为 增 强 海 南 海 药 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 公 司 本 公 司 或 海 南 海 药 ) 市 场 竞 争 力 及 持 续 盈 利 能 力, 拓 展 未 来 业 务 发 展 空 间, 进 一 步 提 高 公 司 抗 风 险 能 力, 公 司 拟 向 特 定 对 象 非 公 开

股 票 简 称 : 海 南 海 药 股 票 代 码 :000566 海 南 海 药 股 份 有 限 公 司 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 使 用 可 行 性 研 究 报 告 二 〇 一 五 年 十 月 1

为 增 强 海 南 海 药 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 公 司 本 公 司 或 海 南 海 药 ) 市 场 竞 争 力 及 持 续 盈 利 能 力, 拓 展 未 来 业 务 发 展 空 间, 进 一 步 提 高 公 司 抗 风 险 能 力, 公 司 拟 向 特 定 对 象 非 公 开 发 行 股 票, 本 次 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 使 用 的 可 行 性 分 析 如 下 : 一 本 次 募 集 资 金 使 用 概 况 本 次 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 总 额 不 超 过 450,000 万 元, 扣 除 发 行 费 用 后, 募 集 资 金 净 额 拟 投 资 于 以 下 项 目 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 投 资 总 额 拟 投 入 募 集 资 金 金 额 1 远 程 医 疗 服 务 平 台 项 目 170,258.00 170,000 2 健 康 管 理 服 务 平 台 项 目 100,914.00 100,000 3 海 南 海 药 生 物 医 药 产 业 园 项 目 72,076.84 70,000 4 湖 南 廉 桥 药 都 中 药 材 仓 储 物 流 交 易 中 心 项 目 60,948.26 60,000 5 偿 还 非 公 开 定 向 债 务 融 资 工 具 50,000.00 50,000 合 计 454,197.10 450,000 在 上 述 募 集 资 金 投 资 项 目 的 范 围 内, 公 司 董 事 会 可 根 据 项 目 的 进 度 资 金 需 求 等 实 际 情 况, 对 相 应 募 集 资 金 投 资 项 目 的 投 入 顺 序 和 具 体 金 额 进 行 适 当 调 整 募 集 资 金 到 位 前, 公 司 可 以 根 据 募 集 资 金 投 资 项 目 的 实 际 情 况, 以 自 筹 资 金 先 行 投 入, 并 在 募 集 资 金 到 位 后 予 以 置 换 募 集 资 金 到 位 后, 若 扣 除 发 行 费 用 后 的 实 际 募 集 资 金 净 额 少 于 拟 投 入 募 集 资 金 总 额, 不 足 部 分 由 公 司 以 自 筹 资 金 或 其 他 融 资 方 式 解 决 二 本 次 募 投 项 目 的 可 行 性 分 析 ( 一 ) 远 程 医 疗 服 务 平 台 项 目 1 项 目 概 况 该 项 目 基 于 云 计 算 与 云 存 储 技 术 物 联 网 技 术 移 动 互 联 网 技 术 远 程 医 学 诊 断 与 监 测 分 析 技 术, 集 成 软 件 系 统 医 疗 设 备 物 联 网 终 端 和 优 质 医 疗 资 源, 建 设 远 程 心 电 诊 疗 平 台 远 程 B 超 诊 疗 平 台 远 程 DR 诊 疗 平 台 远 程 病 理 分 析 平 台 远 程 会 诊 平 台 远 程 药 学 服 务 平 台 远 程 医 疗 教 育 平 台 云 平 台 后 台 服 务 支 撑 体 系 等, 为 基 层 医 疗 机 构 提 供 远 程 诊 断 诊 疗 服 务, 促 进 省 级 医 疗 技 术 资 源 下 沉, 有 效 提 高 基 层 医 疗 机 构 专 业 技 术 水 平 和 服 务 能 力 项 目 将 在 四 川 省 重 庆 市 湖 南 省 内 实 施, 建 设 周 期 36 个 月, 实 施 主 体 为 海 2

