中国联合网络通信股份有限公司 一重要提示 1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文, 投资者欲了解详细内容, 应当仔细阅读同时刊载于 上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文 1.2 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股上海证券交易所中国联通 600050 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李超 杨九英 电话 021-52732228 021-52732228 传真 021-52732220 021-52732220 电子信箱 chaoli@chinaunicom-a.com yangjy@chinaunicom-a.com 二主要财务数据和股东情况 2.1 公司主要财务数据 单位 : 元币种 : 人民币 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 (%) 总资产 540,241,893,666 547,124,568,845-1.3 归属于上市公司股东的净资产 78,202,079,711 77,336,519,372 1.1 本报告期本报告期比上年同期上年同期 (1-6 月 ) 增减 (%) 经营活动产生的现金流量净额 40,373,255,746 44,314,346,285-8.9 营业收入 144,684,664,319 153,459,500,615-5.7 归属于上市公司股东的净利润 2,304,377,453 2,222,454,350 3.7 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,285,210,147 2,153,900,289 6.1 加权平均净资产收益率 (%) 2.94 2.93 增加 0.01 个百分点 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 0.1087 0.1048 3.7 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 0.1061 0.1023 3.7 1
2.2 截止报告期末的股东总数 前十名股东 前十名流通股东 ( 或无限售条件股东 ) 持股情况表 单位 : 股 截止报告期末股东总数 ( 户 ) 909,581 前 10 名股东持股情况 股东名称 股东性质 持有有限持股比例持股质押或冻结的股份售条件的 (%) 数量数量股份数量 中国联合网络通信集团有限公司 国有法人 62.50 13,247,231,845 无 无 无 中国农业银行股份有限公司 - 富国中证国有企业改 其他 0.92 195,931,606 无 无 无 革指数分级证券投资基金 全国社保基金四一三组合 其他 0.42 90,000,000 无 无 无 中国工商银行股份有限公司 - 嘉实周期优选股票型 其他 0.36 76,200,000 无 无 无 证券投资基金 华夏人寿保险股份有限公司 - 万能保险产品 其他 0.33 70,705,622 无 无 无 中国工商银行 - 上证 50 交易型开放式指数证券投资 其他 0.32 68,590,325 无 无 无 基金 香港中央结算有限公司 境外法人 0.27 56,775,625 无 无 无 全国社保基金一一二组合 其他 0.26 55,009,964 无 无 无 全国社保基金六零三组合 其他 0.23 48,199,856 无 无 无 中国银行股份有限公司 - 嘉实逆向策略股票型证券投资基金 其他 0.21 45,000,000 无 无 无 中国联合网络通信集团有限公司为本公司控股股东 本公司未知前十 上述股东关联关系或一致行动的说明 名股东之间存在关联关系或一致行动人的情况 本公司未知前十名无限售条件股东之间存在关联关系或一致行动人的情况 本公司未知前 十名无限售条件股东和前十名股东之间存在关系的情况 2.3 控股股东或实际控制人变更情况 2
