<4D6963726F736F667420576F7264202D20B9E3B6ABBFC6C3AFC1D6B2FABBAFB9A4B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1B2A2D4DAB4B4D2B5B0E5C9CFCAD0D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E532303136C4EA35D4C23230C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63>

本 次 股 票 发 行 后 拟 在 创 业 板 市 场 上 市, 该 市 场 具 有 较 高 的 投 资 风 险 创 业 板 公 司 具 有 业 绩 不 稳 定 经 营 风 险 高 退 市 风 险 大 等 特 点, 投 资 者 面 临 较 大 的 市 场 风 险 投 资 者 应 充 分 了 解 创 业 板 市 场 的 投 资 风 险 及 本 公 司 所 披 露 的 风 险 因 素, 审 慎 作 出 投 资 决 定 广 东 科 茂 林 产 化 工 股 份 有 限 公 司 Guangdong Komo Co., Ltd. ( 注 册 地 址 : 广 东 省 肇 庆 市 大 旺 沙 沥 正 岗 桥 侧 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 重 庆 市 江 北 区 桥 北 苑 8 号 西 南 证 券 大 厦

发 行 概 况 本 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 监 会 核 准 本 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 不 具 有 据 以 发 行 股 票 的 法 律 效 力, 仅 供 预 先 披 露 之 用 投 资 者 应 当 以 正 式 公 告 的 招 股 说 明 书 作 为 投 资 决 定 的 依 据 发 行 股 票 类 型 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 预 计 发 行 日 期 : 每 股 面 值 : 人 民 币 1.00 元 每 股 发 行 价 格 : 公 开 发 行 新 股 不 超 过 3,340 万 股 拟 上 市 证 券 交 易 所 : 深 圳 证 券 交 易 所 股 数 : 股 东 公 开 发 售 不 超 过 1,670 万 股 保 荐 人 主 承 销 商 : 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 股 数 : 发 行 后 总 股 本 : 不 超 过 13,340 万 股 公 司 本 次 发 行 新 股 募 集 资 金 净 额 ( 扣 除 对 应 的 发 行 费 用 后 ) 不 超 公 司 发 展 所 需 要 资 金, 本 次 发 行 新 股 的 上 限 为 3,340 万 股 根 据 询 价 结 果 预 计 将 出 现 募 集 资 金 净 额 ( 扣 除 对 应 的 发 行 费 用 后 ) 超 过 公 司 发 展 所 需 要 资 金 的, 公 司 将 相 应 减 少 公 开 发 行 新 股 数 量 若 公 开 发 行 新 股 数 量 使 公 司 不 足 法 定 上 市 条 件 的, 将 通 过 除 江 苏 融 卓 投 资 有 限 公 司 以 外 的 其 他 所 有 股 东 协 商 各 自 转 让 老 股 的 数 量 ; 协 商 不 成 的, 除 江 苏 融 卓 投 资 有 限 公 司 以 外 的 其 他 所 有 股 东 同 比 例 转 让 老 股 以 增 加 公 开 发 行 股 票 的 数 量, 实 际 公 开 发 售 股 份 数 量 不 超 过 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 的 本 次 发 行 安 排 : 投 资 获 得 配 售 股 份 的 数 量, 同 时 不 超 过 本 次 新 股 发 行 数 量 且 不 超 过 1,670 万 股 本 次 公 开 发 行 股 票 ( 包 括 公 司 公 开 发 行 新 股 和 公 司 股 东 公 开 发 售 老 股 ) 的 总 量 不 超 过 3,340 万 股, 且 公 开 发 行 股 票 的 总 量 占 公 司 发 行 后 总 股 本 的 比 例 不 低 于 25% 本 次 新 股 发 行 与 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 的 最 终 数 量, 在 遵 循 前 述 原 则 的 基 础 上, 由 公 司 与 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 协 商 共 同 确 定 老 股 转 让 所 得 资 金 不 归 公 司 所 有 请 投 资 者 在 报 价 申 购 过 程 中 考 虑 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 的 因 素 本 次 发 行 前 股 东 所 持 有 股 份 的 流 通 限 制 股 东 对 所 持 有 股 份 自 愿 锁 定 的 承 诺 : 发 行 人 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 曾 广 建 先 生 和 范 德 明 先 生 承 诺 : 本 人 承 诺, 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 持 有 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 收 购 该 部 分 股 份 上 述 承 诺 期 满 后, 本 人 在 发 行 人 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 持 有 股 份 总 数 的 25%; 如 离 职, 离 职 后 半 年 内 不 转 让 其 持 有 的 本 公 司 的 股 份 本 人 所 持 发 行 人 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 减 持 价 格 应 不 低 于 发 行 价 发 行 人 股 票 上 市 后 六 个 月 内 如 发 行 人 股 票 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价, 本 人 所 持 有 发 行 人 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 六 个 月 若 发 行 人 股 票 在 此 期 间 发 生 除 权 除 息 的, 发 行 价 格 将 作 相 应 调 整 此 承 诺 持 续 有 效, 本 人 不 会 因 职 务 变 更 离 职 等 原 因 而 放 弃 履 行 此 承 诺 由 于 曾 广 林 和 曾 伟 擘 与 曾 广 建 为 兄 弟 关 系, 而 吴 芳 林 为 曾 广 建 的 三 嫂, 因 此 曾 广 林 曾 伟 擘 和 吴 芳 林 所 持 公 司 股 份 的 锁 定 安 排 比 照 共 同 实 际 控 制 人 曾 广 建 发 行 人 股 东 张 振 戈 先 生 曾 昭 君 先 生 和 唐 腾 达 先 生 承 诺 : 本 人 承 诺, 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 12 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 该 部 分 股 份, 也 不 由 发 行 人 收 购 该 部 分 股 份 本 人 在 发 行 人 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 持 有 股 份 总 数 的 25% 若 本 人 在 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 本 人 1-1-1

直 接 或 者 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 若 本 人 在 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 者 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 若 本 人 在 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 满 十 二 个 月 后 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 六 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 者 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 本 人 所 持 发 行 人 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 减 持 价 格 应 不 低 于 发 行 价 发 行 人 股 票 上 市 后 六 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价, 本 人 所 持 有 发 行 人 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 六 个 月 若 发 行 人 股 票 在 此 期 间 发 生 除 权 除 息 的, 发 行 价 格 将 作 相 应 调 整 此 承 诺 持 续 有 效, 本 人 不 会 因 职 务 变 更 离 职 等 原 因 而 放 弃 履 行 此 承 诺 发 行 人 股 东 深 圳 科 庆 承 诺 : 在 张 柏 松 担 任 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 期 间, 本 公 司 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 所 持 有 发 行 人 股 份 总 数 的 25%; 若 张 柏 松 在 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 本 公 司 直 接 或 者 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 若 张 柏 松 在 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 本 公 司 直 接 或 者 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 若 张 柏 松 在 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 满 十 二 个 月 后 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 六 个 月 内 不 转 让 本 公 司 直 接 或 者 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 此 承 诺 持 续 有 效, 本 公 司 不 会 因 张 柏 松 职 务 变 更 离 职 等 原 因 而 放 弃 履 行 此 承 诺 由 于 李 焱 是 公 司 董 事 副 总 经 理 张 振 戈 的 妻 子, 因 此 李 焱 所 持 公 司 股 份 的 锁 定 安 排 比 照 张 振 戈 先 生 发 行 人 股 东 新 华 联 广 发 信 德 江 苏 融 卓 李 娟 女 士 刘 小 洁 先 生 赵 威 先 生 周 杏 云 女 士 承 诺 : 本 人 ( 公 司 ) 承 诺, 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 12 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 该 部 分 股 份, 也 不 由 发 行 人 收 购 该 部 分 股 份 招 股 说 明 书 签 署 日 期 :2016 年 5 月 1-1-2

发 行 人 声 明 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 招 股 说 明 书 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 时 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 发 行 人 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 以 及 保 荐 人 承 销 的 证 券 公 司 承 诺 因 发 行 人 招 股 说 明 书 及 其 他 信 息 披 露 资 料 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 发 行 和 交 易 中 遭 受 损 失 的, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 保 荐 人 承 诺 因 其 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 将 先 行 赔 偿 投 资 者 损 失 证 券 服 务 机 构 承 诺 因 其 为 发 行 人 本 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 他 人 造 成 损 失 的, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 招 股 说 明 书 中 财 务 会 计 资 料 真 实 完 整 中 国 证 监 会 对 本 次 发 行 所 作 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 的 盈 利 能 力 投 资 价 值 或 者 对 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责 ; 投 资 者 自 主 判 断 发 行 人 的 投 资 价 值, 自 主 做 出 投 资 决 策, 自 行 承 担 股 票 依 法 发 行 后 因 发 行 人 经 营 与 收 益 变 化 或 者 股 票 价 格 变 动 引 致 的 投 资 风 险 1-1-3

重 大 事 项 提 示 本 公 司 特 别 提 示 投 资 者 对 下 列 重 大 事 项 给 予 充 分 关 注, 并 仔 细 阅 读 本 招 股 说 明 书 风 险 因 素 章 节 的 全 部 内 容 一 股 东 承 诺, 稳 定 股 价 预 案, 持 股 5% 及 以 上 股 东 的 持 股 及 减 持 意 向, 有 关 责 任 主 体 关 于 招 股 说 明 书 真 实 准 确 完 整 和 及 时 的 承 诺, 具 体 情 况 详 见 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 十 一 发 行 人 及 其 股 东 实 际 控 制 人, 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 以 及 本 次 发 行 的 保 荐 人 及 证 券 服 务 机 构 等 作 出 的 重 要 承 诺 履 行 情 况 以 及 未 能 履 行 承 诺 的 约 束 措 施 二 发 行 人 及 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员, 本 次 发 行 的 保 荐 人 及 证 券 服 务 机 构 等 责 任 主 体 未 能 履 行 承 诺 时 的 约 束 措 施 具 体 情 况 详 见 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 十 一 发 行 人 及 其 股 东 实 际 控 制 人, 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 以 及 本 次 发 行 的 保 荐 人 及 证 券 服 务 机 构 等 作 出 的 重 要 承 诺 履 行 情 况 以 及 未 能 履 行 承 诺 的 约 束 措 施 保 荐 机 构 发 行 人 律 师 经 核 查 认 为 : 相 关 承 诺 主 体 出 具 的 承 诺 符 合 法 律 法 规 和 有 关 政 策 规 定 ; 承 诺 主 体 出 具 承 诺 履 行 相 应 的 决 策 程 序, 均 系 承 诺 主 体 真 实 意 思 的 表 示, 承 诺 内 容 合 法 合 理 ; 承 诺 主 体 均 知 悉 各 自 的 责 任 和 义 务, 有 关 失 信 约 束 和 补 救 措 施 及 时 有 效 三 发 行 当 年 每 股 收 益 净 资 产 收 益 率 等 指 标 可 能 出 现 下 降 在 募 集 资 金 投 入 初 期, 短 期 内 项 目 对 公 司 利 润 贡 献 较 小, 再 加 上 公 司 生 物 资 产 摊 销 和 固 定 资 产 折 旧 将 有 所 上 升, 短 期 内 会 对 本 公 司 经 营 业 绩 产 生 一 定 的 影 响 发 行 当 年 每 股 收 益 净 资 产 收 益 率 等 指 标 可 能 出 现 一 定 程 度 的 下 降 四 老 股 转 让 具 体 方 案 具 体 情 况 详 见 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 八 发 行 人 股 本 情 况 ( 七 ) 老 股 转 让 方 案 保 荐 机 构 发 行 人 律 师 经 核 查 认 为 : 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 符 合 法 律 法 规 及 公 司 章 程 的 规 定, 履 行 了 相 关 决 策 程 序 ; 公 司 股 东 均 为 自 然 人 或 民 营 企 业, 无 需 履 行 外 部 相 关 审 批 程 序 ; 公 开 发 售 的 股 份 不 存 在 权 属 纠 纷 或 存 在 质 押 冻 结 等 依 法 不 得 转 让 的 情 况 ; 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 后 公 司 股 权 结 构 未 发 生 重 大 变 化 实 际 控 制 人 未 发 生 变 更 ; 公 司 股 东 股 份 公 开 发 售 事 项 对 公 司 治 理 结 构 及 生 产 经 营 不 产 生 实 质 影 响 1-1-4

五 利 润 分 配 方 案 关 于 公 司 利 润 分 配 政 策 及 股 东 未 来 分 红 回 报 规 划 的 具 体 内 容, 详 见 本 招 股 说 明 书 第 九 节 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析 之 十 三 股 利 分 配 政 策 相 关 内 容 六 保 荐 人 对 发 行 人 是 否 具 备 持 续 盈 利 能 力 的 核 查 意 见 根 据 经 济 发 展 基 本 规 律 本 行 业 运 行 特 点 以 及 公 司 多 年 来 发 展 的 经 验, 能 够 对 本 公 司 持 续 盈 利 能 力 产 生 重 大 不 利 影 响 的 因 素 包 括 但 不 限 于 原 材 料 供 应 不 足 市 场 竞 争 和 原 材 料 价 格 波 动 较 大 导 致 毛 利 率 出 现 波 动 核 心 技 术 人 员 严 重 流 失 核 心 技 术 严 重 外 泄 新 产 品 及 新 技 术 市 场 开 发 滞 后 或 失 败 公 司 管 理 层 经 营 管 理 不 善 募 集 资 金 投 资 发 生 重 大 决 策 失 误 以 及 其 他 不 可 抗 力 或 不 可 预 知 因 素 的 重 大 影 响 对 于 上 述 影 响 因 素, 本 公 司 已 在 招 股 说 明 书 第 四 节 风 险 因 素 中 进 行 了 详 细 分 析 和 完 整 披 露 鉴 于 公 司 未 来 持 续 盈 利 受 到 多 方 面 因 素 的 影 响, 保 荐 机 构 对 公 司 持 续 盈 利 能 力 进 行 了 严 谨 详 尽 的 核 查 经 核 查, 保 荐 机 构 认 为 : 发 行 人 自 完 成 股 份 制 改 造 以 来, 经 历 了 2008 年 南 方 地 区 罕 见 的 冰 雪 灾 害 及 金 融 危 机, 近 年 来 松 香 价 格 的 剧 烈 波 动, 仍 表 现 出 较 为 稳 健 的 盈 利 能 力, 这 得 益 于 发 行 人 强 大 的 研 发 创 新 能 力 和 优 质 的 客 户 资 源, 能 够 防 范 经 营 过 程 中 非 系 统 性 风 险 的 影 响 今 后, 发 行 人 在 一 手 抓 松 林 基 地 建 设, 一 手 抓 科 技 创 新 的 战 略 思 想 指 导 下, 一 方 面 将 募 集 资 金 用 于 购 买 松 林, 获 取 较 为 稳 定 的 松 脂 资 源, 可 部 分 抵 御 松 香 价 格 剧 烈 波 动 的 风 险, 另 一 方 面 继 续 加 大 研 发 投 入, 开 发 出 松 香 松 节 油 应 用 于 口 香 糖 电 子 助 焊 剂 香 料 医 药 中 间 体 等 方 面 的 高 附 加 值 系 列 产 品, 从 而 确 保 公 司 的 持 续 盈 利 能 力 综 上 所 述, 保 荐 机 构 认 为, 发 行 人 具 备 长 期 持 续 的 盈 利 能 力 本 公 司 特 别 提 醒 投 资 者 仔 细 阅 读 本 招 股 说 明 书 第 四 节 风 险 因 素 的 全 部 内 容 1-1-5