药 大 健 康 管 理 ( 北 京 ) 有 限 责 任 公 司 ( 筹 ) 该 项 目 的 立 项 备 案 手 续 正 在 办 理 过 程 中 该 项 目 不 涉 及 用 地 审 批 事 项 2 项 目 建 设 的 必 要 性 (1) 符 合 全 国 医 疗 卫 生 服 务 体 系 发 展 趋 势 2015 年 1 月 15 日, 国 家 卫 生 计 生 委 发 布 的 远 程 医 疗 信 息 系 统 建 设 技 术 指 南 提 出 : 构 建 覆 盖 全 国 的 远 程 医 疗 服 务 网 络 体 系, 实 现 多 点 对 多 点 的 跨 地 域 均 等 化 体 系 配 套 的 远 程 医 疗 服 务, 将 全 国 近 千 家 大 型 综 合 性 医 院 高 端 医 疗 专 家 的 优 质 服 务 辐 射 到 万 家 基 层 医 疗 卫 生 机 构 2015 年 3 月 国 务 院 发 布 的 全 国 医 疗 卫 生 服 务 体 系 规 划 纲 要 (2015-2020 年 ) 提 出 积 极 推 动 移 动 互 联 网 远 程 医 疗 服 务 等 发 展 2015 年 7 月, 国 务 院 关 于 积 极 推 进 互 联 网 + 行 动 的 指 导 意 见 指 出, 要 推 广 在 线 医 疗 卫 生 新 模 式, 引 导 医 疗 机 构 面 向 中 小 城 市 和 农 村 地 区 开 展 基 层 检 查 上 级 诊 断 等 远 程 医 疗 服 务 相 关 重 要 政 策 的 不 断 推 出, 为 项 目 实 施 提 供 了 积 极 有 利 的 政 策 环 境 (2) 有 利 于 缓 解 医 疗 资 源 的 供 需 不 平 衡, 有 效 提 高 基 层 医 生 执 业 水 平 我 国 人 口 的 80% 分 布 在 县 以 下 医 疗 卫 生 资 源 欠 发 达 地 区, 而 我 国 医 疗 卫 生 资 源 80% 分 布 在 大 中 城 市, 医 院 和 高 精 尖 的 医 疗 设 备 也 集 中 分 布 在 大 城 市, 优 质 医 疗 资 源 存 在 供 需 不 平 衡 的 情 形 随 着 生 活 水 平 与 收 入 水 平 的 不 断 提 高, 人 们 对 优 质 医 疗 资 源 的 需 求 不 断 加 大, 医 疗 资 源 分 布 不 平 衡 问 题 日 益 突 出 远 程 诊 疗 平 台 将 传 统 的 线 下 诊 疗 向 线 上 转 移, 使 优 质 医 疗 资 源 纵 向 流 动, 下 沉 至 基 层, 满 足 基 层 患 者 的 诊 疗 需 求, 降 低 医 患 双 方 的 诊 疗 成 本, 实 现 资 源 的 合 理 分 配, 缓 解 医 疗 资 源 的 供 需 不 平 衡 (3) 符 合 公 司 发 展 战 略 的 需 要 本 项 目 建 设 有 利 于 公 司 抓 住 国 家 鼓 励 发 展 远 程 医 疗 服 务 的 政 策 机 遇, 推 动 公 司 业 务 由 医 药 领 域 向 医 疗 领 域 拓 展, 发 挥 医 药 与 医 疗 的 协 同 效 应, 进 一 步 增 强 公 司 医 疗 健 康 业 务 整 体 核 心 竞 争 力 3 项 目 建 设 的 可 行 性 (1) 远 程 医 疗 市 场 潜 力 大 远 程 医 疗 在 外 国 已 有 40 余 年 的 发 展 历 史, 而 在 我 国 最 近 几 年 才 得 到 重 视 和 发 展 根 据 BBCResearch 和 韬 睿 惠 悦 (TowersWatson) 的 调 查 报 告 显 示,2016 年 全 球 远 程 医 疗 市 场 规 模 达 到 270 亿 美 元 而 2012 年 我 国 远 程 医 疗 市 场 规 模 仅 为 21.6 3

亿 元, 但 随 着 信 息 技 术 的 不 断 发 展 高 新 技 术 应 用 的 不 断 普 及, 以 及 各 项 法 律 法 规 的 逐 步 完 善, 远 程 医 疗 事 业 将 进 入 快 速 发 展 期, 在 2017 年 产 业 规 模 有 望 突 破 125 亿 元, 并 在 2020 年 突 破 200 亿 元 远 程 医 疗 拥 有 广 阔 的 发 展 空 间 与 巨 大 市 场 潜 力 (2) 远 程 医 疗 进 入 快 速 发 展 阶 段 上 世 纪 八 十 年 代 到 九 十 年 代 后 期, 随 着 通 信 和 电 子 技 术 的 不 断 提 高, 美 国 和 西 欧 国 家 在 远 程 会 诊 医 学 图 像 的 远 距 离 传 输 等 方 面 取 得 了 较 