证 券 代 码 :600094 900940 证 券 简 称 : 大 名 城 大 名 城 B 记 录 编 号 :2016-01 上 海 大 名 城 企 业 股 份 有 限 公 司 投 资 者 交 流 记 录 释 义 : 在 本 记 录 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 公 司 指 上 海 大 名 城 企 业 股 份 有 限 公 司 名 城 金 控 集 团 指 深 圳 名 城 金 控 ( 集 团 ) 有 限 公 司 名 城 股 权 投 资 基 金 指 上 海 名 城 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 一 活 动 类 别 : 投 资 者 联 合 调 研 二 调 研 时 间 及 地 点 : 2016 年 2 月 25 日 13 点 至 15 点, 公 司 会 议 室 三 活 动 方 式 : 现 场 座 谈, 互 动 交 流 四 参 与 调 研 单 位 : 海 通 证 券 国 泰 基 金 华 泰 栢 瑞 基 金 中 银 基 金 华 夏 基 金 银 河 基 金 东 方 证 券 爱 建 证 券 红 象 投 资 东 兴 投 资 知 畿 投 资 民 普 基 金 兴 航 投 资 星 石 投 资 五 上 市 公 司 出 席 人 员 : 公 司 财 务 总 监 副 总 经 理 名 城 金 控 集 团 投 决 会 委 员 郑 国 强 董 事 会 秘 书 张 燕 琦, 助 理 武 遮 敏 1
六 调 研 议 程 ( 主 持 : 张 燕 琦 记 录 : 武 则 敏 ) 投 资 者 与 公 司 管 理 人 员 座 谈 互 动 交 流 七 投 资 者 互 动 主 要 内 容 由 张 燕 琦 女 士 介 绍 公 司 发 展 战 略 2016 年 推 盘 计 划 等 ; 由 郑 国 强 先 生 介 绍 名 城 金 控 集 团 业 务 发 展 情 况 ; 互 动 提 问 ( 一 ) 公 司 发 展 战 略 2015 年 以 来, 公 司 积 极 推 动 产 业 + 资 本 双 轮 驱 动 的 战 略 转 型, 以 地 产 + 金 融 为 主 营 业 务 的 战 略 定 位, 房 地 产 业 务 板 块 为 公 司 提 供 持 续 稳 定 增 长 的 业 绩 保 障, 金 控 板 块 各 项 业 务 的 稳 步 推 进 助 力 提 升 公 司 价 值, 打 造 新 的 业 务 增 长 极 地 产 板 块 : 坚 定 聚 焦 布 局 以 上 海 为 核 心, 拓 展 发 展 北 京 深 圳 一 线 中 心 城 市 房 地 产 业 务, 巩 固 扩 大 福 建 片 区 名 城 品 牌 优 势 项 目 拓 展 方 面, 充 分 运 用 资 金 优 势, 通 过 收 购 购 并 等 多 种 手 段, 加 快 一 线 城 市 房 地 产 项 目 储 备 产 品 线 方 面, 继 续 提 升 产 品 品 质 档 次, 创 新 产 品 市 场 定 位, 提 升 品 牌 溢 价 金 控 板 块 : 有 效 发 挥 金 控 平 台 的 优 势 作 用, 面 向 大 金 融 立 足 大 资 本 投 资 大 产 业, 加 快 股 权 投 资 证 券 市 场 投 资 和 金 融 机 构 投 资 三 大 投 资 平 台 的 业 务 快 速 发 展 ( 二 )2016 年 公 司 房 地 产 推 盘 情 况 公 司 总 可 售 面 积 约 300 万 平 方 米, 总 在 建 在 售 约 230 万 平 方 米 2016 年 推 盘 区 域 为 上 海 福 州 ( 含 福 清 长 乐 永 泰 ) 兰 州 等 重 点 推 盘 项 目 介 绍 : 上 海 唐 镇. 大 名 城 该 项 目 总 建 筑 面 积 22 万 平 方 米, 投 资 77 亿 元, 是 近 2 年 内 唐 镇 首 推 的 宅 地, 位 于 浦 东 中 心 地 带, 西 临 张 江 高 科 技 园 区, 南 靠 迪 斯 尼 核 心 区, 北 接 上 海 金 融 信 息 产 业 服 务 基 地, 东 望 金 桥 出 口 加 工 区 唐 镇 大 名 城 建 成 2
