新三板每周风云榜 证券研究报告 新三板策略研究 新三板中报发布接近尾声, 半数以上企业净利润增长 2016 年 08 月 26 日目录 分析师 : 付立春执业编号 :S0300515120001 电话 :010-84938897 邮箱 :fulichun@lxsec.com 分析师 : 郭佳楠执业编号 :S0300515080001 电话 :010-64814022 邮箱 :guojianan@lxsec.com 研究助理 : 魏彬电话 :010-64408587 邮箱 :weibin@lxsec.com 一 每日热点... 2 二 本周市况点评... 5 三 本日市况点评... 5 四 本周做市转让十大新秀... 6 五 本周十大新股榜... 7 六 本周十大融资榜... 7 七 本周十大新三板热点个股... 8 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 10
一 每日热点 八月份已经接近月末, 新三板挂牌企业中报发布也已接近尾声 截至到 8 月 26 日, 已有 7163 家挂牌企业披露了 2016 年半年度报告, 占全部挂牌企业的 80.7% 业绩整体 表现尚佳, 部分企业表现抢眼 图表 1:2016 年上半年挂牌企业净利润前十名 在这 7163 家挂牌企业中, 上半年有 5294 家实现盈利,1869 家亏损, 盈利企业占 比 73.91%, 这与 2015 年中报盈利企业占比 78.33% 的数值相比, 有所下滑 齐鲁银行 垦丰种业 九鼎集团 中投保和南京证券上半年净利润排名靠前, 分别为 8.18 亿 5.37 亿 4.72 亿 4.05 亿和 2.94 亿 ; 从净利润增速来看, 有 4073 家挂牌企业上半年净利润 实现正向增长,3080 家企业净利润下滑 净利润超千万的企业中, 好样传媒 盟云移软 维科电池 朋万科技和盖娅互娱净利润增速居前, 分别增长 20,436.6% 17,619.0 13,772.8 12,869.31% 和 10,470.21%, 这五家企业净利润增速均超过 100 倍 代码名称 2016 年上半年净利润 ( 万元 ) 2015 年上半年净利润 ( 万元 ) 增速 1 832666.OC 齐鲁银行 81,801.57 52,573.86 55.59% 2 831888.OC 垦丰种业 53,705.54 67,373.21-20.29% 3 430719.OC 九鼎集团 47,230.86 20,977.99 125.1 4 834777.OC 中投保 40,490.25 24,947.20 62.3 5 833868.OC 南京证券 29,413.26 105,581.57-72.1 6 834793.OC 华强方特 28,040.16 25,058.29 11.9 7 830858.OC 华图教育 26,160.23 15,280.35 71.2 8 831550.OC 成大生物 23,780.10 24,897.30-4.49% 9 834237.OC 皖江金租 23,459.39 17,202.20 36.37% 10 430127.OC 英雄互娱 21,741.85-757.78 2,969.15% 资料来源 :Wind 联讯证券 图表 2:2016 年上半年挂牌企业亏损前十名 亏损企业中, 神州优车 一枝独秀, 神州优车上半年亏损 23.79 亿元, 比 2015 年 上半年亏损额增加了 10 亿元 恒大淘宝紧随其后排在亏损榜单第二位, 上半年恒大淘宝亏损 3.12 亿元 还有一家挂牌企业引人关注, 枫盛阳由于资金占用违规问题使得业绩受 到很大影响, 上半年亏损 1.88 亿元, 排在亏损榜单的第四位 代码名称 2016 年上半年净利润 ( 万元 ) 2015 年上半年净利润 ( 万元 ) 增速 1 838006.OC 神州优车 -237,921.48-136,315.71-74.5 2 834338.OC 恒大淘宝 -31,165.23-34,830.40 10.5 3 835188.OC 景域文化 -25,580.56-13,331.88-91.8 4 430431.OC 枫盛阳 -18,788.26 1,429.79-1,414.05% 5 837894.OC 祥云飞龙 -13,696.56 9,335.75-246.71% 6 837893.OC 黑金时代 -12,428.44-15,302.43 18.7 7 430021.OC 海鑫科金 -10,070.58-4,812.73-109.25% 8 832397.OC 恒神股份 -7,788.73-5,623.19-38.51% 9 835589.OC 山东海运 -7,758.00 445.67-1,840.7 10 833919.OC 酒仙网 -7,155.48-11,276.22 36.5 资料来源 :Wind 联讯证券 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 10