大 进 展 ; 目 前 正 处 于 远 程 医 疗 的 快 速 全 面 发 展 时 期, 已 经 在 医 疗 诊 断 和 治 疗 过 程 中 发 挥 出 越 来 越 重 要 的 作 用 我 国 远 程 医 疗 的 研 究 和 应 用 起 步 较 迟, 但 在 国 家 的 大 力 支 持 下 发 展 很 快 远 程 医 疗 的 核 心 技 术 如 多 媒 体 数 据 库 技 术 电 子 病 历 技 术 网 络 技 术 医 学 影 像 处 理 技 术 视 频 会 议 技 术 等 都 达 到 或 接 近 了 国 际 先 进 水 平, 随 着 互 联 网 技 术 的 高 速 发 展, 国 内 涌 现 一 大 批 提 供 远 程 医 疗 服 务 的 实 体 单 位 和 服 务 模 式, 我 国 远 程 医 疗 正 进 入 规 范 化 大 规 模 商 业 化 发 展 阶 段 (3) 丰 富 的 医 疗 资 源 与 技 术 支 持 公 司 在 医 药 领 域 耕 耘 多 年, 具 有 丰 富 的 医 疗 资 源 公 司 参 股 公 司 金 圣 达 已 在 湖 南 省 开 展 远 程 医 疗 相 关 业 务, 与 近 150 家 医 疗 机 构 建 立 远 程 医 疗 合 作 关 系, 并 完 成 远 程 心 电 远 程 B 超 远 程 DR 医 疗 病 例 共 计 10 万 余 例, 积 累 了 丰 富 的 行 业 经 验, 可 为 公 司 远 程 医 疗 服 务 平 台 建 设 提 供 一 定 技 术 支 持 丰 富 的 医 疗 资 源 和 技 术 支 持 为 远 程 医 疗 服 务 平 台 项 目 提 供 了 有 力 保 障 ( 二 ) 健 康 管 理 服 务 平 台 项 目 1 项 目 概 况 项 目 依 托 公 司 在 省 市 各 级 区 域 卫 生 信 息 化 平 台 的 建 设 和 运 营 优 势, 以 及 健 康 管 理 服 务 云 平 台 的 技 术 积 累 和 行 业 经 验, 投 资 建 设 和 运 营 区 域 卫 生 信 息 化 平 台 基 于 单 体 大 型 三 甲 医 院 的 医 联 体 医 疗 集 团 的 专 科 大 健 康 云 服 务 平 台, 整 合 产 业 链, 为 患 者 提 供 院 前 健 康 管 理 院 中 自 助 陪 诊 院 后 慢 病 康 复 管 理 等 全 流 程 医 疗 健 康 互 联 网 服 务, 实 现 健 康 档 案 电 子 病 历 检 验 检 查 数 据 健 康 服 务 数 据 用 药 数 据 等 医 疗 健 康 信 息 实 时 采 集 海 量 存 储 和 汇 聚 整 合, 构 建 健 康 管 理 数 据 平 台, 开 展 医 疗 健 康 大 数 据 创 新 应 用 项 目 将 在 四 川 省 重 庆 市 湖 南 省 内 实 施, 建 设 周 期 36 个 月, 实 施 主 体 为 海 药 大 健 康 管 理 ( 北 京 ) 有 限 责 任 公 司 ( 筹 ) 该 项 目 的 立 项 备 案 手 续 正 在 办 理 过 程 中 该 项 目 不 涉 及 用 地 审 批 事 项 4

2 项 目 建 设 的 必 要 性 (1) 符 合 健 康 中 国 云 服 务 计 划 的 总 体 布 局 2015 年 3 月 国 务 院 发 布 的 全 国 医 疗 卫 生 服 务 体 系 规 划 纲 要 (2015-2020 年 ) 提 出 开 展 健 康 中 国 云 服 务 计 划, 推 动 惠 及 全 民 的 健 康 信 息 服 务 和 智 慧 医 疗 服 务, 推 动 健 康 大 数 据 的 应 用 加 强 人 口 健 康 信 息 化 建 设, 到 2020 年, 实 现 全 员 人 口 信 息 电 子 健 康 档 案 和 电 子 病 历 三 大 数 据 库 基 本 覆 盖 全 国 人 口 并 信 息 动 态 更 新 全 面 建 成 互 联 互 通 的 国 家 省 市 县 四 级 人 口 健 康 信 息 平 台, 实 现 公 共 卫 生 计 划 生 育 医 疗 服 务 医 疗 保 障 药 品 供 应 综 合 管 理 等 六 大 业 务 应 用 系 统 的 互 联 互 通 和 业 务 协 同 积 极 推 动 移 动 互 联 网 远 程 医 疗 服 务 等 发 展 普 及 应 用 居 民 健 康 卡, 积 极 推 进 居 民 健 康 卡 与 社 会 保 障 卡 金 融 IC 卡 市 民 服 务 卡 等 公 共 服 务 卡 的 应 用 集 成, 实 现 就 医 一 