能 源 需 求 将 成 推 动 工 业 阀 门 市 场 发 展 主 要 因 素 方 正 证 券 投 资 银 行 部 吴 远 洁 王 文 星 摘 要 : 阀 门 是 流 体 控 制 系 统 的 关 键 设 备 之 一, 目 前, 主 要 的 阀 门 应 用 领 域 包 括 : 石 油 天 然 气 电 力 化 工 自 来 水 和 污 水 处 理 造 纸 冶 金 行 业 ; 其 中, 石 油 天 然 气 能 源 电 力 和 化 工 领 域 是 阀 门 最 重 要 的 应 用 领 域 根 据 市 场 预 测 机 构 McIlvaine 公 司 的 预 测, 到 2030 年 时 工 业 阀 门 的 需 求 将 达 到 1000 亿 美 元, 其 中 发 展 中 国 家 的 能 源 需 求 是 推 动 需 求 发 展 的 主 要 因 素 ; 预 计 2015 年 至 2017 年, 中 国 工 业 阀 门 行 业 市 场 规 模 的 增 长 率 还 将 稳 定 在 7% 左 右, 远 高 于 全 球 的 工 业 阀 门 行 业 增 长 速 度 一 行 业 概 况 阀 门 是 流 体 输 送 系 统 中 的 控 制 部 件, 具 有 截 止 调 节 导 流 防 止 逆 流 稳 压 分 流 或 溢 流 泄 压 等 功 能 阀 门 可 分 为 工 业 控 制 阀 及 民 用 阀 门, 工 业 控 制 阀 主 要 用 于 调 节 工 业 自 动 化 过 程 控 制 领 域 中 的 介 质 流 量 压 力 温 度 液 位 等 工 艺 参 数 根 据 不 同 分 类 标 准, 工 业 控 制 阀 又 可 分 为 不 同 类 型 : 根 据 调 节 形 式 分, 可 分 为 调 节 型 切 断 型 调 节 切 断 型 ; 根 据 阀 体 材 料 分, 可 分 为 金 属 型 非 金 属 型 金 属 阀 体 衬 里 型 ; 根 据 驱 动 方 式 分, 可 分 为 电 动 型 气 动 型 液 动 型 手 动 型 ; 根 据 温 度 范 围 分, 可 分 为 超 低 温 阀 低 温 阀 常 温 阀 中 温 阀 高 温 阀 ; 根 据 压 力 范 围 分, 可 分 为 真 空 阀 低 压 阀 中 压 阀 高 压 阀 超 高 压 阀 我 国 控 制 阀 行 业 起 源 于 上 世 纪 60 年 代, 在 上 世 纪 八 十 年 代 以 前 只 能 生 产 600 多 个 品 种 系 列,2700 多 个 规 格 的 阀 门 产 品, 缺 乏 设 计 生 产 高 参 数 高 技 术 含 量 的 阀 门 的 能 力 为 了 满 足 我 国 工 农 业 生 产 迅 猛 发 展 对 高 参 数 高 技 术 含 量 阀 门 的 需 求, 从 上 世 纪 80 年 代 初, 我 国 开 始 采 取 自 主 开 发 与 引 进 技 术 相 结 合 的 思 路 发 展 阀 门 技 术, 部 分 阀 门 骨 干 企 业 加 大 了 技 术 研 发 力 度, 出 现 了 阀 门 引 进 技 术 的 高 潮 目 前, 我 国 己 能 生 产 闸 阀 截 止 阀 节 流 阀 球 阀 蝶 阀 隔 膜 阀 旋 塞 阀 止 回 阀 安 全 阀 减 压 阀 疏 水 阀 和 其 它 阀 门 共 12 大 类,3000 多 个 型 号,40000 多 个 规 格 的 阀 门 产 品 二 行 业 市 场 规 模 阀 门 是 流 体 控 制 系 统 的 关 键 设 备 之 一, 一 般 应 用 于 液 态 或 气 态 流 体 控 制 环 境 因 此, 阀 门 广 泛 应 用 于 涉 及 流 体 控 制 的 各 个 工 业 细 分 领 域 目 前, 阀 门 主 要 应 用 领 域 包 括 : 石 油 天 然 气 电 力 化 工 自 来 水 和 污 水 处 理 造 纸 冶 金 制 药