目 录 发 行 概 况...1 发 行 人 声 明...3 重 大 事 项 提 示...4 目 录...6 第 一 节 释 义...11 第 二 节 概 览...14 一 发 行 人 简 介...14 二 发 行 人 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 简 要 情 况...14 三 发 行 人 的 主 要 财 务 数 据 及 主 要 财 务 指 标...15 四 本 次 发 行 情 况...16 五 募 集 资 金 用 途...16 第 三 节 本 次 发 行 概 况...18 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况...18 二 本 次 发 行 有 关 机 构...19 三 本 次 发 行 的 重 要 日 期...21 第 四 节 风 险 因 素...22 一 原 材 料 供 应 和 价 格 波 动 的 风 险...22 二 利 润 下 滑 的 风 险...22 三 森 林 安 全 及 产 业 链 延 伸 过 程 中 的 风 险...23 四 管 理 人 员 和 熟 练 技 术 人 员 流 失 的 风 险...23 五 技 术 研 发 风 险...23 六 知 识 产 权 保 护 风 险...23 七 石 油 树 脂 对 松 香 树 脂 的 替 代 风 险...23 八 市 场 竞 争 风 险...24 九 宏 观 经 济 波 动 与 行 业 周 期 变 化 的 风 险...24 十 存 货 跌 价 风 险...24 1-1-6

十 一 应 收 账 款 发 生 坏 账 的 风 险...25 十 二 政 府 补 助 占 利 润 比 例 较 高 的 风 险...25 十 三 毛 利 率 下 降 的 风 险...25 十 四 实 际 控 制 人 控 制 的 风 险...25 十 五 企 业 规 模 扩 大 的 管 理 风 险...26 十 六 安 全 生 产 的 管 理 风 险...26 十 七 募 集 资 金 投 资 项 目 的 风 险...26 十 八 行 业 支 持 的 政 策 风 险...26 十 九 税 收 优 惠 政 策 变 化 的 风 险...27 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况...28 一 基 本 信 息...28 二 发 行 人 的 设 立 情 况 和 设 立 方 式...28 三 发 行 人 设 立 以 来 的 资 产 重 组 情 况...29 四 发 行 人 股 权 结 构...37 五 发 行 人 控 股 子 公 司 参 股 公 司 情 况...37 六 发 行 人 独 立 运 行 情 况...40 七 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况...41 八 发 行 人 股 本 情 况...46 九 发 行 人 正 在 执 行 的 股 权 激 励 及 其 他 制 度 安 排...49 十 发 行 人 的 员 工 情 况...49 十 一 发 行 人 及 其 股 东 实 际 控 制 人, 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 以 及 本 次 发 行 的 保 荐 人 及 证 券 服 务 机 构 等 作 出 的 重 要 承 诺 履 行 情 况 以 及 未 能 履 行 承 诺 的 约 束 措 施...50 第 六 节 业 务 和 技 术...60 一 发 行 人 主 营 业 务 主 要 产 品 的 情 况...60 二 本 公 司 所 处 行 业 的 基 本 情 况 和 竞 争 状 况...83 三 主 要 产 品 的 销 售 情 况 和 主 要 客 户...116 四 发 行 人 的 采 购 情 况 及 主 要 供 应 商...124 1-1-7

五 主 要 固 定 资 产 与 无 形 资 产...128 六 发 行 人 的 资 质 情 况...139 七 技 术 水 平 及 研 发 情 况...141 八 公 司 境 外 经 营 情 况...145 九 发 行 人 发 行 当 年 和 未 来 三 年 的 发 展 规 划 和 发 展 目 标...145 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易...150 一 同 业 竞 争...150 二 关 联 方 及 关 联 关 系...152 三 关 联 交 易...154 四 公 司 报 告 期 内 关 联 交 易 制 度 的 执 行 情 况 及 独 立 董 事 意 见...157 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 公 司 治 理...158 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 简 介...158 二 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 其 他 核 心 人 员 的 兼 职 情 况...162 三 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 其 他 核 心 人 员 的 与 发 行 人 及 其 业 务 相 关 的 对 外 投 资 情 况...163 四 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 其 他 核 心 人 员 及 其 亲 属 直 接 或 间 接 持 有 公 司 股 份 的 情 况...163 五 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 其 他 核 心 人 员 最 近 一 年 的 薪 酬 情 况...164 七 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 与 公 司 签 订 的 协 议 及 其 履 行 情 况...165 八 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 最 近 两 年 变 动 情 况...165 九 报 告 期 内 发 行 人 公 司 治 理 存 在 的 缺 陷 及 改 进 情 况...166 十 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 董 事 会 秘 书 以 及 审 计 委 员 会 的 运 行 及 履 职 情 况...166 十 一 发 行 人 内 部 控 制 情 况...168 十 二 发 行 人 最 近 三 年 内 的 违 法 违 规 情 况...169 十 三 资 金 占 用 和 关 联 担 保 情 况...170 1-1-8

十 四 发 行 人 资 金 管 理 对 外 投 资 担 保 事 项 的 政 策 及 制 度 安 排...170 十 五 发 行 人 对 投 资 者 权 益 保 护 的 情 况...174 第 九 节 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析...176 一 财 务 报 表...176 二 审 计 意 见 类 型...189 三 影 响 发 行 人 业 绩 的 主 要 因 素 和 指 标...189 四 财 务 报 表 编 制 基 础 合 并 财 务 报 表 范 围 及 变 化 情 况...190 五 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 及 其 变 化 情 况...191 六 分 部 信 息...209 七 非 经 常 性 损 益 明 细 表...209 八 主 要 财 务 指 标...209 九 期 后 事 项 或 有 事 项 及 其 他 重 要 事 项...212 十 盈 利 能 力 分 析...212 十 一 财 务 状 况 分 析...245 十 二 现 金 流 量 分 析...269 十 三 股 利 分 配 政 策...271 十 四 本 次 发 行 对 即 期 回 报 摊 薄 的 影 响 及 公 司 采 取 的 填 补 措 施...277 第 十 节 募 集 资 金 运 用...281 一 募 集 资 金 投 资 项 目 概 况...281 二 募 集 资 金 投 资 项 目 的 背 景 分 析...282 三 募 集 资 金 投 资 项 目 相 关 情 况...284 四 新 增 生 物 资 产 投 资 和 研 发 支 出 的 合 理 性 分 析...305 五 本 次 募 集 资 金 项 目 对 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 影 响...306 第 十 一 节 其 他 重 要 事 项...308 一 公 司 重 大 商 务 合 同...308 二 对 外 担 保 的 有 关 情 况...310 三 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项...310 第 十 二 节 有 关 声 明...312 1-1-9

第 十 三 节 附 件...320 一 备 查 文 件...320 二 备 查 文 件 查 阅 地 点 和 时 间...320 1-1-10

第 一 节 释 义 本 招 股 说 明 书 中, 下 列 词 汇 具 有 如 下 含 义 : 一 般 词 汇 公 司 本 公 司 发 行 人 科 茂 股 份 广 东 科 茂 指 广 东 科 茂 林 产 化 工 股 份 有 限 公 司 肇 庆 科 茂 科 茂 有 限 有 限 公 司 指 肇 庆 科 茂 树 脂 有 限 公 司, 发 行 人 前 身 江 西 金 安 指 江 西 金 安 林 产 实 业 有 限 公 司, 本 公 司 全 资 子 公 司 吉 安 科 茂 指 吉 安 科 茂 树 脂 有 限 公 司, 本 公 司 全 资 子 公 司 湖 南 科 茂 指 湖 南 科 茂 林 化 有 限 公 司, 本 公 司 全 资 子 公 司 广 州 科 茂 指 广 州 科 茂 化 工 有 限 公 司, 本 公 司 全 资 子 公 司 广 州 英 科 指 广 州 英 科 新 材 料 有 限 公 司, 本 公 司 全 资 子 公 司 普 洱 科 茂 指 普 洱 科 茂 林 化 有 限 公 司, 本 公 司 控 股 子 公 司 ( 持 股 70%) 广 西 科 茂 指 广 西 科 茂 林 化 有 限 公 司, 本 公 司 全 资 子 公 司 光 泽 科 茂 指 光 泽 县 科 茂 林 业 有 限 公 司, 本 公 司 全 资 子 公 司 香 港 科 茂 指 香 港 科 茂 有 限 公 司, 本 公 司 全 资 子 公 司 新 商 投 资 指 广 州 新 商 林 化 投 资 管 理 有 限 公 司, 广 州 科 茂 参 股 子 公 司 大 旺 科 茂 指 肇 庆 市 大 旺 科 茂 树 脂 厂 科 茂 集 团 指 科 茂 企 业 集 团 有 限 公 司, 本 公 司 共 同 实 际 控 制 人 之 一 曾 广 建 先 生 曾 控 制 的 企 业, 已 注 销 永 州 科 茂 指 永 州 科 茂 林 化 有 限 公 司, 本 公 司 共 同 实 际 控 制 人 之 一 曾 广 建 先 生 曾 控 制 的 企 业, 已 注 销 新 华 联 指 新 华 联 控 股 有 限 公 司, 本 公 司 股 东 深 圳 科 庆 指 深 圳 市 科 庆 投 资 发 展 有 限 公 司, 本 公 司 股 东 广 发 信 德 指 广 发 信 德 投 资 管 理 有 限 公 司, 本 公 司 股 东 江 苏 融 卓 指 江 苏 融 卓 投 资 有 限 公 司, 本 公 司 股 东 永 州 中 兴 指 永 州 中 兴 房 地 产 开 发 有 限 责 任 公 司, 本 公 司 共 同 实 际 控 制 人 之 一 曾 广 建 先 生 控 制 的 企 业 湖 南 思 达 奇 指 湖 南 思 达 奇 生 物 科 技 有 限 公 司, 本 公 司 共 同 实 际 控 制 人 之 一 曾 广 建 先 生 控 制 的 企 业 林 达 木 业 指 普 洱 林 达 木 业 有 限 责 任 公 司, 普 洱 科 茂 的 股 东 ( 持 股 比 例 为 24.23%) 北 京 义 宝 丰 指 北 京 义 宝 丰 科 技 有 限 公 司, 公 司 共 同 实 际 控 制 人 之 一 范 德 明 先 生 的 弟 弟 范 德 伟 及 其 配 偶 王 永 红 合 计 持 有 100% 的 股 权, 已 转 让 北 京 心 技 合 指 北 京 心 技 合 科 技 有 限 公 司, 公 司 共 同 实 际 控 制 人 之 一 范 德 明 先 生 的 弟 弟 范 德 伟 持 有 50% 的 股 权, 已 注 销 普 洱 金 德 利 指 普 洱 金 德 利 林 业 化 工 有 限 公 司 昆 明 金 德 利 指 昆 明 金 德 利 林 业 化 工 有 限 公 司 昆 明 松 远 指 昆 明 松 远 经 贸 有 限 公 司 湘 粤 化 工 指 肇 庆 市 湘 粤 化 工 有 限 公 司, 曾 广 建 的 四 哥 公 司 副 总 经 理 曾 伟 擘 可 以 施 加 重 大 影 响 的 企 业 ( 原 持 股 48%), 已 注 销 咸 丰 科 恩 指 咸 丰 科 恩 林 化 有 限 公 司 德 国 汉 高 指 德 国 汉 高 (Henkel) 公 司, 主 营 家 庭 护 理 个 人 护 理 和 胶 粘 剂, 是 财 富 世 界 500 强 企 业 美 国 富 乐 指 美 国 富 乐 (HB Fuller) 公 司, 主 营 胶 粘 剂 涂 料 和 特 殊 化 学 品, 是 全 球 领 先 的 工 业 胶 粘 剂 供 应 商 法 国 波 士 胶 指 法 国 波 士 胶 (Bostik) 公 司, 是 全 球 最 大 的 胶 粘 剂 与 密 封 胶 生 产 商 之 一, 为 财 富 世 界 500 强 企 业 法 国 道 达 尔 集 团 之 全 1-1-11

