3828 2015 *
目錄 2 公司資料 4 二零一五年摘要 5 五年財務概要 6 主席報告 10 管理層討論及分析 22 董事及高級管理人員之履歷詳情 25 董事會報告 39 企業管治報告 49 獨立核數師報告 51 綜合資產負債表 53 綜合全面收益表 54 綜合權益變動表 55 綜合現金流量表 56 綜合財務報表附註
公司資料 資料公司資料 2
公司資料 執行董事 : 輝 國 非執行董事 : 獨立非執行董事 : 輝 輝 國 輝 輝 國 國 CPA 國 有限公司 有限公司 有限公司 有限公司 Royal Bank of Canada Trust Company (Cayman) Limited 4th Floor, Royal Bank House 24 Shedden Road, George Town Grand Cayman KY1-1110 Cayman Islands 有限公司 183 17M P.O. Box 309GT Ugland House South Church Street George Town, Grand Cayman Cayman Islands 788 20 國 www.mingfaigroup.com 3 明輝國際控股有限公司 3828
二零一五年摘要 5.2% 1,710.9 1,626.0 7.0% 417.9 390.5 0.424.4% 24.0% 199.375.9226.1 58.7 331.5 34.9 7.8 1.9 4.2 109.3 二零一五年 於確認重大非 於確認重大非 經常性項目前 經常性項目後 百萬港元 百萬港元 109.3 (199.3) 75.9 80.6 (226.1) 58.7 11.5 (31.6) 9.1 3.0 2.05.0 4.5 43.5% 4
五年財務概要 截至十二月三十一日止年度 二零一五年 千港元 1,475,369 1,685,723 1,683,999 1,626,016 1,710,885 90,221 102,541 63,064 78,216 (199,299) (22,760) (27,363) (27,984) (19,483) (26,839) 67,461 75,178 35,080 58,733 (226,138) 於十二月三十一日 二零一五年 千港元 資產 856,596 842,207 843,195 828,410 546,604 812,971 958,836 1,055,629 1,094,901 1,075,041 1,669,567 1,801,043 1,898,824 1,923,311 1,621,645 權益及負債 1,106,277 1,243,405 1,272,868 1,296,392 1,011,378 55,907 44,717 38,356 31,526 22,179 507,383 512,921 587,600 595,393 588,088 563,290 557,638 625,956 626,919 610,267 1,669,567 1,801,043 1,898,824 1,923,311 1,621,645 5 明輝國際控股有限公司
主席報告 報告主席報告 6
主席報告 股 明輝國際控股有限公司 公司 公司 國國 國 國國 國 6.9%7.3% 0.4 國 1,710.9 5.2% 7.0% 417.9 390.5 24.4% 24.0% 公司 有 221.9 63.3 331.5 7 明輝國際控股有限公司
主席報告 3.0 2.05.0 4.5 43.5% 1,184 4.4% 30.9% 8
主席報告 2.9% 3.1% 國 國 有股 有 程志輝 9 明輝國際控股有限公司
管理層討論及分析 管理層管理層 討論及分析討論及分析 10
管理層討論及分析 1,710.9 1,626.0 1,661.797.1% 49.22.9% 公司 有 221.9 63.3 公司 有 股 31.6 股 9.1 24.4% 24.0% 股 股 3.0 股 股 股 5.0 股 4.5 股 股 股 11 明輝國際控股有限公司
管理層討論及分析 截至十二月三十一日止年度 二零一五年 百萬港元 1,710.9 1,626.0 5.2% 417.9 390.5 7.0% (221.9) 63.3 (450.6%) 1,011.4 1,296.4 (22.0%) (31.6) 9.1 (447.3%) (31.6) 9.0 (451.1%) 2.4% 2.6% 0.2 1,710.9 1,626.0 12
管理層討論及分析 公司 國 1.21.5 46,100 57,000 1.41.8 28.334.9 52.0 酒店供應品業務 國 國 國際 4.4% 1,18450 5% 3% 1,661.78.6% 國 有 13 明輝國際控股有限公司
管理層討論及分析 513.7221.2 487.2177.630.9% 13.3% 5.4% 24.5% 416.0 396.625.0% 4.9% 204.0 192.512.3% 6.0% 269.8 301.3 18.1% 11.7% 零售業務 43.8% 23.1 805 543 14
管理層討論及分析 國 1. 中國的零售業務放緩 國 有 國 國 際 6.9% 國 際國 6.5% 4.7% 2. 網絡貿易業務持續發展 國 國 國 31.6% 國 15 明輝國際控股有限公司
管理層討論及分析 3. 中國年輕世代 ( 中國零售業務的目標客戶 ) 消費者的消費習慣改變 Z Z 4. 中國訴訟的影響 31.038.2 1.21.5 16
管理層討論及分析 中國零售業務的預期未來市況及管理層的最新業務計劃 國 國 Z 有 國 國 有 國 公司 國 有 國 際 國 際 明 際 331.5 有 9 17 明輝國際控股有限公司
管理層討論及分析 2.9%3.1% 4% 18
管理層討論及分析 295.7 328.4 64.4 公 0.75 1.75 公 26.0 32.4 1.7 57.0 30.0 20 5.5% 2.5% 國 有 有 公司 公司 258.9 197.6 19 明輝國際控股有限公司
管理層討論及分析 34(a) 4,000 364.1 企業社會責任 ISO 14001 2004 ISO 14021 1999Q 20
管理層討論及分析 公司 公 有 公 (Soap Cycling) 控 有 有 21 明輝國際控股有限公司
董事及高級管理人員之履歷詳情 程志輝先生 54 20 程志強先生 51 20 劉子剛先生 51 20 程俊華先生 34 姜國雄先生 43 20 陳艷清女士 48 20 22
董事及高級管理人員之履歷詳情 孔錦洪先生 61 有 20 國際 有限公司 公司 有 控股公司 馬振峰先生 45 控 有 公 國 公 公 公 控 有 有 國際控股有限公司 股 有限公司 國 有限公司 股 控股有限公司 國際控股有限公司 國 有限公司 國際控股有限公司 有限公司 公司 股 吳保光先生 60 有 20 國際 公司 公司 有限公司 有限公司 國 23 明輝國際控股有限公司
董事及高級管理人員之履歷詳情 孫榮聰先生 40 KINOX Trading LimitedKINOX KINOXKINOX 15 陳亦寧女士 53 20 University of Warwick International Federation of Societies of Cosmetic Chemists (Hong Kong Society of Cosmetic Chemists) 24
董事會報告 明輝國際控股有限公司 公司 公司 公司 公司 公司 國際 國 公司 控股公司 公司 28 公司 51 120 股 股 公司股 股 2.0 14,100,000 股 股股 3.0 股 股 股 公司股 股 股 股股 5.0 股股 4.5 股 股 股 有股 有 股 公司 股 有限公司 18317 1712 16 6 910 21 主要財務表現指標分析有 5 25 明輝國際控股有限公司