后 有 望 成 为 继 浦 东 滨 江 区 域 后 又 一 优 质 高 端 社 区 代 表 作 该 项 目 总 货 值 120 亿 元, 预 计 2016 年 上 半 年 开 盘 福 州 自 贸 区 项 目, 按 照 公 司 巩 固 扩 大 福 建 片 区 房 地 产 项 目 的 战 略 部 署,2015 年 底, 公 司 在 福 州 自 贸 区 马 尾 片 区 取 得 两 幅 宅 地, 总 建 筑 面 积 约 36 万 平 方 米, 总 投 资 34 亿 元 该 两 幅 地 块 位 于 福 州 马 尾 自 贸 区 核 心 区 域, 属 于 名 城 港 湾 大 型 国 际 社 区 的 一 部 分, 有 效 依 托 公 司 福 建 区 域 公 司 在 该 地 区 的 多 年 开 发 经 验 团 队 和 得 天 独 厚 的 区 域 环 境, 发 挥 协 同 效 应, 有 效 降 低 成 本 两 个 项 目 总 货 值 65 亿 元, 预 计 2016 年 下 半 年 开 盘 兰 州. 名 城 广 场 该 项 目 总 建 筑 面 积 58 万 平 方 米, 投 资 42 亿 元, 位 于 兰 州 城 关 区 东 北 端 黄 河 河 滨, 是 兰 州 市 政 府 重 点 商 业 项 目, 属 于 兰 州 的 河 滨 地 标 兰 州. 名 城 广 场 含 四 栋 超 高 层 建 筑, 由 高 档 写 字 楼 酒 店 LOFT 公 寓 大 型 MALL 组 成, 配 备 有 大 型 地 下 车 库 两 层, 其 中 1 号 楼 为 5A 甲 级 写 字 楼, 楼 高 280 米, 其 他 三 栋 楼 高 220 米 该 区 域 城 市 功 能 配 套 完 善, 紧 邻 周 围 大 型 商 业 区 霍 去 病 广 场 黄 河 湿 地 公 园, 地 铁 2 号 3 号 线, 总 货 值 90 亿 元 以 上, 预 计 2016 年 上 半 年 开 盘 ( 三 ) 名 城 金 控 集 团 业 务 发 展 情 况 1 2015 年 名 城 金 控 集 团 成 立 以 来, 确 立 了 股 权 投 资 证 券 市 场 投 资 和 金 融 机 构 投 资 三 大 业 务 发 展 方 向 通 过 构 建 多 层 次 多 功 能 业 务 架 构, 面 向 大 金 融 立 足 大 资 本 投 资 大 产 业, 以 资 本 增 值 最 大 化 为 根 本 目 的, 证 券 市 场 投 资 股 权 投 资 金 融 机 构 投 资 三 大 业 务 板 块 相 互 对 接, 通 过 对 相 关 行 业 进 行 产 业 并 购 或 对 上 市 公 司 进 行 战 略 投 资, 实 现 较 高 的 资 本 增 值 收 益 2 2015 年 业 务 进 展 2015 年, 名 城 金 控 集 团 在 股 权 投 资 方 面, 积 极 发 掘 符 合 公 司 发 展 战 略 的 优 质 项 目, 前 已 经 成 功 完 成 或 正 在 进 行 多 个 投 资 项 目 ; 证 券 投 资 方 面, 公 司 充 分 发 挥 核 心 团 队 在 二 级 市 场 投 资 方 面 的 专 业 知 识 和 丰 富 经 验, 利 用 自 有 资 金 主 动 投 资, 已 取 得 良 好 的 投 资 收 益 ; 积 极 开 拓 资 产 管 理 业 务, 首 支 资 管 产 品 已 于 2015 年 底 成 立 团 队 建 设 与 风 控 管 理 : 通 过 灵 活 先 进 的 用 人 机 制 合 作 机 制, 已 组 建 各 平 3