资 子 公 司 实 际 控 制 人 共 同 控 制 人 指 曾 广 建 先 生 范 德 明 先 生 保 荐 人 保 荐 机 构 主 承 销 商 西 南 证 券 指 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 发 行 人 律 师 指 上 海 市 锦 天 城 律 师 事 务 所 中 和 正 信 指 原 中 和 正 信 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司,2009 年 与 天 健 光 华 ( 北 京 ) 会 计 师 事 务 所 进 行 合 并, 名 称 变 更 为 天 健 正 信 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 发 行 人 会 计 师 信 永 中 和 指 信 永 中 和 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ), 更 名 前 为 信 永 中 和 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 发 行 人 评 估 机 构 中 广 信 指 广 东 中 广 信 资 产 评 估 有 限 公 司 中 国 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 深 交 所 指 深 圳 证 券 交 易 所 登 记 公 司 指 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 公 司 章 程 指 本 公 司 现 行 的 公 司 章 程 最 近 三 年 报 告 期 指 2013 年 2014 年 及 2015 年 元 指 人 民 币 元 本 次 发 行 指 公 司 本 次 对 社 会 公 众 发 行 不 超 过 3,340 万 股 新 股 的 行 为 上 市 指 公 司 股 票 在 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 专 业 词 汇 松 脂 指 割 开 松 树 树 体 后 流 出 来 的 含 油 树 脂 松 脂 是 制 造 松 香 和 松 节 油 的 原 料, 为 可 再 生 资 源 松 节 油 指 以 松 脂 为 原 料, 经 过 不 同 的 加 工 方 式 得 到 的 挥 发 性 具 有 芳 香 气 味 的 萜 烯 混 合 液 松 香 指 以 松 脂 为 原 料, 通 过 不 同 的 加 工 方 式 得 到 的 非 挥 发 性 天 然 树 脂, 按 照 原 料 来 源 和 加 工 方 法 不 同, 可 分 为 脂 松 香 木 松 香 和 浮 油 松 香 脂 松 香 指 割 开 松 树 树 体 后 流 出 来 的 含 油 树 脂 经 蒸 去 易 挥 发 的 松 节 油 后 取 得 的 透 明 固 体 物 质, 硬 而 脆, 呈 黄 色 或 棕 色, 其 成 分 主 要 是 各 种 二 萜 树 脂 酸 木 松 香 指 将 松 根 或 树 干 切 碎, 用 溶 剂 浸 提 出 树 脂, 然 后 经 加 工 提 炼 出 来 的 松 香 浮 油 松 香 指 以 松 木 为 原 料, 用 硫 酸 盐 法 制 浆 生 产 过 程 中 的 木 浆 浮 油 废 液 经 加 工 提 取 的 一 种 松 香 歧 化 松 香 指 歧 化 松 香 是 一 种 改 性 松 香, 主 要 成 分 是 去 氢 枞 酸, 性 能 稳 定, 主 要 用 作 氯 磺 化 聚 乙 烯 胶 粘 剂 热 熔 胶 水 溶 性 或 水 乳 性 压 敏 胶 的 增 粘 树 脂 氢 化 松 香 指 将 松 香 与 氢 气 在 加 压 或 常 压 催 化 的 条 件 下 反 应 制 得 的 松 香 改 性 产 品 氢 化 松 香 具 有 较 高 的 抗 氧 化 性 能, 在 空 气 和 光 照 下 不 被 氧 化 和 不 变 色, 无 结 晶 趋 势, 脆 性 小, 粘 结 性 强, 能 长 期 保 持 弹 性 和 色 浅 等 优 点 聚 合 松 香 指 由 脂 松 香 通 过 硫 酸 氯 化 锌 法 新 工 艺 加 工 而 成, 是 松 香 的 改 性 产 品, 含 枞 酸 型 树 脂 二 聚 体 具 有 软 化 点 高, 不 结 晶, 有 优 良 抗 氧 性, 在 有 机 溶 剂 中 有 更 高 的 粘 度 等 特 点 马 来 松 香 指 松 香 与 马 来 酸 酐 ( 顺 酐 ) 进 行 加 成 反 应 所 得 的 产 物, 可 用 作 造 纸 工 业 的 强 化 施 胶 剂 其 乳 胶 液 稳 定 性 好, 受 温 度 影 响 小, 可 解 决 夏 季 施 胶 的 困 难 造 纸 时, 可 以 相 应 减 少 沉 定 剂 的 应 用, 降 低 纸 张 成 本 季 戊 四 醇 指 白 色 结 晶 或 粉 末, 略 有 甜 味, 基 本 无 毒, 在 空 气 中 很 稳 定, 不 易 吸 水, 溶 于 水, 不 溶 于 乙 醇 苯 四 氯 化 碳 乙 醚 和 1-1-12

石 油 醚 等 增 粘 树 脂 指 分 子 量 为 几 百 至 几 千, 软 化 点 为 60-150 的 一 类 无 定 型 热 塑 性 聚 合 物 的 总 称, 最 常 用 的 包 括 松 香 树 脂 石 油 树 脂 及 萜 烯 树 脂 等, 通 常 用 于 各 种 胶 粘 剂 涂 料 及 油 墨 等 松 香 树 脂 指 以 松 香 为 基 本 原 料, 经 过 聚 合 酯 化 等 工 艺 而 得 到 的 无 定 型 热 塑 性 聚 合 物 具 有 高 软 化 点 高 粘 性, 和 更 好 的 抗 氧 化 性, 并 且 在 液 体 状 态 下 或 在 溶 液 里 完 全 抗 结 晶 水 白 松 香 树 脂 指 水 白 松 香 酯, 一 种 外 观 极 浅 几 乎 无 色 的 高 档 松 香 树 脂 石 油 树 脂 指 利 用 裂 化 石 油 的 副 产 品 烯 烃 或 环 烯 烃 进 行 聚 合 或 与 醛 类 芳 烃 萜 烯 类 化 合 物 等 共 聚 而 成 的 树 脂 性 物 质 的 总 称 萜 烯 树 脂 指 由 松 节 油 加 工 而 成 的 一 种 热 塑 性 嵌 段 共 聚 物, 具 有 色 浅 低 气 味 高 硬 度 高 附 着 力 抗 氧 化 性 和 热 稳 定 性 好, 相 容 性 和 溶 解 性 好 等 优 点, 特 别 EVA 系 SIS 系,SBS 系 等 热 溶 胶 中 具 有 优 良 的 相 容 性 和 耐 候 性 及 增 粘 效 果 胶 粘 剂 指 利 用 界 面 粘 合 和 物 质 的 内 聚 等 作 用, 使 两 种 或 两 种 以 上 的 材 料 粘 在 一 起 的 一 类 物 质 热 熔 胶 指 一 种 可 塑 性 的 胶 粘 剂, 在 一 定 温 度 范 围 内 其 物 理 状 态 随 温 度 改 变 而 改 变, 而 化 学 特 性 不 变, 其 无 毒 无 味, 属 环 保 型 化 学 产 品 压 敏 胶 指 压 敏 胶 粘 剂 的 简 称, 是 一 类 具 有 对 压 力 有 敏 感 性 的 胶 粘 剂 EVA 指 乙 烯 - 醋 酸 乙 烯 共 聚 物 SBS 指 苯 乙 烯 - 丁 二 烯 - 苯 乙 烯 嵌 段 共 聚 物 SIS 指 苯 乙 烯 - 异 戊 二 烯 - 苯 乙 烯 嵌 段 共 聚 物 特 别 说 明 : 本 招 股 说 明 书 中 所 列 数 据 可 能 因 四 舍 五 入 原 因 而 与 根 据 相 关 单 项 数 据 直 接 相 加 之 和 在 尾 数 上 略 有 差 异 1-1-13

第 二 节 概 览 本 概 览 仅 对 招 股 说 明 书 全 文 作 扼 要 提 示 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 招 股 说 明 书 全 文 一 发 行 人 简 介 ( 一 ) 概 况 中 文 全 称 : 广 东 科 茂 林 产 化 工 股 份 有 限 公 司 注 册 资 本 :10,000 万 元 法 定 代 表 人 : 曾 广 建 有 限 公 司 成 立 日 期 :2004 年 8 月 16 日 整 体 变 更 股 份 公 司 日 期 :2008 年 9 月 24 日 住 所 : 肇 庆 市 大 旺 沙 沥 正 岗 桥 侧 互 联 网 网 址 :www.komotac.com 经 营 范 围 : 研 发 生 产 销 售 : 天 然 树 脂 及 其 他 林 产 化 工 产 品 货 物 技 术 进 出 口 业 务 ( 法 律 法 规 禁 止 的 项 目 除 外 ; 法 律 法 规 限 制 的 项 目 须 取 得 许 可 后 方 可 经 营 ) ( 二 ) 发 行 人 主 营 业 务 公 司 主 要 从 事 松 香 树 脂 的 研 发 生 产 和 销 售, 通 过 外 购 松 脂 自 产 松 香 和 外 购 松 香 两 种 方 式 获 取 原 料, 应 用 物 理 和 化 学 等 技 术 手 段 加 工 生 产 松 香 树 脂 公 司 是 我 国 林 产 化 学 工 业 龙 头 企 业 之 一, 也 是 我 国 松 香 树 脂 产 销 量 处 于 前 列 的 企 业 之 一 同 时, 公 司 向 上 游 延 伸 建 立 原 材 料 储 备 基 地, 目 前 已 形 成 了 11.37 万 亩 松 林 基 地, 在 松 林 达 到 可 采 集 标 准 后, 公 司 将 具 备 一 定 的 松 脂 采 集 能 力 公 司 是 典 型 的 可 再 生 生 物 质 资 源 综 合 利 用 企 业 一 方 面, 公 司 生 产 的 松 香 树 脂 可 替 代 部 分 石 油 树 脂, 从 而 减 少 了 对 不 可 再 生 石 化 资 源 的 依 赖 和 消 耗 ; 另 一 方 面, 采 集 利 用 松 脂 无 需 砍 伐 树 木, 不 会 造 成 林 木 资 源 的 损 害, 可 以 促 进 林 木 资 源 的 合 理 利 用 公 司 为 高 新 技 术 企 业 中 国 松 香 深 加 工 委 员 会 主 席 单 位 公 司 生 产 的 松 香 树 脂 主 要 作 为 胶 粘 剂 油 墨 和 涂 料 等 行 业 的 原 料, 经 过 多 年 发 展, 公 司 产 品 质 量 经 受 了 下 游 众 多 客 户 长 期 严 格 的 考 核, 与 胶 粘 剂 油 墨 和 涂 料 等 下 游 客 户 已 经 建 立 了 稳 定 的 合 作 关 系, 如 德 国 汉 高 美 国 富 乐 和 法 国 波 士 胶 等 二 发 行 人 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 简 要 情 况 本 次 发 行 前, 曾 广 建 和 范 德 明 合 计 持 有 本 公 司 4,923.60 万 股 股 份, 持 股 比 1-1-14

例 合 计 为 49.24%, 其 持 有 公 司 股 份 的 情 况 如 下 : 股 东 姓 名 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 持 股 比 例 排 名 曾 广 建 2,677.58 26.78% 第 一 范 德 明 2,246.02 22.46% 第 二 合 计 4,923.60 49.24% 两 人 于 2010 年 11 月 25 日 对 公 司 重 大 事 项 采 取 一 致 行 动 所 涉 事 宜 签 署 了 一 致 行 动 协 议, 两 人 在 公 司 历 次 董 事 会 和 股 东 大 会 上 的 议 案 表 决 情 况 始 终 保 持 一 致, 为 公 司 的 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 曾 广 建 先 生, 硕 士 研 究 生 学 历, 高 级 工 程 师 现 任 科 茂 股 份 董 事 长 中 国 食 品 土 畜 进 出 口 商 会 松 香 深 加 工 专 业 委 员 会 主 席 中 国 林 学 会 林 产 化 学 化 工 分 会 副 主 任 委 员 和 中 国 林 产 工 业 协 会 松 香 分 会 副 理 事 长 肇 庆 国 家 高 新 技 术 产 业 开 发 区 工 商 联 副 主 席, 曾 荣 获 广 东 省 生 产 力 发 展 卓 越 贡 献 企 业 家 和 广 东 省 推 动 自 主 创 新 杰 出 企 业 家 称 号 范 德 明 先 生, 硕 士 研 究 生 学 历, 高 级 工 程 师 曾 任 职 于 化 工 部 西 北 化 工 研 究 院 中 国 科 学 院 广 州 化 学 研 究 所, 现 任 科 茂 股 份 副 董 事 长 兼 总 经 理, 曾 荣 获 普 洱 市 优 秀 民 营 企 业 家 称 号 三 发 行 人 的 主 要 财 务 数 据 及 主 要 财 务 指 标 根 据 信 永 中 和 出 具 的 审 计 报 告 (XYZH/2016GZA20010), 公 司 最 近 三 年 的 主 要 财 务 数 据 及 主 要 财 务 指 标 ( 合 并 报 表 数 据 ) 如 下 : ( 一 ) 合 并 资 产 负 债 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2015-12-31 2014-12-31 2013-12-31 总 资 产 60,513.23 58,050.65 63,559.34 总 负 债 20,124.36 18,750.63 26,491.89 股 东 权 益 40,388.87 39,300.02 37,067.45 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 38,183.45 37,087.10 34,667.60 ( 二 ) 合 并 利 润 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 营 业 收 入 67,760.19 74,098.24 75,582.63 营 业 利 润 2,321.31 1,800.12 4,892.44 利 润 总 额 2,576.15 2,349.00 5,147.32 净 利 润 2,129.88 2,056.86 4,549.12 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 2,133.83 2,255.17 4,520.06 归 属 于 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 1,945.46 1,820.34 4,325.34 1-1-15

( 三 ) 合 并 现 金 流 量 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 5,679.28 4,339.12-1,435.19 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -831.94-2,017.67-3,998.06 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -2,624.84-2,721.49 3,560.20 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 2,313.49-372.54-1,920.21 ( 四 ) 主 要 财 务 指 标 项 目 2015-12-31 2014-12-31 2013-12-31 /2015 年 度 /2014 年 度 /2013 年 度 流 动 比 率 ( 倍 ) 2.21 2.16 1.75 速 动 比 率 ( 倍 ) 1.13 1.24 0.95 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 25.76% 28.38% 34.52% 资 产 负 债 率 ( 合 并 ) 33.26% 32.30% 41.68% 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 6.11 5.67 6.71 存 货 周 转 率 ( 次 ) 3.14 3.46 3.52 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 4,883.09 4,942.43 7,240.63 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 ( 万 元 ) 2,133.83 2,255.17 4,520.06 归 属 于 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 ( 万 元 ) 1,945.46 1,820.34 4,325.34 利 息 保 障 倍 数 ( 倍 ) 5.80 3.88 7.49 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 ( 元 / 股 ) 0.57 0.43-0.14 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 / 股 ) 0.23-0.04-0.19 归 属 于 股 东 的 每 股 净 资 产 ( 元 / 股 ) 3.82 3.71 3.47 无 形 资 产 ( 扣 除 土 地 使 用 权 水 面 养 殖 权 和 采 矿 权 等 后 ) 占 净 资 产 的 比 例 2.11% 2.27% 2.57% 四 本 次 发 行 情 况 本 公 司 本 次 发 行 不 超 过 3,340 万 股 人 民 币 普 通 股 (A 股 ), 每 股 面 值 1.00 元 本 次 发 行 采 用 网 下 向 投 资 者 询 价 配 售 与 网 上 向 社 会 公 众 投 资 者 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 或 中 国 证 监 会 规 定 的 其 他 方 式 本 次 发 行 的 股 票 由 西 南 证 券 以 余 额 包 销 方 式 承 销 五 募 集 资 金 用 途 本 次 发 行 新 股 拟 募 集 资 金 净 额 ( 扣 除 对 应 的 发 行 费 用 后 ) 将 根 据 轻 重 缓 急 投 资 于 以 下 项 目 : 项 目 名 称 项 目 投 资 总 额 拟 使 用 募 集 资 金 ( 万 元 ) 投 入 ( 万 元 ) 一 收 购 松 林 资 源 建 设 采 脂 基 地 项 目 13,219.68 13,219.68 1 收 购 德 庆 县 松 林 资 源 建 设 采 脂 基 地 项 目 10,271.37 10,271.37 2 收 购 吉 安 县 松 林 资 源 建 设 采 脂 基 地 项 目 2,948.31 2,948.31 1-1-16