董事會報告 本集團面臨的主要風險及不確定因素倚賴直銷客戶及分銷商進行產品銷售的相關風險 原材料價格波動的相關風險 營運風險 市場風險 3 遵守法律及法規的相關風險 遵守法律及法規 環保政策及表現 20 21 26
董事會報告 與僱員 客戶及供應商之主要關係 有 有 公 公 公 明 有 35 37 股 股 公司 公司 公司 股 35 37 股 股 公司 有 公司 公司 5 公司 股 19 27 明輝國際控股有限公司
董事會報告 54 17 881,618,000 執行董事 非執行董事 獨立非執行董事 BBS 114 130 28
董事會報告 公司 3.13 公司 孫榮聰先生的獨立性及其獲委任之理由 8 62 有 1. 國 有限公司 KINOX Trading Limited KINOX 國際 24 有 2. 8 有 3. 有 有 3.13 公司 股 29 明輝國際控股有限公司
董事會報告 35 14A 30
董事會報告 公司 公司 股 股 有 352 公司 公司 公司 於本公司每股面值 0.01 港元的普通股的好倉 董事姓名 權益性質 股份數目所佔權益 佔本公司股權的概約百分比 輝 1 165,166,600 23.41% 2 14 15,444,000 2.19% 3 32,499,600 4.61% 4 14 4,000,000 0.57% 5 20,057,200 2.84% 6 14 4,000,000 0.57% 7 14 3,168,930 0.45% 8 775,000 0.11% 國 9 14 1,158,000 0.16% 3 32,499,600 4.61% 10 14 3,300,000 0.47% 11 194,000 0.03% 12 14 600,000 0.09% 600,000 0.09% 600,000 0.09% 13 14 600,000 0.09% 1. 股 Prosper Well International Limited Prosper Well 有 公司 輝 有 2. 輝 有 14,844,000 股股 600,000 股股 股 3. 股 Targetwise Trading Limited 有 公司 有 50% 50% 4. 有 股 4,000,000 股股 5. 股 Favour Power Limited 有 公司 有 6. 有 股 4,000,000 股股 31 明輝國際控股有限公司
董事會報告 7. 2,393,930 775,000 8. 775,000XV 775,000 9. 1,158,000 10. 3,300,000 11. 194,000 XV 194,000 12. 600,000 13. 300,000300,000 14. 姓名授出日期行使期間 每股行使價港元 購股權數目 0.62 300,000 0.62 300,000 0.62 2,000,000 0.62 2,000,000 0.62 2,000,000 0.62 2,000,000 0.62 387,500 0.62 387,500 0.62 579,000 0.62 579,000 0.62 1,300,000 0.62 2,000,000 0.62 300,000 0.62 300,000 0.62 300,000 32
董事會報告 公司 公司 股 股 有 352 XV 336 股 股 公司 有 公司 股 5% 於本公司每股面值 0.01 港元的普通股的好倉 主要股東名稱身份 權益性質股份數目 佔本公司股權的概約百分比 Prosper Well International Limited 有 165,166,600 1 23.41% 180,610,6001 25.60% 36,499,6002 5.17% 35,993,6003 5.10% David Michael WEBB 有 控 56,435,0004 8.00% 1. 165,166,600 股股 Prosper Well 有 Prosper Well 輝 有 輝 有 14,844,000 股股 有 股 600,000 股股 輝 XV 輝 有 180,610,600 股股 有 2. XV 有 36,499,600 股股 有 3. 有 194,000 股股 XV 有 35,799,600 股股 有 有 股 股 35,993,600 股 4. 37,581,000 股股 Preferable Situation Assets Limited 有 Preferable Situation Assets Limited David Michael WEBB 有 有 18,854,000 股股 33 明輝國際控股有限公司
董事會報告 34
董事會報告 公司 股 股 股 購股權數目 承授人授出日期行使期 每股行使價 於二零一五年一月一日尚未行使 年內授出 年內行使 年內註銷 年內失效 於二零一五年十二月三十一日尚未行使 董事 輝 國 僱員 0.62 300,000 300,000 0.62 300,000 300,000 0.62 2,000,000 2,000,000 0.62 2,000,000 2,000,000 0.62 2,000,000 2,000,000 0.62 2,000,000 2,000,000 0.62 387,500 387,500 0.62 387,500 387,500 0.62 579,000 579,000 0.62 579,000 579,000 0.62 2,000,000 (700,000) 1,300,000 0.62 2,000,000 2,000,000 0.62 300,000 300,000 0.62 300,000 300,000 0.62 300,000 (300,000) 0.62 300,000 (300,000) 0.62 300,000 (300,000) 0.62 2,000,000 (2,000,000) 0.62 2,000,000 (2,000,000) 0.62 300,000 300,000 0.62 3,382,500 (250,000) 3,132,500 0.62 5,039,500 1 (194,000) 4,845,500 0.62 4,921,000 2 (658,000) (100,000) 4,163,000 2 0.62 4,971,000 2 (150,000) (100,000) 4,721,000 2 0.62 1,050,500 1,050,500 0.62 1,162,500 1,162,500 總計 40,860,000 (6,852,000) (200,000) 33,808,000 35 明輝國際控股有限公司
董事會報告 1. 194,000 2. 387,500 3. 0.95 0.83 (1) 購股權計劃的目的 (2) 可參與人士及合資格的準則 (3) 股份的認購價 (a) (b) 36
董事會報告 (4) 接納要約 股 公司 1.00 (5) 股份數目上限 股 公司 股 有 股 股 公司 股 股 股 限 股 10% 限 限 股 限 限 股 10% 限 股 股 股 股 股 限 股 股 33,508,000 股 公司 股 4.75% (6) 每位合資格人士的最高權益 12 股 公司 股 股 股 股 限 股 1% 限 股 股 有 公司 股 (7) 購股權計劃期限 股 股 股 股 5.2% 23.0% 9.5% 19.9% 30% 37 明輝國際控股有限公司
董事會報告 5% 25% 49,000 程志輝 38
企業管治報告 公司 公司 明 公司 股 股 公司 有 有 A.2.1 公司 有 公司 有 公司 執行董事 輝 國 非執行董事 獨立非執行董事 BBS 39 明輝國際控股有限公司
企業管治報告 董事職責及授權 會議出席次數 舉行次數 董事會會議 審核委員會會議 薪酬委員會會議 提名委員會會議 股東週年大會 執行董事 4/4 2/2 1/1 1/1 4/4 1/1 3/4 1/1 4/4 1/1 4/4 1/1 非執行董事 4/4 1/1 1/1 1/1 獨立非執行董事 4/4 2/2 2/2 1/1 4/4 2/2 2/2 1/1 1/1 4/4 2/2 2/2 1/1 4/4 2/2 2/2 1/1 1/1 40