单看创新层企业, 已披露中报的创新层企业中,499 家实现了净利润正向增长,291 家净利润下滑, 净利润增长占比 63.1( 基础层为 56.17%), 创新层企业整体中报业绩表现要好于基础层企业, 鑫昌龙 波智高远和多想互动等个股表现最好, 聚宝网络 宾肯股份和哟哈股份等个股表现不佳 图表 3:2016 年上半年创新层企业净利润增速前十名 代码名称 2016 年上半年净利润 ( 万元 ) 2015 年上半年净利润 ( 万元 ) 增速 1 834803.OC 鑫昌龙 517.01 3.13 16,423.6 2 430754.OC 波智高远 3,994.90 40.02 9,881.5 3 835212.OC 多想互动 890.51 10.79 8,156.7 4 834206.OC 傲基电商 2,899.05 35.75 8,008.63% 5 834729.OC 朗朗教育 1,043.51 13.34 7,724.99% 6 830951.OC 嘉行传媒 5,524.01-103.02 5,462.01% 7 430054.OC 超毅网络 1,631.97 33.23 4,811.2 8 835574.OC 鸿鑫互联 1,725.34 41.81 4,026.27% 9 831900.OC 海航冷链 3,617.49 91.95 3,834.0 10 832477.OC 航凯电力 611.92 15.91 3,745.2 资料来源 :Wind 联讯证券 图表 4:2016 年上半年创新层企业净利润增速后十名 代码 名称 2016 年上半年净利润 ( 万元 ) 2015 年上半年净利润 ( 万元 ) 增速 1 831226.OC 聚宝网络 -3,465.77 69.07-5,117.85% 2 833413.OC 宾肯股份 -547.56 17.56-3,219.1 3 835419.OC 哟哈股份 -288.97 19.12-1,611.5 4 833901.OC 壮元海 -126.02 10.10-1,348.2 5 832854.OC 紫光新能 -809.34 115.96-797.9 6 831315.OC 安畅网络 -597.57 111.37-636.5 7 430258.OC 易同科技 -286.10 60.02-576.67% 8 430545.OC 星科智能 -1,834.87-280.17-554.9 9 831330.OC 普适导航 -494.87 115.02-530.25% 10 430492.OC 老来寿 -537.58 135.78-495.93% 2016 年 8 月 22 日至 8 月 26 日, 联讯创新层跌幅为 -0.3 创新层行情仍然强于三板做市指数的表现, 反映出创新层企业的投资价值正在逐步得到市场认可, 抗跌性较强 图表 5: 联讯创新层行情 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 10
1 - - - -1 2016 年 8 月 22 日至 8 月 26 日, 联讯创新做市跌幅为 -0.75%; 联讯创新盈利涨幅为 0.07%; 联讯创新成长跌幅为 -0.43%; 联讯创新资本跌幅为 -0.75%; 联讯交易 100 跌幅为 -0.59%; 联讯交易 500 跌幅为 -0.6 近一个月, 创新层各类风格行情出现分化, 创新盈利与创新成长行情走出低谷, 特别是创新成长行情表现优异, 反映出市场追捧的对象为成长性优异的创新层企业 我们也对这类企业给予较高关注, 建议投资者逢低介入, 寻求高成长性个股的底部投资价值 图表 6: 联讯创新做市行情 1 - - - -1 图表 7: 联讯创新盈利行情 1 - - - -1 图表 8: 联讯创新成长行情 图表 9: 联讯创新资本行情 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 10
1 - - - -1 1 - - - -1 图表 10: 联讯交易 100 行情 1 - - - -1 图表 11: 联讯交易 500 行情 1 - - - -1 二 本周市况点评 2016 年 8 月 22 日至 8 月 26 日, 三板做市指数收于 1081.33 点, 较上一周下跌 0.5, 已经连跌 12 周 ; 成交额为 12.90 亿元, 较前一周增加 1.98 亿元, 成交放量主要是由于 少数个股放量表现所致 做市转让板块本周共有 376 只股票上涨,592 只股票下跌 三 板做市指数本周继续破位下跌, 下跌幅度加大, 行情走势表现依旧低迷 在市场环境不能得到根本改变的情况下, 预计未来做市指数有可能将继续这种低迷走势, 继续向 1000 点缓慢靠近 三 本日市况点评 2016 年 8 月 26 日, 三板做市指数收于 1081.33 点, 下跌 0.13%, 成交额 2.31 亿元, 较前一交易日减少 0.04 亿元 新三板成分指数当前数据只截止到 2016 年 8 月 25 日, 收于 1158.03 点, 上涨 0.43%, 成交额为 3.85 亿元, 成交额较前一日减少 0.47 亿 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 5 / 10