项 目 名 称 项 目 投 资 总 额 拟 使 用 募 集 资 金 ( 万 元 ) 投 入 ( 万 元 ) 二 肇 庆 高 新 区 技 术 中 心 建 设 项 目 5,000.00 5,000.00 三 补 充 流 动 资 金 6,000.00 6,000.00 合 计 24,219.68 24,219.68 募 集 资 金 到 位 后 公 司 将 开 设 募 集 资 金 专 项 账 户, 专 款 专 用 若 本 次 实 际 募 集 资 金 净 额 ( 扣 除 对 应 的 发 行 费 用 后 ) 未 达 到 项 目 投 资 所 需 资 金 水 平, 公 司 将 根 据 上 述 募 集 资 金 投 资 项 目 的 重 要 性 和 紧 迫 性 安 排 募 集 资 金 的 具 体 使 用, 资 金 缺 口 通 过 自 筹 方 式 解 决 若 因 经 营 需 要 或 市 场 竞 争 等 因 素, 导 致 上 述 募 集 资 金 投 资 的 全 部 或 部 分 项 目 必 须 在 本 次 募 集 资 金 到 位 前 进 行 先 期 投 入 的, 公 司 或 控 股 子 公 司 将 以 自 筹 资 金 进 行 先 期 投 入, 待 本 次 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 或 控 股 子 公 司 可 选 择 以 募 集 资 金 置 换 先 期 投 入 的 自 筹 资 金 本 次 募 集 资 金 运 用 的 详 细 情 况 请 详 见 本 招 股 说 明 书 第 十 节 募 集 资 金 运 用 1-1-17

第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况 ( 一 ) 股 票 种 类 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) ( 二 ) 每 股 面 值 : 人 民 币 1.00 元 ( 三 ) 发 行 股 数 : 本 次 发 行 新 股 的 上 限 为 3,340 万 股, 公 司 老 股 东 公 开 发 售 股 份 的 上 限 为 1,670 万 股 本 次 发 行 新 股 数 量 与 公 司 老 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 之 和, 不 低 于 本 次 发 行 后 总 股 本 的 25% ( 四 ) 每 股 发 行 价 格 : 元 / 股 ( 五 ) 市 盈 率 : 倍 ( 每 股 发 行 价 格 / 发 行 后 每 股 收 益, 发 行 后 每 股 收 益 按 照 发 行 前 一 年 经 审 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 的 净 利 润 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) ( 六 ) 发 行 前 每 股 净 资 产 :3.82 元 / 股 ( 七 ) 发 行 后 每 股 净 资 产 : 元 / 股 ( 八 ) 发 行 市 净 率 : 倍 ( 每 股 发 行 价 格 / 发 行 后 每 股 净 资 产 ) ( 九 ) 发 行 方 式 : 本 次 发 行 采 用 网 下 向 投 资 者 询 价 配 售 与 网 上 向 社 会 公 众 投 资 者 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 或 中 国 证 监 会 规 定 的 其 他 方 式 ( 十 ) 发 行 对 象 : 符 合 资 格 条 件 的 询 价 对 象 和 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 的 除 外 ) ( 十 一 ) 承 销 方 式 : 余 额 包 销 ( 十 二 ) 预 计 募 集 资 金 总 额 : 亿 元 ( 十 三 ) 预 计 募 集 资 金 净 额 : 亿 元 ( 十 四 ) 发 行 费 用 概 算 : 项 目 金 额 ( 万 元 ) 保 荐 及 承 销 费 用 审 计 费 用 评 估 费 用 律 师 费 用 发 行 手 续 费 用 ( 十 五 ) 本 次 发 行 概 况 : 1 公 司 本 次 发 行 新 股 募 集 资 金 净 额 ( 扣 除 对 应 的 发 行 费 用 后 ) 不 超 公 司 发 展 所 需 要 资 金 的, 本 次 发 行 新 股 的 上 限 为 3,340 万 股 2 本 次 新 股 发 行 数 量 根 据 公 司 实 际 的 资 金 需 求 合 理 确 定, 若 根 据 询 价 结 果 预 计 将 出 现 募 集 资 金 净 额 ( 扣 除 对 应 的 发 行 费 用 后 ) 超 过 公 司 发 展 所 需 要 资 金 的, 公 司 将 相 应 减 少 公 开 发 行 新 股 数 量 若 公 开 发 行 新 股 数 量 使 公 司 不 足 法 定 上 市 条 件 的, 将 通 过 除 江 苏 融 卓 投 资 有 限 公 司 以 外 的 其 他 所 有 股 东 协 商 各 自 转 让 老 股 的 1-1-18

数 量 ; 协 商 不 成 的, 除 江 苏 融 卓 投 资 有 限 公 司 以 外 的 其 他 所 有 股 东 同 比 例 转 让 老 股 以 增 加 公 开 发 行 股 票 的 数 量, 实 际 公 开 发 售 股 份 数 量 不 超 过 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 的 投 资 获 得 配 售 股 份 的 数 量 本 次 发 行 新 股 数 量 与 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 之 和, 不 低 于 本 次 发 行 后 总 股 本 的 25% 3 本 次 股 东 公 开 发 售 的 数 量 不 超 过 根 据 前 述 调 整 机 制 计 算 确 认 的 股 份 数, 本 次 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 的 上 限 为 1,670 万 股 4 公 司 本 次 新 股 发 行 与 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 的 实 际 发 行 总 量 不 超 过 本 次 公 开 发 行 股 票 数 量 上 限, 即 3,340 万 股 5 公 司 本 次 新 股 发 行 数 量 不 得 低 于 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 本 次 新 股 发 行 与 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 的 最 终 数 量, 在 遵 循 前 述 原 则 的 基 础 上, 由 公 司 与 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 协 商 共 同 确 定 本 次 公 开 发 售 与 新 股 发 行 执 行 相 同 的 承 销 费 率, 除 承 销 费 用 之 外 的 其 他 发 行 费 用 全 部 由 发 行 人 承 担 二 本 次 发 行 有 关 机 构 ( 一 ) 发 行 人 : 广 东 科 茂 林 产 化 工 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 曾 广 建 住 所 : 肇 庆 市 大 旺 沙 沥 正 岗 桥 侧 联 系 电 话 :020-87227858 传 真 :020-87228011 联 系 人 : 唐 腾 达 袁 苏 香 ( 二 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ): 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 余 维 佳 住 所 : 重 庆 市 江 北 区 桥 北 苑 8 号 西 南 证 券 大 厦 联 系 电 话 :0755-88286825 传 真 :0755-83288321 保 荐 代 表 人 : 何 进 王 晓 红 项 目 协 办 人 : 其 他 联 系 人 : 付 新 雄 ( 三 ) 律 师 事 务 所 : 上 海 市 锦 天 城 律 师 事 务 所 法 定 代 表 人 : 吴 明 德 住 所 : 上 海 市 浦 东 新 区 花 园 石 桥 路 33 号 花 旗 集 团 大 厦 14 楼 联 系 电 话 :021-61059000 传 真 :021-61059100 1-1-19

联 系 人 : 杨 海 峰 俞 铖 ( 四 ) 会 计 师 事 务 所 : 信 永 中 和 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 法 定 代 表 人 : 叶 韶 勋 住 所 : 北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大 街 8 号 富 华 大 厦 A 座 9 层 联 系 电 话 :020-28309500 传 真 :020-28309530 联 系 人 : 贺 春 海 陈 莹 ( 五 ) 资 产 评 估 机 构 : 广 东 中 广 信 资 产 评 估 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 汤 锦 东 住 所 : 广 东 省 广 州 市 越 秀 区 东 风 中 路 300 号 金 安 大 厦 17 楼 K-L 座 联 系 电 话 :020-83637841 传 真 :020-83637840 联 系 人 : 孙 明 杰 汤 锦 东 ( 六 ) 股 票 登 记 机 构 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 机 构 负 责 人 : 戴 文 华 住 所 : 深 圳 市 深 南 路 1093 号 中 信 大 厦 18 楼 联 系 电 话 :0755-25938000 传 真 :0755-25988122 ( 七 ) 收 款 银 行 : 户 名 : 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 账 号 :3100021819200055529 开 户 行 : 中 国 工 商 银 行 重 庆 解 放 碑 支 行 联 系 电 话 :023-63705123 传 真 :023-63786515 ( 八 ) 证 券 交 易 所 : 深 圳 证 券 交 易 所 联 系 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 2012 号 联 系 电 话 :0755-88668888 传 真 :0755-82083164 本 公 司 与 本 次 发 行 有 关 的 中 介 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 经 办 人 员 之 间 不 存 在 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 他 权 益 关 系 1-1-20

三 本 次 发 行 的 重 要 日 期 1 刊 登 发 行 公 告 日 期 年 月 日 2 开 始 询 价 推 介 日 期 年 月 日 3 刊 登 定 价 公 告 日 期 年 月 日 4 申 购 日 期 与 缴 款 日 期 年 月 日 5 股 票 上 市 日 期 本 次 股 票 发 行 结 束 后 发 行 人 将 尽 快 申 请 在 深 圳 证 券 交 易 所 挂 牌 上 市 1-1-21

第 四 节 风 险 因 素 投 资 者 在 评 价 发 行 人 本 次 发 行 的 股 票 时, 除 本 招 股 说 明 书 提 供 的 各 项 资 料 外, 应 特 别 认 真 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 下 述 风 险 因 素 是 根 据 重 要 性 原 则 或 可 能 影 响 投 资 决 策 的 程 度 大 小 排 序, 但 该 排 序 并 不 表 示 风 险 因 素 会 依 次 发 生 一 原 材 料 供 应 和 价 格 波 动 的 风 险 及 时 和 适 量 的 松 脂 和 松 香 供 应 对 松 香 树 脂 生 产 企 业 的 产 能 利 用 率 和 经 济 效 益 具 有 直 接 影 响, 若 因 自 然 灾 害 或 不 可 预 测 因 素 导 致 松 脂 和 松 香 的 产 量 大 幅 下 降, 公 司 将 面 临 不 能 获 得 充 足 的 原 材 料 供 应 的 风 险 松 香 是 公 司 最 主 要 的 原 材 料 报 告 期 各 年 度, 松 香 占 公 司 产 品 成 本 的 比 例 均 在 85% 以 上 松 香 市 场 价 格 变 化 较 大, 报 告 期 内, 松 香 价 格 出 现 较 大 波 动,2013 年 出 现 数 月 急 速 上 涨 的 情 形,2014 年 6 月 和 10 月 出 现 单 月 快 速 下 跌 2013 年 ~2015 年 的 松 香 市 场 价 格 走 势 数 据 来 源 : 松 香 网 (http://www.rosin-china.com) 关 于 主 要 集 散 地 广 州 黄 埔 的 马 尾 松 香 价 格 ( 含 税 ) 松 香 价 格 的 急 速 涨 跌 不 利 于 公 司 控 制 存 货 成 本 以 及 及 时 将 原 材 料 价 格 的 变 动 传 导 至 公 司 产 品 价 格 的 调 整, 可 能 对 公 司 的 盈 利 水 平 产 生 不 利 影 响 二 利 润 下 滑 的 风 险 报 告 期 内, 原 材 料 价 格 波 动 较 大, 从 而 引 起 公 司 销 售 价 格 生 产 成 本 和 毛 利 率 的 波 动, 最 终 引 起 公 司 利 润 的 波 动 报 告 期 内, 公 司 利 润 总 额 分 别 为 5,147.32 万 元 2,349.00 万 元 和 2,576.15 万 元, 存 在 利 润 下 滑 的 风 险 1-1-22

