26,000 23,127 26,000 24,560 B 36,000 21,791 36,000 27,353 C 22,000 19,964 22,000 20,248 D 27,000 17,061 27,000 18,012 E 17,000 16,232 12,000 11,686 F 15,000 4,576 15,000 13,479 12 19,557 20,788 12 233,247 219,155 252,804 239,943
71 明輝國際控股有限公司 3 財務風險管理 ( 續 ) (a) 財務風險因素 ( 續 ) (iv) 信貸風險 ( 續 ) 291,510 287,674 35,769 55,011 327,279 342,685 1,131 1,115 328,410 343,800 37,515 38,367
二零一四年年報 72 3 財務風險管理 ( 續 ) (a) 財務風險因素 ( 續 ) (v) 流動資金風險 328,410,000 343,800,000 1 1 2 2 5 5 6,761 6,761 19,721 33,243 252,563 252,563 131,359 131,359 10,526 10,526 39 39 6,759 6,759 20,275 6,195 39,988 233,215 233,215 138,737 138,737 6,521 6,521 28 28
73 明輝國際控股有限公司 3 財務風險管理 ( 續 ) (b) 資金風險管理 30% 32,444 38,857 1,296,392 1,272,868 2.5% 3.1% 328,410,000343,800,000 (c) 公平值估計 8
二零一四年年報 74 4 重大會計估計及判斷 (a) 重大會計估計及假設 (i) 估計商譽及其他無形資產減值 9 36 (ii) 所得稅
75 明輝國際控股有限公司 4 重大會計估計及判斷 ( 續 ) (b) 重大判斷 (i) 於租賃物業之工程 10,626,00012,006,000 (ii) 應收貿易賬款及票據減值
二零一四年年報 76 4 重大會計估計及判斷 ( 續 ) (b) 重大判斷 ( 續 ) (iii) 陳舊存貨減值 5 分類資料 (a)(b)
77 明輝國際控股有限公司 5 分類資料 ( 續 ) 地區 i ii 396,636 192,539 492,501 178,289 41,831 227,975 6,798 1,536,569 85,731 1,899 87,630 7,817 1,632,016 (5,293) (688) (5,981) (7) (12) (19) (6,000) 396,636 192,539 487,208 177,601 41,831 227,975 6,798 1,530,588 85,724 1,887 87,611 7,817 1,626,016 EBITDA 56,505 18,343 37,174 13,018 1,601 27,626 871 155,138 (33,373) (4,975) (38,348) (1,659) 115,131 8 600 600 (6,904) (3,352) (8,481) (3,092) (728) (3,968) (118) (26,643) (2,301) (399) (2,700) (6,307) (35,650) (422) (205) (518) (189) (44) (242) (7) (1,627) (1,758) (78) (1,836) (106) (3,569) 1,850 372 2 2,224 4 4 11 2,239 (18) (2) (42) (62) (346) (408) 49,179 14,786 30,007 10,107 829 23,376 746 129,030 (37,428) (5,452) (42,880) (7,807) 78,343 255 (382) (19,483) 58,733
二零一四年年報 78 5 分類資料 ( 續 ) 地區 ( 續 ) iii 871,269 588,102 841 37,462 1,497,674 440,420 3,400 443,820 280,561 (298,744) 1,923,311 982 982 982 649 649 649 34,189 1,681 15 35,885 7,826 469 8,295 14 44,194 374,157 146,943 30 5,057 526,187 162,476 35,920 198,396 201,080 (298,744) 626,919