元 今日做市板块总成交 2.99 亿, 协议板块总成交 4.52 亿元 图表 12: 新三板做市指数 图表 13: 新三板成分指数 资料来源 : 联讯证券投研中心 全国中小企业股份转让系统 资料来源 : 联讯证券投研中心 全国中小企业股份转让系统 四 本周做市转让十大新秀 2016 年 8 月 22 日至 8 月 26 日, 共有 13 家新增做市转让公司, 其中固德电材被 9 家券商做市 图表 14: 做市转让十大新秀 代码 名称 总市值 ( 万元 ) 做市起始日做市商总数 做市商明细 总股本 ( 万股 ) 南京证券, 华鑫证券, 九州证券, 财通证券, 1 834711.OC 固德电材 65,481.03 2016-08-24 9 万联证券, 长江证券, 浙商证券, 爱建证券, 4,960.00 安信证券 2 834047.OC 缔安科技 3,258.73 2016-08-22 7 国海证券, 兴业证券, 上海证券, 光大证券, 德邦证券, 信达证券, 安信证券 2,695.00 3 836534.OC 百诺医药 79,443.52 2016-08-22 6 平安证券, 广发证券, 中金公司, 中信证券, 东兴证券, 中原证券 3,515.00 4 832990.OC 创达新材 26,490.00 2016-08-26 6 东北证券, 上海证券, 东莞证券, 国联证券, 东海证券, 九州证券 3,000.00 5 831698.OC 工大软件 74,250.00 2016-08-22 4 广发证券, 东北证券, 国泰君安, 恒泰证券 8,250.00 6 833959.OC 美心翼申 45,670.00 2016-08-24 4 招商证券, 联讯证券, 中投证券, 第一创业 4,567.00 7 832522.OC 纳科诺尔 11,990.00 2016-08-26 4 国泰君安, 万和证券, 西部证券, 申万宏源证券 4,360.00 8 834029.OC 中筑天佑 15,936.74 2016-08-23 4 国泰君安, 中山证券, 广发证券, 第一创业 2,198.00 9 833057.OC 新世傲 13,273.40 2016-08-25 4 上海证券, 华林证券, 开源证券, 兴业证券 1,330.00 10 832280.OC 创元期货 19,800.00 2016-08-26 3 平安证券, 华安证券, 东吴证券 12,000.00 截止 2016 年 8 月 26 日, 总计有 1634 家公司选择做市转让 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 6 / 10
五 本周十大新股榜 2016 年 8 月 22 日至 8 月 26 日, 新三板共有 97 家企业挂牌, 股本规模最大的为南 通三建, 其总股本为 5.51 亿股 图表 15: 本周十大新股 代码 名称 挂牌日期 主办券商 主营产品 总股本 ( 万股 ) 1 838583.OC 南通三建 2016-08-23 中信建投 建筑施工 55,140.80 2 838122.OC 蒙水股份 2016-08-22 申万宏源证券 水利水电工程 20,000.00 3 838732.OC 诺威尔 2016-08-24 新时代证券 天然气输配成套设备 15,880.00 4 838320.OC 普尔顿 2016-08-25 南京证券 环境建设新型材料 14,293.60 5 838890.OC 网酒网 2016-08-24 国信证券 酒类和酒具 14,168.68 6 838687.OC 陕通股份 2016-08-24 西南证券 天然气站 12,510.00 7 838340.OC 鹰明电商 2016-08-22 英大证券 汽车维保 11,500.00 8 839060.OC 都市牧歌 2016-08-26 安信证券 羊绒制品 10,000.00 9 838996.OC 万农高科 2016-08-24 兴业证券 农作物种子新品种 9,500.00 10 839094.OC 国创科视 2016-08-22 湘财证券 智慧城市运营 8,888.89 截止 2016 年 8 月 26 日, 总计有 8877 家公司挂牌交易 六 本周十大融资榜 2016 年 8 月 19 日至 8 月 25 日, 一共有 74 家挂牌企业发布定增预案, 预计募集资金 43.61 亿元, 融资规模最大的为奥其斯, 公司拟募集 6.40 亿元, 本次发行募集主要用于公司扩充自动化生产线 开拓全球市场 补充流动资金 图表 16: 本周十大融资榜 代码名称披露时间方案进度增发价格 ( 元 / 股 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 1 836614.OC 奥其斯 2016-08-23 董事会批准 8.00 8,000.00 64,000.00 2 835966.OC 创新工场 2016-08-23 董事会批准 85.00 560.00 47,600.00 3 832838.OC 华绿生物 2016-08-19 董事会批准 28.00 1,200.00 