三 森 林 安 全 及 产 业 链 延 伸 过 程 中 的 风 险 近 年 来, 公 司 业 务 向 产 业 链 上 游 拓 展 2009 年 公 司 通 过 设 立 控 股 子 公 司 普 洱 科 茂 取 得 11.37 万 亩 松 树 林 权, 同 时 公 司 拟 使 用 募 集 资 金 购 买 位 于 广 东 德 庆 2.74 万 亩 位 于 江 西 吉 安 0.97 万 亩 的 松 林 森 林 的 资 产 安 全 和 养 护 面 临 诸 多 自 然 灾 害 和 人 为 破 坏 风 险, 包 括 : 森 林 火 灾 森 林 病 虫 鼠 害 ( 微 生 物 昆 虫 鼠 类 ) 冻 害 雪 压 风 灾 干 旱 洪 涝 滑 坡 泥 石 流 环 境 污 染 和 盗 伐 盗 采 脂 等 自 然 灾 害 发 生 与 气 候 及 其 变 化 有 较 大 关 系, 盗 伐 盗 采 脂 与 当 地 社 会 秩 序 和 农 村 经 济 发 展 有 关 由 于 灾 害 具 有 多 样 性 突 发 性 和 很 强 的 破 坏 力, 森 林 火 灾 会 蔓 延, 病 虫 害 会 传 播, 盗 伐 盗 采 脂 容 易 形 成 不 良 风 气, 因 此, 灾 害 发 生 将 可 能 导 致 公 司 出 现 资 产 损 失, 对 公 司 的 正 常 经 营 产 生 不 利 影 响 有 关 公 司 的 森 林 三 防 情 况 参 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 一 发 行 人 主 营 业 务 主 要 产 品 的 情 况 中 相 关 内 容 四 管 理 人 员 和 熟 练 技 术 人 员 流 失 的 风 险 公 司 在 长 期 的 生 产 实 践 中 培 养 的 具 有 技 术 专 长 的 人 才 是 公 司 持 续 发 展 的 重 要 资 源 和 基 础, 是 公 司 产 品 质 量 合 格 品 质 稳 定 的 重 要 保 障, 但 公 司 无 法 完 全 避 免 管 理 人 员 或 者 熟 练 技 工 的 流 失 给 公 司 的 持 续 发 展 带 来 的 风 险 五 技 术 研 发 风 险 一 种 新 产 品 的 推 出 需 要 经 历 基 础 研 究 产 品 实 验 批 量 生 产 和 市 场 销 售 阶 段, 往 往 需 要 较 长 的 时 间 由 于 公 司 客 户 需 求 具 有 个 性 化 多 样 化 等 特 点, 新 产 品 研 发 成 功 后 可 能 面 临 短 期 难 以 得 到 市 场 认 可 或 者 新 产 品 投 放 市 场 后 产 生 的 经 济 效 益 与 预 期 差 距 较 大 的 风 险 六 知 识 产 权 保 护 风 险 经 过 十 多 年 的 研 发 积 累 和 努 力 创 新, 目 前 公 司 已 掌 握 多 项 自 主 知 识 产 权 的 生 产 技 术 如 果 未 来 其 他 企 业 擅 自 使 用 公 司 的 专 利 技 术, 或 侵 犯 公 司 商 标 权, 将 对 公 司 的 生 产 经 营 市 场 声 誉 等 方 面 造 成 负 面 影 响 同 时, 如 果 发 生 侵 权 情 况, 公 司 可 能 需 要 通 过 法 律 诉 讼 等 方 式 对 自 身 知 识 产 权 进 行 保 护, 由 此 公 司 可 能 需 承 担 较 大 的 法 律 和 经 济 成 本, 而 诉 讼 结 果 也 存 在 一 定 的 不 确 定 性 七 石 油 树 脂 对 松 香 树 脂 的 替 代 风 险 石 油 树 脂 是 以 石 油 裂 解 制 乙 烯 的 副 产 品 C5 和 C9 馏 分 为 主 要 原 料 合 成 的 热 塑 性 树 脂, 其 性 质 与 松 香 树 脂 接 近 短 期 内, 由 于 受 原 材 料 价 格 和 松 香 树 脂 生 产 技 1-1-23

术 的 制 约, 松 香 树 脂 在 道 路 涂 料 部 分 油 墨 和 部 分 热 熔 胶 等 领 域, 仍 可 能 面 临 石 油 树 脂 产 品 的 替 代 竞 争, 从 而 对 整 个 松 香 树 脂 行 业 和 本 公 司 带 来 不 利 影 响 八 市 场 竞 争 风 险 近 几 年, 我 国 松 香 树 脂 行 业 发 展 迅 速, 出 现 了 一 批 具 有 一 定 实 力 和 技 术 水 平 的 企 业, 提 升 了 中 国 松 香 产 业 的 整 体 水 平, 促 进 了 松 香 产 业 从 原 材 料 向 深 加 工 高 附 加 值 高 技 术 含 量 方 向 发 展 目 前 公 司 面 临 国 内 外 松 香 树 脂 生 产 厂 商 日 益 激 烈 的 市 场 竞 争, 尤 其 随 着 市 场 竞 争 的 加 剧, 如 果 公 司 不 能 充 分 发 挥 自 身 在 技 术 产 品 管 理 品 牌 及 营 销 服 务 上 的 优 势, 继 续 提 高 综 合 竞 争 实 力, 存 在 失 去 现 有 优 势 地 位 的 风 险 ; 另 外, 随 着 市 场 供 给 的 增 加 市 场 竞 争 的 加 剧, 存 在 整 个 行 业 利 润 率 下 降 的 风 险 九 宏 观 经 济 波 动 与 行 业 周 期 变 化 的 风 险 发 行 人 所 处 松 香 树 脂 行 业 主 要 应 用 于 胶 粘 剂 行 业 油 墨 行 业 和 涂 料 行 业 上 述 行 业 均 为 国 民 经 济 的 日 常 重 要 组 成 部 分, 与 整 体 宏 观 经 济 形 势 有 着 密 切 的 联 系 当 宏 观 经 济 处 于 上 升 阶 段 时, 各 行 业 需 求 旺 盛, 行 业 迅 速 发 展 ; 反 之, 当 宏 观 经 济 处 于 下 降 阶 段 时, 各 行 业 需 求 萎 缩, 行 业 发 展 则 放 缓 此 外, 松 香 树 脂 加 工 作 为 松 香 行 业 产 业 链 中 的 一 环, 受 到 松 香 行 业 周 期 性 变 化 的 影 响 较 大 当 松 香 价 格 上 涨 时, 脂 农 包 山 采 脂 积 极 性 提 高, 从 而 松 香 产 量 得 到 提 高, 当 松 香 产 量 超 过 市 场 需 要 时, 价 格 则 会 大 幅 下 跌 并 逐 渐 趋 于 平 缓 并 影 响 脂 农 的 采 脂 积 极 性, 松 香 产 量 减 产 进 而 引 起 下 一 周 期 松 香 价 格 的 上 涨 宏 观 经 济 的 波 动 及 松 香 行 业 周 期 性 变 化 会 对 发 行 人 业 绩 产 生 一 定 的 不 利 影 响 十 存 货 跌 价 风 险 公 司 的 主 要 原 材 料 是 松 脂 和 松 香, 其 生 产 具 有 较 强 的 季 节 性 为 了 保 证 公 司 的 正 常 生 产 经 营, 在 松 脂 的 生 产 性 季 节, 公 司 一 般 需 维 持 1~2 个 月 的 原 材 料 储 备 ; 但 在 松 脂 的 非 生 产 性 季 节 ( 除 普 洱 科 茂 外, 一 般 为 每 年 1~5 月 ), 则 需 在 上 年 年 底 开 始 储 备 当 年 生 产 所 需 的 松 脂 和 松 香, 通 常 需 维 持 3 个 月 左 右 的 原 材 料 储 备 由 于 上 述 因 素 的 影 响, 公 司 年 末 存 货 ( 主 要 是 原 材 料 ) 金 额 较 大 报 告 期 内 各 期 末, 公 司 存 货 账 面 价 值 分 别 为 20,257.07 万 元 16,072.57 万 元 及 20,020.58 万 元, 占 总 资 产 比 例 分 别 为 31.87% 27.69% 及 33.08% 当 松 香 和 松 脂 价 格 发 生 大 幅 波 动 或 市 场 发 生 重 大 变 化 时, 公 司 存 在 计 提 较 大 存 货 跌 价 的 风 险 公 司 第 一 大 客 户 德 国 汉 高 于 2015 年 7 月 底 与 公 司 订 立 了 类 似 寄 售 性 质 的 合 同, 要 求 公 司 对 某 些 常 用 产 品 准 备 一 定 量 库 存 置 于 其 厂 内, 其 可 随 时 根 据 生 产 需 要 领 用, 月 底 再 根 据 当 月 实 际 领 用 数 量 向 公 司 出 具 产 品 使 用 明 细 清 单 通 知 公 司 开 具 增 值 税 发 票, 据 以 确 认 销 售 收 入 德 国 汉 高 要 求 将 每 月 25 日 定 为 与 公 司 的 结 1-1-24

算 日, 此 日 后 之 货 物 计 入 下 月 结 算 合 同 明 确 了 发 行 人 存 放 于 德 国 汉 高 仓 库 内 的 货 物 所 有 权 为 公 司 如 果 公 司 发 送 给 德 国 汉 高 的 产 品 不 被 其 生 产 领 用, 则 相 关 产 品 将 被 退 回 公 司, 存 在 存 货 跌 价 的 风 险 十 一 应 收 账 款 发 生 坏 账 的 风 险 截 至 2015 年 末, 公 司 应 收 账 款 账 面 价 值 为 10,314.53 万 元, 占 当 期 期 末 总 资 产 的 比 例 为 17.05%, 其 中 一 年 以 内 的 应 收 账 款 占 全 部 应 收 账 款 的 比 例 超 过 99% 应 收 账 款 规 模 的 变 化 与 公 司 销 售 规 模 的 增 长 和 行 业 周 期 性 波 动 有 较 大 关 系, 若 客 户 的 财 务 状 况 恶 化 出 现 经 营 危 机 或 者 信 用 条 件 发 生 重 大 变 化, 公 司 应 收 账 款 产 生 坏 账 的 可 能 性 将 增 加, 从 而 对 公 司 的 生 产 经 营 产 生 不 利 影 响 十 二 政 府 补 助 占 利 润 比 例 较 高 的 风 险 公 司 从 事 松 香 树 脂 业 务, 属 于 林 产 化 学 产 品 制 造 行 业, 是 基 础 产 业, 同 时 更 是 生 态 产 业, 在 国 家 经 济 社 会 可 持 续 发 展 中 地 位 极 为 重 要 因 此, 政 府 给 予 的 优 惠 及 补 助 较 多 报 告 期 内, 公 司 营 业 外 收 入 中 政 府 补 助 的 金 额 分 别 为 298.39 万 元 366.43 万 元 及 219.65 万 元, 占 公 司 利 润 总 额 的 比 重 分 别 为 5.80% 15.60% 及 8.53% 该 等 收 益 存 在 较 大 的 政 策 风 险, 与 经 营 获 利 能 力 不 完 全 相 关 如 果 未 来 财 政 补 贴 政 策 发 生 变 化, 公 司 业 绩 将 会 受 到 一 定 影 响 十 三 毛 利 率 下 降 的 风 险 报 告 期 内, 发 行 人 综 合 毛 利 率 分 别 为 18.82% 15.22% 及 16.45%, 相 对 较 为 稳 定 发 行 人 树 脂 业 务 的 毛 利 率 主 要 跟 公 司 的 销 售 定 价 模 式 树 脂 的 生 产 成 本 有 关, 松 节 油 的 毛 利 率 主 要 受 原 材 料 价 格 波 动 和 公 司 对 下 游 议 价 能 力 的 影 响 有 关 如 发 行 人 综 合 毛 利 率 未 能 得 到 有 效 改 善, 将 对 发 行 人 持 续 盈 利 能 力 产 生 一 定 的 不 利 影 响 十 四 实 际 控 制 人 控 制 的 风 险 本 次 发 行 前, 曾 广 建 和 范 德 明 分 别 持 有 公 司 2,677.58 万 股 和 2,246.02 万 股, 合 计 持 股 比 例 49.24% 另 外, 两 人 于 2010 年 11 月 25 日 就 对 科 茂 股 份 的 重 大 事 项 采 取 一 致 行 动 所 涉 事 宜 签 署 了 一 致 行 动 协 议, 且 报 告 期 内 上 述 二 人 在 科 茂 股 份 的 股 东 大 会 或 董 事 会 上 的 提 案 和 表 决 情 况 始 终 保 持 一 致, 为 公 司 的 实 际 控 制 人 按 本 次 最 高 发 行 量 3,340 万 股 计 算, 本 次 发 行 后, 曾 广 建 和 范 德 明 的 持 股 比 例 合 计 为 36.91%, 尽 管 二 人 控 制 的 公 司 股 份 比 例 有 所 下 降, 但 仍 为 公 司 的 实 际 控 制 人 如 果 其 利 用 控 制 地 位, 通 过 行 使 表 决 权 对 公 司 的 生 产 经 营 决 策 和 人 事 安 1-1-25

排 等 实 施 影 响, 可 能 会 使 公 司 的 法 人 治 理 结 构 不 能 有 效 发 挥 作 用, 从 而 给 公 司 经 营 及 其 他 股 东 的 利 益 带 来 损 害 十 五 企 业 规 模 扩 大 的 管 理 风 险 随 着 公 开 发 行 股 票 并 上 市 以 及 募 集 资 金 投 资 项 目 的 逐 步 实 施, 公 司 总 资 产 和 净 资 产 将 有 所 增 加, 资 产 规 模 和 业 务 规 模 将 迅 速 扩 大, 公 司 在 管 理 模 式 人 才 储 备 技 术 创 新 及 市 场 开 拓 等 方 面 将 面 临 更 大 的 挑 战 如 果 公 司 的 整 体 协 作 流 程 设 置 内 部 沟 通 及 内 部 管 理 风 险 控 制 上 未 能 适 应 业 务 发 展 需 要, 管 理 水 平 和 人 才 储 备 不 能 满 足 公 司 规 模 迅 速 扩 张 的 需 要, 将 难 以 保 证 公 司 安 全 和 高 效 地 运 营, 进 而 削 弱 公 司 的 市 场 竞 争 力 十 六 安 全 生 产 的 管 理 风 险 发 行 人 子 公 司 湖 南 科 茂 江 西 金 安 吉 安 科 茂 普 洱 科 茂 和 广 西 科 茂 涉 及 松 香 松 节 油 的 生 产, 由 于 部 分 产 品 具 有 易 燃 易 爆 腐 蚀 性 的 特 点, 生 产 过 程 中 具 有 安 全 生 产 危 险 公 司 在 生 产 过 程 中, 如 果 管 理 发 生 疏 漏 导 致 发 生 重 大 安 全 事 件, 可 能 遭 受 包 括 停 产 损 失 赔 偿 罚 款 等 在 内 的 处 罚, 对 公 司 正 常 生 产 经 营 产 生 不 利 影 响 十 七 募 集 资 金 投 资 项 目 的 风 险 公 司 拟 通 过 本 次 发 行, 利 用 13,219.68 万 元 募 集 资 金 收 购 松 林 资 源 和 建 设 采 脂 基 地, 新 增 林 木 资 源 3.71 万 亩 由 于 该 项 目 投 资 回 收 期 长, 若 该 项 目 不 能 按 预 期 获 得 预 计 的 产 脂 量 或 因 市 场 变 化 遭 受 自 然 灾 害 和 管 理 能 力 不 足 导 致 生 产 经 营 不 能 达 到 预 期 目 标, 公 司 的 盈 利 能 力 将 受 到 影 响 报 告 期 内, 公 司 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 分 别 为 13.96% 6.16% 及 5.59% 截 至 2015 年 末, 发 行 人 归 属 于 母 公 司 的 净 资 产 为 38,183.45 万 元 本 次 募 集 资 金 到 位 后, 本 公 司 资 产 和 净 资 产 规 模 将 有 所 增 加, 由 于 募 集 资 金 项 目 实 施 需 要 一 定 时 间, 在 项 目 全 面 达 产 后 才 能 达 到 预 计 的 收 益 水 平, 因 此, 公 司 存 在 因 净 资 产 增 幅 较 大 而 引 发 的 短 期 公 司 净 资 产 收 益 率 摊 薄 的 风 险 十 八 行 业 支 持 的 政 策 风 险 作 为 林 产 化 学 产 品 制 造 行 业 的 子 行 业, 松 香 树 脂 行 业 属 于 国 家 积 极 发 展 的 行 业, 各 项 产 业 政 策 和 发 展 规 划 均 明 确 提 出 林 产 化 工 产 品 向 精 深 化 工 产 品 发 展 的 方 向, 支 持 天 然 绿 色 精 细 化 学 品 的 研 发 和 产 业 化, 减 少 对 石 油 等 一 次 性 矿 物 资 源 的 消 耗, 以 可 再 生 森 林 资 源 的 高 效 利 用 推 动 我 国 化 工 产 业 的 高 质 量 发 展 如 果 国 家 和 行 业 主 管 部 门 调 整 行 业 投 资 重 点 和 发 展 方 向, 将 给 公 司 的 经 营 带 来 影 响 1-1-26