台 专 业 投 资 队 伍, 组 建 有 投 资 管 理 部 法 务 合 规 部 研 究 部 等 职 能 部 门, 公 司 团 队 整 体 教 育 背 景 良 好 学 历 层 次 较 高 专 业 经 验 丰 富 将 风 控 合 规 放 在 第 一 位, 已 建 立 起 股 权 投 资 业 务 操 作 规 程 风 险 控 制 管 理 制 度 等 多 项 管 理 制 度 重 点 项 目 介 绍 : (1) 设 立 名 城 大 消 费 产 业 并 购 基 金 通 过 名 城 股 权 投 资 基 金 发 起 设 立 了 第 一 只 产 品 名 城 大 消 费 产 业 并 购 基 金, 名 城 大 消 费 产 业 并 购 基 金 立 足 于 消 费 这 个 永 续 的 话 题, 看 重 国 内 具 有 巨 大 的 人 口 基 数 带 来 的 巨 大 的 消 费 规 模, 总 规 模 50 亿 元 名 城 大 消 费 产 业 并 购 基 金, 目 前 正 在 筹 备 期, 未 来 将 根 据 项 目 需 要, 选 择 不 同 的 基 金 架 构 未 来 随 着 名 城 大 消 费 产 业 并 购 基 金 的 产 品 募 集 设 立, 加 上 公 司 新 型 城 镇 化 地 产 基 金, 将 成 为 同 时 拥 有 基 金 规 模 超 过 50 亿 元 以 上 的 双 基 金 上 市 公 司 (2) 启 动 子 公 司 新 三 板 挂 牌 为 发 挥 资 本 市 场 融 资 优 势, 推 动 子 公 司 做 大 做 强, 公 司 启 动 对 公 司 控 股 子 公 司 上 海 印 派 森 园 林 景 观 有 限 公 司 股 份 制 改 造 及 申 请 在 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 工 作, 该 项 工 作 正 在 顺 利 推 进 3 2016 年 工 作 思 路 以 名 城 股 权 投 资 基 金 为 专 业 运 作 主 体, 以 专 业 GP 发 起 设 立 产 业 并 购 基 金 创 投 基 金, 投 资 领 域 包 括 互 联 网 产 业 大 健 康 大 消 费 大 环 保 大 数 据 工 业 4.0 等 新 兴 行 业, 并 进 行 相 关 产 业 生 态 圈 深 度 布 局 小 贷 融 资 租 赁 保 理 等 金 融 实 体 投 资 业 务 进 行 实 质 性 推 进 金 融 机 构 投 资 方 面 将 积 极 参 与 组 建 或 投 资 参 股 保 险 证 券 等 持 牌 金 融 机 构 投 资 证 券 投 资, 计 划 在 现 有 基 础 上 追 加 投 资 ( 四 ) 互 动 提 问 1 Q: 公 司 在 地 产 板 块 和 金 控 板 块 的 投 资 比 例 如 何? 公 司 金 控 业 务 有 哪 些 特 点 或 思 路? A: 公 司 以 地 产 + 金 融 为 主 营 业 务 为 战 略 定 位, 作 为 公 司 推 进 产 业 + 资 本 战 略 转 型 的 两 个 驱 动 力, 在 资 源 资 金 人 力 等 配 备 上 具 有 同 等 重 要 的 地 位, 但 由 于 该 两 项 业 务 板 块 不 同 的 属 性 和 风 险 控 制 要 求, 因 此 在 具 体 投 资 方 面 不 能 简 单 4
按 照 投 资 比 例 划 分 发 展 金 控 的 关 键 要 素 是 人 才 和 资 金,2015 年 公 司 股 东 大 会 授 权 批 准 对 于 金 控 板 块 投 资 为 自 有 资 金 100 亿 元, 这 个 额 度 将 继 续 稳 步 投 入 公 司 在 已 搭 建 各 平 台 专 业 投 资 基 础 团 队 的 基 础 上, 探 索 采 取 创 新 的 人 才 激 励 和 合 作 模 式 使 团 队 与 公 司 利 益 形 成 统 一 体, 使 金 控 人 才 队 伍 保 持 灵 活 并 相 对 稳 定 金 控 集 团 三 大 业 务 板 块 协 同 发 展, 相 互 对 接 融 通, 构 建 生 态 闭 环, 实 现 较 高 的 资 本 增 值 收 益 金 控 股 权 投 资 业 务 的 开 展 遵 循 由 易 到 难, 做 看 得 懂 掌 握 得 了 缺 资 金 的 一 类 行 业, 例 如 抗 周 期 的 大 健 康 大 消 费 领 域, 或 者 缺 市 场 的 新 型 行 业 等, 投 资 方 式 原 则 上 通 过 股 权 投 资 基 金 展 开, 减 少 股 权 直 投 的 风 险 ; 另 外 也 在 积 极 研 究 通 过 市 场 换 业 务, 打 通 公 司 房 地 产 与 金 控 业 务, 创 新 房 地 产 金 融 一 类 业 务 2 Q: 公 司 房 地 产 业 务 如 何 拓 展? 