三管理层讨论与分析 2015 年上半年, 公司积极贯彻落实国家 互联网 + 行动计划和 提速降费 等一系列重大战略部署, 强化网络能力保障, 积极调整用户结构与消费结构, 大力拓展创新型领域业务, 深化实施统一运营, 公司发展结构持续优化 企业效益稳步提升, 差异化竞争优势和综合实力进一步增强 ( 一 ) 整体业绩 2015 年上半年, 公司积极顺应行业政策和市场环境新变化, 加快转型发展, 实现主营业务收入为人民币 1,202.7 亿元, 虽然同比下降 7.8%, 但发展质量和结构持续改善, 移动宽带和高速率固网宽带收入占比及贡献持续提升, 带动非语音业务占比同比提高 8.8 个百分点, 达到 68.3% 公司财务状况保持稳健, 上半年实现 EBITDA 人民币 506.0 亿元, 同比增长 5.8%; 主营业务收入 EBITDA 率达到 42.1%, 同比提高 5.5 个百分点 ; 实现净利润人民币 69.2 亿元, 同比增长 4.1%; 自由现金流达到人民币 105.5 亿元 ( 二 ) 财务表现 1) 收入 2015 年上半年, 公司实现营业收入 1,446.8 亿元, 同比下降 5.7%; 实现主营业务收入 1,202.7 亿元, 同比下降 7.8%, 主要是受 营改增 ( 附注 1) 销项税及公司营销模式转型影响 主营业务收入中, 移动业务收入为 734.6 亿元, 同比下降 12.1%; 固网业务收入为 461.9 亿元, 同比下降 0.6% 随着互联网业务的快速发展, 公司业务结构持续优化 移动宽带业务 ( 附注 2) 主营业务收入占移动业务主营业务收入的比重由上年同期的 66.9% 上升至 71.8%, 固网宽带业务主营业务收入占固网业务主营业务收入的比重由上年同期的 55.1% 上升至 58.4% 2) 成本费用 ( 附注 3) 2015 年上半年, 公司共发生成本费用 1,327.5 亿元, 同比下降 4.5% 公司持续增强网络能力, 资产规模进一步扩大, 资产折旧及摊销为 387.7 亿元, 同比增长 4.6% 同时公司适度加大网络运营投入, 网络运行及支撑成本为 191.5 亿元, 同比增长 6.2% 公司深入推进营销模式转型, 销售费用为 146.3 亿元, 同比下降 38.6%; 移动宽带业务终端补贴成本为 12.2 亿元, 占移动宽带业务主营业务收入的比重由上年同期的 6.0% 下降至 2.3% 公司网间结算成本为 65.6 亿元, 同比下降 13.3% 公司加大对基层员工的考核与激励, 人工成本为 179.3 亿元, 同比增长 5.6% 3
3) 盈利情况 公司通过营销模式转型, 提升销售费用使用效率, 努力缓解 营改增 的负面影响,2015 年上半年, 实现税前利润 88.4 亿元, 净利润 69.2 亿元, 其中归属于母公司的净利润 23.0 亿元, 同比增长 3.7%, 基本每股收益为 0.109 元 EBITDA( 附注 4) 为 506.0 亿元, 同比增长 5.8%,EBITDA 占主营业务收入的百分比为 42.1%, 比上年同期提高 5.5 个百分点 4) 经营现金流及资本开支 2015 年上半年, 公司经营活动现金流量净额为 403.7 亿元, 资本开支为 298.3 亿元 5) 资产负债情况 截至 2015 年 6 月 30 日, 公司的资产负债率由 2014 年 12 月 31 日的 57.9% 下降至 56.9% 债务资本率由 2014 年 12 月 31 日的 79.0% 下降至 78.9% ( 三 ) 转型发展 用户结构加快转型 2015 年上半年, 公司加快推动营销模式由传统的数量增长向规模质量增长的转变, 重点以 4G 移动宽带和光纤化固网宽带发展为抓手, 加快推进用户结构的调整和优化 加快移动业务一体化运营步伐, 全面开放 4G 网络 大力推广普及 4G 终端 全面加快 2G/3G 用户向 4G 迁转, 加强增存并重的发展维系产品体系建设, 移动业务用户和收入结构持续优化 上半年, 公司移动宽带用户累计净增 868 万户, 总数达到 15,779 万户, 在移动用户中的占比达到 54.5%, 同比提升 6.8 个百分点 实现移动主营业务收入人民币 734.6 亿元, 其中移动宽带业务主营业务收入占比达到 71.8%, 同比提升 4.9 个百分点 公司以全网光改为契机, 加快光纤宽带用户发展, 完善宽带服务体系, 固网宽带业务保持快速增长 上半年固网宽带业务主营业务收入同比增长 5.4%, 达到人民币 270.0 亿元 ; 固网宽带用户同比增长 