香 港 賽 馬 會 精 英 運 動 員 基 金 財 務 報 告 截 至 二 零 一 四 年 三 月 三 十 一 日 止 年 度 獨 立 核 數 師 報 告 致 香 港 賽 馬 會 精 英 運 動 員 基 金 受 託 人 本 核 數 師 ( 以 下 簡 稱 我 們 ) 已 審 計 列 載 於 第 97 至 第 109 頁 香 港 賽 馬 會 精 英 運 動 員 基 金 ( 基 金 ) 之 財 務 報 告, 此 財 務 報 告 包 括 於 二 零 一 四 年 三 月 三 十 一 日 之 資 產 負 債 表 與 截 至 該 日 止 年 度 之 全 面 收 益 表 資 金 變 動 表 和 現 金 流 量 表, 以 及 主 要 會 計 政 策 摘 要 及 其 他 附 註 解 釋 資 料 THE HONG KONG JOCKEY CLUB ELITE ATHLETES FUND FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 ST MARCH INDEPENDENT AUDITOR S REPORT TO THE TRUSTEE OF THE HONG KONG JOCKEY CLUB ELITE ATHLETES FUND We have audited the financial statements of The Hong Kong Jockey Club Elite Athletes Fund (the Fund ) set out on pages 97 to 109, which comprise the balance sheet as at 31 st March, and the statement of comprehensive income, the statement of changes in funds and the statement of cash flows for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information. 受 託 人 就 財 務 報 告 須 承 擔 的 責 任 受 託 人 須 負 責 根 據 香 港 會 計 師 公 會 頒 佈 的 香 港 財 務 報 告 準 則 編 製 財 務 報 告, 以 令 財 務 報 告 作 出 真 實 而 公 平 的 反 映, 及 落 實 其 認 為 編 製 財 務 報 告 所 必 要 的 內 部 控 制, 以 使 財 務 報 告 不 存 在 由 於 欺 詐 或 錯 誤 而 導 致 的 重 大 錯 誤 陳 述 核 數 師 的 責 任 我 們 的 責 任 是 根 據 我 們 的 審 計 對 該 等 財 務 報 告 作 出 意 見, 並 按 照 雙 方 已 同 意 的 聘 約 條 款 僅 向 受 託 人 報 告, 除 此 之 外 本 報 告 別 無 其 他 目 的 我 們 不 會 就 本 報 告 的 內 容 向 任 何 其 他 人 士 負 上 或 承 擔 任 何 責 任 我 們 已 根 據 香 港 會 計 師 公 會 頒 佈 的 香 港 審 計 準 則 進 行 審 計 該 等 準 則 要 求 我 們 遵 守 道 德 規 範, 並 規 劃 及 執 行 審 計, 以 合 理 確 定 財 務 報 告 是 否 不 存 在 任 何 重 大 錯 誤 陳 述 審 計 涉 及 執 行 程 序 以 獲 取 有 關 財 務 報 告 所 載 金 額 及 披 露 資 料 的 審 計 憑 證 所 選 定 的 程 序 取 決 於 核 數 師 的 判 斷, 包 括 評 估 由 於 欺 詐 或 錯 誤 而 導 致 財 務 報 告 存 在 重 大 錯 誤 陳 述 的 風 險 在 評 估 該 等 風 險 時, 核 數 師 考 慮 與 該 基 金 編 製 財 務 報 告 以 作 出 真 實 而 公 平 的 反 映 相 關 的 內 部 控 制, 以 設 計 適 當 的 審 計 程 序, 但 目 的 並 非 對 基 金 內 部 控 制 的 有 效 性 發 表 意 見 審 計 亦 包 括 評 價 受 託 人 所 採 用 會 計 政 策 的 合 適 性 及 作 出 會 計 估 計 的 合 理 性, 以 及 評 價 財 務 報 告 的 整 體 列 報 方 式 我 們 相 信, 我 們 所 獲 得 的 審 計 憑 證 能 充 足 和 適 當 地 為 我 們 的 審 計 意 見 提 供 基 礎 Trustee s responsibility for the financial statements The Trustee is responsible for the preparation of financial statements that give a true and fair view in accordance with Hong Kong Financial Reporting Standards issued by the Hong Kong Institute of Certified Public Accountants, and for such internal control as the Trustee determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error. Auditor s responsibility Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit and to report our opinion solely to you in accordance with the agreed terms of engagement and for no other purpose. We do not assume responsibility towards or accept liability to any other person for the contents of this report. We conducted our audit in accordance with Hong Kong Standards on Auditing issued by the Hong Kong Institute of Certified Public Accountants. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free from material misstatement. An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor s judgement, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity s preparation of financial statements that give a true and fair view in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by the Trustee, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion. 意 見 我 們 認 為, 該 等 財 務 報 告 已 根 據 香 港 財 務 報 告 準 則 真 實 而 公 平 地 反 映 基 金 於 二 零 一 四 年 三 月 三 十 一 日 的 事 務 狀 況, 及 基 金 截 至 該 日 止 年 度 的 虧 絀 及 現 金 流 量 Opinion In our opinion, the financial statements give a true and fair view of the state of the Fund s affairs as at 31 st March, and of its deficit and cash flows for the year then ended in accordance with Hong Kong Financial Reporting Standards. 羅 兵 咸 永 道 會 計 師 事 務 所 執 業 會 計 師 香 港, 二 零 一 四 年 十 二 月 十 九 日 PricewaterhouseCoopers Certified Public Accountants Hong Kong, 19 th December 96
香 港 賽 馬 會 精 英 運 動 員 基 金 資 產 負 債 表 THE HONG KONG JOCKEY CLUB ELITE ATHLETES FUND BALANCE SHEET 於 三 月 三 十 一 日 結 算 As at 31 st March 附 註 Note 資 產 流 動 資 產 以 公 平 值 計 入 損 益 表 的 金 融 資 產 其 他 應 收 款 項 現 金 及 現 金 等 值 物 ASSETS Current assets Financial assets at fair value through profit or loss Other receivables Cash and cash equivalents 6 7 8 265,991 224 1,500 269,392 191 1,510 總 資 產 Total assets 267,715 271,093 資 金 資 本 基 金 累 計 盈 餘 FUNDS Capital fund Accumulated surplus 1 200,000 67,660 200,000 71,030 總 資 金 Total funds 267,660 271,030 負 債 總 負 債 及 流 動 負 債 其 他 應 付 款 項 及 應 計 費 用 LIABILITIES Total and current liabilities Other payables and accruals 9 55 63 總 資 金 及 負 債 Total funds and liabilities 267,715 271,093 唐 家 成 先 生 SBS JP 受 託 人 主 席 Mr Carlson Tong Kashing, SBS JP Chairman of the Trustee 刊 於 第 97 至 第 109 頁 之 財 務 報 告 已 於 二 零 一 四 年 十 月 十 日 獲 受 託 人 批 准 The financial statements on pages 97 to 109 were approved by the Trustee on 10 th October. 刊 於 第 101 至 第 109 頁 之 附 註 為 本 財 務 報 告 之 整 體 部 份 The notes on pages 101 to 109 are an integral part of these financial statements. 公 司 事 務 Corporate Affairs 97