企業管治報告 公司 公司 公司股 公司 股 公司 有 有 公司 ( 3.133.13 29 輝 輝 公司 公司 公司 公司 41 明輝國際控股有限公司
企業管治報告 42
企業管治報告 有 控 有 控 輝 輝 有 有 有 公司 43 明輝國際控股有限公司
企業管治報告 人數 二零一五年 1,000,000 1,000,0011,500,000 1 1,500,0012,000,000 44
企業管治報告 輝 國 輝 20 公司 5% 10% A.6.5 公司 有 董事姓名 閱讀有關法規更新的資料 出席專業技能之外部研討會 執行董事 輝 國 非執行董事 獨立非執行董事 45 明輝國際控股有限公司
企業管治報告 D.3.1 www.mingfaigroup.com 46
企業管治報告 股東召開股東特別大會 股 股 公司 79 股 公司 股 有 公司 公司 明 有 公司 公司股 股 股 公司 股 有 公司 公司 明 有 公司 公司股 股 21 股 有 公司 有 有 於股東大會上提呈建議 公司 明股 股 有 股 公司 股 向董事會作出查詢股 公司 788 20 公 公司 有 明 49 50 47 明輝國際控股有限公司
企業管治報告 2,900,000 161,000 程志輝 48
獨立核數師報告 致明輝國際控股有限公司 有限公司 列位股東 51 120 明輝國際控股有限公司 公司 公司 明 公司 公 公司 控 公 有 公司 控 公司 控 有 49 明輝國際控股有限公司
獨立核數師報告 羅兵咸永道會計師事務所 50
綜合資產負債表 二零一五年 千港元 資產非流動資產 9(a) 347,248 6 41,740 18,365 7 279,663 209,744 8 207,104 207,554 9(b) 2,805 13,283 14 6,366 22,393 公司 1,111 982 213 649 10 7,602 8,192 非流動資產總額 546,604 828,410 流動資產 11 209,439 213,028 12 478,655 448,732 公司 13 8,627 4,286 35 30 17 436 14 46,756 62,464 限 15 35,819 37,515 16 295,693 328,410 流動資產總額 1,075,041 1,094,901 資產總額 1,621,645 1,923,311 權益本公司擁有人應佔權益股 19 7,054 6,986 股 19 595,679 591,499 17 407,108 691,874 股 32 21,173 20,958 1,031,014 1,311,317 控股 (19,636) (14,925) 總權益 1,011,378 1,296,392 56 120 51 明輝國際控股有限公司
綜合資產負債表 二零一五年 千港元 負債非流動負債 20 19,439 25,971 10 2,740 5,555 非流動負債總額 22,179 31,526 流動負債 20 36,539 6,473 21 240,540 252,563 22 288,447 304,955 9,917 20,837 23 12,587 10,526 14 44 39 流動負債總額 588,088 595,393 負債總額 610,267 626,919 總權益及負債 1,621,645 1,923,311 51 120 程志輝 程俊華 56 120 52
綜合全面收益表 二零一五年 千港元 5 1,710,885 1,626,016 24 (1,293,015) (1,235,497) 毛利 417,870 390,519 24 (185,248) (196,900) 24 (138,138) (125,742) 25 10,583 8,035 31 34,905 9(b) 31 (7,764) 9(a) (331,545) 經營 ( 虧損 ) 溢利 (199,337) 75,912 27 832 2,239 27 (507) (408) 公司 149 255 (436) (382) 公 8 600 未計所得稅前 ( 虧損 ) 溢利 (199,299) 78,216 29 (26,839) (19,483) 本年度 ( 虧損 ) 溢利 (226,138) 58,733 其他全面 ( 虧損 ) 收益 (27,413) (13,539) 公司 4 (210) 本年度全面 ( 虧損 ) 收益總額 (253,547) 44,984 應佔 ( 虧損 ) 溢利 : 公司 有 (221,864) 63,264 控股 (4,274) (4,531) (226,138) 58,733 應佔全面 ( 虧損 ) 收益總額 : 公司 有 (249,350) 49,578 控股 (4,197) (4,594) (253,547) 44,984 本公司擁有人應佔每股 ( 虧損 ) 盈利 ( 以港仙列示 ) 30(a) (31.6) 9.1 30(b) (31.6) 9.0 股息 股 14,100 10,474 股 21,173 20,958 56 120 35,273 31,432 53 明輝國際控股有限公司
綜合權益變動表 本公司擁有人應佔 股本 股份溢價 其他儲備 小計 非控股權益 總權益 於二零一四年一月一日之結餘 6,977 590,935 687,618 1,285,530 (12,662) 1,272,868 全面收益 63,264 63,264 (4,531) 58,733 其他全面收益 (13,550) (13,550) 11 (13,539) (136) (136) (74) (210) 全面收益 ( 虧損 ) 總額 49,578 49,578 (4,594) 44,984 (13,955) (13,955) (13,955) (10,474) (10,474) (10,474) 100 100 2,231 2,231 19 9 564 573 573 18 65 65 65 於二零一四年 十二月三十一日之結餘 6,986 591,499 712,832 1,311,317 (14,925) 1,296,392 於二零一五年一月一日之結餘 6,986 591,499 712,832 1,311,317 (14,925) 1,296,392 全面虧損 (221,864) (221,864) (4,274) (226,138) 其他全面虧損 (27,490) (27,490) 77 (27,413) 4 4 4 全面虧損總額 (249,350) (249,350) (4,197) (253,547) 32 (21,101) (21,101) (21,101) 32 (14,100) (14,100) (14,100) (340) (340) 19 68 4,180 4,248 4,248 (174) (174) 於二零一五年 十二月三十一日之結餘 7,054 595,679 428,281 1,031,014 (19,636) 1,011,378 56 120 54
綜合現金流量表 二零一五年 千港元 經營活動的現金流量 33(a) 143,385 86,567 27 (507) (408) (39,148) (39,542) 經營活動所得現金淨額 103,730 46,617 投資活動的現金流量 (103,198) (35,535) (25,690) (1,420) (809) (298) 33(b) 537 461 27 832 2,239 公司股 20 24 公司 (510) (623) 投資活動所用現金淨額 (128,818) (35,152) 融資活動的現金流量 33(c) 30,800 2,214 33(c) (7,266) (8,627) 公司 有 股 (35,196) (24,418) 控股 100 控股 33(c) 2,061 4,528 控股 33(c) (523) 股 19 4,248 573 融資活動所用現金淨額 (5,353) (26,153) 現金及現金等值項目減少淨額 (30,441) (14,688) 328,410 343,800 (2,276) (702) 年末的現金及現金等值項目 16 295,693 328,410 56 120 55 明輝國際控股有限公司