4.7%, 达到 7,059.0 万户 固网主营业务收入同比下降 0.6%, 达到人民币 461.9 亿元, 其中固网宽带业务主营业务收入占比达到 58.4%, 固网业务结构进一步优化 公司发挥资源优势, 面向家庭用户创新推出 智慧沃家 业务, 打造全网络 全终端 全业务的综合信息服务解决方案, 上半年累计发展 智慧沃家 用户 213 万户 消费结构加快转型 公司紧紧抓住数据业务需求高速增长的发展机遇, 加快驱动用户消费从语音业务向数据业务的转型升级, 深化流量经营和应用创新, 积极探索与互联网公司开放合作, 促进流量增长和价值提升 上半年, 公司移动手机用户数据流量同比增长 47.4%, 移动宽带手机用户月户均数据流量同比增长 34.1%; 移动主营业务收入中非语音占比达到 58.5% 固网主营业务收入中非语音占比达到 83.3% 4
创新领域加快转型 2015 年上半年, 公司紧紧抓住国家 互联网 + 战略实施和行业信息化需求快速增长的有利契机, 聚焦 IDC 与云计算 ICT 物联网等热点业务领域, 积极推进专业化运营, 加大在教育信息化 汽车信息化 智慧城市等重点领域的行业应用拓展力度 上半年,IDC 及云计算业务收入同比增长 36.0%, 达到人民币 34.3 亿元 ;ICT 业务收入同比增长 18.1%, 达到人民币 24.4 亿元 与此同时, 公司加快在新兴领域的战略布局, 聚焦互联网金融的 招联消费金融有限公司 已经开始规模经营, 提供 B2B 垂直平台服务的 沃易购 上半年交易量达 100 亿元, 与西班牙电信合作的基于位置信息的大数据服务公司正在加快运营步伐 互联网应用等新兴领域的创新经营, 将为公司拓展新的增长空间 积蓄新的发展动能 ( 四 ) 网络能力 2015 年上半年, 公司持续加快扩大移动宽带网络广度覆盖, 优化深度覆盖, 打造优质的高速数据服务体验, 巩固移动宽带网络领先优势, 上半年建设移动宽带网络基站 27.2 万个, 总数达到 83.7 万个, 初步实现 4G 网络在主要区域的连续覆盖 加快固网光纤宽带网络建设和改造, 固网宽带接入端口同比增长 20.8%, 其中 FTTX 端口渗透率达到 83% 持续提升基础承载网络能力, 网络能力不断增强 面向网络演进, 积极进行 SDN 千兆光纤网等探索实验和技术储备, 为公司持续发展提供有力保障 ( 五 ) 统一运营 2015 年上半年, 公司以 cbss 系统和 沃易购 平台为依托, 深入推进产品 支撑 服务的集中统一运营, 强化线上线下渠道的一体化协同, 加强大数据分析和运用, 在营销响应 客户服务 资源配置 运维支撑等方面有效提升了运营效率, 企业集中统一运营能力持续提升, 上下协同运作更加高效 差异化竞争优势得到进一步巩固和增强 得益于统一运营的差异化优势, 公司移动转售业务发展始终保持行业领先, 用户市场份额接近 90% ( 六 ) 未来展望 当前, 在经济转型升级的宏观形势下, 国家对信息通信领域的重视和推进力度前所未有, 信息通信业发展面临新机遇 中国联通将继续深化实施 移动宽带领先和一体化创新战略, 巩固和创造差异化服务优势, 主动适应变化, 紧紧抓住机遇, 加快用户结构 消费结构 创新领域的发展转型, 推进公司实现持续快速发展 公司将大力推进面向 4G 的移动业务一体化经营, 大力推进固网宽带光纤化发展普及进程, 推进公司在持续发展中加快提质升效 公司将进一步加快创新转型步伐, 聚焦云计算 物联网 大数据 移动互联网等重点领域, 大力推进中国联通 互联网 + 行动计划, 加快全业务电子商务, 深化流量经营和应用服务创新, 打造新的差异化优势 创造新的收入增长点 公司将进一步加快宽带精品网络建设, 着力提升 4G 网络的广度和深度覆盖, 着力加快固网宽带提速步伐, 为经营发展强有力的网络保障 公司将进一步加快集中统一运营, 全面深化营销体系 投资建设 用工分配 资源配置等重点领域改革, 加快线上线下一体化进程, 探索推进重点领域专业化 市场化运营, 持续增强企业发展的活力和内生动力 本公司对未来发展充满信心, 并将通过不懈努力, 持续为股东创造更大价值 5