十 九 税 收 优 惠 政 策 变 化 的 风 险 发 行 人 自 2008 年 起 被 认 定 为 高 新 技 术 企 业, 并 于 2011 年 和 2014 年 通 过 广 东 省 高 新 技 术 企 业 资 格 复 审, 故 报 告 期 内 公 司 企 业 所 得 税 实 际 适 用 税 率 为 15% 江 西 金 安 自 2009 年 起 被 认 定 为 高 新 技 术 企 业, 并 于 2012 年 和 2015 年 通 过 江 西 省 高 新 技 术 企 业 资 格 复 审, 故 江 西 金 安 报 告 期 内 均 按 15% 税 率 计 缴 企 业 所 得 税 湖 南 科 茂 自 2010 年 起 被 认 定 为 高 新 技 术 企 业, 并 于 2013 年 通 过 湖 南 省 高 新 技 术 企 业 资 格 复 审, 故 湖 南 科 茂 报 告 期 内 均 按 15% 税 率 计 缴 企 业 所 得 税 如 果 公 司 在 上 述 所 得 税 优 惠 政 策 到 期 后 不 再 满 足 相 关 优 惠 条 件, 将 统 一 按 照 25% 的 所 得 税 税 率 缴 纳 企 业 所 得 税, 将 对 公 司 今 后 的 业 绩 产 生 一 定 的 影 响 1-1-27

第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 一 基 本 信 息 注 册 中 文 名 称 : 广 东 科 茂 林 产 化 工 股 份 有 限 公 司 注 册 英 文 名 称 :Guangdong Komo Co., Ltd. 注 册 资 本 :10,000 万 元 ( 人 民 币 壹 亿 元 ) 法 定 代 表 人 : 曾 广 建 有 限 公 司 设 立 时 间 :2004 年 8 月 16 日 整 体 变 更 设 立 时 间 :2008 年 9 月 24 日 住 所 : 肇 庆 市 大 旺 沙 沥 正 岗 桥 侧 邮 政 编 码 :526238 电 话 号 码 :0758-3623600 传 真 号 码 :0758-3623322 互 联 网 网 址 :www.komotac.com 电 子 信 箱 :gdkomo@komotac.com 负 责 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 部 门 : 董 事 会 办 公 室 负 责 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 主 要 负 责 人 : 唐 腾 达 ( 董 事 会 秘 书 ) 袁 苏 香 ( 证 券 事 务 代 表 ) 联 系 方 式 : 电 话 : 020-87227858, 传 真 : 020-87228011, 电 子 邮 箱 : gdkomo@komotac.com, 地 址 : 广 州 市 燕 岭 路 89 号 燕 侨 大 厦 2801~2806 室 二 发 行 人 的 设 立 情 况 和 设 立 方 式 2004 年 8 月, 范 德 明 曾 广 建 徐 建 成 分 别 以 货 币 资 金 500 万 元 300 万 元 和 200 万 元 出 资 设 立 了 肇 庆 科 茂 注 册 资 本 为 1,000 万 元 ; 住 所 : 肇 庆 市 大 旺 沙 沥 正 岗 桥 侧 ; 经 营 范 围 : 生 产 销 售 树 脂 油 墨 及 凡 立 水 2004 年 8 月 9 日, 肇 庆 祥 信 出 具 了 祥 会 所 验 [2004]282 号 验 资 报 告, 对 上 述 股 东 的 出 资 情 况 予 以 验 证, 确 认 截 至 2004 年 8 月 9 日, 本 次 设 立 所 需 注 册 资 本 已 经 足 额 到 位 2004 年 8 月 16 日, 肇 庆 市 工 商 行 政 管 理 局 核 发 了 注 册 号 为 4412012003215 的 企 业 法 人 营 业 执 照 2008 年, 肇 庆 科 茂 整 体 变 更 设 立 本 公 司 肇 庆 科 茂 以 截 至 2008 年 7 月 31 日 经 中 和 正 信 (2009 年 更 名 为 天 健 正 信 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 ) 审 计 的 账 面 净 资 产 132,783,454.20 元, 按 1:0.68532635 的 比 例 折 为 股 本 9,100 万 股, 每 股 面 值 1 元 2008 年 9 月 22 日, 中 和 正 信 为 上 述 整 体 变 更 的 出 资 情 况 出 具 了 中 和 正 信 验 字 (2008) 第 7-015 号 验 资 报 告, 确 认 本 公 司 各 发 起 人 的 出 资 已 经 足 额 缴 纳 1-1-28

2008 年 9 月 24 日, 肇 庆 市 工 商 行 政 管 理 局 为 本 公 司 核 发 了 企 业 法 人 营 业 执 照, 注 册 资 本 为 9,100 万 元, 实 收 资 本 为 9,100 万 元 三 发 行 人 设 立 以 来 的 资 产 重 组 情 况 ( 一 )2004 年 肇 庆 科 茂 收 购 大 旺 树 脂 厂 全 部 资 产 承 接 全 部 负 债 1 大 旺 树 脂 厂 基 本 情 况 大 旺 树 脂 厂 成 立 于 2001 年 1 月 2 日, 是 范 德 明 投 资 设 立 的 个 人 独 资 企 业, 投 资 金 额 为 120 万 元, 经 营 范 围 为 生 产 销 售 天 然 树 脂 凡 立 水, 主 营 业 务 为 松 香 树 脂 的 生 产 销 售 大 旺 树 脂 厂 于 2006 年 2 月 21 日 注 销, 具 体 情 况 请 参 见 本 小 节 (3) 大 旺 树 脂 厂 的 注 销 情 况 2 资 产 收 购 和 债 务 承 接 的 具 体 情 况 2004 年 8 月 16 日, 曾 广 建 范 德 明 徐 建 成 共 同 投 资 设 立 肇 庆 科 茂 为 了 业 务 发 展 需 要, 经 肇 庆 科 茂 首 次 股 东 会 审 议 通 过, 肇 庆 科 茂 承 接 大 旺 树 脂 厂 的 所 有 债 权 债 务, 大 旺 树 脂 厂 截 止 2004 年 8 月 31 日 前 的 利 润 归 原 投 资 人 所 有, 所 有 资 产 以 账 面 余 额 结 转 至 肇 庆 科 茂, 不 再 进 行 资 产 评 估 经 核 查, 肇 庆 科 茂 成 立 后, 大 旺 树 脂 厂 的 土 地 使 用 权 房 屋 建 筑 物 机 器 设 备 及 存 货 自 2004 年 10 月 起 即 由 肇 庆 科 茂 实 际 占 有 和 使 用, 且 土 地 使 用 权 房 屋 建 筑 物 的 权 属 证 书 已 于 2004 年 11 月 变 更 至 肇 庆 科 茂 名 下 ; 大 旺 树 脂 厂 除 将 范 德 明 的 投 资 本 金 120 万 元 归 还 范 德 明 外, 截 至 2004 年 9 月 30 日 的 其 余 资 产 及 债 权 债 务 均 由 肇 庆 科 茂 承 接 肇 庆 科 茂 收 购 的 资 产 及 承 担 的 负 债 明 细 如 下 : 收 购 资 产 的 明 细 承 担 负 债 的 明 细 资 产 项 目 金 额 ( 元 ) 负 债 项 目 金 额 ( 元 ) 流 动 资 产 : 流 动 负 债 : 货 币 资 金 331,138.43 应 付 账 款 2,892,636.04 应 收 账 款 1,098,026.95 其 他 应 付 款 4,611,289.11 应 收 账 款 净 额 1,098,026.95 应 付 工 资 89,900.00 其 他 应 收 款 14,120.00 应 付 福 利 费 108,723.09 存 货 3,460,848.45 未 交 税 金 -304,058.46 流 动 资 产 合 计 4,572,995.40 未 付 利 润 ( 范 德 明 ) 319,067.03 固 定 资 产 : 其 他 未 交 款 6,757.50 固 定 资 产 原 价 8,822,886.78 流 动 负 债 合 计 7,723,027.93 减 : 累 计 折 旧 994,151.50 固 定 资 产 净 值 7,828,735.28 长 期 负 债 : 固 定 资 产 合 计 7,828,735.28 长 期 借 款 5,377,106.18 无 形 及 递 延 资 产 : 长 期 负 债 合 计 5,377,106.18 无 形 资 产 ( 土 地 使 用 权 ) 367,265.00 无 形 及 递 延 资 产 合 计 367,265.00 资 产 总 计 13,100,134.11 负 债 总 计 13,100,134.11 3 大 旺 树 脂 厂 的 注 销 情 况 1-1-29

2004 年 9 月 29 日, 肇 庆 市 地 方 税 务 局 登 记 分 局 出 具 注 销 税 务 登 记 通 知 书, 核 准 大 旺 树 脂 厂 注 销 地 税 申 请 2006 年 2 月 20 日, 肇 庆 市 高 新 技 术 开 发 区 国 家 税 务 局 出 具 注 销 税 务 登 记 通 知 书, 核 准 大 旺 树 脂 厂 注 销 国 税 申 请 2006 年 2 月 20 日, 大 旺 树 脂 厂 唯 一 投 资 人 范 德 明 作 出 肇 庆 市 大 旺 科 茂 树 脂 厂 清 算 报 告, 同 意 大 旺 树 脂 厂 的 债 权 债 务 经 过 清 算 由 肇 庆 科 茂 承 担, 原 厂 所 有 的 员 工 也 由 肇 庆 科 茂 接 受, 一 切 经 济 纠 纷 由 肇 庆 科 茂 负 责 同 时, 肇 庆 科 茂 在 该 清 算 报 告 签 字 确 认 : 同 意 接 受 大 旺 树 脂 厂 的 债 权 债 务 及 员 工 2006 年 2 月 21 日, 肇 庆 市 工 商 行 政 管 理 局 高 新 技 术 开 发 区 分 局 出 具 核 准 注 销 登 记 通 知 书, 核 准 大 旺 树 脂 厂 的 注 销 登 记 4 本 次 收 购 的 确 认 情 况 鉴 于 当 时 肇 庆 科 茂 和 大 旺 树 脂 厂 未 签 订 书 面 的 资 产 收 购 协 议 及 债 权 债 务 转 移 协 议, 各 方 就 本 次 收 购 事 宜 确 认 如 下 : 2010 年 11 月 25 日, 大 旺 树 脂 厂 原 投 资 者 范 德 明 出 具 确 认 书, 确 认 并 承 诺 : 大 旺 树 脂 厂 拥 有 资 产 的 合 法 所 有 权, 有 权 将 其 转 让 给 肇 庆 科 茂 ; 本 次 资 产 转 让 行 为 系 经 其 同 意, 真 实 合 法 有 效 ; 如 因 本 次 资 产 转 让 行 为 存 在 任 何 问 题, 愿 意 承 担 肇 庆 科 茂 因 此 而 遭 受 的 任 何 损 失 2010 年 11 月 25 日, 肇 庆 科 茂 原 股 东 曾 广 建 范 德 明 和 徐 建 成 出 具 说 明, 确 认 并 承 诺 : 本 次 资 产 收 购 行 为 系 经 过 肇 庆 科 茂 股 东 会 同 意, 真 实 合 法 有 效 ; 如 因 本 次 资 产 收 购 行 为 存 在 任 何 问 题, 愿 意 共 同 承 担 肇 庆 科 茂 因 此 而 遭 受 的 任 何 损 失 2010 年 11 月 25 日, 大 旺 树 脂 厂 原 投 资 者 范 德 明 和 发 行 人 共 同 出 具 确 认 书, 确 认 范 德 明 已 收 回 大 旺 树 脂 厂 的 投 资 本 金 120 万 元 ; 大 旺 树 脂 厂 已 将 截 至 2004 年 9 月 30 日 的 资 产 转 让 给 肇 庆 科 茂 ; 本 次 资 产 收 购 系 双 方 真 实 意 思 表 示, 合 法 有 效, 不 存 在 纠 纷 或 潜 在 风 险 5 中 介 机 构 核 查 意 见 经 核 查, 发 行 人 保 荐 机 构 及 发 行 人 律 师 认 为 : 本 次 收 购 过 程 中 肇 庆 科 茂 受 让 的 债 权 没 有 通 知 债 务 人, 承 担 的 债 务 也 未 获 得 债 权 人 的 同 意, 但 是 肇 庆 科 茂 已 在 收 购 之 后 履 行 完 毕 相 关 的 债 权 债 务, 至 今 从 未 因 本 次 收 购 而 发 生 过 任 何 纠 纷 或 争 议, 并 且 大 旺 树 脂 厂 原 投 资 者 及 肇 庆 科 茂 原 股 东 均 已 承 诺 : 如 因 上 述 资 产 收 购 行 为 存 在 任 何 问 题, 愿 意 承 担 肇 庆 科 茂 因 本 次 收 购 而 遭 受 的 任 何 损 失 因 此, 本 次 资 产 收 购 真 实 合 法 有 效, 不 存 在 损 害 债 权 人 债 务 人 利 益 的 情 形, 不 存 在 潜 在 的 法 律 风 险, 对 发 行 人 本 次 发 行 上 市 不 构 成 法 律 障 碍 1-1-30