1 M&C Corporate Services Limited, P.O. Box 309GT, Ugland House, South Church Street, George Town, Grand Cayman, Cayman Islands 2 (a) 編製基準 4 (b) 本集團採用之新訂及經修訂準則 19 56
2 (b) 本集團採用之新訂及經修訂準則 ( 續 ) 有 8 16 38 24 有 3 13 公 40 (c) 新香港公司條例 ( 第 622 章 ) 公司 622 9 有 (d) 未採用之新訂準則及詮釋 9 939 有 9 公 公 公 公 有 39 公 9 明 有 際 57 明輝國際控股有限公司
2 (d) 未採用之新訂準則及詮釋 ( 續 ) 3939 9 15 1811 15 15 (e) 附屬公司 58
2 (e) 附屬公司 ( 續 ) 股 公 公 公 39 控股 股 公 公 控股 公司 公 公司 公司 有 有 公司 公司 公司 公司 公司 股 有 股 有 股 股 公司 有 公司 公司 59 明輝國際控股有限公司
2 (f) 附屬公司擁有權的變動 (g) 聯營公司 20% 50% 60
2 (h) 合營安排 有 1111 明 (i) 分類報告 (j) 外幣換算 (i) 功能及呈列貨幣 公司 (ii) 交易及結餘 (iii) 集團公司 有 有 有 有 61 明輝國際控股有限公司
2 (j) 外幣換算 ( 續 ) (iii) 集團公司 ( 續 ) (iv) 出售海外業務及出售部分權益 (k) 物業 廠房及設備 20 62
2 (k) 物業 廠房及設備 ( 續 ) 10 10% 33% 20% 33% 33% 有 有 (l) 土地使用權 20 70 (m) 投資物業 有 公 公 公 有 有 公 63 明輝國際控股有限公司
2 (m) 投資物業 ( 續 ) (n) 商譽 (o) 無形資產 (i) 商標 會所債券及軟件特許權 5 10 (ii) 品牌名稱 10 64
2 (p) 於一間附屬公司 一間聯營公司及合營企業的投資及非金融資產的減值 有 有 公 公司 公司 股 公司 公司 股 股 公司 公司 (q) 金融資產 貸款及應收款項 有 公司 限 公 際 有 有 有 有 有 公司 有 65 明輝國際控股有限公司
2 (r) 存貨 (s) 應收貿易賬款 票據及其他應收款項 (t) 現金及現金等值項目 (u) 應付貿易賬款 66
2 (v) 借貸 公 際 有 有 (w) 即期及遞延所得稅 有 公司 公司 公司 國 限 限 公司 公司 控 有 有 有 67 明輝國際控股有限公司
2 (x) 僱員福利 (i) 僱員應享假期 (ii) 應享花紅 (iii) 退休金責任 5% 1,500 68
2 (x) 僱員福利 ( 續 ) (iv) 以股份支付的酬金 有 股 股 有 公司 股 股 股 公 股 公 股 有 有 股 有 股 公司 有 公司 股 股 股 股 股 股 股 股 公 公 股 公 有股 公 公 股 有股 公 公 有 公 公司 公司 股 股 公 公 公司 公司 69 明輝國際控股有限公司
2 (x) 僱員福利 ( 續 ) (v) 離職福利 12 (y) 撥備 (z) 收入之確認 (i) 銷售貨品 70
2 (z) 收入之確認 ( 續 ) (ii) 租金收入 (iii) 利息收入 際 (aa) 經營租賃 有 (ab) 股本 股 股 (ac) 股息分派 公司股 股 股 公司股 公司 3 (a) 財務風險因素 (i) 外匯風險 公司 國 71 明輝國際控股有限公司
3 (a) 財務風險因素 ( 續 ) (i) 外匯風險 ( 續 ) 5% 1,826,000 2,529,000 5% 12,137,000 11,628,000 (ii) 利率風險 20 200 800,000 1,901,000 (iii) 價格風險 (iv) 信貸風險 72
3 (a) 財務風險因素 ( 續 ) (iv) 信貸風險 ( 續 ) 限 於十二月三十一日 二零一五年 信貸限額 已使用 限 對應方 千港元 千港元 A 36,000 17,931 36,000 21,791 B 30,000 28,311 26,000 23,127 C 27,000 22,033 27,000 17,061 D 22,000 18,231 22,000 19,964 E 17,000 5,364 17,000 16,232 F 15,000 12,308 15,000 4,576 於十二月三十一日 二零一五年 千港元 應收貿易賬款及票據 12 19,733 19,557 12 241,187 233,247 總計 260,920 252,804 73 明輝國際控股有限公司
3 (a) 財務風險因素 ( 續 ) (iv) 信貸風險 ( 續 ) 於十二月三十一日 二零一五年 千港元 現金及現金等值項目 277,484 291,510 16,945 35,769 294,429 327,279 1,264 1,131 總計 295,693 328,410 受限制現金 35,819 37,515 (v) 流動資金風險 295,693,000 328,410,000 74
3 (a) 財務風險因素 ( 續 ) (v) 流動資金風險 ( 續 ) 1 年內 1 至 2 年 2 至 5 年 5 年以上總計 於二零一五年 十二月三十一日 39,207 6,758 12,967 58,932 240,540 240,540 161,815 161,815 控股 12,587 12,587 14 14 股 44 44 於二零一四年 十二月三十一日 6,761 6,761 19,721 33,243 252,563 252,563 131,359 131,359 控股 10,526 10,526 股 39 39 (b) 資金風險管理 股 有 股 股 股 股 75 明輝國際控股有限公司
3 (b) 資金風險管理 ( 續 ) 30% 於十二月三十一日 二零一五年 千港元 55,978 32,444 1,011,378 1,296,392 5.5% 2.5% 295,693,000 328,410,000 (c) 公平值估計 8 4 (a) 重大會計估計及假設 估計商譽及其他無形資產減值 76
4 (a) 重大會計估計及假設 ( 續 ) 估計商譽及其他無形資產減值 ( 續 ) 9 (b) 重大判斷應收貿易賬款及票據減值 有 有 有 有 5 國 有 (a) (b) 公司 77 明輝國際控股有限公司