香 港 賽 馬 會 精 英 運 動 員 基 金 全 面 收 益 表 THE HONG KONG JOCKEY CLUB ELITE ATHLETES FUND STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME 截 至 三 月 三 十 一 日 止 年 度 Year ended 31 st March 收 入 以 公 平 值 計 入 損 益 表 的 金 融 資 產 公 平 值 已 實 現 溢 利 公 平 值 未 實 現 溢 利 雜 項 收 入 Revenue Financial assets at fair value through profit or loss Realised fair value gains Unrealised fair value gains Miscellaneous income 119 287 7,731 20,910 1 7,851 21,197 支 出 投 資 組 合 管 理 費 核 數 費 保 管 費 行 政 及 雜 項 開 支 Expenditure Portfolio management fees Auditor s remuneration Custodian fees Administration and sundry expenses 803 54 120 14 797 54 120 6 991 977 撥 款 前 年 度 盈 餘 撥 予 香 港 體 育 學 院 有 限 公 司 ( 體 院 ) 的 款 項 Surplus for the year before contributions Contributions to Hong Kong Sports Institute Limited ( HKSIL ) 6,860 (10,230) 20,220 (10,305) 年 度 ( 虧 絀 )/ 盈 餘 (Deficit)/surplus for the year (3,370) 9,915 年 度 其 他 全 面 收 益 Other comprehensive income for the year 年 度 總 全 面 ( 虧 損 )/ 收 益 Total comprehensive (loss)/income for the year (3,370) 9,915 刊 於 第 101 至 第 109 頁 之 附 註 為 本 財 務 報 告 之 整 體 部 份 The notes on pages 101 to 109 are an integral part of these financial statements. 98
香 港 賽 馬 會 精 英 運 動 員 基 金 總 資 金 變 動 表 THE HONG KONG JOCKEY CLUB ELITE ATHLETES FUND STATEMENT OF CHANGES IN TOTAL FUNDS 資 本 基 金 Capital fund 累 計 盈 餘 Accumulated surplus 總 資 金 Total fund 截 至 二 零 一 二 年 四 月 一 日 的 結 餘 Balance at 1 st April 2012 200,000 61,115 261,115 年 度 總 全 面 收 益 Total comprehensive income for the year 9,915 9,915 截 至 二 零 一 三 年 三 月 三 十 一 日 及 四 月 一 日 的 結 餘 Balances at 31 st March and 1 st April 200,000 71,030 271,030 年 度 總 全 面 虧 損 Total comprehensive loss for the year (3,370) (3,370) 截 至 二 零 一 四 年 三 月 三 十 一 日 的 結 餘 Balance at 31 st March 200,000 67,660 267,660 刊 於 第 101 至 第 109 頁 之 附 註 為 本 財 務 報 告 之 整 體 部 份 The notes on pages 101 to 109 are an integral part of these financial statements. 公 司 事 務 Corporate Affairs 99
香 港 賽 馬 會 精 英 運 動 員 基 金 現 金 流 量 表 THE HONG KONG JOCKEY CLUB ELITE ATHLETES FUND STATEMENT OF CASH FLOWS 截 至 三 月 三 十 一 日 止 年 度 Year ended 31 st March 附 註 Note 營 運 活 動 之 現 金 流 量 用 於 營 運 活 動 之 現 金 淨 額 Cash flows from operating activities Net cash used in operating activities 10 (11,261) (11,283) 投 資 活 動 之 現 金 流 量 購 入 以 公 平 值 計 入 損 益 表 的 金 融 資 產 出 售 以 公 平 值 計 入 損 益 表 的 金 融 資 產 的 所 得 款 項 以 公 平 值 計 入 損 益 表 的 金 融 資 產 的 公 平 值 未 實 現 溢 利 的 退 款 Cash flows from investing activities Purchases of financial assets at fair value through profit or loss Proceeds from sales of financial assets at fair value through profit or loss Rebate received included in unrealised fair value gains on financial assets at fair value through profit or loss (773) 10,453 1,571 (734) 10,476 1,541 投 資 活 動 所 得 之 現 金 淨 額 Net cash generated from investing activities 11,251 11,283 現 金 及 現 金 等 值 物 的 減 少 淨 額 年 度 初 的 現 金 及 現 金 等 值 物 Net decrease in cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at beginning of the year (10) 1,510 1,510 截 至 年 結 的 現 金 及 現 金 等 值 物 Cash and cash equivalents at end of the year 8 1,500 1,510 刊 於 第 101 至 第 109 頁 之 附 註 為 本 財 務 報 告 之 整 體 部 份 The notes on pages 101 to 109 are an integral part of these financial statements. 100
香 港 賽 馬 會 精 英 運 動 員 基 金 財 務 報 告 附 註 1. 一 般 資 料 香 港 賽 馬 會 精 英 運 動 員 基 金 ( 基 金 ) 於 一 九 九 二 年 七 月 二 十 三 日 成 立 成 立 時 之 二 億 港 元 基 金 來 自 香 港 賽 馬 會 ( 慈 善 ) 有 限 公 司 基 金 以 往 由 香 港 康 體 發 展 局 ( 康 體 局 ) 的 受 託 人 委 員 會 管 理, 並 支 付 康 體 局 之 運 作 經 費 及 資 本 開 支 康 體 局 解 散 後, 體 院 由 二 零 零 四 年 九 月 二 十 二 日 起 成 為 基 金 的 受 託 人 自 此, 基 金 的 目 的 乃 根 據 規 管 及 管 理 慈 善 活 動 計 劃 支 援 香 港 的 精 英 運 動 員 規 管 及 管 理 慈 善 活 動 計 劃 乃 康 體 局 於 二 零 零 四 年 九 月 二 十 二 日 解 散 前, 由 高 等 法 院 准 予 之 力 求 接 近 有 關 基 金 規 管 及 管 理 條 文 的 託 管 計 劃 除 特 別 註 明 外, 本 財 務 報 告 均 以 港 幣 列 示 本 財 務 報 告 已 於 二 零 一 四 年 十 月 十 日 由 受 託 人 批 准 刊 發 THE HONG KONG JOCKEY CLUB ELITE ATHLETES FUND NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 1. General information The Hong Kong Jockey Club Elite Athletes Fund (the Fund ) was established on 23 rd July 1992 with an endowment of HK$200 million granted by the Hong Kong Jockey Club (Charities) Limited. The Fund was previously managed by the Committee of Trustees of the Hong Kong Sports Development Board ( HKSDB ) and used to finance the operating expenses and capital expenditure of the HKSDB. Following the dissolution of the HKSDB, HKSIL has become the Trustee of the Fund with effect from 22 nd September 2004. Since then, the purpose of the Fund is to support elite athletes in Hong Kong in accordance with the Scheme for Regulating and Managing the Charity. The Scheme for Regulating and Managing the Charity is a cypres Scheme of Trusteeship for the regulation and management of the Fund approved by the High Court on 22 nd September 2004 before the HKSDB was dissolved. The financial statements are presented in Hong Kong dollars unless otherwise stated. The financial statements have been approved for issue by the Trustee on 10 th October. 