附注 1. 自 2014 年 6 月 1 日起, 中国电信业开始实施营业税改征增值税试点 附注 2. 移动宽带业务包含 3G 业务和 4G 业务 附注 3. 成本费用包括营业成本 销售费用 管理费用及财务费用 ( 收入 ) 附注 4. EBITDA 反映了加回 ( 减去 ) 财务费用 ( 收入 ) 所得税 扣除非流动资产处置损益的营业外支出 ( 收入 ) 营业成本及管理费用中的折旧及摊销以及减去投资收益的营业利润 由于电信业是资本密集型产业, 资本开支和财务费用可能对具有类似经营成果的公司年度盈利产生重大影响 因此, 公司认为, 对于与集团类似的电信公司而言,EBITDA 有助于对公司经营成果分析 3.1 主营业务分析 3.1.1 财务报表相关科目变动分析表 单位 : 元币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 (%) 营业收入 144,684,664,319 153,459,500,615-5.7 营业成本 105,434,633,644 103,033,797,548 2.3 销售费用 14,633,104,239 23,824,261,440-38.6 管理费用 9,614,391,017 9,609,715,484 0.0 财务费用 3,068,863,078 2,572,519,071 19.3 经营活动产生的现金流量净额 40,373,255,746 44,314,346,285-8.9 投资活动产生的现金流量净额 -41,419,809,349-32,530,266,821 27.3 筹资活动产生的现金流量净额 -6,501,746,384-14,008,265,242-53.6 研发支出 50,951,888 41,014,893 24.2 营业收入变动原因说明 : 营业收入的减少主要是由于营改增和公司营销模式转型等因素, 公 司主营业务收入下降, 但收入结构持续优化 营业成本变动原因说明 : 营业成本的增加主要是由于公司加快移动宽带和固网宽带网络建设 折旧及摊销增加较大所致 销售费用变动原因说明 : 销售费用的减少主要是由于公司持续深入推进营销模式转型 各项 销售费用支出有较大幅度下降所致 管理费用变动原因说明 : 管理费用较去年同期基本没有变化 财务费用变动原因说明 : 财务费用的增加主要是由于汇兑损失的增加所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明 : 经营活动产生的现金流量净额的减少主要是由 于购买商品 接受劳务支付的现金增加, 以及公司加大对基层员工的考核与激励, 支付给职 工以及为职工支付的现金增加所致 6
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明 : 投资活动产生的现金流量净额的变动主要是由 于购建固定资产 无形资产和其他长期资产所支付的现金增加以及投资所支付的现金增加所 致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明 : 筹资活动产生的现金流量金额较上年同期变动 原因主要是由于偿还债务和支付股利的现金减少所致 研发支出变动原因说明 : 研发支出较去年同期增加主要是由于公司加大新技术的开发力度所 致 3.1.2 其它 经营计划进展说明 2015 年上半年, 公司积极顺应行业政策和市场环境新变化, 加快转型发展, 实现主营业务收入为人民币 1,202.7 亿元, 虽然同比下降 7.8%, 但发展质量和结构持续改善, 移动宽带和高速率固网宽带收入占比及贡献持续提升, 带动非语音业务占比同比提高 8.8 个百分点, 达到 68.3% 公司财务状况保持稳健, 上半年实现 EBITDA 人民币 506.0 亿元, 同比增长 5.8%; 主营业务收入 EBITDA 率达到 42.1%, 同比提高 5.5 个百分点 ; 实现净利润人民币 69.2 亿元, 同比增长 4.1%; 自由现金流达到人民币 105.5 亿元 3.2 行业 产品或地区经营情况分析 3.2.1 主营业务分行业 分产品情况单位 : 元币种 : 人民币主营业务分行业情况 毛利分行业营业收入营业成本率 ( %) 营业收入比上年增减 (%) 营业成本比上年增减 (%) 电信业 144,684,664,319 105, 940,448,668 26.8-5.7-1.1 主营业务分产品情况 毛利率营业收入比分产品营业收入营业成本 (%) 上年增减 (%) 营业成本比上年增减 (%) 电信业务 144,684,664,319 105,940,448,668 26.8-5.7-1.1 毛利率比上年增减 (%) 减少 11.4 个百分点毛利率比上年增减 (%) 减少 11.4 个百分点 注 1: 上述资料所列的 营业成本 包括营业税金及附加 注 2: 本公司的主要经营决策者根据内部管理职能分配资源, 将本集团视为一个整体而非以业务之种类或地区角度进行业绩评估 因此, 本集团只有一个经营分部 注 3: 毛利率 = ( 营业收入 - 营业成本 ) / 营业收入 *100 7