食 品 采 掘 有 色 金 属 电 子 等 行 业 其 中, 石 油 天 然 气 能 源 电 力 和 化 工 领 域 是 阀 门 最 重 要 的 应 用 领 域 根 据 Valve World 的 统 计, 全 球 工 业 阀 门 的 市 场 需 求 中, 包 含 钻 采 运 输 和 石 化 在 内 的 石 油 天 然 气 领 域 占 比 最 高, 达 到 37.40%, 其 次 是 能 源 电 力 和 化 工 领 域 的 需 求, 分 别 占 全 球 工 业 阀 门 市 场 需 求 的 21.30% 和 11.50%, 前 三 大 领 域 的 市 场 需 求 合 计 占 全 部 市 场 需 求 的 70.20% 而 在 国 内 工 业 阀 门 的 应 用 领 域 中, 化 工 能 源 电 力 和 石 油 天 然 气 行 业 也 是 阀 门 销 售 最 主 要 的 市 场, 其 阀 门 的 市 场 需 求 分 别 占 国 内 工 业 阀 门 市 场 总 需 求 的 25.70% 20.10% 和 14.70%, 合 计 占 全 部 市 场 需 求 的 60.50% 图 : 国 内 工 业 阀 门 市 场 需 求 结 构 19.00% 13.50% 7.00% 14.70% 25.70% 20.10% 化 工 能 源 油 气 水 处 理 其 他 造 纸 数 据 来 源 :Valve World 从 市 场 需 求 来 看, 水 利 水 电 核 电 油 气 行 业 未 来 对 阀 门 的 需 求 仍 将 保 持 强 劲 走 势, 主 要 体 现 在 以 下 几 个 方 面 : 在 水 利 水 电 领 域, 国 务 院 办 公 厅 印 发 的 能 源 发 展 战 略 行 动 计 划 (2014-2020 年 ) 指 出 : 到 2020 年, 力 争 常 规 水 电 装 机 达 到 3.5 亿 千 瓦 左 右 水 电 装 机 容 量 的 增 长 将 带 来 对 阀 门 的 大 量 需 求, 水 利 水 电 投 资 的 持 续 增 长 将 刺 激 水 工 业 阀 门 的 繁 荣 ; 在 核 电 及 其 他 能 源 领 域, 根 据 市 场 预 测 机 构 McIlvaine 公 司 预 测, 发 展 中 国 家 的 能 源 需 求 是 推 动 需 求 发 展 的 主 要 因 素 核 电 行 业 对 阀 门 的 资 金 投 入 更 是 巨 大, 因 为 它 们 是 整 个 装 置 中 最 昂 贵 也 是 最 关 键 的 部 件 之 一, 而 全 球 核 电 产 能 预 计 将 在
2031 年 前 增 加 130,000MW 以 上 而 且 这 些 重 要 领 域 用 的 阀 门 的 价 格 奇 高, 一 个 小 型 截 止 阀 可 能 价 值 20,000 美 元, 而 一 个 38 英 寸 蒸 汽 隔 离 阀 的 价 值 可 能 超 过 1 百 万 美 元 McIlvaine 公 司 还 预 计 火 力 发 电 的 产 能 也 会 出 现 增 长, 从 而 为 阀 门 提 供 一 个 巨 大 的 市 场 不 仅 如 此, 那 些 污 染 控 制 设 备 和 二 氧 化 碳 捕 捉 装 置 还 将 进 一 步 提 高 对 阀 门 的 需 求, 它 们 都 是 必 须 安 装 的 设 备 甚 至 连 可 再 生 能 源, 例 如 太 阳 能 蒸 汽 发 电 厂, 也 会 大 量 地 用 到 阀 门 而 在 国 内, 根 据 能 源 发 展 战 略 行 动 计 划 (2014-2020 年 ), 我 国 核 电 领 域 将 争 取 到 2020 年 核 电 装 机 容 量 达 到 5,800 万 千 瓦, 在 建 容 量 达 到 3000 万 千 瓦 以 上 核 电 领 域 投 资 的 增 加 核 电 装 机 容 量 的 提 高, 以 及 核 电 领 域 阀 门 的 高 价 格, 将 为 我 国 阀 门 行 业 带 来 广 阔 的 市 场 空 间 在 油 气 领 域,2015 年 我 国 天 然 气 产 量 1,350 亿 立 方 米, 能 源 发 展 战 略 行 动 计 划 (2014-2020 年 ) 指 出 : 努 力 建 设 8 个 年 产 量 百 亿 立 方 米 级 以 上 的 大 型 天 然 气 生 产 基 地 ; 到 2020 年, 累 计 新 增 常 规 天 然 气 探 明 地 质 储 量 5.5 万 亿 立 方 米, 年 产 常 规 天 然 气 1,850 亿 立 方 米 国 内 油 气 管 线 的 投 资 将 带 动 油 气 管 线 用 工 业 阀 门 市 场 规 模 的 持 续 扩 张 据 预 计, 到 2018 年 我 国 油 气 阀 门 需 求 规 模 将 达 到 