卡 通 (2) 符 合 国 家 医 疗 健 康 服 务 大 数 据 的 发 展 规 划 2015 年 8 月 国 务 院 发 布 的 关 于 印 发 促 进 大 数 据 发 展 行 动 纲 要 的 通 知 ( 国 发 (2015)50 号 ) 提 出, 构 建 电 子 健 康 档 案 电 子 病 历 数 据 库, 建 设 覆 盖 公 共 卫 生 医 疗 服 务 医 疗 保 障 药 品 供 应 计 划 生 育 和 综 合 管 理 业 务 的 医 疗 健 康 管 理 和 服 务 大 数 据 应 用 体 系 探 索 预 约 挂 号 分 级 诊 疗 远 程 医 疗 检 查 检 验 结 果 共 享 防 治 结 合 医 养 结 合 健 康 咨 询 等 服 务, 优 化 形 成 规 范 共 享 互 信 的 诊 疗 流 程 鼓 励 和 规 范 有 关 企 事 业 单 位 开 展 医 疗 健 康 大 数 据 创 新 应 用 研 究, 构 建 综 合 健 康 服 务 应 用 2018 年 底 前, 建 成 国 家 政 府 数 据 统 一 开 放 平 台 2020 年 底 前, 逐 步 实 现 包 括 医 疗 卫 生 在 内 的 20 余 个 民 生 保 障 服 务 相 关 领 域 的 政 府 数 据 集 向 社 会 开 放 (3) 把 握 行 业 发 展 机 遇, 发 挥 公 司 优 势, 增 加 新 的 盈 利 增 长 点 近 年 来, 随 着 医 疗 健 康 需 求 持 续 旺 盛 医 疗 改 革 不 断 推 进, 以 及 移 动 互 联 网 物 联 网 云 计 算 可 穿 戴 设 备 等 新 技 术 不 断 发 展, 我 国 健 康 信 息 服 务 和 智 慧 医 疗 服 务 进 入 快 速 发 展 期, 国 家 连 续 出 台 多 项 政 策 支 持 互 联 网 医 疗 发 展, 包 括 上 市 公 司 在 内 的 众 多 公 司 积 极 布 局 互 联 网 医 疗 本 次 非 公 开 发 行 投 资 健 康 管 理 服 务 平 台, 有 利 于 发 挥 公 司 在 省 市 各 级 区 域 卫 生 信 息 化 平 台 的 建 设 和 运 营 优 势, 以 及 健 康 管 理 服 务 云 平 台 的 技 术 积 累 和 行 业 经 验, 通 过 健 康 管 理 服 务 平 台 所 吸 引 的 庞 大 用 户 群 体 以 及 衍 生 的 健 康 大 数 据 积 累 与 分 析, 形 成 公 司 医 药 医 疗 各 业 务 板 块 和 行 业 资 源 协 同 效 应, 为 公 司 增 加 新 的 盈 利 增 长 点 5

3 项 目 建 设 的 可 行 性 (1) 个 人 健 康 管 理 市 场 潜 力 巨 大 近 几 年 来, 随 着 人 均 可 支 配 收 入 提 高 人 口 老 龄 化 加 剧 和 医 疗 技 术 的 飞 速 发 展, 人 们 对 于 健 康 的 观 念 已 经 发 生 了 根 本 的 变 化, 从 原 来 简 单 的 治 愈 疾 病 向 大 健 康 转 变, 个 人 健 康 管 理 市 场 将 进 入 快 速 发 展 期, 拥 有 较 大 的 市 场 潜 力 根 据 艾 瑞 咨 询 相 关 数 据 显 示,2000 年 我 国 个 人 卫 生 支 出 为 2,705.2 亿 元, 而 到 2012 年 高 达 9,564.6 亿 元, 较 2000 年 翻 了 两 番, 年 均 增 长 率 达 11.8% 与 医 疗 健 康 需 求 快 速 增 长 的 趋 势 不 同, 健 康 资 源 供 给 远 远 滞 后 于 需 求 的 增 长, 并 呈 现 分 布 不 均 衡 的 状 态 2012 年 我 国 卫 生 技 术 人 员 为 667.6 万 人,2000 年 至 2012 年 年 均 增 长 率 为 3.2%, 其 远 远 落 后 于 个 人 卫 生 支 出 的 增 长 率 全 国 三 甲 医 院 主 要 集 中 分 布 在 中 东 部 地 区, 西 部 地 区 健 康 资 源 稀 缺 快 速 增 长 的 健 康 需 求, 与 滞 后 的 健 康 供 给 之 间, 形 成 巨 大 的 超 额 需 求 庞 大 的 健 康 需 求 刺 激 市 场 寻 求 更 有 效 的 方 式 为 人 们 提 供 健 康 服 务 (2) 健 康 大 数 据 具 有 较 高 的 应 用 价 值 从 国 外 的 经 验 来 看, 医 疗 数 据 主 要 应 用 于 公 共 卫 生 方 向 和 商 业 应 