33,600.00 4 833761.OC 科顺防水 2016-08-19 董事会批准 16.60 1,220.00 20,252.00 5 835998.OC 多牛传媒 2016-08-19 董事会批准 18.00 1,666.67 20,000.00 6 430056.OC 中航新材 2016-08-22 董事会批准 6.50 2,920.00 18,980.00 7 836099.OC 天元集团 2016-08-19 董事会批准 8.50 1,500.00 15,000.00 8 836269.OC 广升信息 2016-08-22 董事会批准 65.00 186.00 12,090.00 9 834613.OC 亿华通 2016-08-19 董事会批准 58.46 205.27 12,000.01 10 835680.OC 西部宝德 2016-08-22 董事会批准 12.00 1,000.00 12,000.00 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 7 / 10
七 本周十大新三板热点个股 2016 年 8 月 22 日至 8 月 26 日, 星光影视以 1.73 亿元的成交额占据做市转让成交 额榜首 百合网周成交 3.42 亿元, 为协议转让板块成交额最多的挂牌公司 图表 17: 做市成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 834608.OC 星光影视 -2.70 17,251.87 830819.OC 致生联发 13.71 14,374.37 830809.OC 安达科技 5.14 8,180.33 830899.OC 联讯证券 -0.47 8,024.17 831900.OC 海航冷链 6.62 7,528.74 833315.OC 石头造 3.57 5,013.57 832317.OC 观典防务 -5.06 2,920.82 832023.OC 田野股份 14.14 2,766.68 832422.OC 福昕软件 -10.01 2,071.77 830855.OC 盈谷股份 2.16 2,021.35 图表 18: 协议成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 834214.OC 百合网 -1.52 34,179.23 835470.OC 伯特利 0.00 12,987.00 831450.OC 金宏气体 -5.13 7,373.37 835679.OC 日新科技 0.08 4,752.24 832745.OC 奥飞数据 0.00 4,508.98 834635.OC 航宇科技 10.00 4,270.27 833044.OC 硅谷天堂 52.51 3,364.02 834720.OC 闽瑞环保 0.00 3,100.00 836383.OC 蓝特光学 0.00 3,050.00 834084.OC 聚能鼎力 0.00 2,681.90 图表 19: 做市涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 833650.OC 美亚药业 69.33 2.50 832266.OC 首帆动力 52.00 16.21 831052.OC 金开利 48.00 89.08 430762.OC 荣昌育种 47.50 34.13 832357.OC 益通股份 38.70 43.63 831161.OC 伊菲股份 -26.22 24.16 831541.OC 中节环 -30.97 15.25 832378.OC 利昂设计 -44.44 80.04 831574.OC 富翊装饰 -45.19 8.18 830851.OC 骏华农牧 -59.74 187.84 图表 20: 协议涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 834200.OC 天子股份 5,150.00 525.00 833686.OC 顺昊生物 3,020.63 31.97 833616.OC 金锂科技 2,177.23 52.80 832795.OC 南京欣网 1,162.50 0.10 838533.OC 国域无疆 1,086.67 3.56 837204.OC 七河生物 -70.85 6.00 831123.OC 大成空间 -72.00 392.00 836222.OC 顺泰钨业 -79.17 62.73 833960.OC 华发教育 -92.02 5.82 834159.OC 海盈科技 -92.35 520.00 图表 21: 做市换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 834608.OC 星光影视 -2.70 24.72 833315.OC 石头造 3.57 23.88 836758.OC 奥吉特 -0.33 21.87 830819.OC 致生联发 13.71 11.57 430492.OC 老来寿 5.65 11.22 图表 22: 协议换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 831113.OC 杰盛通信 0.00 100.00 837311.OC 药石科技 0.00 53.71 838822.OC 博科思 4.00 44.42 831038.OC 宇建科技 0.00 42.91 837131.OC 纳尼亚 0.78 40.79 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 8 / 10