5 地區 製造及分銷賓客產品業務 分銷及零售化妝品及時尚配飾業務 其他亞太區國家其他北美洲歐洲中國香港澳洲 ( 附註 i) ( 附註 ii) 小計中國香港小計總計千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元千港元 其他 截至二零一五年十二月三十一日止年度 416,009 204,021 530,240 221,254 43,581 257,768 5,411 1,678,284 53,556 501 54,057 1,732,341 (16,521) (88) (16,609) (4,660) (187) (4,847) (21,456) 416,009 204,021 513,719 221,166 43,581 257,768 5,411 1,661,675 48,896 314 49,210 1,710,885 61,699 20,936 26,167 23,938 1,370 29,733 769 164,612 (19,233) (3,605) (22,838) 6,685 148,459 7 (4,214) (4,214) (6,803) (3,337) (8,402) (3,617) (713) (4,215) (88) (27,175) (1,880) (348) (2,228) (5,958) (35,361) (421) (206) (519) (224) (44) (261) (5) (1,680) (1,955) (78) (2,033) (104) (3,817) 668 144 1 813 2 2 17 832 (34) (52) (39) (125) (382) (507) 54,475 17,393 17,880 20,189 613 25,219 676 136,445 (23,066) (4,031) (27,097) (3,956) 105,392 149 (436) 31 34,905 9(b) 31 (7,764) 9(a) (331,545) (26,839) (226,138) 製造及分銷賓客產品業務 分銷及零售化妝品及時尚配飾業務 其他 中國 香港 澳洲 其他地區 ( 附註 iii) 小計 中國 香港 小計 分類間抵銷 總計 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 於二零一五年十二月三十一日 948,916 634,252 1,589 34,383 1,619,140 67,192 8,599 75,791 319,902 (393,188) 1,621,645 1,111 1,111 1,111 213 213 213 85,901 590 847 87,338 3,291 3,291 57,601 148,230 403,305 158,800 36 3,399 565,540 118,836 58,167 177,003 260,912 (393,188) 610,267 78
5 地區 ( 續 ) 國 國 i ii 國 396,636 192,539 492,501 178,289 41,831 227,975 6,798 1,536,569 85,731 1,899 87,630 7,817 1,632,016 (5,293) (688) (5,981) (7) (12) (19) (6,000) 396,636 192,539 487,208 177,601 41,831 227,975 6,798 1,530,588 85,724 1,887 87,611 7,817 1,626,016 公 56,505 18,343 37,174 13,018 1,601 27,626 871 155,138 (33,373) (4,975) (38,348) (1,659) 115,131 公 8 600 600 (6,904) (3,352) (8,481) (3,092) (728) (3,968) (118) (26,643) (2,301) (399) (2,700) (6,307) (35,650) (422) (205) (518) (189) (44) (242) (7) (1,627) (1,758) (78) (1,836) (106) (3,569) 1,850 372 2 2,224 4 4 11 2,239 (18) (2) (42) (62) (346) (408) 49,179 14,786 30,007 10,107 829 23,376 746 129,030 (37,428) (5,452) (42,880) (7,807) 78,343 公司 255 (382) (19,483) 58,733 國 iii 國 871,269 588,102 841 37,462 1,497,674 440,420 3,400 443,820 280,561 (298,744) 1,923,311 公司 982 982 982 649 649 649 34,189 1,681 15 35,885 7,826 469 8,295 14 44,194 374,157 146,943 30 5,057 526,187 162,476 35,920 198,396 201,080 (298,744) 626,919 79 明輝國際控股有限公司
5 地區 ( 續 ) (i) (ii) (iii) 6 二零一五年千港元 18,365 17,834 25,690 1,420 24 (711) (488) (1,604) (401) 41,740 18,365 二零一五年千港元 89 59 518 106 104 323 711 488 1,921,000 2,071,000 20 80
7 租賃物業 傢俬及 廠房及 土地 樓宇 裝修 汽車 裝置 電腦設備 機器 總計 於二零一四年一月一日 3,556 144,423 82,924 19,897 13,559 18,300 200,262 482,921 (607) (50,975) (56,165) (13,248) (10,198) (14,638) (119,672) (265,503) 2,949 93,448 26,759 6,649 3,361 3,662 80,590 217,418 截至二零一四年十二月三十一日止年度 2,949 93,448 26,759 6,649 3,361 3,662 80,590 217,418 969 12,438 3,156 3,975 972 14,024 35,534 33(b)) (12) (662) (674) 公司 (82) (2,220) (2,302) 24) (88) (7,043) (6,623) (2,733) (2,206) (1,500) (15,457) (35,650) (2,004) (589) (135) (76) (76) (1,702) (4,582) 年末賬面淨值 2,861 85,370 31,985 6,937 4,972 3,046 74,573 209,744 於二零一四年十二月三十一日 3,556 142,246 93,515 20,900 16,663 18,526 197,818 493,224 (695) (56,876) (61,530) (13,963) (11,691) (15,480) (123,245) (283,480) 賬面淨值 2,861 85,370 31,985 6,937 4,972 3,046 74,573 209,744 81 明輝國際控股有限公司
7 租賃物業 傢俬及 廠房及 土地 樓宇 裝修 汽車 裝置 電腦設備 機器 在建工程 總計 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 截至二零一五年十二月三十一日止年度 2,861 85,370 31,985 6,937 4,972 3,046 74,573 209,744 (i) 31,652 55,010 2,629 1,439 815 820 25,793 1,453 119,611 33(b) (8) (255) (263) 24 (337) (7,479) (5,817) (2,437) (2,339) (1,437) (15,515) (35,361) (ii) (4,214) (4,214) (4,469) (1,302) (242) (172) (113) (3,511) (45) (9,854) 年末賬面淨值 34,176 128,432 27,495 5,697 3,268 2,316 76,871 1,408 279,663 於二零一五年十二月三十一日 35,208 190,056 92,287 20,645 16,721 18,585 209,655 1,408 584,565 (1,032) (61,624) (64,792) (14,948) (13,453) (16,269) (132,784) (304,902) 賬面淨值 34,176 128,432 27,495 5,697 3,268 2,316 76,871 1,408 279,663 (i) 31,652,00025,949,000 (ii) 二零一五年千港元 19,754 22,009 4,085 4,236 11,522 9,405 35,361 35,650 76,497,000 18,040,000 30,800,000 115,800,00020 82