今 年 的 销 售 计 划 如 何? A: 地 产 业 务 公 司 将 坚 决 聚 焦 一 线 上 海 北 京 及 深 圳 区 域, 同 时 稳 固 公 司 原 有 的 福 建 区 域 对 于 土 地 项 目 的 获 取 采 取 更 为 多 样 灵 活 的 股 权 收 购 项 目 并 购 等 业 务 模 式, 而 不 仅 仅 依 托 于 二 级 市 场 招 拍 挂, 加 快 一 线 城 市 规 模 扩 张 的 同 时 严 格 控 制 高 昂 本 地 成 本 带 来 的 风 险 同 时 充 分 发 挥 公 司 地 产 基 金 的 优 势, 通 过 地 产 基 金 的 跟 投 提 升 公 司 自 有 资 金 收 益 率 我 们 也 充 分 关 注 到 上 海 工 业 用 地 及 其 围 绕 工 业 用 地 的 各 项 房 地 产 金 融 业 务 的 开 展 2016 年 公 司 新 推 盘 包 括 上 海 唐 镇. 大 名 城 福 州 马 尾 两 幅 地 块 等, 推 盘 规 模 较 2015 年 大 幅 度 提 升 且 集 中 在 一 线 和 核 心 二 线 城 市, 在 目 前 房 地 产 市 场 在 各 种 利 好 政 策 下, 公 司 对 于 2016 年 的 房 地 产 销 售 持 有 坚 定 的 信 心 3 Q: 公 司 兰 州 东 部 科 技 新 城 项 目 推 进 如 何? A: 兰 州 东 部 科 技 新 城 项 目 属 于 兰 州 市 确 立 的 人 口 导 入 的 重 点 区 域, 属 于 甘 肃 省 新 型 城 镇 化 示 范 项 目, 近 期 又 纳 入 了 甘 肃 省 棚 改 项 目 该 项 目 核 心 区 域 3 万 亩, 一 二 级 联 动 投 资 规 划 45 亿 元, 其 中 住 宅 用 地 规 划 三 分 之 一 多, 产 业 用 地 三 分 之 一, 商 业 绿 化 公 共 设 施 配 套 用 地 不 到 三 分 一 目 前 公 司 一 二 级 开 发 总 投 入 约 20 亿 元, 完 成 了 1.8 万 亩 土 地 的 征 用, 获 取 了 约 3 万 平 方 米 的 二 级 开 发 核 心 土 地, 土 地 成 本 具 有 极 高 锁 定 优 势 目 前 该 项 目 已 推 盘 量 的 去 化 达 60% 以 上, 销 售 5
回 笼 资 金 已 覆 盖 公 司 前 期 投 入 的 土 地 建 设 等 成 本 随 着 兰 州 重 点 小 学 初 中 开 学, 三 甲 医 院 的 入 住, 森 林 公 园 海 洋 馆 的 开 馆, 以 及 2017 年 地 铁 2 号 线 在 该 项 目 6 个 站 点 的 开 通, 新 城 大 生 态 大 商 业 大 健 康 大 学 区 大 交 通 等 规 划 正 在 到 位 和 完 善, 将 有 利 于 该 项 目 的 不 断 升 值 同 时, 一 系 列 房 地 产 利 好 政 策 的 不 断 实 施, 例 如 首 套 房 首 付 比 例 的 降 低, 交 易 契 税 的 降 低 等, 购 房 者 的 购 房 意 愿 将 逐 步 增 强 ; 重 点 学 校 入 住, 对 优 质 学 区 房 具 有 需 求 的 本 地 及 周 边 城 市 的 购 房 者 增 加 公 司 将 进 一 步 加 大 该 项 目 的 去 化 力 度 和 进 度 上 海 大 名 城 企 业 股 份 有 限 公 司 记 录 时 间 :2016 年 2 月 25 日 6