用 方 向 公 共 卫 生 方 向 主 要 是 基 于 用 户 行 为 数 据 的 疾 病 预 测 而 商 业 应 用 方 向 形 式 多 样, 可 以 为 医 疗 机 构 提 供 治 疗 方 案 和 治 疗 效 果 的 比 较 临 床 决 策 支 持 和 远 程 病 人 监 控 ; 可 以 帮 助 保 险 公 司 实 现 风 险 控 制 识 别 欺 诈 和 基 于 医 疗 质 量 评 估 ; 也 可 帮 助 制 药 企 业 实 现 个 性 化 药 品 研 发 和 精 准 化 营 销 当 前 国 内 互 联 网 医 疗 行 业 各 参 与 者 均 意 识 到 医 疗 数 据 的 重 要 性, 重 视 数 据 采 集 和 数 据 分 析, 积 极 探 索 基 于 医 疗 数 据 的 商 业 模 式 随 着 医 疗 数 据 不 断 汇 聚 医 疗 数 据 的 标 准 化 不 断 提 高, 医 疗 大 数 据 的 应 用 价 值 将 日 益 凸 显 (3) 技 术 优 势 为 项 目 实 施 提 供 保 障 公 司 控 股 子 公 司 亚 德 科 技 致 力 于 面 向 区 域 卫 生 公 共 卫 生 医 院 以 及 公 众 服 务 提 供 专 业 的 医 疗 信 息 化 解 决 方 案, 核 心 服 务 包 括 区 域 卫 生 信 息 化 平 台 医 院 信 息 化 产 品 医 事 通 健 康 云 服 务 平 台 和 卫 生 应 急 产 品 亚 德 科 技 深 度 参 与 健 康 四 川 省 级 医 疗 信 息 化 平 台 建 设 及 运 营, 承 建 40 余 个 地 级 市 区 域 卫 生 信 息 平 台 建 设, 为 重 庆 市 卫 计 委 打 造 的 区 域 卫 生 平 台 是 目 前 全 国 唯 一 通 过 国 家 卫 计 委 区 域 卫 生 信 息 化 互 联 互 通 标 准 化 评 测 成 熟 度 省 级 证 书 评 测 的 省 级 区 域 卫 生 平 台 亚 德 科 技 旗 下 的 移 动 医 疗 健 康 云 服 务 平 台 医 事 通, 可 为 患 者 提 供 自 主 陪 诊 服 务, 目 6

前 已 积 累 超 过 600 万 用 户 亚 德 科 技 在 平 台 建 设 及 运 营 方 面 的 技 术 优 势 可 为 项 目 实 施 提 供 有 力 保 障 亚 德 科 技 丰 富 的 行 业 经 验 和 业 务 优 势, 为 公 司 加 快 布 局 互 联 网 医 疗 提 供 了 有 利 条 件 ( 三 ) 海 南 海 药 生 物 医 药 产 业 园 项 目 1 项 目 概 况 该 项 目 旨 在 建 设 一 个 先 进 现 代 化 和 符 合 国 际 化 的 集 产 学 研 一 体 的 产 业 园 建 设 内 容 包 括 生 物 制 药 抗 生 素 制 剂 及 普 通 制 剂 等 车 间 生 产 设 备 综 合 仓 库 办 公 质 检 及 公 用 辅 助 设 施 设 备, 配 套 建 设 给 排 水 电 气 消 防 道 路 停 车 场 绿 化 等 工 程 项 目 将 在 海 口 市 制 药 厂 有 限 公 司 原 有 厂 区 内 实 施, 建 设 周 期 24 个 月, 实 施 主 体 为 海 口 市 制 药 厂 有 限 公 司 2015 年 7 月 15 日, 该 项 目 已 在 海 口 市 秀 英 区 发 展 和 改 革 委 员 会 备 案, 获 得 海 口 市 秀 英 区 企 业 固 定 资 产 投 资 项 目 备 案 通 知 书 ( 秀 发 改 审 批 备 [2015]55 号 ) 备 案 通 知 书 有 效 期 两 年 海 口 市 制 药 厂 已 取 得 编 号 为 海 口 市 国 用 2006 第 001260 号 的 国 有 土 地 使 用 权 证 该 土 地 座 落 于 海 口 市 业 里 村 工 业 大 道 ( 现 南 海 大 道 南 侧 ), 出 让 方 式 取 得, 土 地 用 途 为 工 业 用 地 2 项 目 建 设 的 必 要 性 (1) 国 家 政 策 促 进 生 物 医 药 产 业 快 速 发 展 近 年 来, 我 国 推 出 了 国 家 中 长 期 科 学 和 技 术 发 展 规 划 纲 要 (2006-2020 年 ) 促 进 生 物 产 业 加 快 发 展 的 若 干 政 策 生 物 产 业 发 展 十 二 五 规 划 等 一 系 列 政 策, 加 快 将 生 物 产 业 培 育 成 为 高 技 术 领 域 的 支 柱 产 业 和 