8 二零一五年 千港元 207,554 207,180 600 (450) (226) 207,104 207,554 二零一五年 千港元 25 6,934 4,961 24 114 397 (a) 有限公司 公 公 公平值層級 於二零一五年十二月三十一日 公平值計量所使用 說明 可識別資產在活躍市場的報價 ( 第一級 ) 其他重要的可觀察輸入數據 ( 第二級 ) 重要的不可觀察輸入數據 ( 第三級 ) 千港元 千港元 千港元 公 207,104 83 明輝國際控股有限公司
8 (a) 公平值層級 ( 續 ) 207,554 (b) 197,600,000 197,600,00020 (c) 二零一五年千港元 7,620 4,919 13,348 8,199 20,968 13,118 84
9 (a) 商譽 二零一五年千港元 347,248 355,135 (331,545) (15,703) (7,887) 347,248 商譽減值測試 有限公司 國 國 277,688,000 318,869,000 國 國 國 31 國 國 805 543 277,688,000 331,545,000 10,729,000 公 公 公 85 明輝國際控股有限公司
9 (a) 商譽 ( 續 ) 商譽減值測試 ( 續 ) 二零一五年 5 4.7% 88.5% 36.3% 36.9% 16.8% 18.0% 3.0% 3.0% 86
9 (b) 無形資產 會所債券 軟件 商標 投資 品牌名稱 特許權 總計 於二零一四年一月一日 1,216 968 17,820 5,950 25,954 (502) (968) (5,940) (2,222) (9,632) 賬面淨值 714 11,880 3,728 16,322 截至二零一四年十二月三十一日止年度 714 11,880 3,728 16,322 61 237 298 24 (133) (1,752) (1,196) (3,081) (255) (1) (256) 年末賬面淨值 642 9,873 2,768 13,283 於二零一四年十二月三十一日 1,277 968 17,423 6,187 25,855 (635) (968) (7,550) (3,419) (12,572) 賬面淨值 642 9,873 2,768 13,283 截至二零一五年十二月三十一日止年度 642 9,873 2,768 13,283 809 809 24 (134) (1,717) (1,255) (3,106) 31 (7,764) (7,764) (392) (25) (417) 年末賬面淨值 508 2,297 2,805 於二零一五年十二月三十一日 1,277 968 16,636 6,996 25,877 (769) (968) (16,636) (4,699) (23,072) 賬面淨值 508 2,297 2,805 87 明輝國際控股有限公司
9 (b) 無形資產 ( 續 ) 二零一五年 千港元 1,717 1,752 1,389 1,329 3,106 3,081 10 二零一五年千港元 7,602 8,192 (2,740) (5,555) 4,862 2,637 二零一五年千港元 2,637 2,521 29 2,375 180 (150) (64) 4,862 2,637 88
10 司 遞延所得稅負債 加速稅項折舊投資物業重估收購附屬公司總計 於二零一四年一月一日 (727) (2,215) (2,970) (5,912) (244) 50 438 244 49 64 113 於二零一四年十二月三十一日 (971) (2,116) (2,468) (5,555) 252 2,366 2,618 95 102 197 於二零一五年十二月三十一日 (719) (2,021) (2,740) 遞延所得稅資產 減速稅項折舊 於二零一四年一月一日 8,433 (64) (177) 於二零一四年十二月三十一日 8,192 (243) (347) 於二零一五年十二月三十一日 7,602 國 公司 7,565,000 7,395,000 151,310,000 147,906,000 公司 公司 89 明輝國際控股有限公司
11 二零一五年千港元 76,046 78,195 13,405 9,812 128,635 131,006 218,086 219,013 (8,647) (5,985) 209,439 213,028 927,804,000 881,671,000 8,647,000 5,985,000 12 二零一五年千港元 506,413 470,822 8,579 4,006 514,992 474,828 (36,337) (26,096) 478,655 448,732 二零一五年 千港元 1 30 276,482 264,028 31 60 83,437 88,901 61 90 49,214 41,976 91 180 49,510 39,681 180 56,349 40,242 514,992 474,828 15 120 90
12 二零一五年 千港元 260,920 252,804 1 30 78,093 78,770 31 60 43,175 45,891 61 90 24,580 21,149 91 180 36,116 31,874 180 72,108 44,340 514,992 474,828 二零一五年 千港元 277,126 252,135 177,699 169,167 41,005 36,180 19,162 17,346 514,992 474,828 公 二零一五年 千港元 478,655 448,732 36,337,000 26,096,000 國 217,753,000 195,928,000 有 91 明輝國際控股有限公司
12 二零一五年 千港元 90 145,479 145,639 91 180 35,259 31,664 180 37,015 18,625 217,753 195,928 二零一五年 千港元 26,096 20,571 10,828 6,957 (1,264) (587) (168) 36,337 26,096 13 30 二零一五年千港元 2,444 957 1 30 1,236 666 31 60 924 473 61 90 1,902 380 90 2,121 1,810 8,627 4,286 92
14 二零一五年 千港元 5,147 4,379 12,555 22,225 29,054 35,860 46,756 62,464 6,366 22,393 53,122 84,857 公 二零一五年千港元 5,147 4,379 29,054 35,860 34,201 40,239 15,254 19,358 18,610 20,269 337 612 34,201 40,239 93 明輝國際控股有限公司
15 二零一五年 千港元 35,819 37,515 30,000,000 35,819,000 30,000,000 37,515,000 31 16 二零一五年千港元 263,103 223,397 32,590 105,013 295,693 328,410 103,291 102,725 94,972 134,283 80,144 73,505 17,286 17,897 295,693 328,410 139,370,000 138,185,000 94