( 二 )2007 年 发 行 人 收 购 广 州 科 茂 江 西 金 安 为 了 避 免 同 业 竞 争 减 少 关 联 交 易, 公 司 各 股 东 将 所 控 制 的 与 从 事 松 香 树 脂 业 务 相 同 或 相 近 的 全 部 资 产 和 业 务 进 行 整 合 本 次 重 组 前, 广 州 科 茂 的 股 东 为 曾 广 建 范 德 明 徐 建 成, 江 西 金 安 股 东 为 曾 广 建 张 振 戈 2007 年, 曾 广 建 范 德 明 徐 建 成 将 持 有 广 州 科 茂 的 全 部 股 权, 曾 广 建 张 振 戈 将 持 有 江 西 金 安 的 全 部 股 权 对 肇 庆 科 茂 进 行 增 资 2007 年 11 月 5 日, 中 广 信 对 本 次 拟 增 资 的 广 州 科 茂 及 江 西 金 安 股 权 进 行 了 评 估, 并 分 别 出 具 了 中 广 信 评 报 字 [2007] 第 132 号 资 产 评 估 报 告 书 及 中 广 信 评 报 字 [2007] 第 133 号 资 产 评 估 报 告 书 经 评 估, 截 至 2007 年 9 月 30 日, 广 州 科 茂 账 面 净 资 产 值 2,116.88 万 元 净 资 产 评 估 值 为 7,466.18 万 元 ; 江 西 金 安 账 面 净 资 产 值 3,653.19 万 元 净 资 产 评 估 值 为 4,315.27 万 元 2007 年 12 月 10 日, 肇 庆 科 茂 召 开 股 东 会 会 议, 审 议 通 过 了 本 次 增 资 的 相 关 议 案 本 次 新 增 注 册 资 本 5,400 万 元, 每 元 注 册 资 本 的 认 购 价 格 参 考 中 广 信 对 肇 庆 科 茂 广 州 科 茂 及 江 西 金 安 截 至 2007 年 9 月 30 日 净 资 产 值 的 评 估 结 果 确 定 为 1.37 元, 其 中 曾 广 建 范 德 明 徐 建 成 以 持 有 的 广 州 科 茂 100% 的 股 权, 按 照 广 州 科 茂 截 止 2007 年 9 月 30 日 的 账 面 净 资 产 2,116.88 万 元 作 价, 认 购 肇 庆 科 茂 上 述 新 增 注 册 资 本 ; 曾 广 建 张 振 戈 以 持 有 的 江 西 金 安 的 100% 股 权, 按 照 江 西 金 安 截 止 2007 年 9 月 30 日 的 账 面 净 资 产 并 扣 除 388.70 万 元 未 分 配 利 润 后 作 价 3,264.49 万 元, 认 购 肇 庆 科 茂 上 述 新 增 注 册 资 本 ; 范 德 明 杨 年 乾 曾 昭 君 ( 时 任 公 司 财 务 总 监 ) 李 娟 深 圳 科 庆 总 计 以 现 金 2,000 万 元 向 肇 庆 科 茂 增 资 增 资 后, 广 州 科 茂 和 江 西 金 安 成 为 肇 庆 科 茂 的 全 资 子 公 司 本 次 交 易 完 成 后, 肇 庆 科 茂 的 股 权 架 构 如 下 : ( 三 )2008 年 湖 南 科 茂 收 购 永 州 科 茂 资 产 永 州 科 茂 成 立 于 2003 年 12 月, 为 科 茂 集 团 的 全 资 子 公 司, 实 际 控 制 人 为 曾 广 建, 主 营 业 务 为 松 香 松 节 油 和 松 香 树 脂 的 生 产 和 销 售 为 了 避 免 同 业 竞 争, 整 合 股 东 资 源,2008 年, 公 司 决 定 子 公 司 湖 南 科 茂 收 1-1-31

购 永 州 科 茂 机 器 设 备 房 屋 建 筑 物 及 土 地 使 用 权 资 产 及 存 货 2008 年 4 月, 经 肇 庆 科 茂 湖 南 科 茂 股 东 会 及 永 州 科 茂 董 事 会 审 议 通 过, 湖 南 科 茂 与 永 州 科 茂 签 订 资 产 收 购 合 同 及 补 充 协 议, 湖 南 科 茂 向 永 州 科 茂 收 购 所 有 机 器 设 备 房 屋 建 筑 物 及 土 地 使 用 权 资 产 转 让 价 格 按 照 中 广 信 以 2008 年 3 月 31 日 为 评 估 基 准 日 对 上 述 资 产 进 行 评 估 出 具 的 中 广 信 评 报 字 [2008] 第 039 号 资 产 评 估 报 告, 确 认 为 2,266.37 万 元 2008 年 4 月, 湖 南 科 茂 与 永 州 科 茂 签 订 原 材 料 采 购 合 同 采 购 合 同 等 合 同, 湖 南 科 茂 向 永 州 科 茂 采 购 除 77.9405 吨 松 节 油 外 的 其 他 全 部 存 货, 交 易 总 金 额 为 19,519,875.80 元, 其 中 松 脂 按 照 税 务 机 关 要 求 以 账 面 价 值 确 定 交 易 价 格, 其 他 存 货 按 中 广 信 对 永 州 科 茂 存 货 进 行 评 估 出 具 的 中 广 信 评 报 字 [2008] 第 065 号 评 估 报 告 ( 评 估 基 准 日 为 2008 年 3 月 31 日 ) 所 认 定 的 评 估 价 值 来 确 定 交 易 价 格 2008 年 4 月, 永 州 科 茂 已 向 湖 南 科 茂 移 交 上 述 机 器 设 备 房 屋 建 筑 物 土 地 使 用 权 及 存 货 ; 截 至 2008 年 12 月 12 日, 湖 南 科 茂 已 向 永 州 科 茂 支 付 上 述 价 款 2008 年 12 月 12 日, 经 永 州 市 工 商 行 政 管 理 局 核 发 的 注 销 登 记 通 知 书 批 准, 永 州 科 茂 注 销 本 次 交 易 完 成 后, 科 茂 股 份 的 股 权 架 构 保 持 不 变 : ( 四 )2008 年 江 西 金 安 收 购 吉 安 科 茂 65% 的 股 权 2008 年 5 月 12 日, 吉 安 科 茂 股 东 科 茂 集 团 召 开 股 东 会 并 审 议 通 过 转 让 其 所 持 吉 安 科 茂 股 权 的 议 案, 科 茂 集 团 将 其 所 持 吉 安 科 茂 65% 股 权 转 让 给 江 西 金 安, 公 司 性 质 由 外 商 独 资 企 业 变 更 为 中 外 合 资 经 营 企 业 本 次 股 权 转 让 价 款 为 130 万 美 元, 已 全 部 结 清 此 次 股 权 转 让 及 公 司 性 质 变 更 经 吉 安 市 对 外 贸 易 经 济 合 作 局 出 具 关 于 吉 安 科 茂 树 脂 有 限 公 司 股 权 变 更 的 批 复 ( 吉 市 外 经 贸 外 资 字 [2008]44 号 ) 予 以 确 认 股 权 转 让 后, 江 西 金 安 和 科 茂 集 团 分 别 持 有 吉 安 科 茂 65% 和 35% 的 股 权 本 次 交 易 完 成 后, 科 茂 股 份 的 股 权 架 构 如 下 : 1-1-32

( 五 )2009 年 收 购 广 州 英 科 100% 股 权 2009 年 8 月 11 日, 广 州 科 茂 股 东 会 作 出 决 议, 将 所 持 有 的 广 州 英 科 100% 股 权 转 让 予 科 茂 股 份 2009 年 9 月 1 日, 广 州 科 茂 与 科 茂 股 份 签 订 了 股 东 转 让 出 资 合 同 书, 约 定 股 权 转 让 价 格 为 220 万 元 2009 年 9 月 4 日, 广 州 英 科 办 理 了 上 述 股 权 转 让 的 工 商 登 记 变 更 手 续 股 权 转 让 完 成 后, 广 州 英 科 变 更 为 科 茂 股 份 的 全 资 子 公 司 本 次 交 易 完 成 后, 科 茂 股 份 的 股 权 架 构 如 下 : 100% 100% 100% 100% 65% ( 六 )2011 年 收 购 吉 安 科 茂 100% 股 权 2011 年 3 月, 经 科 茂 股 份 股 东 大 会 吉 安 科 茂 股 东 会 审 议 通 过, 科 茂 股 份 分 别 与 江 西 金 安 中 国 金 林 国 际 贸 易 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 金 林 国 际 ) 签 订 吉 安 科 茂 树 脂 有 限 公 司 股 权 转 让 协 议, 收 购 江 西 金 安 和 金 林 国 际 分 别 所 持 吉 安 科 茂 65% 和 35% 的 股 权, 转 让 价 格 参 考 中 广 信 珠 评 报 字 [2011] 第 006 号 评 估 报 告 对 吉 安 科 茂 2010 年 12 月 31 日 净 资 产 的 评 估 结 果, 分 别 确 定 为 1,585.17 万 元 和 853.56 万 元, 其 后 相 关 股 权 转 让 价 款 已 结 清 上 述 股 权 收 购 完 成 后, 吉 安 科 茂 成 为 科 茂 股 份 全 资 子 公 司 本 次 交 易 完 成 后, 科 茂 股 份 的 股 权 架 构 如 下 : 1-1-33

( 七 ) 公 司 设 立 以 来 的 资 产 重 组 对 公 司 的 影 响 1 对 公 司 组 织 架 构 的 影 响 情 况 (1) 资 产 重 组 前, 实 际 控 制 人 控 制 关 系 图 如 下 所 示 : (2) 资 产 重 组 完 成 后, 上 述 企 业 控 制 关 系 变 更 为 下 图 所 示 : 1-1-34

2 对 公 司 的 业 务 影 响 情 况 (1) 加 强 集 中 管 理 节 约 管 理 成 本 重 组 完 成 后, 公 司 对 重 组 企 业 的 财 务 管 理 销 售 管 理 技 术 支 持 人 力 资 源 等 方 面 进 行 统 一 管 理 协 调, 从 而 节 约 企 业 管 理 成 本, 提 高 管 理 效 率 和 经 营 效 益 (2) 市 场 统 筹 运 作 技 术 信 息 市 场 平 台 共 享 重 组 整 合 后, 一 方 面 公 司 以 研 发 中 心 作 为 各 公 司 的 研 究 开 发 平 台, 按 照 各 公 司 产 品 特 点 形 成 各 个 专 业 化 的 松 香 树 脂 生 产 基 地, 广 州 科 茂 成 为 所 有 公 司 产 品 的 营 销 平 台, 整 个 公 司 管 理 构 架 更 为 清 晰, 实 现 了 研 发 平 台 生 产 平 台 和 销 售 平 台 的 共 享, 充 分 发 挥 各 个 公 司 的 协 同 效 应 (3) 消 除 同 业 竞 争 减 少 关 联 交 易 资 产 重 组 前, 实 际 控 制 人 和 主 要 股 东 控 制 的 各 个 重 组 企 业 均 从 事 松 香 树 脂 产 品 的 生 产 和 销 售 资 产 重 组 后, 实 际 控 制 人 和 主 要 股 东 控 制 的 与 上 市 主 体 相 同 的 业 务 均 进 入 公 司, 解 决 了 公 司 与 实 际 控 制 人 和 主 要 股 东 控 制 的 其 他 企 业 之 间 的 同 业 竞 争 问 题, 有 效 减 少 了 关 联 交 易 (4) 完 善 公 司 的 产 业 布 局 保 障 公 司 原 材 料 供 应 经 过 历 次 资 产 重 组, 通 过 公 司 间 资 产 的 整 合, 本 公 司 经 营 地 域 从 广 东 扩 展 到 江 西 和 湖 南 等 松 脂 富 产 区, 保 障 了 公 司 原 材 料 的 有 效 稳 定 供 应, 产 业 布 局 更 加 合 理, 为 公 司 向 上 游 产 业 链 的 延 伸 打 下 基 础 (5) 扩 大 公 司 的 业 务 规 模, 提 升 公 司 的 行 业 地 位 经 过 资 产 重 组, 公 司 的 业 务 规 模 大 幅 上 升, 充 分 发 挥 了 各 公 司 之 间 的 协 调 效 应, 公 司 成 为 行 业 内 的 龙 头 企 业, 公 司 的 品 牌 影 响 力 显 著 增 强 3 2007 年 度 资 产 重 组 对 公 司 的 财 务 影 响 2007 年 度 资 产 重 组 后, 公 司 有 关 资 产 总 额 营 业 收 入 利 润 总 额 的 变 化 情 况 如 下 表 : 单 位 : 万 元 1-1-35

公 司 名 称 重 组 前 一 年 (2006 重 组 前 一 年 (2006 重 组 前 一 年 (2006 年 ) 资 产 总 额 年 ) 营 业 收 入 年 ) 利 润 总 额 江 西 金 安 3,796.17 6,414.29 629.24 广 州 科 茂 5,424.75 12,943.07 313.80 被 重 组 方 相 关 数 据 合 计 数 9,220.92 19,357.36 943.04 本 公 司 13,084.68 29,331.58 1,168.82 被 重 组 方 相 关 数 据 占 本 公 司 比 例 70.47% 65.99% 80.68% 2007 年 度 资 产 重 组 后, 公 司 的 资 产 总 额 营 业 收 入 利 润 总 额 均 实 现 了 较 大 幅 度 的 上 升, 公 司 的 盈 利 水 平 进 一 步 提 高, 增 强 了 公 司 抵 御 市 场 风 险 的 能 力 4 2008 年 度 资 产 重 组 对 公 司 的 财 务 影 响 2008 年 度 资 产 重 组 后, 公 司 有 关 资 产 总 额 营 业 收 入 利 润 总 额 的 变 化 情 况 如 下 表 : 单 位 : 万 元 公 司 名 称 重 组 前 一 年 (2007 重 组 前 一 年 (2007 重 组 前 一 年 (2007 年 ) 资 产 总 额 年 ) 营 业 收 入 年 ) 利 润 总 额 吉 安 科 茂 765.77 0.00 0.00 永 州 科 茂 6,563.54 7,844.60 230.23 被 重 组 方 相 关 数 据 合 计 数 7,329.31 7,844.60 230.23 本 公 司 19,516.34 32,250.04 4,025.48 被 重 组 方 相 关 数 据 占 本 公 司 比 例 37.55% 24.32% 5.72% 2008 年 度 资 产 重 组 的 主 要 目 的 是 消 除 同 业 竞 争 减 少 关 联 交 易 重 组 前 一 年 被 重 组 方 资 产 总 额 营 业 收 入 和 利 润 总 额 占 公 司 相 应 项 目 的 比 例 较 小, 对 公 司 的 财 务 影 响 很 小, 不 构 成 重 大 资 产 重 组 5 2009 年 及 2011 年 资 产 重 组 对 公 司 的 财 务 影 响 2009 年 公 司 收 购 广 州 英 科 股 权 及 2011 年 收 购 吉 安 科 茂 股 权 属 于 发 行 人 合 并 报 表 范 围 内 同 一 实 际 控 制 人 持 股 平 台 的 变 更, 不 构 成 对 公 司 的 财 务 的 实 质 性 影 响 1-1-36

