降稅過後台指當沖新紀元贏家心法群益期貨.. 研究部協理許績慶 2013/06/17 PM3:00~5:00
感冒看什麼醫生? 1. 西醫 2. 中醫 3. 不看 ( 自療 ) 1. 介紹一本書 ~ 操作心經 2. 工具 + 心法 ( 我的 + 別人的 + 書本的 ) 3. 介紹一種方法 ( 方法應用 ; 標記 ; 當做學開車 ) 4. 交易心經 5. 交易策略 ( 當沖保險 ) 看對不敢做 原因是什麼 ( 價格 ) 做對不敢看. 移動停損看錯一直做. 徹底有問題做錯一直看. 停損
有關操作心理的一本好書
1. 累積型 2. 押注型 ( 加碼型 ) 3. 創造型 ( 賺小賭大 ) 4. 等待型 ( 等機會, 突破, 反轉機會 ) P&L 心態方法風險管理 5. 機械化管理型訓練. 你屬於那種類型, 或想變成那種? 五大類型, 那一種容易訓練? 2013/6/18 4
降稅與交易工具 (MIT) 單子掛在市場裡面最快 買進現在買 / 逢低買 / 突破買賣出現在賣 / 逢高賣 / 跌破賣 MIT MIT 第一代武器 1. 停損和停利 OCO 人工 2. 逢高買 (1) 及逢低賣 (4) 不能事先預設停損 1 3 紅色線表達降稅後價格波動的影響 紅色線代表的意義 : 紅色線 : 計算每日 5 分 K 平均波幅 統計當日 5 分 K 波幅大於平均波幅 4 倍以上的次數 波幅大於平均波幅視為快市 將快市發生的頻率累加 紅色線 2008 年 10 月 6 日後可清楚看得出來快市發生的頻率顯著提高 2 4
2 7 當沖機會專線 3 5 0 1 2 6
過去 300 個交易日波動統計
台指期日線圖
日波動超過 100 點發生頻率 (20 天 ) 機會還是風險機會多做一點風險少做一點
力不從心 ~ 快不了 車子性能不夠好.. 工具選對了沒 油門不敢踩下去.. 操控能力夠了沒 衝啊!
策略王大 S 五大特色第二代武器 一 業界第一, 專為當沖短線開發二 報價三備援, 下單超光速三 未平倉未平倉 損益損益 帳務一目了然四 期貨期貨 選擇權觸價單 (MIT) 五 自動加掛停利自動加掛停利 停損智慧單停損智慧單
超光速介面 觸價單 ( 市價 ) ( 限價 ) 停損單 ( 移動停損 ) ( 空手全刪 ) 停利單 ( 空手全刪 ) 權益數 未平倉未平倉 損益當日最高價自設價當日最低價
超光速介面 觸價單 觸價單 ( 觸及市價單 ) ( 觸及限價單 ) 按 觸價停止 可暫停觸價功能, 或關閉超光速下單, 亦結束 觸價 功能 觸及限價單可設成交價 + 或 - TICK + 為 Better 價, 又稱讓價 四個象限皆可掛單 單筆刪單, 按 ctrl 及滑鼠點擊該價位 全部刪單, 可按上方或下方 觸價 - 為掛價, 不一定成交
超光速介面 停損單 停損單 移動停損單 按 啟動, 委託單成交後, 自動以成交價加掛設定 TICK, 送出停損單 ( 觸價單 ) 停損單僅可設成交價 + TICK 變更停損價位後, 請按 輸入 觸及停損價位, 送出 停損市價單 或 停損限價單 依據觸價單的設定 移動停損 打勾, 自動加掛移動停損單 空手觸價全刪 打勾, 該商品未平倉部位為 0 時, 觸價單全刪
超光速介面 停利單 停利單 按 啟動, 委託單成交後, 自動以成交價加掛設定 TICK, 送出停利單 ( 限價 ROD 單 ) 停利單僅可設成交價 + TICK 停利單可依五檔價掛單, 成交後依據當時五檔價位, 送出停利單 變更停利價位後, 請按 輸入 空手委託全刪 打勾, 該商品未平倉部位為 0 時, 委託單全刪