11.83 亿 美 元, 年 均 增 速 约 为 8.5% ( 数 据 来 源 : 中 国 产 业 信 息 网 ) 图 :2010-2015 年 我 国 天 气 产 量 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1301.57 1350 1208.58 1053.37 1106.08 957.91 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 我 国 天 然 气 产 量 : 亿 立 方 米 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局 图 : 我 国 油 气 阀 门 市 场 规 模
14 12 10 8 7.26 7.9 8.58 9.29 10.06 10.91 11.83 6 4 2 0 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 我 国 油 气 阀 门 市 场 规 模 : 亿 美 元 数 据 来 源 : 中 国 产 业 信 息 网 根 据 市 场 预 测 机 构 McIlvaine 公 司 的 预 测, 到 2030 年 时 工 业 阀 门 的 需 求 将 达 到 1,000 亿 美 元, 比 2011 年 500 亿 美 元 的 规 模 翻 一 番, 其 中 发 展 中 国 家 的 能 源 需 求 是 推 动 需 求 发 展 的 主 要 因 素 ; 预 计 2015 年 至 2017 年, 中 国 工 业 阀 门 行 业 市 场 规 模 的 增 长 率 还 将 稳 定 在 7% 左 右, 远 高 于 全 球 的 工 业 阀 门 行 业 增 长 速 度 三 影 响 行 业 发 展 有 利 因 素 和 不 利 因 素 ( 一 ) 影 响 行 业 发 展 的 有 利 因 素 1 产 业 政 策 优 势 工 业 控 制 阀 门, 尤 其 是 其 中 占 比 较 大 的 油 气 采 输 专 用 阀 门, 属 于 鼓 励 类 高 新 技 术 产 品, 符 合 国 家 产 业 政 策 油 气 采 输 专 用 阀 门 属 于 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 [2011] 第 9 号 令 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 (2011 年 本 ) 的 第 一 类 鼓 励 类 之 十 四 机 械 之 37 直 径 1200 毫 米 及 以 上 的 天 然 气 输 气 管 线 大 型 输 油 管 线 配 套 阀 门 等 关 键 设 备 2 国 内 固 定 资 产 投 资 高 速 增 长 固 定 资 产 投 资 是 我 国 经 济 增 长 的 主 要 推 动 力 之 一 我 国 城 市 化 和 工 业 化 进 程 加 快, 基 础 设 施 建 设 不 断 推 进, 预 计 在 未 来 相 当 长 的 一 段 时 期 内, 固 定 资 产 投 资 仍 将 是 推 动 我 国 经 济 发 展 的 重 要 力 量 在 能 源 电 力 化 工 冶 金 造 纸 水 处 理 等 行 业, 将 有 包 括 西 气 东 输 四 线 在 内 的 国 家 重 大 工 程 项 目 陆 续 开 工 建 设 阀 门 广 泛 地 应 用 于 国 民 经 济 的 各 个 领 域, 固 定 资 产 投 资 的 高 速 增 长, 将 会 带 动 国 内 阀 门 产 品 需 求 的 持 续 增 加
3 生 产 工 艺 和 材 料 技 术 不 断 成 熟 经 过 多 年 的 发 展 和 积 累, 国 内 制 造 商 与 国 外 制 造 商 之 间 在 生 产 工 艺 方 面 的 差 距 在 不 断 缩 小 随 着 国 内 制 造 业 整 体 技 术 水 平 的 提 高, 国 内 阀 门 行 业 在 生 产 用 机 床 生 产 用 材 料 等 领 域 也 得 到 了 一 定 的 技 术 支 持, 提 高 了 产 品 质 量 产 品 种 类, 降 低 了 国 内 阀 门 产 品 的 成 本, 有 助 于 国 内 阀 门 企 业 核 心 竞 争 力 的 提 高 ( 二 ) 影 响 行 业 发 展 的 不 利 因 素 1 国 外 知 名 品 牌 对 国 内 市 场 存 在 较 大 冲 击 受 行 业 整 体 发 展 水 平 限 制, 目 前 国 内 控 制 阀 产 品 和 知 名 品 牌 进 口 产 品 相 比 还 有 不 小 差 距, 主 要 表 现 在 密 封 性 外 观 设 计 使 用 寿 命 电 动 装 置 和 气 动 装 置 技 术 水 平 方 面 因 此, 在 不 少 关 键 领 域 的 复 杂 工 况 条 件 下, 仍 然 以 进 口 国 外 知 名 品 牌 的 控 制 阀 为 主 此 外, 国 外 企 业 在 品 牌 知 名 度 产 品 质 量 水 平 技 术 水 平 等 方 面, 相 比 国 内 企 业 都 占 据 较 明 显 的 强 势 与 主 动 地 位 2 低 端 阀 门 市 场 竞 争 激 烈 从 市 场 层 次 上 看, 国 内 阀 门 企 业 大 多 处 于 阀 门 行 业 的 低 端 市 场 低 端 市 场 的 阀 门 产 品 通 用 性 强, 技 术 含 量 不 高, 进 入 门 槛 较 低, 行 业 企 业 众 多, 行 业 整 体 呈 现 高 度 竞 争 态 势, 市 场 集 中 度 很 低 随 着 行 业 新 进 入 者 的 不 断 增 加, 竞 争 将 更 为 激 烈, 低 端 阀 门 市 场 的 利 润 水 平 也 将 有 所 下 降 四 相 关 企 业 介 绍 ( 一 ) 吴 忠 仪 表 有 限 责 任 公 司 吴 忠 仪 表 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 吴 忠 仪 表 ) 是 我 国 流 程 工 业 自 动 化 控 制 领 域 中 控 制 阀 行 业 的 龙 头 企 业, 生 产 各 类 控 制 阀, 公 司 产 品 服 务 于 ( 石 油 天 然 气 煤 盐 碱 ) 化 工 冶 炼 电 站 油 气 储 运 轻 工 船 舶 水 系 统 等 领 域 吴 忠 仪 表 是 国 家 高 新 技 术 企 业, 公 司 企 业 技 术 中 心 被 认 定 为 国 家 级 企 业 技 术 中 心, 拥 有 博 士 后 科 研 工 作 站, 是 全 国 知 识 产 权 示 范 企 业 和 全 国 制 造 业 信 息 化 示 范 企 业 ( 二 ) 中 核 苏 阀 科 技 实 业 股 份 有 限 公 司 中 核 苏 阀 科 技 实 业 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 中 核 科 技 ) 是 集 工 业 阀 门 研 发 设 计 制 造 及 销 售 为 一 体 的 科 技 型 制 造 企 业, 也 是 中 国 阀 门 行 业 和 中 国 核 工 业 集 团 所 属 的 首 家 上 市 企 业 公 司 产 品 广 泛 应 用 于 国 内 外 石 油 石 油 天 然 气 炼 油 核 电 电 力 冶 金 化 工 造 船 造 纸 医 药 等 十 几 个 行 业 及 国 家 有 关 科 研 部 门 公 司 拥 有 一 批 先 进 的 生 产 制 造 设 备 和 各 类 完 善 的 检 测 设 施 中 核 科 技 产 品
种 类 多 规 格 齐 全 技 术 含 量 高 是 专 业 化 工 业 阀 门 生 产 基 地, 拥 有 一 系 列 质 量 体 系 证 书 产 品 认 证 证 书 以 及 检 测 资 质 证 书 ( 三 ) 江 苏 神 通 阀 门 股 份 有 限 公 司 江 苏 神 通 阀 门 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 江 苏 神 通 ) 是 国 家 级 高 新 技 术 企 业 江 苏 省 创 新 型 企 业 节 能 减 排 示 范 企 业 和 江 苏 省 知 识 产 权 管 理 标 准 化 示 范 企 业 江 苏 神 通 专 业 从 事 新 型 特 种 阀 门 研 究 开 发 生 产 与 销 售, 主 要 生 产 蝶 阀 球 阀 闸 阀 截 止 阀 止 回 阀 调 节 阀 特 种 专 用 阀, 应 用 于 冶 金 核 电 火 电 煤 化 工 石 油 和 天 然 气 集 输 及 石 油 炼 化 等 领 域