四 发 行 人 股 权 结 构 ( 一 ) 公 司 股 权 结 构 26.78% 22.46% 14.33% 13.39% 5% 4% 3.51% 10.52% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 70% 100% 100% 16% ( 二 ) 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 本 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 为 曾 广 建 和 范 德 明, 两 人 分 别 为 本 公 司 的 第 一 大 股 东 和 第 二 大 股 东 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 除 曾 广 建 持 有 永 州 中 兴 59% 股 权 及 湖 南 思 达 奇 35% 股 权 外, 不 存 在 曾 广 建 范 德 明 控 制 其 他 企 业 的 情 况 五 发 行 人 控 股 子 公 司 参 股 公 司 情 况 截 至 本 招 股 书 签 署 日, 发 行 人 下 属 全 资 控 股 及 参 股 子 公 司 的 具 体 情 况 如 下 : 1-1-37

公 司 名 称 广 州 科 茂 化 工 有 限 公 司 江 西 金 安 林 产 实 业 有 限 公 司 吉 安 科 茂 树 脂 有 限 公 司 湖 南 科 茂 林 化 有 限 公 司 广 州 英 科 新 材 料 有 限 公 司 广 西 科 茂 林 化 有 限 公 司 普 洱 科 茂 林 化 有 限 公 司 光 泽 县 科 茂 林 业 有 限 公 司 香 港 科 茂 有 限 公 司 注 册 资 本 ( 万 元 ) 实 收 资 本 ( 万 元 ) 1,000 1,000 1994-12-6 2,300 2,300 2002-8-9 成 立 时 间 注 册 地 主 营 业 务 及 其 与 发 行 人 主 营 业 务 的 关 系 广 州 市 天 河 区 燕 岭 路 89 号 2801-2805 房 江 西 省 吉 安 市 井 冈 山 经 济 技 术 开 发 区 2,000 2,000 2006-11-8 吉 安 县 工 业 园 2,500 2,500 2007-11-20 200 200 1999-4-19 湖 南 省 永 州 市 道 县 道 州 工 业 园 内 广 州 市 天 河 区 燕 岭 路 89 号 2806 室 3,000 3,000 2009-12-24 宁 明 县 工 业 园 区 8,266 8,266 2009-9-29 50 50 2013-11-15 78 万 港 元 78 万 港 元 2013-9-19 云 南 省 普 洱 市 宁 洱 县 宁 河 镇 民 政 村 ( 县 城 北 郊 小 马 场 ) 光 泽 县 鸾 凤 乡 双 门 村 册 下 新 村 MOWA2228 RM 1007. 10/F HO KING CTR 零 售 业 一 般 经 营 项 目 : 松 香 松 节 油 生 产 及 其 深 加 工 ( 经 营 期 限 至 2015 年 03 月 07 日 ) 仓 储 业 务 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ); 该 公 司 发 行 人 的 生 产 基 地 松 香 松 节 油 的 深 加 工 及 销 售 ( 国 家 有 专 项 规 定 的 除 外 ); 该 公 司 为 发 行 人 的 生 产 基 地 松 香 松 节 油 和 树 脂 生 产 销 售 ( 凭 有 效 许 可 证 经 营 ); 该 公 司 为 发 行 人 的 生 产 基 地 科 技 推 广 和 应 用 服 务 业 生 产 加 工 研 发 销 售 : 松 香 ( 生 松 香 除 外 ) 松 节 油 树 脂 及 其 他 林 产 化 工 产 品 ( 危 险 化 学 品 除 外 ); 货 物 设 备 技 术 进 出 口 业 务 ; 该 公 司 为 发 行 人 的 生 产 基 地 股 东 构 成 及 控 制 情 况 科 茂 股 份 100% 科 茂 股 份 100% 科 茂 股 份 100% 科 茂 股 份 100% 科 茂 股 份 100% 科 茂 股 份 100% 松 香 松 节 油 松 香 树 脂 等 林 化 深 加 工 产 品 的 研 发 生 产 销 售 及 出 口 业 务 ; 森 林 资 源 培 育 开 科 茂 股 份 发 ; 企 业 所 需 原 辅 材 料 机 械 设 备 仪 器 仪 表 70%, 林 达 木 零 配 件 及 技 术 的 进 口 业 务 ( 以 上 经 营 范 围 中 涉 业 24.23%, 及 国 家 法 律 行 政 法 规 规 定 的 专 项 审 批, 按 审 周 健 5.77% 批 的 项 目 和 时 限 开 展 经 营 活 动 ); 该 公 司 为 发 行 人 的 生 产 基 地 林 木 的 培 育 和 种 植 ( 以 上 经 营 范 围 涉 及 许 可 经 营 项 目 的, 应 在 取 得 有 关 部 门 的 许 可 后 方 可 经 营 ); 该 公 司 拟 成 为 发 行 人 的 原 料 基 地 进 出 口 业 务 ; 该 公 司 为 发 行 人 的 对 外 销 售 公 司 科 茂 股 份 100% 科 茂 股 份 100% 法 定 代 表 人 曾 广 建 张 振 戈 曾 广 建 曾 广 建 范 德 明 曾 广 建 范 德 明 唐 腾 达 负 责 人 为 曾 广 建 1-1-38

公 司 名 称 广 州 新 商 林 化 投 资 管 理 有 限 公 司 注 册 资 本 ( 万 元 ) 实 收 资 本 ( 万 元 ) 200 200 2013-12-12 成 立 时 间 注 册 地 主 营 业 务 及 其 与 发 行 人 主 营 业 务 的 关 系 NO.2-16 FA YUEN ST MONGOK HONGKONG 广 州 市 越 秀 区 东 华 东 路 638 号 706 房 投 资 管 理 服 务 ; 会 议 及 展 览 服 务 ; 工 商 咨 询 服 务 ; 大 型 活 动 组 织 策 划 服 务 ; 商 品 批 发 贸 易 ( 许 可 审 批 类 商 品 除 外 ); 企 业 管 理 咨 询 服 务 ; 投 资 咨 询 服 务 ; 该 公 司 为 松 脂 电 子 盘 成 交 提 供 交 易 中 介 服 务 股 东 构 成 及 控 制 情 况 广 东 省 林 产 工 业 有 限 公 司 35%, 刘 洪 17%, 广 州 科 茂 凌 清 华 和 广 东 威 斯 达 化 工 有 限 公 司 各 16% 法 定 代 表 人 赵 敏 贵 1-1-39

发 行 人 下 属 全 资 或 控 股 子 公 司 最 近 一 年 的 总 资 产 净 资 产 和 净 利 润 情 况 如 下 : 1-1-40 单 位 : 万 元 序 号 公 司 名 称 总 资 产 净 资 产 净 利 润 备 注 1 广 州 科 茂 14,428.94 4,819.59 42.44 2 江 西 金 安 8,206.72 6,311.30 878.29 3 吉 安 科 茂 3,463.64 2,435.24 128.51 4 湖 南 科 茂 6,940.98 5,153.88-114.38 5 广 州 英 科 765.49 646.39 216.78 6 广 西 科 茂 10,745.33 3,174.20 601.32 7 普 洱 科 茂 11,504.11 7,376.19-13.18 8 光 泽 科 茂 50.77 50.58 0.54 9 香 港 科 茂 818.75 52.91 34.18 六 发 行 人 独 立 运 行 情 况 经 信 永 中 和 审 计 发 行 人 严 格 按 照 公 司 法 和 公 司 章 程 规 范 运 作, 逐 步 建 立 健 全 了 法 人 治 理 结 构 发 行 人 在 资 产 人 员 财 务 机 构 业 务 等 方 面 与 各 股 东 及 关 联 方 完 全 分 开, 具 有 完 整 的 业 务 体 系 和 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力 1 业 务 独 立 发 行 人 具 有 独 立 的 研 发 生 产 销 售 业 务 体 系, 拥 有 完 整 的 法 人 财 产 权, 能 够 独 立 支 配 和 使 用 人 财 物 等 生 产 要 素, 顺 利 组 织 和 实 施 生 产 经 营 活 动 公 司 在 业 务 上 与 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 不 存 在 同 业 竞 争 关 系, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 做 出 了 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 ; 公 司 在 采 购 生 产 和 销 售 上 不 依 赖 于 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业, 公 司 完 全 独 立 有 序 地 开 展 所 有 业 务 2 资 产 独 立 发 行 人 由 有 限 责 任 公 司 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司, 承 继 了 原 有 限 责 任 公 司 所 有 的 资 产 负 债 及 权 益, 具 备 与 业 务 经 营 有 关 的 研 发 系 统 生 产 系 统 辅 助 生 产 系 统 和 配 套 设 施, 合 法 使 用 与 业 务 经 营 有 关 的 资 产, 具 有 独 立 的 原 料 采 购 和 销 售 系 统 3 机 构 独 立 发 行 人 设 有 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 等 决 策 监 督 执 行 机 构, 各 机 构 均 独 立 于 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业, 并 依 照 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则 总 经 理 工 作 细 则 等 规 定 规 范 运 行 各 股 东 依 照 公 司 法 和 公 司 章 程 的 规 定 提 名 董 事 参 与 公 司 管 理 自 公 司 设 立 以 来, 未 发 生 股 东 违 规 干 预 发 行 人 正 常 生 产 经 营 活 动 的 情 况 发 行 人 生 产 经 营 办 公 场 所 与 各 股 东 及 其 关 联 方 完 全 分 开, 不 存 在 混 合 经 营 合 署 办 公 的 情 况 发 行 人 设 立 了 与 经 营 业 务 相 适 应 的 组 织 机 构 和 部 门, 完 全 拥 有

机 构 设 置 的 自 主 权 4 人 员 独 立 发 行 人 拥 有 独 立 的 人 事 工 资 福 利 制 度, 拥 有 从 事 业 务 的 各 类 专 业 人 员 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 均 严 格 按 照 公 司 法 公 司 章 程 的 有 关 规 定 产 生 和 任 职 ; 发 行 人 总 经 理 副 总 经 理 财 务 负 责 人 和 董 事 会 秘 书 等 高 级 管 理 人 员 未 在 控 股 股 东 控 制 的 其 他 企 业 中 担 任 除 董 事 以 外 的 其 他 职 务, 未 在 控 股 股 东 控 制 的 其 他 企 业 领 薪, 未 从 事 与 发 行 人 业 务 相 同 或 相 似 的 业 务, 未 在 与 发 行 人 业 务 相 同 或 相 似 的 公 司 服 务, 未 从 事 损 害 发 行 人 利 益 的 活 动 ; 公 司 财 务 人 员 未 在 控 股 股 东 控 制 的 其 他 企 业 中 兼 职 5 财 务 独 立 发 行 人 设 立 了 独 立 的 财 务 会 计 部 门 和 独 立 的 会 计 核 算 体 系, 制 定 了 符 合 企 业 会 计 准 则 的 财 务 会 计 管 理 制 度, 配 备 了 必 要 的 财 务 人 员, 在 银 行 独 立 开 设 账 户, 独 立 纳 税 公 司 根 据 生 产 经 营 需 要 独 立 作 出 财 务 决 策, 不 存 在 控 股 股 东 干 预 公 司 资 金 使 用 的 情 况 综 上 所 述, 发 行 人 在 业 务 资 产 机 构 人 员 财 务 方 面 与 各 股 东 及 其 关 联 方 相 互 独 立, 拥 有 完 整 的 业 务 体 系 和 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力, 已 达 到 发 行 监 管 对 公 司 独 立 性 的 基 本 要 求 况 七 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 ( 一 ) 主 要 股 东 情 况 1 曾 广 建 本 公 司 共 同 实 际 控 制 人 之 一, 中 国 国 籍, 身 份 证 号 44010619641114****, 无 境 外 永 久 居 留 权, 硕 士 研 究 生 学 历, 高 级 工 程 师 现 任 科 茂 股 份 董 事 长 中 国 食 品 土 畜 进 出 口 商 会 松 香 深 加 工 专 业 委 员 会 主 席 中 国 林 学 会 林 产 化 学 化 工 分 会 副 主 任 委 员 和 中 国 林 产 工 业 协 会 松 香 分 会 副 理 事 长 肇 庆 国 家 高 新 技 术 产 业 开 发 区 工 商 联 副 主 席, 曾 荣 获 广 东 省 生 产 力 发 展 卓 越 贡 献 企 业 家 和 广 东 省 推 动 自 主 创 新 杰 出 企 业 家 称 号 2 范 德 明 本 公 司 共 同 实 际 控 制 人 之 一, 中 国 国 籍, 身 份 证 号 61012319620805****, 无 境 外 永 久 居 留 权, 硕 士 研 究 生 学 历, 高 级 工 程 师 曾 任 职 于 化 工 部 西 北 化 工 研 究 院 中 国 科 学 院 广 州 化 学 研 究 所, 现 任 科 茂 股 份 副 董 事 长 兼 总 经 理, 曾 荣 获 普 洱 市 政 府 普 洱 市 优 秀 民 营 企 业 家 称 号 3 张 振 戈 公 司 第 三 大 股 东, 中 国 国 籍, 身 份 证 号 44010219711009****, 无 境 外 永 久 居 留 权 曾 任 广 州 创 业 化 工 有 限 公 司 总 经 理 江 西 金 安 林 产 实 业 有 限 公 司 董 事 长 1-1-41