430241.OC 威林科技 -0.45 10.70 834029.OC 中筑天佑 -13.86 10.66 832062.OC 爱科赛 -17.11 9.80 833994.OC 翰博高新 -1.54 9.09 831478.OC 天际数字 -12.50 6.32 832108.OC 亨达科技 -11.88 32.13 835470.OC 伯特利 0.00 31.29 835577.OC 庞森商业 0.00 30.24 833506.OC 勤劳农夫 0.82 29.43 838349.OC 乐舱网 150.00 28.74 风险提示 : 股市有风险, 投资需谨慎 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 9 / 10
分析师承诺本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点 本人不曾因, 不因, 也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿 与公司有关的信息披露联讯证券具备证券投资咨询业务资格 本公司在知晓范围内履行披露义务 股票投资评级说明投资评级分为股票投资评级和行业投资评级 股票投资评级标准买入 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅在 15% 以上 ; 增持 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅介于 5% 与 15% 之间 ; 持有 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅介于 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 个股跌幅介于 5% 与 15% 之间 ; 卖出 : 我们预计未来报告期内, 个股跌幅在 15% 以上 行业投资评级标准增持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报高于基准指数 5% 以上 ; 中性 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报介于基准指数 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报低于基准指数 5% 以下 我们在此提醒您, 不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准 我们采用的是相对评级体系, 表示投资的相对比 重建议 ; 投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况, 比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素 投资者应 阅读整篇报告, 以获取比较完整的观点与信息, 不应仅仅依靠投资评级来推断结论 免责声明本报告由联讯证券股份有限公司 ( 以下简称 联讯证券 ) 提供, 旨为派发给本公司客户使用 未经联讯证券事先书面同意, 不得以任何方式复印 传送或出版作任何用途 合法取得本报告的途径为本公司网站及本公司授权的渠道, 非通过以上渠道获得的报告均为非法, 我公司不承担任何法律责任 本报告基于联讯证券认为可靠的公开信息和资料, 但我们对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证, 也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更 联讯证券可随时更改报告中的内容 意见和预测, 且并不承诺提供任何有关变更的通知 本公司力求报告内容的客观 公正, 但文中的观点 结论和建议仅供参考, 不构成所述证券的买卖出价或询价, 投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关 在本公司及作者所知情的范围内, 本机构 本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券没有利害关系 投资者应根据个人投资目标 财务状况和需求来判断是否使用资料所载之内容和信息, 独立做出投资决策并自行承担相 应风险 我公司及其雇员做出的任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 10 / 10