2. 主 要 會 計 政 策 摘 要 編 製 財 務 報 告 時 所 採 用 的 主 要 會 計 政 策 載 列 如 下 除 特 別 註 明 外, 該 等 政 策 已 於 所 呈 報 年 度 內 貫 徹 應 用 2.1 編 製 基 礎 本 基 金 財 務 報 告 乃 遵 照 香 港 財 務 報 告 準 則 編 製 報 告 按 原 始 成 本 慣 例 入 帳, 並 按 以 公 平 值 計 入 損 益 表 的 金 融 資 產 重 估 作 出 修 訂, 再 以 公 平 值 列 帳 按 香 港 財 務 報 告 準 則 編 製 財 務 報 告, 需 要 作 出 若 干 重 要 的 會 計 估 算, 亦 需 要 管 理 層 在 應 用 基 金 的 會 計 政 策 的 過 程 中 運 用 其 判 斷 力 有 關 涉 及 較 多 判 斷 或 較 為 複 雜 的 範 疇, 又 或 在 財 務 報 告 中 需 作 重 大 假 設 及 估 計 的 範 疇, 已 於 附 註 4 內 披 露 (a) 基 金 已 選 擇 在 二 零 一 三 年 四 月 一 日 開 始 之 財 政 年 度 首 次 採 納 以 下 已 頒 佈 的 修 訂 及 準 則 : 香 港 會 計 準 則 第 1 號 ( 修 訂 本 ) 財 務 報 表 呈 列 與 其 他 全 面 收 益 有 關 主 要 修 訂 要 求 於 其 他 全 面 收 益 呈 列 之 項 目 必 須 按 照 此 等 項 目 其 後 是 否 有 可 能 重 新 分 類 至 損 益 表 為 基 礎 作 出 組 合 ( 重 新 分 類 調 整 ) 由 於 基 金 沒 有 其 他 全 面 收 益, 因 此 新 修 訂 對 財 務 報 告 沒 有 任 何 影 響 香 港 財 務 報 告 準 則 ( 修 訂 本 ) 第 7 號 金 融 工 具 : 披 露 關 於 抵 銷 金 融 資 產 及 金 融 負 債 新 修 定 規 定 了 新 的 披 露 要 求, 著 重 於 在 資 產 負 債 表 中 被 抵 銷 的 金 融 工 具, 以 及 受 總 互 抵 協 定 或 類 似 協 定 約 束 的 金 融 工 具 ( 不 論 其 是 否 被 抵 銷 ) 的 量 化 資 訊 由 於 基 金 沒 有 為 任 何 金 融 工 具 進 行 抵 銷, 亦 沒 有 簽 訂 任 何 受 香 港 財 務 報 告 準 則 第 7 號 披 露 規 定 所 約 束 的 總 互 抵 協 定 或 類 似 協 定, 因 此 新 修 訂 對 財 務 報 告 沒 有 任 何 影 響 2. Summary of significant accounting policies The principal accounting policies applied in the preparation of these financial statements are set out below. These policies have been consistently applied to the years presented, unless otherwise stated. 2.1 Basis of preparation The financial statements of the Fund have been prepared in accordance with Hong Kong Financial Reporting Standards ( HKFRS ). They have been prepared under the historical cost convention, as modified by the revaluation of financial assets at fair value through profit or loss, which are carried at fair value. The preparation of financial statements in conformity with HKFRS requires the use of certain critical accounting estimates. It also requires management to exercise its judgement in the process of applying the Fund s accounting policies. The areas involving a higher degree of judgement or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the financial statements are disclosed in note 4. (a) The following amendments and standards have been adopted by the Fund for the first time for the Fund s financial year beginning on 1 st April. Amendment to Hong Kong Accounting Standard ( HKAS ) 1, Financial statement presentation regarding other comprehensive income. The main change resulting from this amendment is a requirement for entities to group items presented in other comprehensive income on the basis of whether they are potentially reclassifiable to profit or loss subsequently (reclassification adjustments). This new amendment does not have any impact on these financial statements as the Fund does not have other comprehensive income. Amendment to HKFRS 7, Financial instruments: Disclosures, on asset and liability offsetting. The amendment requires new disclosure requirements which focus on quantitative information about recognised financial instruments that are offset in the balance sheet, as well as those recognised financial instruments that are subject to master netting or similar arrangements irrespective of whether they are offset. This new amendment does not have any impact on these financial statements as the Fund has not offset any financial instruments, nor has it entered into master netting or similar arrangements which are subject to the disclosures of HKFRS 7. 公 司 事 務 Corporate Affairs 101
2.1 編 製 基 礎 ( 續 ) (a) 香 港 財 務 報 告 準 則 ( 修 訂 本 ) 第 13 號 公 平 值 計 量 透 過 為 公 平 值 提 供 精 確 的 定 義 以 及 對 公 平 值 計 量 和 披 露 要 求 的 單 一 來 源, 達 致 改 善 香 港 財 務 報 告 準 則 的 一 致 性 及 減 少 其 複 雜 性 此 準 則 要 求 並 無 擴 大 公 平 值 會 計 之 應 用, 但 就 於 香 港 財 務 報 告 準 則 內 之 其 他 準 則 已 要 求 或 允 許 應 用 公 平 值 提 供 指 引 新 訂 準 則 對 財 務 報 告 沒 有 任 何 重 大 影 響 (b) 尚 未 生 效 及 基 金 並 無 提 早 採 納 之 新 訂 準 則 修 訂 及 對 現 行 香 港 財 務 報 告 準 則 之 詮 釋 ( 統 稱 修 訂 ): 基 金 選 擇 不 提 早 採 納 以 下 已 頒 佈 惟 於 二 零 一 四 年 三 月 三 十 一 日 尚 未 生 效 之 修 訂 : 香 港 會 計 準 則 第 32 號 ( 修 訂 本 ) 金 融 工 具 : 呈 列 抵 銷 金 融 資 產 及 1 金 融 負 債 香 港 財 務 報 告 準 則 第 9 號 2 金 融 工 具 附 註 : (1) 於 基 金 二 零 一 四 年 四 月 一 日 的 財 政 期 間 或 之 後 生 效 (2) 生 效 日 期 有 待 決 定 受 託 人 認 為, 採 納 上 述 新 訂 準 則 或 修 訂 不 會 對 基 金 的 會 計 政 策 產 