79 明輝國際控股有限公司 5 分類資料 ( 續 ) 地區 ( 續 ) i ii 452,102 194,892 453,642 188,708 36,392 204,003 8,569 1,538,308 131,196 3,949 135,145 16,161 1,689,614 (5,566) (5,566) (49) (49) (5,615) 452,102 194,892 448,076 188,708 36,392 204,003 8,569 1,532,742 131,196 3,900 135,096 16,161 1,683,999 EBITDA 62,167 20,826 47,059 13,503 1,874 24,445 1,273 171,147 (25,197) (4,780) (29,977) (6,196) 134,974 7 (4,315) (4,315) (8,574) (3,696) (8,498) (3,579) (690) (3,869) (162) (29,068) (2,250) (223) (2,473) (6,880) (38,421) (480) (207) (475) (200) (39) (216) (9) (1,626) (1,759) (263) (2,022) (105) (3,753) 1,509 66 1,575 24 24 5 1,604 (21) (368) (389) (409) (798) 53,113 16,923 39,574 9,422 1,145 20,360 1,102 141,639 (29,182) (5,266) (34,448) (17,900) 89,291 141 (19) (26,349) (27,984) 35,080
二零一四年年報 80 5 分類資料 ( 續 ) 地區 ( 續 ) iii 751,475 605,467 973 29,583 1,387,498 479,844 4,822 484,666 298,813 (272,153) 1,898,824 751 751 751 1,031 1,031 1,031 19,309 3,579 27 1,006 23,921 11,181 1,308 12,489 1,103 37,513 344,036 146,667 24 5,154 495,881 175,393 27,170 202,563 199,665 (272,153) 625,956 (i) (ii) (iii)
81 明輝國際控股有限公司 6 土地使用權 17,834 17,793 1,420 25 (488) (458) (401) 499 18,365 17,834 10 50 18,365 17,834 59 165 106 293 323 488 458 2,071,0002,177,000 21
二零一四年年報 82 7 物業 廠房及設備 3,556 140,516 78,297 17,751 12,142 16,909 183,540 452,711 (519) (42,650) (48,559) (11,724) (8,142) (12,433) (98,217) (222,244) 3,037 97,866 29,738 6,027 4,000 4,476 85,323 230,467 3,037 97,866 29,738 6,027 4,000 4,476 85,323 230,467 3,216 3,385 1,164 1,006 15,601 24,372 34(b) (170) (75) (26) (14) (314) (599) 25 (88) (7,052) (6,762) (2,736) (1,874) (1,916) (17,993) (38,421) (4,315) (4,315) 2,634 737 48 97 110 2,288 5,914 2,949 93,448 26,759 6,649 3,361 3,662 80,590 217,418 3,556 144,423 82,924 19,897 13,559 18,300 200,262 482,921 (607) (50,975) (56,165) (13,248) (10,198) (14,638) (119,672) (265,503) 2,949 93,448 26,759 6,649 3,361 3,662 80,590 217,418 2,949 93,448 26,759 6,649 3,361 3,662 80,590 217,418 969 12,438 3,156 3,975 972 14,024 35,534 34(b) (12) (662) (674) (82) (2,220) (2,302) 25 (88) (7,043) (6,623) (2,733) (2,206) (1,500) (15,457) (35,650) (2,004) (589) (135) (76) (76) (1,702) (4,582) 2,861 85,370 31,985 6,937 4,972 3,046 74,573 209,744 3,556 142,246 93,515 20,900 16,663 18,526 197,818 493,224 (695) (56,876) (61,530) (13,963) (11,691) (15,480) (123,245) (283,480) 2,861 85,370 31,985 6,937 4,972 3,046 74,573 209,744
83 明輝國際控股有限公司 7 物業 廠房及設備 ( 續 ) : 4,315,000 22,009 27,328 4,236 3,705 9,405 7,388 35,650 38,421 18,040,000 20,664,00021 8 投資物業 207,180 206,899 600 (226) 281 207,554 207,180 26 4,961 4,836 25 397 556
二零一四年年報 84 8 (a) 207,554 207,180