超光速介面 選擇權 觸價單及智慧單功能, 選擇權亦可使用 選擇權未平倉及損益
介紹一種方法 1. 方向是誰在決定的? 自己 / 別人 2. 上車要不要先決定要開去那 ( 怎麼決定 ) 要先決定方向不用決定方向 價格研究數量研究籌碼研究時間研究... 質與量
5/29 5/29 10 賺到該賺的錢那些是該賺的錢該賺的 K 棒有沒有什麼共同的特色 5/29 5 6 1 2 2 7 3 5 0 1 2 6
6/15 6/15 10 5 6 1 2 6/15 2 7 3 5 0 1 2 6
7/10 7/10 10 5 6 1 2 2 7 3 5 0 1 2 6
8/6 8/6 10 5 6 1 2 2 7 3 5 0 1 2 6
9/5 9/5 10 5 6 1 2 2 7 3 5 0 1 2 6
12/17 12/17 10 5 6 1 2 2 7 3 5 0 1 2 6
12/25 12/25 10 5 6 1 2 2 7 3 5 0 1 2 6
你是怎麼看圖 1. 壓縮著看還是放大著看 看什麼很多你在看的都和你在做的沒關 尤其是當沖 2. 支撐 / 壓力 方法觀念 : 下跌找壓力, 上漲找支撐 2. 看量嗎? 看價嗎? 為什麼漲為什麼跌?
操作心經全球頂尖交易員提供的操作建議 成功的秘訣在於辛勤工作與天生能力 辛勤工作不一定讓你產生特殊的見解, 特殊的見解需要透過經驗的培育 如何讓你看見別人看不見的東西, 因此而獲利 透過智慧在不知不覺中逐漸掌握交易成功的秘訣 心智結構與看待事情的方法 成功交易員具備成功的交易法則, 也具備成功的交易心智 只有交易法則只是一半的拼圖 2013/6/18 27
伯納. 歐佩 穩定賺了不少錢主要交易股票選擇權及指數選擇權尋找特殊情況的交易機會 任何事件背後都有一段故事, 你必須瞭解這段故事 如果不能掌握今天, 就不能洞悉明天 瑞士方法 : 隨時把情緒擺一邊保持客觀而中性 面對未平倉部位要留意自己的反應, 保持開放的心態和客觀的立場, 誠實是關鍵所在, 你必須忘記部位的損失或成本 每天早晨都重新來過 面對新的價格, 問自己一個問題, 假設沒有部位, 是否願意在這個價格持有部位 跟自己打交道, 務必誠實 出場究竟是獲利或虧損不重要 : 迅速認賠而讓獲利繼續發展, 雖是陳腔濫調, 但是不變的真理 必須拋除必須獲利的情結, 問題的癥結在於建立部位的根據的正確性 分散, 但又不能過度分散 頂尖交易員應具備熱忱 ( 無時無刻追求問題的答案 ) 勇氣 ( 承認錯誤 持有與大多數人不同的看法 ) 心理停損 : 場內交易最擅長的技巧就是觸發客戶的停損 2013/6/18 28
比爾. 李普修茲 一切向錢看外匯交易員,8 年創造 5 億美元獲利, 每天平均賺 250000 美元 建構不同風險係數的產品 ( 留倉或不留倉, 裸露或不裸露 ) 資金來源不同, 交易會受到不同程度的影響 個人交易者的優勢 : 不需勉強進行交易 : 交易員減少 50% 的交易次數, 通常可以賺到更多的錢 彈性與敏銳性 壓力, 不會承受來自他人的壓力, 但不一定是優點, 因為相形之下也缺少人監督, 也沒有人隨時盯嚀應有的規範, 必須培養自律精神 熱忱專注 : 交易動機必須來自於內心, 一種解決問題的執著 從事交易必須能夠掌握資訊的優先性, 什麼東西是最重要的? 