生 重 大 改 變 2.1 Basis of preparation (Continued) (a) HKFRS 13, Fair value measurement, aims to improve consistency and reduce complexity by providing a precise definition of fair value and a single source of fair value measurement and disclosure requirements for use across HKFRS. The requirements do not extend the use of fair value accounting but provide guidance on how it should be applied where its use is already required or permitted by other standards within HKFRS. This new standard does not have any significant impact on these financial statements. (b) New standards, amendments and interpretations (collectively, the Amendments ) to existing HKFRS that are not yet effective and have not been early adopted by the Fund. The Fund has elected not to early adopt the following relevant Amendments that have been issued but are not yet effective as at 31 st March : HKAS 32 (Amendment) Financial instruments: Presentation Offsetting financial assets and financial liabilities 1 HKFRS 9 Financial instruments 2 Notes: (1) Effective for Fund s accounting periods commencing beginning on or after 1 st April (2) Effective date to be determined The Trustee is of the view that the adoption of the above new standards and amendments will not result in substantial changes to the Fund s accounting policies. 2.2 外 幣 換 算 (a) 功 能 貨 幣 及 列 帳 貨 幣 基 金 之 財 務 報 告 所 列 項 目 均 採 用 基 金 營 運 所 在 之 主 要 經 濟 環 境 的 通 用 貨 幣 ( 功 能 貨 幣 ) 為 計 算 單 位 港 元 為 基 金 之 功 能 貨 幣 及 列 帳 貨 幣, 故 本 財 務 報 告 以 港 元 列 帳 (b) 交 易 及 結 餘 外 幣 交 易 以 成 交 日 匯 率 換 算 為 功 能 貨 幣, 因 結 算 該 等 交 易 而 引 起 的 兌 換 損 益, 及 以 外 幣 結 存 之 貨 幣 性 資 產 及 負 債 以 年 度 末 之 匯 率 折 算 為 港 幣 時 所 出 現 的 兌 換 差 額, 均 於 全 面 收 益 表 內 確 認 2.2 Foreign currency translation (a) Functional and presentation currency Items included in the financial statements of the Fund are measured using the currency of the primary economic environment in which the Fund operates ( the functional currency ). The financial statements are presented in Hong Kong dollars, which is the Fund s functional and presentation currency. (b) Transactions and balances Foreign currency transactions are translated into the functional currency using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at yearend exchange rates of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognised in the statement of comprehensive income. 102
2.3 金 融 資 產 2.3.1 分 類 基 金 將 其 金 融 資 產 劃 分 為 以 下 類 別 : 貸 款 及 應 收 款 項, 以 及 按 公 平 值 計 入 損 益 表 的 金 融 資 產 分 類 乃 視 乎 購 入 有 關 金 融 資 產 的 目 的 管 理 層 會 於 首 次 確 認 金 融 資 產 時 釐 定 其 所 屬 類 別 (a) 貸 款 及 應 收 款 項 貸 款 及 應 收 款 項 是 指 固 定 或 可 以 確 定 付 款 額, 但 在 活 躍 市 場 上 沒 有 報 價 的 非 衍 生 金 融 資 產 這 些 資 產 會 列 入 流 動 資 產 內, 惟 於 報 告 期 末 後 超 過 12 個 月 到 期 的 資 產, 則 歸 類 為 非 流 動 資 產 資 產 負 債 表 內 的 基 金 的 貸 款 及 應 收 款 項 包 括 應 收 款 項 及 現 金 及 現 金 等 值 物 ( 附 註 2.4 及 2.6) (b) 以 公 平 值 計 入 損 益 表 的 金 融 資 產 基 金 把 投 資 項 目 歸 類 為 以 公 平 值 計 入 損 益 表 的 金 融 資 產, 分 類 方 式 視 乎 購 入 有 關 投 資 的 目 的 而 定 基 金 在 初 步 確 認 時 釐 定 其 投 資 的 類 別, 並 於 各 結 算 日 重 新 評 估 此 等 指 定 若 購 入 某 項 金 融 資 產 主 要 作 短 期 轉 售 用 途, 或 由 受 託 人 如 此 指 定, 均 屬 此 類 在 此 類 別 的 資 產 若 為 持 作 買 賣 或 預 期 將 於 結 算 日 後 12 個 月 內 變 現, 則 歸 類 為 流 動 資 產 2.3 Financial assets 2.3.1 Classification The Fund classifies its financial assets in the following categories: at loans and receivables and financial assets at fair value through profit or loss. The classification depends on the purpose for which the financial assets were acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition. (a) Loans and receivables Loans and receivables are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They are included in current assets, except for maturities greater than 12 months after the end of the reporting period. These are classified as noncurrent assets. The Fund s loans and receivables comprise receivables and cash and cash equivalents in the balance sheet (notes 2.4 and 2.6). (b) Financial assets at fair value through profit or loss The Fund classified its investments as financial assets at fair value through profit or loss. The classification depends on the purpose for which the investments were acquired. The Fund determines the classification of its investment at initial recognition and revaluates this designation at every reporting date. A financial asset is classified in this category if acquired principally for the purpose of selling in the short term or if so designated by the Trustee. Assets in this category are classified as current assets if they are either held for trading or expected to be realised within 12 months from the balance sheet date. 2.3.2 確 認 和 計 量 金 融 資 產 經 正 常 方 式 買 賣 於 交 易 日 當 日 確 認, 即 基 金 承 諾 購 入 或 出 售 該 資 產 