国 家 的 战 略 性 新 兴 产 业, 并 将 生 物 医 药 领 域 确 定 为 重 点 领 域 国 家 支 持 性 政 策 的 不 断 出 台, 为 项 目 实 施 提 供 了 积 极 有 利 的 政 策 环 境 (2) 项 目 建 设 满 足 企 业 可 持 续 发 展 的 需 要 随 着 社 会 经 济 的 不 断 发 展 人 口 数 量 增 长 及 社 会 老 龄 化 程 度 提 高, 药 品 需 求 持 续 上 升, 医 药 市 场 的 竞 争 也 日 趋 激 烈 公 司 经 过 多 年 的 发 展, 已 成 功 推 出 特 素 ( 紫 杉 醇 注 射 液 ) 各 类 头 孢 无 菌 粉 针 剂 等 产 品, 在 市 场 上 树 立 了 自 己 品 牌 和 形 象, 并 获 得 了 较 好 的 经 济 效 益 和 社 会 效 益 本 项 目 将 引 进 国 内 外 先 进 制 药 技 术 高 效 节 能 环 保 的 全 自 动 生 产 线, 采 用 新 材 料 新 技 术 新 工 艺 及 新 设 备, 改 善 车 7

间 生 产 环 境, 提 高 劳 动 效 率 建 设 以 生 产 生 物 医 药 为 主 的 研 发 生 产 检 验 等 集 产 学 研 一 体 的 产 业 园, 是 公 司 抢 占 市 场, 提 高 盈 利 能 力 的 重 要 举 措 其 中 抗 肿 瘤 药 车 间 的 建 设, 具 有 广 阔 市 场 前 景 的 单 克 隆 抗 体 新 药 的 投 产, 是 扩 大 公 司 销 售, 提 高 企 业 竞 争 力 和 影 响 力 的 坚 实 基 础 本 项 目 的 顺 利 实 施, 将 进 一 步 扩 充 公 司 产 能, 提 高 公 司 产 品 质 量, 增 强 公 司 产 品 在 国 内 外 市 场 竞 争 力, 以 满 足 公 司 长 远 可 持 续 发 展 需 求 3 项 目 建 设 的 可 行 性 (1) 生 物 医 药 市 场 前 景 广 阔 在 十 一 五 规 划 期 间, 我 国 生 物 产 业 产 值 从 0.6 万 亿 元 跃 升 至 1.6 万 亿 元 据 估 计, 十 二 五 规 划 末, 生 物 产 业 产 值 将 达 到 4 万 亿 元 水 平, 其 中 生 物 医 药 部 分 产 值 将 达 3.6 万 亿 元 随 着 2015 年 前 后 全 球 市 场 销 售 额 高 达 数 百 亿 美 元 的 生 物 制 药 专 利 到 期 高 峰 的 来 临, 生 物 制 药 市 场 将 迎 来 巨 大 的 发 展 机 会 同 时 我 国 生 物 医 药 产 业 发 展 处 在 重 要 的 战 略 机 遇 期, 世 界 生 物 医 药 产 业 尚 未 形 成 由 少 数 跨 国 公 司 控 制 的 垄 断 格 局, 我 国 生 物 医 药 产 业 的 技 术 人 才 和 科 研 基 础 在 高 技 术 领 域 中 差 距 最 小, 生 物 医 药 市 场 拥 有 广 阔 的 发 展 前 景 (2) 公 司 产 业 链 已 完 善 近 年 来 公 司 通 过 新 设 公 司 收 购 股 权 等 方 式 不 断 优 化 公 司 业 务 结 构 和 产 品 结 构, 目 前 已 形 成 了 集 研 发 供 给 生 产 销 售 为 一 体 的 完 善 的 产 业 链 注 射 用 头 孢 西 丁 钠 注 射 用 头 孢 唑 肟 钠 注 射 用 维 生 素 C 注 射 用 美 罗 培 南 等 产 品 的 主 要 原 料 均 由 公 司 控 股 子 公 司 重 庆 天 地 药 业 有 限 责 任 公 司 提 供, 保 证 了 产 品 生 产 的 充 足 供 给 完 善 的 产 业 链 为 项 目 的 实 施 及 实 施 后 提 高 公 司 盈 利 能 力, 增 强 市 场 竞 争 力 提 供 了 有 利 保 障 (3) 成 熟 的 研 发 技 术 实 力 近 年 来, 公 司 十 分 重 视 生 物 医 药 领 域 市 场, 在 技 术 人 才 和 研 发 方 面 均 有 较 大 投 入, 并 在 美 国 设 立 了 哈 德 森 生 物 医 药 有 限 公 司, 参 股 了 中 国 抗 体 制 药 有 限 公 司 等 公 司, 储 备 了 一 批 优 秀 的 行 业 人 才, 不 断 增 强 公 司 技 术 及 研 发 实 力 近 两 年 公 司 开 展 单 克 隆 抗 体 及 其 它 靶 向 性 生 物 药 物 的 研 发, 重 点 聚 焦 抗 感 染 抗 肿 瘤 等 发 展 潜 力 大 的 产 品 领 域, 人 源 化 及 / 或 嵌 合 化 的 单 克 隆 抗 体 药 物 系 列 产 品 国 内 领 先 重 组 人 CD22 单 克 隆 抗 体 注 射 液, 已 进 入 Ⅱ 期 临 床 阶 段 8