3.2.2 主营业务分地区情况 单位 : 元币种 : 人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减 (%) 全国范围内 144,684,664,319-5.7 3.3 核心竞争力分析 报告期内, 公司核心竞争力未发生重要变化 3.4 投资状况分析 3.4.1 对外股权投资总体分析 3.4.1.1 持有其他上市公司股权情况单位 : 元币种 : 人民币期初期末报告证券证券最初投资持股持股报告期所有会计核算股份期末账面值期损代码简称成本比例比例者权益变动科目来源益 (%) (%) 交通可供出售 601328 50,176,997 0.04 0.04 209,166,887-36,553,436 购买银行金融资产合计 50,176,997 / / 209,166,887-36,553,436 / / 本公司的子公司于报告期持有交通银行股份有限公司于上海证券交易所上市的 A 股普通股股份约 2,538 万股, 约占交通银行股份有限公司总股份的 0.04%; 除上述子公司持有的交通银行股票外, 本公司所属联通红筹公司持有的国外的西班牙电信普通股股份约 6,420 万股, 约占西班牙电信总股份的 1.30% 3.4.1.2 持有金融企业股权情况单位 : 元币种 : 人民币 所持对象名称广东发展银行 期初持期末持报告期最初投资期末账面股比例股比例损益金额 ( 元 ) 价值 ( 元 ) (%) (%) ( 元 ) 报告期所会计核算股份有者权益科目来源变动 ( 元 ) 可供出售 19,730,271 0.05 0.05 19,730,271 - - 购买金融资产 合计 19,730,271 / / 19,730,271 - - / / 本公司所属子公司对广东发展银行不具有控制 共同控制或重大影响 上述 报告期损益 及 报告期所有者权益变动 为本集团所持对上述两家公司的投资对 本集团的影响 8
3.4.2 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 3.4.2.1 委托理财情况 本报告期公司无委托理财事项 3.4.2.2 委托贷款情况 本报告期公司无委托贷款事项 3.4.2.3 其他投资理财及衍生品投资情况 本报告期公司无其他投资理财及衍生品投资情况 3.4.3 募集资金使用情况 3.4.3.1 募集资金总体使用情况 报告期内, 公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况 3.4.3.2 募集资金承诺项目情况 3.4.3.3 募集资金变更项目情况 3.4.4 主要子公司 参股公司分析 公司主要子公司为联通运营公司, 详见本章 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分 析 公司主要参股公司为西班牙电信 中国铁塔股份有限公司及招联消费金融有限公司 报告期本公司所属子公司联通红筹公司收到西班牙电信宣布派发的现金股利人民币 1.73 亿 元 报告期铁塔公司及招联消费金融公司尚处于初始运营阶段, 尚未形成重要经营成果 9
3.4.5 非募集资金项目情况 报告期公司资本开支合计 298.3 亿元 四涉及财务报告的相关事项 4.1 与上年度财务报告相比, 会计政策 会计估计发生变化的, 公司应当说明情况 原因及其影 响 4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的, 公司应当说明情况 更正金额 原因及其影 响 4.3 与上年度财务报告相比, 对财务报表合并范围发生变化的, 公司应当作出具体说明 4.4 半年度财务报告已经审计, 并被出具非标准审计报告的, 董事会 监事会应当对涉及事项作 出说明 董事长 : 常小兵 中国联合网络通信股份有限公司 2015 年 8 月 21 日 10