什麼東西影響行情的根本走勢 身為交易員, 錯誤的次數多於正確的次數, 要有勇氣 自信自信 自我自我, 能夠經常承認錯誤的心理特質 運氣 : 成交的交易員累積有利的機率或勝算, 掌握勝算或提高有利結果的發生機率, 提高控制成份, 降低運氣的成份, 勝算會站在你這邊, 運氣必須在正確的時間, 處在正確的場合 有人願意告訴你一些訣竅, 節省你數年的時間, 也是運氣 註 : 多單 4/30 漲停出或 5/4 或 5/5 日出 恐懼與憂慮 : 陷入萬丈深淵, 除了黑暗之外, 什麼也看不見, 這就是他發現自己個性的時候 行情判斷正確但卻可能是賠錢 : 策略的重要性, 可以持有根本資產, 可以 buy call, 可以 sell put 結束虧損部位的理由有二 : 一是如果預期中應該發生的情節演變, 顯然不可能發生了, 二是價格到達預定的停損水準, 不論你的預期情節是否發生, 就沒有討價還價的餘地 2013/6/18 29
派特. 亞伯 你必須踏前一步, 採取某些行動, 必須咬緊牙關, 承擔風險 只要存在風險承擔的行為, 就有風險管理的必要, 一種明確衡量風險的需要 只要行情開始朝不利方向發展, 有一件事絕對不能做 : 加碼攤平 你必須決定自己是哪一類型的交易員 : 投機客 價差交易員或短線帽客 最佳的交易結果與長期獲利, 應該透過循序漸進的方式交易 優秀交易員總是那些長期累積資本的人 不進行交易也是一種自律精神 非常重要的規範 認賠的難處不完全是金錢損失, 還包括自尊的傷害 市場的智慧遠超過我們能理解的範圍 2013/6/18 30
瓊. 納迦里恩 我們來這裡, 目的是為了賺錢 不能只擅長一種技巧 是否需要可供模仿的良師? 交易通訊刊物, 或透過網際網路交換心得, 取代師傅, 不能拿一個方塊硬擠到圓洞裡 優秀交易員的素質 : 自律精神, 忘掉你買進的成本, 忘記你放空的價位, 目前的部位是不是好交易, 情緒不能入涉入太深, 發生損失時, 該砍就砍, 然後繼續前進 你不能像小鳥一樣吃東西, 卻像大象一樣拉 當行情發展不利時, 很容易處理, 因為我有自律精神, 但當行情發展順利, 那就麻煩了, 必須很有耐心尋找扣動板機的時機, 壓力反而比較大 認賠相當於拋棄痛苦, 使你得以繼續交易 處理惡劣情況很拿手 : 當市場覺得惶恐的時候, 思路反而愈清晰, 就是趁火打劫的時機 迅速認賠六個理由 最後結果可能是更大的損失 忙著救火讓你錯失其他的機會 基於彌補的心理可能會結束一些不該結束的部位 為了照料無可救藥的部位, 可能導致其他部位的損失 套牢資金不能運用於報酬率更高的機會 應該緩和壓力, 讓情緒平靜下來, 提高控制能力 風險分析 : 交易就像撲克賭局 如何結束部位, 這個問題絕對不亞於如何建立部位 寧可一次把錯誤處理完畢, 不會重複處理相同的錯誤 創造自己的運氣 : 運氣不是上帝的旨意, 而是周全的計劃與詳細盤算的產物 時機與耐心, 有些時候需要有耐心, 有些時候不需要有耐心, 必須區分清楚, 按照計劃進行, 如果有新的情況發生, 還是可以調整交易計劃, 但還是要預先籌劃, 然後嚴格遵守 2013/6/18 31
大衛. 凱特 我們來這裡, 不是為了謀取生計而是為了賺錢 如果一個部位讓我覺得不自在, 我就會再三琢磨, 我知道我自己的想法, 至於判斷是否正確, 那我就不知道了, 唯有時間才能決定 必須即時停手, 不勉強留在場內交易 充份發揮運氣, 掌握獲利機會 反應靈敏 : 必須保持彈性, 隨時願意翻空做多, 而且能夠堅持正確的決策, 如果判斷正確, 就必須窮追猛打 我們對於瘋狂份子沒有興趣, 我們對於捉摸不定的衝動選手沒有興趣 如何處理失敗, 請教嬴家 : 嬴家處理失敗的經驗豐富, 因為他們總是能夠再站起來, 不斷的克服失敗, 輸家只輸過一次, 這是他們成為輸家的理由, 因為他們從來沒再站起來 把獲利當作虧損的準備金 2013/6/18 32