( 四 ) 湖 南 廉 桥 药 都 中 药 材 仓 储 物 流 交 易 中 心 项 目 1 项 目 概 况 该 项 目 旨 在 建 设 一 个 集 仓 储 物 流 商 贸 为 一 体 的 组 织 化 现 代 化 的 中 药 材 交 易 中 心, 通 过 建 设 市 场 交 易 系 统 及 物 流 仓 储 系 统, 提 升 中 药 材 流 通 储 存 交 易 等 流 程 中 对 中 药 材 质 量 安 全 保 障 能 力, 加 快 药 品 流 通 速 度, 提 高 市 场 交 易 活 跃 度 项 目 将 在 湖 南 省 长 沙 市 邵 东 县 市 内 实 施, 建 设 周 期 24 个 月, 实 施 主 体 为 廉 桥 药 都 该 项 目 的 立 项 备 案 环 评 和 土 地 征 用 手 续 正 在 办 理 过 程 中 2 项 目 建 设 的 必 要 性 (1) 国 家 政 策 大 力 支 持 中 药 材 现 代 物 流 体 系 建 设 加 快 建 立 中 药 材 现 代 流 通 体 系, 从 流 通 的 组 织 方 式 仓 储 物 流 设 施 建 设 养 护 技 术 管 理 法 规 与 相 关 标 准 等 方 面 实 行 根 本 性 的 变 革, 是 推 动 中 药 材 产 业 健 康 持 续 发 展 的 必 然 要 求 2014 年 底, 商 务 部 出 台 了 关 于 加 快 推 进 中 药 材 现 代 物 流 体 系 建 设 指 导 意 见 的 通 知, 指 导 推 动 各 地 建 立 中 药 材 现 代 物 流 体 系, 促 进 中 药 材 流 通 现 代 化, 提 升 中 药 材 质 量 安 全 保 障 能 力 2015 年 4 月 中 药 材 保 护 和 发 展 规 划 (2015-2020 年 ) 提 出 到 2020 年 初 步 建 成 中 药 材 现 代 生 产 流 通 体 系 ; 流 通 环 节 中 药 材 规 范 化 集 中 仓 储 率 要 达 到 70% (2) 多 元 化 公 司 业 务 板 块, 提 升 盈 利 能 力 中 医 药 产 业 具 有 良 好 的 发 展 潜 力, 国 务 院 出 台 的 促 进 健 康 服 务 业 发 展 意 见 中 提 出, 到 2020 年 健 康 服 务 业 总 规 模 达 到 8 万 亿 元 以 上, 而 作 为 中 国 传 统 医 学 的 中 医 药 产 业, 在 健 康 服 务 领 域 有 比 较 优 势 布 局 中 医 药 产 业 是 公 司 实 现 可 持 续 发 展, 提 高 盈 利 能 力 的 重 要 举 措 公 司 通 过 建 设 中 药 材 市 场 布 局 中 医 药 产 业, 有 利 于 获 得 优 质 的 中 药 材 原 料 供 应, 为 研 发 中 药 品 种 提 供 有 力 支 持, 丰 富 公 司 产 品 品 种, 拓 宽 公 司 业 务 领 域 和 收 入 来 源 3 项 目 建 设 的 可 行 性 (1) 中 药 市 场 规 模 逐 年 递 增, 未 来 市 场 前 景 广 阔 根 据 我 国 工 业 和 信 息 化 部 2014 年 医 药 工 业 经 济 运 行 分 析,2014 年 我 国 中 药 饮 片 加 工 收 入 ( 含 中 药 配 方 颗 粒 ) 规 模 达 到 1,495.63 亿 元, 较 上 年 同 期 增 长 26.9% 2006 年 我 国 中 药 饮 片 加 工 收 入 规 模 为 202.99 亿 元,2006 年 至 2014 年 我 国 9