85 明輝國際控股有限公司 8 投資物業 ( 續 ) (b) 50 197,600 197,000 50 9,954 10,180 207,554 207,180 (c) 197,600,000 197,000,00021 (d) 4,919 3,507 8,199 13,118 3,507
二零一四年年報 86 9 商譽及無形資產 (a) 商譽 355,135 345,325 (7,887) 9,810 347,248 355,135 商譽減值測試 347,248,000 3 3% 88.5% 35.1% 36.9% 41.5% 18.0% 18.0% 55.8% 35.1% 11.6%
87 明輝國際控股有限公司 9 商譽及無形資產 ( 續 ) (b) 無形資產 470 968 17,328 3,605 22,371 (191) (880) (4,043) (1,085) (6,199) 279 88 13,285 2,520 16,172 279 88 13,285 2,520 16,172 746 2,345 3,091 25 (311) (88) (1,759) (1,137) (3,295) 354 354 714 11,880 3,728 16,322 1,216 968 17,820 5,950 25,954 (502) (968) (5,940) (2,222) (9,632) 714 11,880 3,728 16,322 714 11,880 3,728 16,322 61 237 298 25 (133) (1,752) (1,196) (3,081) (255) (1) (256) 642 9,873 2,768 13,283 1,277 968 17,423 6,187 25,855 (635) (968) (7,550) (3,419) (12,572) 642 9,873 2,768 13,283
二零一四年年報 88 9 商譽及無形資產 ( 續 ) (b) 無形資產 ( 續 ) 1,752 1,758 1,329 1,537 3,081 3,295 10 遞延所得稅 8,192 8,433 (5,555) (5,912) 2,637 2,521
89 明輝國際控股有限公司 10 遞延所得稅 ( 續 ) 2,521 (1,734) 30 180 4,245 (64) 10 2,637 2,521 遞延所得稅負債 (625) (1,902) (3,322) (5,849) (102) (253) 439 84 (60) (87) (147) (727) (2,215) (2,970) (5,912) (244) 50 438 244 49 64 113 (971) (2,116) (2,468) (5,555)
二零一四年年報 90 10 遞延所得稅 ( 續 ) 遞延所得稅資產 4,115 4,161 157 8,433 (64) (177) 8,192 7,395,000 8,258,000 147,906,000 157,472,000 11 存貨 78,195 69,031 9,812 11,097 131,006 117,066 219,013 197,194 (5,985) (6,738) 213,028 190,456 881,671,000 908,781,000 5,985,000 6,738,000
91 明輝國際控股有限公司 12 應收貿易賬款及票據 470,822 430,306 4,006 5,797 229 474,828 436,332 (26,096) (20,571) 448,732 415,761 252,804 239,943 1 30 78,770 77,575 31 60 45,891 40,016 61 90 21,149 26,131 91 180 31,874 24,774 180 44,340 27,893 474,828 436,332 15120 252,135 211,428 169,167 173,055 36,180 33,851 17,346 17,998 474,828 436,332
二零一四年年報 92 12 應收貿易賬款及票據 ( 續 ) 448,732 415,761 26,096,000 20,571,000 195,928,000 175,880,000 90 145,639 142,539 91 180 31,664 24,063 180 18,625 9,278 195,928 175,880
93 明輝國際控股有限公司 12 應收貿易賬款及票據 ( 續 ) 20,571 11,570 6,957 10,471 (1,264) (168) (1,470) 26,096 20,571 13 應收一間聯營公司款項 30 957 878 1 30 666 304 31 60 473 395 61 90 380 438 90 1,810 1,131 4,286 3,146
二零一四年年報 94 14 按金 預付款項及其他應收款項 4,379 5,246 22,225 24,983 145 145 35,860 33,459 32 25 62,464 63,688 177 170 22,393 19,091 84,857 82,779 177 170