當 日 以 公 平 值 計 入 損 益 表 之 金 融 資 產 最 初 按 公 平 值 確 認, 其 交 易 費 用 於 全 面 收 益 表 中 列 作 支 出 當 從 投 資 收 取 現 金 流 之 權 利 已 屆 滿 或 已 轉 讓, 並 且 基 金 已 將 擁 有 權 之 所 有 風 險 及 回 報 一 併 轉 讓 時, 即 終 止 確 認 該 等 金 融 資 產 以 公 平 值 計 入 損 益 表 的 金 融 資 產 隨 後 以 公 平 值 列 帳 貸 款 及 應 收 款 項 最 初 按 公 平 值 確 認, 隨 後 採 用 實 際 利 率 法 按 攤 銷 成 本 列 帳 以 公 平 值 計 入 損 益 表 的 金 融 資 產 類 別 因 其 公 平 值 變 化 而 產 生 的 損 益, 將 於 產 生 期 間 內 列 入 全 面 收 益 表 2.3.2 Recognition and measurement Regular way purchases and sales of financial assets are recognised on the tradedate, the date on which the Fund commits to purchase or sell the asset. Financial assets carried at fair value through profit or loss are initially recognised at fair value, and transaction costs are expensed in the statement of comprehensive income. Financial assets are derecognised when the rights to receive cash flows from the investments have expired or have been transferred and the Fund has transferred substantially all risks and rewards of ownership. Financial assets at fair value through profit or loss are subsequently carried at fair value. Loans and receivables are initially recognised at fair value and are subsequently carried at amortised cost using the effective interest method. Gains or losses arising from changes in the fair value of the financial assets at fair value through profit or loss category are presented in the statement of comprehensive income in the period in which they arise. 公 司 事 務 Corporate Affairs 103
2.4 應 收 款 項 應 收 款 項 最 初 按 公 平 值 予 以 確 認, 其 後 則 按 採 用 實 際 利 息 法 計 算 之 已 攤 銷 成 本 扣 除 減 值 撥 備 計 量 如 應 收 款 項 預 期 將 在 一 年 或 一 年 以 內 收 回 ( 如 仍 在 正 常 營 運 週 期 中, 時 間 則 可 較 長 ), 則 分 類 為 流 動 資 產 否 則, 將 此 等 款 項 呈 列 為 非 流 動 資 產 2.5 金 融 資 產 減 值 以 攤 銷 成 本 入 帳 基 金 會 於 各 結 算 日 期 末 評 估 是 否 存 在 客 觀 證 據 證 明 某 項 金 融 資 產 或 一 組 金 融 資 產 出 現 減 值 惟 當 有 客 觀 證 據 證 明 於 首 次 確 認 資 產 後 發 生 一 宗 或 多 宗 事 件 導 致 減 值 出 現 ( 虧 損 事 件 ), 而 該 宗 ( 或 該 等 ) 虧 損 事 件 對 該 項 或 該 組 金 融 資 產 之 估 計 未 來 現 金 流 量 構 成 可 合 理 估 計 的 影 響, 有 關 的 金 融 資 產 才 算 出 現 減 值 及 產 生 減 值 虧 損 減 值 證 據 可 包 括 債 務 人 或 一 組 債 務 人 出 現 重 大 財 政 困 難 逾 期 支 付 或 拖 欠 利 息 或 本 金 可 能 破 產 或 進 行 其 他 財 務 重 組, 以 及 有 可 觀 察 的 數 據 顯 示 估 計 之 未 來 現 金 流 量 出 現 可 衡 量 的 跌 幅, 例 如 與 拖 欠 相 關 聯 的 欠 款 或 經 濟 狀 況 的 變 動 虧 損 的 金 額 是 以 資 產 的 帳 面 值 與 按 金 融 資 產 原 來 的 實 際 利 率 折 算 估 計 之 未 來 現 金 流 量 ( 不 包 括 未 產 生 的 日 後 信 貸 虧 損 ) 所 得 的 現 值 兩 者 間 之 差 額 計 量 資 產 的 帳 面 值 被 銷 減, 虧 損 金 額 則 於 全 面 收 益 表 內 確 認 如 於 繼 後 期 間, 減 值 虧 損 金 額 減 少, 同 時 客 觀 地 與 減 值 獲 確 認 後 發 生 的 事 項 相 關 ( 例 如 債 務 人 的 信 貸 評 級 改 善 ), 則 將 過 往 確 認 的 減 值 虧 損 撥 回, 於 全 面 收 益 表 中 確 認 2.6 現 金 及 現 金 等 值 物 現 金 及 現 金 等 值 物 包 括 手 頭 現 金 銀 行 通 知 存 款 原 到 期 日 為 三 個 月 或 以 下 的 其 他 短 期 高 度 流 動 性 投 資 2.7 應 付 款 項 應 付 款 項 為 支 付 供 應 商 在 正 常 業 務 範 圍 提 供 服 務 之 責 任 如 應 付 款 項 將 於 十 二 個 月 或 十 二 個 月 以 內 到 期 ( 如 仍 在 正 常 營 運 週 期 中, 時 間 則 可 較 長 ), 則 分 類 為 流 動 負 債 否 則, 將 此 等 款 項 呈 列 為 非 流 動 負 債 應 付 款 項 最 初 按 公 平 值 予 以 確 認, 其 後 則 按 採 用 實 際 利 息 法 計 算 之 已 攤 銷 成 本 計 量 2.4 Receivables Receivables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, less provision for impairment. If collection of receivables is expected in one year or less (or in the normal operating cycle of the business if longer), they are classified as current assets. If not, they are presented as noncurrent assets. 2.5 Impairment of financial assets carried The Fund assesses at the end of each reporting period whether there is objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred only if there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset (a loss event ) and that loss event (or events) has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated. Evidence of impairment may include indications that the debtors or a group of debtors is experiencing significant financial difficulty, default or delinquency in interest or principal payments, the probability that they will enter bankruptcy or other financial reorganisation, and where observable data indicate that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows, such as changes in arrears or economic conditions that correlate with defaults. The amount of the loss is measured as the difference between the asset s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred) discounted at the financial asset s original effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced and the amount of the loss is recognised in the statement of comprehensive income. If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised (such as an improvement in the debtor s credit rating), the reversal of the previously recognised impairment loss is recognised in the statement of comprehensive income. 2.6 Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents include cash in hand, deposits held at call with banks, other shortterm highly liquid investments with original maturities of three months or less. 2.7 Payables Payables are obligations to pay for services that have been acquired in the ordinary course of business from suppliers. Payables are classified as current liabilities if payment is due within 12 months or less (or in the normal operating cycle of the business if longer). If not, they are presented as noncurrent liabilities. Payables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method. 2.8 收 入 確 認 雜 項 收 入 按 應 計 基 準 確 認 2.8 Income recognition Miscellaneous income is recognised on an accruals basis. 104
