华宝兴业可转债债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 2016 年 3 月 31 日 基金管理人 : 华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人 : 招商银行股份有限公司 报告送出日期 :2016 年 4 月 20 日
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 4 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称华宝兴业可转债债券基金主代码 240018 交易代码 240018 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2011 年 4 月 27 日报告期末基金份额总额 73,957,577.60 份在控制风险和保持资产流动性的前提下, 主要通过对投资目标可转债的投资, 力争为基金份额持有人创造稳定的当期收益和长期回报 本基金采用自上而下的宏观投资策略, 通过对国内外宏观经济状况 市场利率走势 市场资金供求情况, 以及证券市场走势 信用风险情况 风险预算和有关法律法规等因素的综合分析, 在固定收益类资产和权投资策略益类资产之间进行动态灵活配置 本基金将采用定性与定量相结合的方法来构建可转债投资组合, 重点投资价值被市场低估 发债公司具有较好发展潜力 基础股票具有较高上升预期的个券品种 中信标普可转债指数收益率 70% + 上证国债指数收业绩比较基准益率 30% 本基金为债券型基金, 其长期平均风险和预期收益率风险收益特征低于混合型基金和股票型基金, 高于货币市场基金 本基金重点配置可转债, 在债券型基金中属于风险水第 2 页共 10 页
基金管理人 基金托管人 平相对较高的投资产品 华宝兴业基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 -19,187,902.57 2. 本期利润 -10,822,574.22 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1328 4. 期末基金资产净值 78,013,239.76 5. 期末基金份额净值 1.0548 注 :1. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣 除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于 所列数字 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基收益率标准差 1 标准差 2 准收益率 3 4 1-3 2-4 过去三个月 -10.15% 0.81% -4.28% 0.79% -5.87% 0.02% 第 3 页共 10 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 (2011 年 4 月 27 日至 2016 年 3 月 31 日 ) 注 : 按照基金合同规定, 自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合, 截至 2011 年 10 月 27 日, 本基金已达到合同规定的资产配置比例 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 硕士 曾在深圳中大 投资管理公司 海南 证券北京营业部 太 平人寿保险有限公 司 太平资产管理有 限公司从事投资管 理 股票自营和固定 王瑞海 本基金基金经理 2014 年 5 月 16 日 - 21 年 收益投资研究工作 2012 年 7 月加入华宝兴业基金管理有限公 司, 曾任固定收益部 总经理 2013 年 4 月 至 2014 年 10 月任华 宝兴业增强收益债券 型证券投资基金基金 经理,2014 年 2 月至 2014 年 5 月任华宝兴 第 4 页共 10 页
业中证短融 50 指数债券型证券投资基金基金经理,2014 年 5 月至 2015 年 12 月任华宝兴业活期通货币市场基金 ( 由短融 50 基金转型 ) 基金经理, 2014 年 5 月兼任华宝兴业可转债债券型证券投资基金基金经理 注 :1 任职日期以及离任日期均以基金公告为准 2 证券从业含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人遵守 中华人民共和国证券法 中华人民共和国证券投资基金法 及其各项实施细则 华宝兴业可转债债券型证券投资基金基金合同 和其他相关法律法规的规定 监管部门的相关规定, 依照诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制投资风险的基础上, 为基金份额持有人谋取最大利益, 没有损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内, 基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则 公司股票库管理制度 中央交易室制度 防火墙机制 系统中的公平交易程序 每日交易日结报告 定期基金投资绩效评价等机制, 确保所管理的所有投资组合在授权 研究分析 投资决策 交易执行 业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待 同时, 基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求, 分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异 分投资类别 ( 股票 债券 ) 的收益率差异以及连续四个季度期间内 不同时间窗下同向交易的交易价差 ; 分析结果未发现异常情况 4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内, 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 本报告期内, 本基金未发现异常交易行为 第 5 页共 10 页
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析一季度转债市场整体表现欠佳, 正股下跌是主要原因 正股的下跌伴随估值下跌 转债市场的波动幅度在一季度明显有收窄的趋势, 在新发转债和交换债的带动下, 转债的绝对价格和溢价率都有所下降 转债的参与策略是绝大部分时间是低仓位 在季度末, 由于正股逐渐走稳, 开始加仓, 并利用杠杆, 争取获取更大的收益 与股市走势预期相比, 目前转债市场估值有所修复, 但仍处于牛市预期当中 纯债溢价率已经低于历史均值, 部分个券已有正的 YTM 但这是在低利率的环境下出现的, 实际债底保护仍较差 但如果正股的趋势向好, 股性转强的转债也会同正股一样有不错的收益 4.5 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末, 本报告期内基金份额净值增长率为 -10.15%, 同期业绩比较基准收益率为 -4.28%, 基金表现落后业绩比较基准 5.87% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 99,097,006.23 95.67 其中 : 债券 99,097,006.23 95.67 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 225,207.63 0.22 8 其他资产 4,260,021.28 4.11 9 合计 103,582,235.14 100.00 第 6 页共 10 页
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 1,087.60 0.00 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,985,000.00 12.80 其中 : 政策性金融债 9,985,000.00 12.80 4 企业债券 16,377,230.00 20.99 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 ( 可交换债 ) 72,733,688.63 93.23 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 99,097,006.23 127.03 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 110031 航信转债 214,480 27,830,924.80 35.67 2 132003 15 清控 EB 104,000 12,147,200.00 15.57 3 110032 三一转债 90,000 10,101,600.00 12.95 4 090408 09 农发 08 100,000 9,985,000.00 12.80 5 113009 广汽转债 83,000 9,940,910.00 12.74 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 第 7 页共 10 页
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未投资国债期货 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查, 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚, 无证券投资决策程序需特别说明 5.10.2 本基金本报告期末未持有股票投资 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 12,060.51 2 应收证券清算款 3,977,031.11 3 应收股利 - 4 应收利息 154,577.78 5 应收申购款 116,351.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,260,021.28 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 第 8 页共 10 页
1 110031 航信转债 27,830,924.80 35.67 2 110030 格力转债 1,719,200.00 2.20 3 128009 歌尔转债 1,267,200.00 1.62 4 113008 电气转债 1,069,380.00 1.37 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 94,200,814.14 报告期期间基金总申购份额 1,833,462.65 减 : 报告期期间基金总赎回份额 22,076,699.19 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 73,957,577.60 注 : 总申购份额含转换入份额 ; 总赎回份额含转换出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位 : 份 报告期期初管理人持有的本基金份额 656,854.56 报告期期间买入 / 申购总份额 - 报告期期间卖出 / 赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 656,854.56 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) 0.89 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金 第 9 页共 10 页
8 备查文件目录 8.1 备查文件目录中国证监会批准基金设立的文件 ; 华宝兴业可转债债券型证券投资基金基金合同 ; 华宝兴业可转债债券型证券投资基金招募说明书 ; 华宝兴业可转债债券型证券投资基金托管协议 ; 基金管理人业务资格批件 营业执照和公司章程 ; 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告 ; 基金托管人业务资格批件和营业执照 8.2 存放地点以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅 8.3 查阅方式投资者可以通过基金管理人网站, 查阅或下载基金合同 招募说明书 托管协议及基金的各种定期和临时公告 华宝兴业基金管理有限公司 2016 年 4 月 20 日 第 10 页共 10 页