95 明輝國際控股有限公司 14 按金 預付款項及其他應收款項 ( 續 ) 4,379 5,246 35,860 33,459 32 25 40,239 38,705 32 25 19,358 23,224 20,269 14,482 32 25 612 999 40,239 38,705 32 25 7,809,000 24,389,000 36 48 15 受限制現金 37,515 38,367 30,000,000 37,515,000 30,000,000 38,367,000 36
二零一四年年報 96 16 現金及現金等值項目 223,397 236,010 821 2,183 105,013 107,790 20,322 20,139 328,410 343,800 21,143 22,322 102,725 141,119 239 239 134,283 123,186 73,505 62,240 20,904 22,083 17,897 17,255 328,410 343,800 21,143 22,322 138,185,000124,945,000
97 明輝國際控股有限公司 17 於一間附屬公司的投資及應收 付附屬公司款項 (a) 於一間附屬公司的投資 235,673 235,628 100 100% Quality Amenities 1,000,000 100% Supply Limited 10,000,000 100% 3 100%
二零一四年年報 98 17 於一間附屬公司的投資及應收 付附屬公司款項 ( 續 ) (a) 於一間附屬公司的投資 ( 續 ) 50,000,000 100% Quality Amenities 100,000 100% Supply Pte. Limited 2,000,000 100% Ming Fai Quality 10,000 100% Amenities (Australia Pty Limited 12,000,000 100% 2,000,000 51% 49%
99 明輝國際控股有限公司 17 於一間附屬公司的投資及應收 付附屬公司款項 ( 續 ) (a) 於一間附屬公司的投資 ( 續 ) 100,000 100% 100,000 100% 3,000,000 100% 225,000 100%
二零一四年年報 100 17 於一間附屬公司的投資及應收 付附屬公司款項 ( 續 ) (b) 應收 付附屬公司款項 2.75 78,000,000 78,000,000 18 儲備 (a) 其他儲備 - 本集團 (i) (ii) 61,510 18,998 31,222 39,349 63,434 439,221 653,734 40,011 40,011 16,940 16,940 16,940 40,011 56,951 (17,438) (17,438) (10,463) (10,463) (123) 123 (ii) 3,277 (3,277) 4,834 4,834 61,510 22,275 35,933 39,349 80,374 448,177 687,618
101 明輝國際控股有限公司 18 儲備 ( 續 ) (a) 其他儲備 - 本集團 ( 續 ) (i) (ii) 61,510 22,275 35,933 39,349 80,374 448,177 687,618 63,264 63,264 (13,550) (13,550) (136) (136) (13,686) 63,264 49,578 33 (13,955) (13,955) 33 (10,474) (10,474) (412) 412 (ii) 4,083 (4,083) 65 65 61,510 26,358 35,586 39,349 66,688 483,341 712,832 691,874 33 20,958 712,832 (i) (ii) 10% 50% 25%
二零一四年年報 102 18 儲備 ( 續 ) (b) 其他儲備 - 本公司 (i) 224,147 31,222 22,402 277,771 27,341 27,341 27,341 27,341 (17,438) (17,438) (10,463) (10,463) (123) 123 4,834 4,834 224,147 35,933 21,965 282,045 224,147 35,933 21,965 282,045 26,626 26,626 26,626 26,626 33 (13,955) (13,955) 33 (10,474) (10,474) (254) 254 65 65 224,147 35,744 24,416 284,307 263,349 33 20,958 284,307
103 明輝國際控股有限公司 19 以股份支付的酬金 32,000,000 50%50% 1.12 26,822,0000.62 17,790,00050% 50% 15,727,0000.62 3,373,00050% 50%0.62 876,000 1,418,000 0.62 42,660 0.62 44,934 0.62 (876) 0.62 (1,418) 0.62 (924) 0.62 (856) 0.62 40,860 0.62 42,660
二零一四年年報 104 19 以股份支付的酬金 ( 續 ) 0.62 26,822 26,822 0.62 11,825 12,801 0.62 2,213 3,037 40,860 42,660 40,860,00042,660,000 41,085,500 0.62 0.62924,000856,000 0.83 0.88