菲爾. 弗林 客戶犯下每種錯誤, 什麼因素造成虧損, 什麼因素造成成功 沒有計劃是一種普遍而根本的錯誤, 大多數交易生手都是閱讀報紙, 沒有交易計劃 如果你摸不著頭腦的進行交易, 結果 也會讓你摸不著頭腦 理想計劃的成份 : 清晰的進出場時機, 另外, 交易計劃必須經過測試顯示它具備穩定的獲利能力, 交易計劃還必須考慮風險與資金管理 某些交易者一旦面臨虧損, 就會不知所措, 期待情況會自動改善, 身為交易者如果忽視市場告訴你的資訊, 不論源自於期待或恐懼 --- 結果大部份是不好的 你的意志可以控制你, 但不能控制行情 交易新手最大的問題在於不能預先界定潛在的風險, 他們不知道那裡承認自己的錯誤 學習喜愛小額虧損, 如果你能夠喜愛小額虧損, 離巨額獲利就不遠了 沒有所謂不可錯失的機會, 市場永遠有許多的機會 2013/6/18 33
馬丁. 伯頓 交易中的每種發展, 都必須接受測試 你沒有必要每天交易 按照個性進行交易, 系統必須能夠發揮個性上的長處, 儘可能降低個性缺失的影響力 交易必須預先知道如果股價到達你不希望發生的價位, 你將有什麼感覺, 你準備怎麼辦? 必須同時考慮價格與時間 必須放輕鬆, 這不是一場 90 分鐘的比賽, 今天不一定要得分, 明天還會進行比賽, 不用太在意今天的得失 2013/6/18 34
保羅. 詹森 我享受交易, 尤其是賺錢的時候 我寧可錯失機會而不願失去鈔票 你不是完美的, 你必然會犯錯 除了交易系統告訴你出場外, 如果原先進場建立部位的理由不再適用, 你也應該結束部位 你也可能因為無聊而建立差勁的部位, 這種 手癢症候群手癢症候群 可能讓你花費昂貴的代價來收拾爛攤子 你應該把交易法則寫下來, 經過深思熟慮而寫下自己希望具備而仍有缺失的行為, 把做錯與作對的事情紀錄為清單, 想辦法改正錯誤的行為讓他們也加入正確行為的清單中 技術分析與價格圖形都是心理學的反應 2013/6/18 35
布萊恩. 溫特華拉德 我是你見過最幸運的傢伙 早晨起床之後, 如果不想進來工作, 那你就進錯行了 你是否真的想要從事交易? 你必須老實面對自己 不要害怕自己一無所知, 因為還沒有學習之前, 大家都一無所知 野心 希望交易更棒 更大 配合著工作熱誠, 才可以把你帶到成功的巔峰 成功交易員對於任何決策都願意承擔責任 交易員絕對不可偏愛某家股票或某家公司 最早認賠的損失即是最佳損失 任何交易者都不應該讓短線部位演變為長線投資, 因為你當初不是如此打算 一切以市場為準, 我們所做的一切只是反映供需力量 2013/6/18 36
尼爾. 韋恩特勞 除非你能夠掌握自己, 否則不可能掌握市場 場內交易員透過這些停止價位進場 而不是出場 相對於缺乏動機來說, 不知道自己缺乏動機更糟糕 一個沒有時間衡量基準的目標, 很難提供足夠的動機, 因為永遠有明天或明年 你必須成為自己的最佳訓練師, 但還是必須切合實際 交易日誌是一種資金與風險管理工具, 了解交易的問題所在, 才能解決它們 交易日誌的紀錄必須清晰易讀, 因為日後還需要翻閱 優秀的專業交易員通常不會結斷交易活動與日常生活之間的關聯, 這是他們與業餘交易者的最大差別之ㄧ 降低壓力需要花費時間與耐心, 但這也是用來增進你的交易績效 如果暴飲暴食是你慶祝交易順利的方法, 隔天可能是一種災難 交易者有許多不同的種類, 暸解各種類型的特質, 或許有助於你規避一些陷阱 2013/6/18 37
當沖保險 ( 保險式操作策略 ) 買進期貨 + 買進賣權 以期貨短線當沖 先買後賣 賣出期貨 + 買進買權 以期貨短線當沖 先賣後買