3. 財 務 風 險 及 資 金 風 險 管 理 3.1 財 務 風 險 因 素 基 金 之 活 動 須 承 擔 多 項 財 務 風 險 基 金 的 整 體 風 險 管 理 程 序, 集 中 針 對 金 融 市 場 的 不 可 預 測 的 特 性, 目 的 是 盡 量 減 低 對 基 金 財 務 表 現 的 潛 在 不 利 影 響 (a) 外 匯 風 險 外 匯 風 險 來 自 以 非 基 金 的 功 能 貨 幣 為 單 位 之 未 來 商 業 交 易 已 確 認 之 資 產 和 負 債 基 金 主 要 在 香 港 營 運, 主 要 承 受 與 美 元 有 關 的 外 匯 風 險 受 託 人 認 為, 在 與 美 元 掛 鉤 的 聯 繫 匯 率 制 度 下, 港 元 相 對 地 穩 定, 基 金 因 而 沒 有 涉 及 以 美 元 為 單 位 的 交 易 或 結 餘 的 重 大 外 匯 風 險, 故 此 沒 有 進 行 敏 感 度 分 析 (b) 信 貸 風 險 基 金 的 信 貸 風 險 主 要 來 自 以 公 平 值 計 入 損 益 表 的 金 融 資 產 的 投 資 項 目 其 他 應 收 款 項 及 銀 行 現 金 存 款 由 於 交 易 方 皆 被 國 際 信 貸 評 級 機 構 評 定 為 擁 有 高 信 貸 評 級 的 金 融 機 構, 因 此 以 公 平 值 計 入 損 益 表 的 金 融 資 產 其 他 應 收 款 項 及 銀 行 現 金 存 款 只 承 受 有 限 的 信 貸 風 險 故 此, 受 託 人 認 為 基 金 活 動 並 無 重 大 的 信 貸 風 險 最 大 的 信 貸 風 險 為 資 產 負 債 表 上 每 項 金 融 資 產 的 帳 面 值 (c) 流 動 資 金 風 險 審 慎 的 流 動 資 金 風 險 管 理 指 維 持 充 足 的 有 價 投 資 及 現 金 及 現 金 等 值 物 受 託 人 採 納 審 慎 的 投 資 及 理 財 政 策, 確 保 基 金 有 充 足 的 流 動 資 金, 以 應 付 金 融 負 債 下 表 按 資 產 負 債 表 日 期 的 剩 餘 期 限 至 合 約 所 定 的 到 期 日, 以 有 關 的 期 限 組 別 分 析 基 金 之 金 融 負 債, 列 報 其 他 應 付 款 項 及 應 計 費 用 表 內 所 披 露 的 金 額 為 合 約 未 貼 現 現 金 流 量 3. Financial and fund risks management 3.1 Financial risk factors The Fund s activities expose it to a variety of financial risks. The Fund s overall risk management procedure focuses on the unpredictability of financial markets and seeks to minimise potential adverse effects on the Fund s financial performance. (a) Foreign exchange risk Foreign exchange risk arises when future commercial transactions, and recognised assets and liabilities are denominated in a currency that is not the Fund s functional currency. The Fund mainly operates in Hong Kong and is exposed to foreign exchange risk primarily with respect to the United States dollars. In the opinion of the Trustee, Hong Kong dollars are reasonably stable with United States dollars under the Linked Exchange Rate System, and accordingly, the Fund does not have any significant foreign exchange risk in respect of transactions or balances denominated in United States dollars. Accordingly, no sensitivity analysis is performed. (b) Credit risk The Fund s credit risk mainly arises from investments in financial assets at fair value through profit or loss, other receivables and cash at bank. The credit risk on investments in financial assets at fair value through profit or loss, other receivable and cash at bank is limited because the counterparties are financial institutions with high credit rating assigned by international creditrating agencies. Accordingly, the Trustee is in the opinion that the Fund s activities are not exposed to significant credit risk. The maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each financial asset in the balance sheet. (c) Liquidity risk Prudent liquidity risk management implies maintaining sufficient marketable investments and cash and cash equivalents. The Trustee has adopted a prudent investment and treasury strategy so as to ensure that it maintains sufficient liquid funds to meet its financial liabilities. The table below analyses the Fund s financial liabilities, which represent other payables and accruals, into relevant maturity groupings based on the remaining period at the balance sheet date to the contractual maturity date. The amounts disclosed in the table are the contractual undiscounted cash flows. 少 於 一 年 Less than one year 55 63 (d) 價 格 風 險 基 金 有 投 資 本 港 的 上 市 單 位 信 託 基 金, 即 在 資 產 負 債 表 中 歸 類 為 以 公 平 值 計 入 損 益 表 的 金 融 資 產, 因 此 基 金 須 面 對 證 券 價 格 風 險 此 分 析 假 定 上 市 單 位 信 託 基 金 的 平 均 回 報 率 ( 三 年 平 均 年 度 回 報 率 ) 增 加 / 減 少 3.49%(:5.79%), 而 所 有 其 他 變 動 因 素 維 持 不 變, 以 及 所 有 上 市 單 位 信 託 基 金 均 按 照 歷 數 據 而 變 動 (d) Price risk The Fund is exposed to securities price risk because the Fund has investments in quoted unit trust funds in Hong Kong, which are classified on the balance sheet as financial assets at fair value through profit or loss. The analysis is based on the assumption that the average rate of return (a threeyear average of the annual rate of return) of the quoted unit trust funds had increased/decreased by 3.49% (: 5.79%) with all other variables held constant and all the quoted unit trust funds moved according to the historical data. 公 司 事 務 Corporate Affairs 105