中 药 饮 片 加 工 收 入 规 模 的 复 合 增 长 率 为 28.36%, 高 于 医 药 工 业 的 整 体 增 长 幅 度, 保 守 估 计 未 来 几 年 我 国 中 药 饮 片 加 工 收 入 规 模 将 保 持 20% 以 上 的 增 长 速 度 中 药 市 场 规 模 的 快 速 增 长 将 推 动 中 药 材 交 易 市 场 的 繁 荣 (2) 廉 桥 中 药 材 市 场 具 有 规 模 化 基 础 廉 桥 药 市 源 于 隋 唐, 是 我 国 知 名 的 中 药 材 集 散 地, 廉 桥 中 药 材 市 场 是 国 家 批 准 的 17 家 中 药 材 市 场 之 一 目 前 该 市 场 经 营 户 1,200 多 家, 药 材 品 种 达 2,000 余 种, 围 绕 该 市 场 发 展 的 中 药 材 种 植 面 积 突 破 6 万 亩, 市 场 成 交 活 跃, 年 成 交 额 在 30 亿 元 左 右, 具 有 规 模 化 的 基 础 此 外, 当 地 政 府 积 极 推 进 中 药 材 市 场 的 整 合, 促 进 其 规 范 化 规 模 化 发 展 廉 桥 中 药 材 市 场 的 规 模 化 基 础 及 当 地 政 府 的 大 力 支 持 为 项 目 顺 利 实 施 提 供 了 保 证 ( 五 ) 偿 还 非 公 开 定 向 债 务 融 资 工 具 1 项 目 概 况 公 司 拟 将 本 次 非 公 开 发 行 募 集 资 金 50,000 万 元 用 于 偿 还 非 公 开 定 向 债 务 融 资 工 具 2 项 目 必 要 性 及 可 行 性 分 析 (1) 有 利 于 优 化 公 司 的 资 产 负 债 结 构, 降 低 财 务 费 用 2015 年 1 月 27 日, 公 司 发 行 非 公 开 定 向 债 务 融 资 工 具 5 亿 元, 期 限 为 1 年 通 过 本 次 非 公 开 发 行, 以 部 分 募 集 资 金 偿 还 非 公 开 定 向 债 务 融 资 工 具, 有 利 于 优 化 公 司 资 产 负 债 结 构, 减 轻 公 司 债 务 负 担, 降 低 财 务 费 用, 增 强 公 司 的 资 金 实 力 和 持 续 经 营 能 力 (2) 有 利 于 增 强 公 司 风 险 抵 抗 能 力, 提 高 公 司 盈 利 水 平 利 用 部 分 本 次 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 偿 还 非 公 开 定 向 债 务 融 资 工 具, 可 以 降 低 公 司 资 产 负 债 率 水 平, 改 善 公 司 资 本 结 构, 提 高 后 期 财 务 弹 性, 有 利 于 保 持 及 提 高 日 常 经 营 资 金 使 用 效 率, 增 强 抗 风 险 能 力, 提 高 公 司 盈 利 水 平, 以 满 足 公 司 未 来 各 项 业 务 发 展 的 资 金 需 求, 有 利 于 公 司 的 长 期 健 康 发 展, 有 利 于 维 护 股 东 的 利 益, 符 合 公 司 的 实 际 情 况 和 战 略 需 求 三 本 次 非 公 开 发 行 股 票 对 公 司 经 营 管 理 及 财 务 状 况 的 影 响 ( 一 ) 对 公 司 经 营 管 理 的 影 响 本 次 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 投 资 项 目 符 合 国 家 相 关 的 产 业 政 策 以 及 未 来 10

公 司 整 体 战 略 发 展 方 向, 具 有 良 好 的 市 场 发 展 前 景 和 经 济 效 益, 有 利 于 公 司 扩 大 现 有 产 品 规 模 提 升 综 合 研 发 能 力 和 自 主 创 新 能 力, 对 公 司 开 拓 新 的 业 务 板 块 丰 富 公 司 业 务 结 构 及 产 品 品 种 寻 求 新 的 利 润 增 长 点 提 升 核 心 竞 争 力 具 有 重 要 意 义 ( 二 ) 对 公 司 财 务 状 况 的 影 响 本 次 非 公 开 发 行 完 成 后, 公 司 的 资 产 总 额 与 净 资 产 将 增 加, 利 息 支 出 和 资 产 负 债 率 将 降 低, 流 动 比 率 将 升 高, 有 利 于 降 低 公 司 的 财 务 风 险, 提 升 抗 风 险 能 力 本 次 发 行 募 集 资 金 到 位 后, 由 于 募 集 资 金 投 资 项 目 的 建 成 投 产 并 产 生 效 益 需 要 一 定 时 间, 短 期 内 公 司 净 资 产 收 益 率 及 每 股 收 益 将 有 所 下 降, 但 募 集 资 金 投 资 项 目 投 产 后, 随 着 项 目 效 益 的 逐 步 显 现, 将 实 现 公 司 的 规 模 扩 张 和 利 润 增 长, 经 营 活 动 现 金 流 入 将 逐 步 增 加, 净 资 产 收 益 率 及 每 股 收 益 将 有 所 提 高, 公 司 可 持 续 发 展 能 力 得 到 增 强 海 南 海 药 股 份 有 限 公 司 董 事 会 二 〇 一 五 年 十 月 二 十 七 日 11