17 其他儲備 股 (i) (ii) 於二零一四年 一月一日的結餘 61,510 22,275 35,933 39,349 80,374 448,177 687,618 全面收益 63,264 63,264 其他全面收益 (13,550) (13,550) 公司 (136) (136) 全面收益總額 (13,686) 63,264 49,578 股 (13,955) (13,955) 股 (10,474) (10,474) 股 (412) 412 國 (ii) 4,083 (4,083) 股 65 65 於二零一四年 十二月三十一日的結餘 61,510 26,358 35,586 39,349 66,688 483,341 712,832 95 明輝國際控股有限公司
17 其他儲備 ( 續 ) 合併儲備 法定儲備資金 以股份支付的 其他 匯兌 保留 (i) (ii) 酬金儲備 儲備 儲備 盈利 總計 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 於二零一五年 一月一日的結餘 61,510 26,358 35,586 39,349 66,688 483,341 712,832 全面虧損 (221,864) (221,864) 其他全面虧損 (27,490) (27,490) 4 4 全面虧損總額 (27,486) (221,864) (249,350) 32 (21,101) (21,101) 32 (14,100) (14,100) (3,720) 3,720 (ii) 3,631 (3,631) 於二零一五年 十二月三十一日的結餘 61,510 29,989 31,866 39,349 39,202 226,365 428,281 407,108 32 21,173 於二零一五年十二月三十一日的結餘 428,281 (i) (ii) 10% 50% 25% 96
18 33,808,000 股 40,860,000 20,778,000 10,817,000 2,213,000 股 6,852,000 924,000 股 4,248,000 股 股 0.62 股 0.62 股 0.94 0.83 200,000 股 876,000 有 股 股 65,000 股 二零一五年 平均行使價 購股權數目 每股港元 ( 千份 ) 股 股 於一月一日 0.62 40,860 0.62 42,660 0.62 (200) 0.62 (876) 0.62 (6,852) 0.62 (924) 於十二月三十一日 0.62 33,808 0.62 40,860 97 明輝國際控股有限公司
19 二零一五年 股份數目千港元 普通股, 已發行及繳足 : 698,587,697 6,986 697,663,697 6,977 18 6,852,000 68 924,000 9 705,439,697 7,054 698,587,697 6,986 股本股份溢價總計 於二零一四年一月一日之結餘 6,977 590,935 597,912 9 564 573 於二零一四年十二月三十一日之結餘 6,986 591,499 598,485 68 4,180 4,248 於二零一五年十二月三十一日之結餘 7,054 595,679 602,733 98
20 二零一五年千港元 非即期 : 19,439 25,971 即期 : 36,539 6,473 55,978 32,444 有 55,978 32,444 二零一五年千港元 36,539 6,473 1 2 19,439 25,971 55,978 32,444 際 二零一五年 1.49% 0.97% 0.751.75 197,600,000 197,600,000 1.7 57,027,000 99 明輝國際控股有限公司
20 1,921,000 2,071,000 19,470,000 18,040,000 507,000 408,000 二零一五年 千港元 242,116 249,850 21 二零一五年 千港元 1 30 177,997 178,630 31 60 26,700 25,171 61 90 31,904 45,571 90 3,939 3,191 240,540 252,563 100
21 二零一五年 千港元 206,004 176,764 1 30 16,143 56,236 31 60 7,948 10,785 61 90 4,025 3,372 90 6,420 5,406 240,540 252,563 二零一五年 千港元 187,130 208,941 16,604 17,245 35,886 26,031 920 346 240,540 252,563 22 二零一五年千港元 23,378 25,614 160,173 139,846 104,896 100,729 31 38,766 288,447 304,955 公 101 明輝國際控股有限公司
23 24 二零一五年 千港元 11 927,804 881,671 2,900 3,300 161 155 6 711 488 7 35,361 35,650 9(b) 3,106 3,081 20,191 21,621 2,663 (206) 12 10,828 6,957 7 4,214 5,614 3,496 26 364,096 337,184 60,666 54,289 4,981 6,121 13,402 16,951 33(b) (274) 213 8 114 397 24,985 26,166 102
25 二零一五年 千港元 8 6,934 4,961 1,607 1,922 2,042 1,152 10,583 8,035 26 二零一五年 千港元 314,147 296,397 1,172 967 48,777 39,755 股 65 364,096 337,184 五名最高薪酬人士 37 二零一五年千港元 1,083 18 1,101 103 明輝國際控股有限公司
26 五名最高薪酬人士 ( 續 ) 二零一五年 人數 1,000,0011,500,000 1 27 二零一五年千港元 (507) (408) 832 2,239 325 1,831 104
28 公司 公司 有 所持普通股比例 公司名稱 註冊成立地點及法律實體類型 主要業務及經營所在地 已發行股本 註冊資本之詳情 由母公司直接持有 由本集團直接持有 非控股權益所持普通股之比例 明輝控股有限公司 有限 公司 控股 100 100% 明輝 有限公司 有限 公司 10,000,000 100% 明輝 國際有限公司 有限 公司 3 100% 明輝 有限公司 國 有限 公司 國 50,000,000 100% Quality Amenities Supply Pte. Limited 有限 公司 100,000 100% 有限公司 國 有限 公司 國 7,000,000 100% Ming Fai Quality Amenities (Australia) Pty Limited 有限 公司 10,000 100% 105 明輝國際控股有限公司
28 所持普通股比例 公司名稱 註冊成立地點及法律實體類型 主要業務及經營所在地 已發行股本 註冊資本之詳情 由母公司直接持有 由本集團直接持有 非控股權益所持普通股之比例 12,000,000 100% 2,000,000 51% 49% 100,000 100% 100,000 100% 3,000,000 100% 225,000 100% 106
29 二零一五年 千港元 21,579 17,510 國 6,982 745 653 1,408 29,214 19,663 10 (2,375) (180) 26,839 19,483 國 國 16.5% 16.5% 25% 25% 17% 17% 際 二零一五年千港元 (199,299) 78,216 國 (42,423) 11,477 (27,577) (13,052) 90,937 8,555 (260) (278) 6,162 12,781 26,839 19,483 17% 17% 107 明輝國際控股有限公司