3.1 財 務 風 險 因 素 ( 續 ) (d) 價 格 風 險 截 至 二 零 一 四 年 三 月 三 十 一 日, 如 上 市 單 位 信 託 基 金 的 平 均 回 報 率 增 加 / 減 少 3.49% (:5.79%), 歸 類 為 以 公 平 值 計 入 損 益 表 的 金 融 資 產 的 上 市 單 位 信 託 基 金 的 收 益 / 虧 損 會 導 致 年 度 虧 絀 減 少 / 增 加 9,283,000 港 元 (: 導 致 年 度 盈 餘 增 加 / 減 少 15,592,000 港 元 ) (e) 現 金 流 量 利 率 風 險 基 金 並 無 計 息 資 產 或 負 債, 而 其 收 入 及 營 運 現 金 流 量 大 致 上 不 受 市 場 利 率 變 動 所 影 響 因 此, 受 託 人 認 為 基 金 沒 有 重 大 的 現 金 流 量 利 率 風 險, 因 此 亦 沒 有 進 行 敏 感 度 分 析 3.2 資 金 風 險 管 理 基 金 管 理 資 金 的 主 要 目 標 為 保 障 基 金 有 能 力 持 續 經 營 與 過 往 一 年 相 比, 基 金 之 整 體 策 略 維 持 不 變 基 金 包 含 了 資 本 基 金 及 累 計 盈 餘 3.3 公 平 值 估 計 下 表 採 用 估 值 法 對 按 公 平 值 列 賬 之 金 融 工 具 進 行 分 析 不 同 級 別 界 定 如 下 : 相 同 資 產 或 負 債 在 交 投 活 躍 市 場 之 報 價 ( 不 作 調 整 )( 第 一 層 級 ) 有 關 資 產 或 負 債 之 輸 入 值 並 非 包 括 在 第 一 層 級 內 之 報 價, 惟 可 被 直 接 觀 察 ( 即 價 格 ) 或 間 接 觀 察 ( 即 源 自 價 格 )( 第 二 層 級 ) 有 關 資 產 或 負 債 之 輸 入 值 並 非 依 據 可 觀 察 之 市 場 數 據 ( 即 不 可 觀 察 的 輸 入 值 )( 第 三 層 級 ) 下 表 列 示 於 二 零 一 四 年 及 二 零 一 三 年 三 月 三 十 一 日 以 公 平 值 計 量 的 基 金 資 產 3.1 Financial risk factors (Continued) (d) Price risk As at 31 st March, if the average rate of return of the quoted unit trust funds had increased/decreased by 3.49% (: 5.79%), deficit for the year would decrease/increase by HK$9,283,000 (: surplus for the year would increase/decrease by HK$15,592,000) as a result of gains/losses on the quoted unit trust funds classified as financial assets at fair value through profit or loss. (e) Cash flow interest rate risk The Fund has no interestbearing assets or liabilities, and its income and operating cash flows are substantially independent of changes in market interest rates. Accordingly, the Trustee is of the opinion that the Fund does not have significant cash flow interest rate risk and no sensitivity analysis is performed. 3.2 Fund risk management The Fund s objective when managing fund is to safeguard the Fund s ability to continue as a going concern. The Fund s overall strategy remains unchanged from prior year. The Fund comprises of its capital fund and accumulated surplus. 3.3 Fair value estimation The table below analyses financial instruments carried at fair value, by valuation method. The different levels have been defined as follows: Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities (level 1). Inputs other than quoted prices included within level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (that is, as prices) or indirectly (that is, derived from prices) (level 2). Inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (that is, unobservable inputs) (level 3). The following table presents the Fund s assets that are measured at fair value at 31 st March and. 在 第 一 層 級 內 之 金 融 資 產 以 公 平 值 計 入 損 益 表 的 金 融 資 產 上 市 單 位 信 託 基 金 Financial assets included in level 1 Financial assets at fair value through profit or loss Quoted unit trust funds 265,991 269,392 於 二 零 一 四 及 二 零 一 三 年 三 月 三 十 一 日, 基 金 並 無 以 公 平 值 計 量 之 負 債 年 度 內, 各 層 級 之 間 並 無 轉 撥 於 活 躍 市 場 買 賣 之 金 融 工 具 的 公 平 值 根 據 結 算 日 之 市 場 報 價 計 算 活 躍 市 場 乃 指 可 即 時 及 定 期 從 交 易 所 經 銷 商 經 紀 人 業 內 團 體 報 價 服 務 商 或 規 管 機 構 取 得 報 價 之 市 場, 而 有 關 報 價 代 表 按 公 平 交 易 原 則 進 行 的 實 際 和 經 常 發 生 的 交 易 基 金 所 持 金 融 資 產 所 用 之 市 場 報 價 為 當 時 買 盤 價 該 等 工 具 被 列 為 第 一 層 級 應 收 款 項 及 應 付 款 項 之 帳 面 值 減 去 減 值 撥 備, 為 其 公 平 值 之 合 理 近 似 估 值 就 披 露 而 言, 金 融 負 債 之 公 平 值, 乃 按 基 金 類 似 金 融 工 具 可 取 得 之 現 行 市 場 利 率, 折 現 未 來 合 約 現 金 流 量 而 作 估 計 The fund has no liabilities measured at fair value as at 31 st March and. There were no transfers between levels during the year. The fair value of financial instruments traded in active markets is based on quoted market prices at the balance sheet date. A market is regarded as active if quoted prices are readily and regularly available from an exchange, dealer, broker, industry group, pricing service, or regulatory agency, and those prices represent actual and regularly occurring market transactions on an arm s length basis. The quoted market price used for financial assets held by the Fund is the current bid price. These instruments are included in level 1. The carrying value less impairment provision of receivables and payables are assumed to approximate their fair values. The fair value of financial assets for disclosure purposes is estimated by discounting the future contractual cash flows at the current market interest rate that is available to the Fund for similar financial instruments. 106