105 明輝國際控股有限公司 20 股本及股份溢價 0.01 10,000,000,000 100,000 10,000,000,000 100,000 697,663,697 6,977 696,807,697 6,968 19 924,000 9 856,000 9 698,587,697 6,986 697,663,697 6,977 6,968 590,413 597,381 9 522 531 6,977 590,935 597,912 9 564 573 6,986 591,499 598,485
二零一四年年報 106 21 借貸 25,971 32,444 6,473 6,413 32,444 38,857 32,444 38,857 25,971 32,444 25,971 26,278 6,166 25,971 32,444 6,473 6,413
107 明輝國際控股有限公司 21 借貸 ( 續 ) 0.97% 0.96% 0.751.75 197,600,000 197,000,000 2,071,000 2,177,000 18,040,000 20,664,000 408,000 798,000 249,850 252,690
二零一四年年報 108 22 應付貿易賬款 176,764 170,421 1 30 56,236 49,034 31 60 10,785 5,168 61 90 3,372 3,146 90 5,406 5,446 252,563 233,215 208,941 195,708 17,245 18,331 26,031 18,046 346 1,130 252,563 233,215 23 應計費用及其他應付款項 25,614 27,559 139,846 92,967 100,729 140,022 639 603 38,766 39,646 304,955 300,194 639 603
109 明輝國際控股有限公司 24 非控股權益貸款 10,526 5,998 523 10,526 6,521 25 按性質呈列之開支 11 881,671 908,781 3,300 3,300 6 488 458 7 35,650 38,421 9 3,081 3,295 21,621 17,835 (206) 1,803 12 6,957 10,471 27 337,184 341,170 54,289 52,980 6,121 (2,779) 16,951 24,155 213 (216) 8 397 556 26,166 26,299
二零一四年年報 110 26 其他收入 1,922 2,105 8 4,961 4,836 1,152 2,366 8,035 9,307 27 僱員福利開支 ( 包括董事酬金 ) 296,397 284,295 967 1,194 39,755 50,847 65 4,834 337,184 341,170 28 董事及高級管理層人員之酬金 (a) 董事之酬金 1,458 1,253 8,321 6,174 1,285 156 108 9,935 8,820
111 明輝國際控股有限公司 28 董事及高級管理層人員之酬金 ( 續 ) (a) 董事之酬金 ( 續 ) (i) 120 1,178 1,016 18 2,332 120 432 492 18 1,062 120 476 599 48 1,243 120 504 604 18 1,246 (ii) 40 412 390 18 860 (iii) 40 1,246 578 18 1,882 150 150 150 150 150 150 179 179 (iv) 269 299 95 18 681 Lawrence Joseph MORSE (v) _ 1,458 4,547 3,774 156 9,935
二零一四年年報 112 28 董事及高級管理層人員之酬金 ( 續 ) (a) 董事之酬金 ( 續 ) (i) 120 1,166 976 41 15 2,318 120 426 492 276 15 1,329 120 469 599 276 48 1,512 120 443 495 276 15 1,349 120 504 604 276 15 1,519 150 41 191 150 41 191 150 29 179 83 29 112 Lawrence Joseph MORSE 120 120 1,253 3,008 3,166 1,285 108 8,820 (i) (ii) (iii) (iv) (v) Lawrence Joseph MORSE
113 明輝國際控股有限公司 28 董事及高級管理層人員之酬金 ( 續 ) (a) 董事之酬金 ( 續 ) 1,000,000 7 5 1,000,0011,500,000 3 2 1,500,0012,000,000 1 2 2,000,0012,500,000 1 1 (b) 五名最高薪酬人士 1,083 1,622 167 18 15 1,101 1,804 (c)