29 137,988,000 139,787,000 二零一五年千港元 100,434 105,334 37,554 34,453 137,988 139,787 30 (a) 基本 二零一五年 (221,864) 63,264 702,836 697,968 (31.6) 9.1 108
30 (b) 攤薄 公司 有 股 有 股 股 公司有 股 股 股 公 股 股 股 股 股 股 股 公司 有 股 公司 有 股 公司 有 股 盈利 公司 有 63,264 已發行普通股的加權平均數 ( 千股 ) 697,968 股 8,412 每股攤薄盈利的普通股的加權平均數 ( 千股 ) 706,380 公司 有 股 9.0 109 明輝國際控股有限公司
31 100,000,000 127,890,000 30,000,000 38,367,000 31,000,000 39,138,000 1,200,000 1,479,000 46,100 57,000 1,424,600 1,755,000 28,329,300 34,905,000 6,503,000 7,764,000 32 3.0 21,101,000 2.0 14,100,000 3.0 21,173,000 二零一五年千港元 2.0 1.5 14,100 10,474 3.0 3.0 21,173 20,958 35,273 31,432 110
33 (a) 年內未計所得稅前 ( 虧損 ) 溢利與經營業務所得的現金的對賬 二零一五年千港元 (199,299) 78,216 6 711 488 7 35,361 35,650 9(b) 3,106 3,081 33(b) (274) 213 7 4,214 9(b) 31 7,764 27 (832) (2,239) 27 507 408 11 2,663 (206) 5,614 3,496 12 10,828 6,957 60 781 8,059 23,356 公司 (149) (255) 436 382 股 65 公 (600) 公司 (4) (128) 9(a) 331,545 31 (34,905) (4,688) (27,458) (54,681) (40,709) 5,447 (27,686) (2,954) 19,454 29,188 14,441 公司 (4,341) (1,140) 9 143,385 86,567 111 明輝國際控股有限公司
33 (b) 出售物業 廠房及設備所得款項 二零一五年 千港元 7 263 674 24 274 (213) 537 461 (c) 年內融資變動分析銀行借貸 二零一五年千港元 32,444 38,857 30,800 2,214 (7,266) (8,627) 55,978 32,444 非控股權益貸款 二零一五年千港元 10,526 6,521 2,061 4,528 (523) 12,587 10,526 112
34 (a) 資本承擔 5,705,000 9,927,000 二零一五年 千港元 5,705 9,927 (b) 經營租賃承擔 二零一五年 千港元 15,714 17,143 11,788 20,208 4,680 4,952 32,182 42,303 113 明輝國際控股有限公司
35 (a) 重大關連人士交易 關連人士姓名 名稱主要業務活動與本集團之關係 Quality Amenities Supply (M) Sdn. Bhd. 二零一五年千港元 (i) Quality Amenities Supply (M) Sdn. Bhd. 11,666 5,727 (ii) 899 917 163 166 (iii) Quality Amenities Supply (M) Sdn. Bhd. 2,190 969 343 357 114
35 (a) 重大關連人士交易 ( 續 ) 有 有 公司 明輝 公司 國 國 (b) 主要管理人員酬金 二零一五年 千港元 8,573 8,487 119 138 8,692 8,625 (c) 銷售貨品及購買服務的年終結餘 二零一五年 千港元 Quality Amenities Supply (M) Sdn. Bhd.13 8,627 4,286 577 473 542,000 35,000 115 明輝國際控股有限公司
36 於二零一五年十二月三十一日之本公司資產負債表 二零一五年 千港元 資產 非流動資產 235,673 235,673 非流動資產總額 235,673 235,673 流動資產 10 30 627,294 626,441 2 61 260 177 26,117 21,143 流動資產總額 653,683 647,852 資產總額 889,356 883,525 116
36 於二零一五年十二月三十一日之本公司資產負債表 ( 續 ) 二零一五年 千港元 權益本公司擁有人應佔權益股 7,054 6,986 股 595,679 591,499 A 285,939 284,307 總權益 888,672 882,792 負債流動負債 公司 46 55 14 580 639 股 44 39 流動負債總額 684 733 負債總額 684 733 總權益及負債 889,356 883,525 公司 程志輝 程俊華 117 明輝國際控股有限公司
36 合併儲備 以股份支付的 酬金儲備 保留盈利 總計 於二零一四年一月一日之結餘 224,147 35,933 21,965 282,045 全面收益 26,626 26,626 全面收益總額 26,626 26,626 (13,955) (13,955) (10,474) (10,474) (254) 254 65 65 於二零一四年十二月三十一日 之結餘 224,147 35,744 24,416 284,307 於二零一五年一月一日之結餘 224,147 35,744 24,416 284,307 全面收益 36,833 36,833 全面收益總額 36,833 36,833 32 (21,101) (21,101) 32 (14,100) (14,100) (320) 320 於二零一五年十二月三十一日 之結餘 224,147 35,424 26,368 285,939 264,766 32 21,173 於二零一五年十二月三十一日之結餘 285,939 118
37 公司 二零一五年 千港元 1,543 1,458 8,800 8,321 131 156 10,474 9,935 公司 以股份支付的開支 僱主就退休福利 董事姓名 袍金 薪金 酌情花紅 支出 ( 撥回 ) 計劃的供款 總額 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 執行董事 (i) 輝 120 1,190 1,089 18 2,417 120 515 585 18 1,238 120 636 722 47 1,525 120 503 585 18 1,226 國 120 1,281 867 18 2,286 獨立非執行董事 150 150 150 150 150 150 150 150 非執行董事 (ii) 120 523 304 12 959 (iii) 223 223 1,543 4,648 4,152 131 10,474 119 明輝國際控股有限公司
37 執行董事 (i) 120 1,178 1,016 18 2,332 120 432 492 18 1,062 120 476 599 48 1,243 120 504 604 18 1,246 (iv) 40 412 390 18 860 (v) 40 1,246 578 18 1,882 獨立非執行董事 150 150 150 150 150 150 179 179 非執行董事 (iii) 269 299 95 18 681 Lawrence Joseph MORSE (vi) 1,458 4,547 3,774 156 9,935 (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) Lawrence Joseph MORSE 120