4. 關 鍵 會 計 估 計 及 判 斷 本 財 務 報 告 所 採 用 之 估 計 及 判 斷, 乃 按 過 往 經 驗 及 其 他 因 素 ( 包 括 根 據 現 況 而 對 未 來 事 件 作 出 之 合 理 預 計 ) 不 斷 作 出 評 估 基 金 作 出 與 將 來 有 關 的 估 計 及 假 設 所 得 會 計 估 算 按 其 定 義, 甚 少 會 與 相 關 實 際 結 果 相 同 然 而, 受 託 人 預 計 本 財 務 報 告 所 採 用 之 估 計 及 假 設, 不 會 有 導 致 下 一 財 政 年 度 資 產 及 負 債 之 帳 面 值 須 作 出 重 大 調 整 之 重 大 風 險 4. Critical accounting estimates and judgements Estimates and judgements are continually evaluated and are based on historical experience and other factors, including expectations of future events that are believed to be reasonable under the circumstances. The Fund makes estimates and assumptions concerning the future. The resulting accounting estimates will, by definition, seldom equal the related actual results. However, there are no estimates or assumptions used on these financial statements that the Trustee expects will have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year. 5. 金 融 工 具 ( 按 類 別 分 類 )Financial instruments by category 貸 款 及 應 收 款 項 Loans and receivables 以 公 平 值 計 入 損 益 表 的 資 產 Assets at fair value through profit or loss 總 計 Total 金 融 資 產 Financial assets 於 二 零 一 四 年 三 月 三 十 一 日 以 公 平 值 計 入 損 益 表 的 金 融 資 產 ( 附 註 6) 其 他 應 收 款 項 現 金 及 現 金 等 值 物 ( 附 註 8) At 31 st March Financial assets at fair value through profit or loss (note 6) Other receivables Cash and cash equivalents (note 8) 224 1,500 265,991 265,991 224 1,500 總 計 Total 1,724 265,991 267,715 於 二 零 一 三 年 三 月 三 十 一 日 以 公 平 值 計 入 損 益 表 的 金 融 資 產 ( 附 註 6) 其 他 應 收 款 項 現 金 及 現 金 等 值 物 ( 附 註 8) At 31 st March Financial assets at fair value through profit or loss (note 6) Other receivables Cash and cash equivalents (note 8) 191 1,510 269,392 269,392 191 1,510 總 計 Total 1,701 269,392 271,093 其 他 金 融 負 債 Other financial liabilities 以 攤 銷 成 本 列 帳 的 金 融 負 債 於 二 零 一 四 年 三 月 三 十 一 日 其 他 應 付 款 項 及 應 計 費 用 ( 附 註 9) 於 二 零 一 三 年 三 月 三 十 一 日 其 他 應 付 款 項 及 應 計 費 用 ( 附 註 9) Financial liabilities at amortised costs At 31 st March Other payables and accruals (note 9) 55 At 31 st March Other payables and accruals (note 9) 63 公 司 事 務 Corporate Affairs 107
6. 以 公 平 值 計 入 損 益 表 的 金 融 資 產 Financial assets at fair value through profit or loss 本 港 上 市 單 位 信 託 基 金, 以 市 值 計 算 Quoted unit trust funds in Hong Kong, at market value 265,991 269,392 以 公 平 值 計 入 損 益 表 的 金 融 資 產 的 變 動 記 入 於 全 面 收 益 表 內 Changes in fair values of financial assets at fair value through profit or loss are recorded in the statement of comprehensive income. 7. 其 他 應 收 款 項 Other receivables 截 至 二 零 一 四 年 及 二 零 一 三 年 三 月 三 十 一 日, 其 他 應 收 款 項 之 帳 面 值 與 其 公 平 值 相 若, 並 以 港 元 為 單 位 The carrying values of other receivables approximate their fair values as at 31 st March and and are denominated in Hong Kong dollars. 其 他 應 收 款 項 不 包 括 減 值 資 產 基 金 並 無 持 有 任 何 抵 押 品 Other receivables do not contain impaired assets. The Fund does not hold any collateral as security. 8. 現 金 及 現 金 等 值 物 Cash and cash equivalents 銀 行 現 金 存 款 及 最 高 信 貸 風 險 Cash at bank and maximum exposure to credit risk 1,500 1,510 現 金 及 現 金 等 值 物 之 帳 面 值 以 港 元 為 單 位 The carrying amounts of cash and cash equivalents are denominated in Hong Kong dollars. 9. 其 他 應 付 款 項 及 應 計 費 用 Other payables and accruals 其 他 應 付 款 項 應 計 費 用 Other payables Accruals 55 11 52 55 63 截 至 二 零 一 四 年 及 二 零 一 三 年 三 月 三 十 一 日, 其 他 應 付 款 項 及 應 計 費 用 之 帳 面 值 與 其 公 平 值 相 若, 並 以 港 元 為 單 位 The carrying values of other payables and accruals approximate their fair values as at 31 st March and and are denominated in Hong Kong dollars. 10. 用 於 營 運 活 動 之 現 金 淨 額 Net cash used in operating activities 年 度 ( 虧 絀 )/ 盈 餘 以 公 平 值 計 入 損 益 表 的 金 融 資 產 的 公 平 值 收 益 之 調 整 營 運 資 本 的 變 動 : 其 他 應 收 款 項 其 他 應 付 款 項 及 應 計 費 用 (Deficit)/surplus for the year Adjustment for fair value gains on financial assets at fair value through profit or loss Changes in working capital: Other receivables Other payables and accruals (3,370) (7,850) (33) (8) 9,915 (21,197) 用 於 營 運 活 動 之 現 金 淨 額 Net cash used in operating activities (11,261) (11,283) (10) 9 108
11. 所 得 稅 開 支 Income tax expense 基 金 為 註 冊 慈 善 機 構, 根 據 香 港 法 例 第 一 百 一 十 二 章 稅 務 條 例 第 八 十 八 條, 無 需 繳 納 香 港 利 得 稅 The Fund, being a registered charitable organisation, is exempted from Hong Kong profits tax by virtue of Section 88 of the Inland Revenue Ordinance, Chapter 112. 12. 關 聯 方 交 易 Related party transactions 除 已 在 財 務 報 告 內 披 露 的 交 易 外, 基 金 於 年 度 內 並 沒 有 任 何 其 他 關 聯 方 交 易 ( 二 零 一 三 年 : 無 ) Other than the related party transactions as disclosed elsewhere in the financial statements, during the year, there was no other transaction carried out with related parties (: Nil). 公 司 事 務 Corporate Affairs 109