二零一四年年報 114 29 財務收入及財務成本 (408) (798) (408) (798) 2,239 1,604 1,831 806 30 所得稅開支 17,510 18,563 745 12,836 1,408 830 19,663 32,229 10 (180) (4,245) 19,483 27,984 16.5% 16.5% 25%25% 17% 17%
115 明輝國際控股有限公司 30 所得稅開支 ( 續 ) 78,216 63,064 11,477 9,577 (13,052) (4,263) 8,555 15,725 (278) 12,781 6,945 19,483 27,984 17% 17% 139,787,000 103,834,000 105,334 76,014 34,453 27,820 139,787 103,834
二零一四年年報 116 31 本公司權益持有人應佔溢利 26,626,000 27,341,000 32 每股盈利 (a) 基本 63,264 40,011 697,968 697,391 9.1 5.7
117 明輝國際控股有限公司 32 每股盈利 ( 續 ) (b) 攤薄 63,264 40,011 697,968 697,391 8,412 12,189 706,380 709,580 9.0 5.6 33 股息 2.0 13,955,000 1.5 10,474,000 3.0 20,958,000
二零一四年年報 118 34 綜合現金流量表附註 (a) 年內未計所得稅前溢利與經營業務所得的現金的對賬 78,216 63,064 6 488 458 7 35,650 38,421 9 3,081 3,295 34(b) 213 (216) 7 4,315 29 (2,239) (1,604) 29 408 798 25 (206) 1,803 12 6,957 10,471 781 675 23,356 23,255 (255) (141) 382 19 65 4,834 (600) 518 (128) 36 26,349 (23,962) 7,240 (40,709) (35,302) (28,204) (2,811) 19,454 2,214 14,441 25,808 (1,140) (1,818) (30) 86,567 171,097
119 明輝國際控股有限公司 34 綜合現金流量表附註 ( 續 ) (b) 出售物業 廠房及設備所得款項 7 674 599 25 (213) 216 461 815 (c) 年內融資變動分析 銀行借貸 38,857 45,207 2,214 30,000 (8,627) (36,350) 32,444 38,857 非控股權益貸款 6,521 5,933 4,528 588 (523) 10,526 6,521
二零一四年年報 120 35 承擔 (a) 資本承擔 9,927,000 12,559,000 9,927 12,559 (b) 經營租賃承擔 17,143 17,032 20,208 23,990 4,952 5,182 42,303 46,204 (c) 其他承擔 80 58 33 3 113 61
121 明輝國際控股有限公司 36 法律賠償撥備 100,000,000 127,890,000 30,000,000 38,367,000 31,000,000 39,138,000 347,248,000 9,874,000 37 關連人士交易 (a) 重大關連人士交易 Quality Amenities Supply (M) Sdn. Bhd.
二零一四年年報 122 37 關連人士交易 ( 續 ) (a) 重大關連人士交易 ( 續 ) (i) Quality Amenities Supply (M) Sdn. Bhd. 5,727 4,497 (ii) 917 921 166 167 (iii) Quality Amenities Supply (M) Sdn. Bhd. 969 918 357
123 明輝國際控股有限公司 37 (b) 8,487 6,774 1,145 138 108 8,625 8,027 (c) 務 Quality Amenities Supply (M) Sdn. Bhd.13 4,286 3,146 473
二零一四年年報 124 五年財務概要 綜合業績 1,085,933 1,475,369 1,685,723 1,683,999 1,626,016 135,922 90,221 102,541 63,064 78,216 (26,178) (22,760) (27,363) (27,984) (19,483) 109,744 67,461 75,178 35,080 58,733 綜合資產 權益及負債 789,694 856,596 842,207 843,195 828,410 634,568 812,971 958,836 1,055,629 1,094,901 1,424,262 1,669,567 1,801,043 1,898,824 1,923,311 974,357 1,106,277 1,243,405 1,272,868 1,296,392 73,021 55,907 44,717 38,356 31,526 376,884 507,383 512,921 587,600 595,393 449,905 563,290 557,638 625,956 626,919 1,424,262 1,669,567 1,801,043 1,898,824 1,923,311