月 报 2011 年 6 月 东 京 证 券 交 易 所 市 场 动 向 --TOPIX( 东 证 股 价 指 数 ) (2011 年 5 月 ) 1100 900 1000 875 900 850 800 825 700 800 5/1 5/8 5/15 5/22 5/29 月 初, 受 海 外 股 市 上 扬 的 利 好 影 响, 市 场 行 情 坚 挺 其 后 由 于 国 际 商 品 市 场 行 情 下 跌 以 及 对 日 本 国 内 电 力 供 应 不 足 影 响 的 担 忧, 市 场 行 情 回 落 月 中, 受 希 腊 财 务 问 题 等 的 影 响, 市 场 呈 观 望 态 势, 半 导 体 股 和 银 行 股 多 遭 抛 售, 市 场 表 现 疲 软 月 末, 亚 洲 主 要 市 场 持 续 疲 软, 市 场 观 望 气 氛 浓 厚, 虽 一 度 出 现 适 价 回 购 的 局 面, 但 其 后 由 于 对 外 汇 市 场 日 元 持 续 升 值 的 担 忧, 出 口 相 关 股 遭 抛 售, 股 价 开 始 下 跌 月 末 TOPIX 以 838.48 点 收 盘, 较 上 月 末 下 跌 1.6% 日 经 平 均 月 末 收 盘 价 为 9,693.73 日 元, 较 上 月 末 下 跌 1.6% 5 月 末 股 票 指 标 (19 个 交 易 日 ) 一 部 二 部 Mothers 月 成 交 量 ( 千 股 ) 38,152,606 702,432 87,342 月 成 交 金 额 ( 百 万 日 元 ) 26,022,128 77,374 369,416 上 市 公 司 ( 家 ) 1,682 430 174 IPO( 家 ) 0 0 0 退 市 ( 家 ) 2 0 1 5 月 份 市 场 数 据 东 证 一 部 日 均 成 交 金 额 约 13,695 亿 日 元 ( 较 上 月 下 涨 5.1%) 行 业 交 易 情 况 ( 比 上 月 上 升 ) 空 运 橡 胶 制 品 精 密 仪 器 ( 比 上 月 下 降 ) 电 力 及 天 燃 气 石 油 石 炭 制 品 铁 铜 东 证 一 部 各 投 资 部 门 海 外 投 资 者 ( 委 托 交 易 的 70.0%) 1,951 亿 日 元 超 买
交 易 情 况 (5/2-5/27 对 57 家 证 券 公 司 进 行 的 调 查 显 示 ) 个 人 投 资 者 ( 委 托 交 易 的 18.6%) 2,288 亿 日 元 超 买 金 融 机 构 ( 委 托 交 易 的 6.4%) 1,169 亿 日 元 超 卖 * 证 券 公 司 的 自 营 部 门 3,931 亿 日 元 超 卖 5 月 主 要 简 讯 宏 观 经 济 政 策 及 数 据 日 本 汽 车 销 售 协 会 联 合 会 与 全 国 轻 型 汽 车 协 会 联 合 会 公 布 的 4 月 份 新 车 销 量 ( 包 括 轻 型 汽 车 ) 为 185673 辆, 同 比 下 降 47.3% 创 1968 年 有 记 录 以 来 的 最 高 跌 幅 和 最 低 月 销 量 受 东 日 本 大 地 震 的 影 响, 日 本 国 内 生 产 大 幅 度 停 滞 导 致 的 供 应 不 足, 对 销 售 产 生 了 直 接 影 响, 与 地 震 发 生 的 3 月 份 ( 下 跌 35.1%) 相 比, 跌 幅 进 一 步 扩 大 (5 月 2 日 ) 东 南 亚 国 家 联 盟 与 中 国 日 本 韩 国 (ASEAN+3) 财 长 会 议 上 通 过 了 共 同 声 明 声 明 包 括 批 准 清 迈 倡 议 (CMI; 货 币 危 机 时, 各 国 外 汇 相 互 融 通 的 协 议 ) 顺 利 启 动 的 工 作 指 南 等 内 容 声 明 要 求 相 关 各 国 加 强 与 国 际 货 币 基 金 组 织 (IMF) 的 合 作, 着 手 CMI 危 机 预 防 功 能 方 面 的 研 究, 防 止 在 短 期 内 扩 大 的 全 球 性 金 融 危 机 (5 月 4 日 ) 联 合 国 亚 洲 及 太 平 洋 经 济 社 会 委 员 会 (ESCAP, 总 部 设 于 曼 谷 ) 在 报 告 书 中 预 测, 受 东 日 本 大 地 震 的 影 响,2011 年 日 本 实 际 经 济 增 长 率 将 下 跌 0.2~0.3 个 百 分 点, 跌 至 1.5% 而 去 年 的 同 一 数 值 为 3.9% 此 外, 报 告 书 还 认 为 灾 区 重 建 将 拉 动 日 本 2012 年 的 经 济 增 长 (5 月 5 日 ) 日 本 财 务 省 公 布 4 月 末 的 外 汇 储 备 金 为 11355.49 亿 美 元, 较 上 月 末 增 加 了 195.24 亿 美 元 该 数 字 两 个 月 来 持 续 增 长, 超 过 去 年 10 月 末 (11181.21 亿 美 元 ), 创 历 史 新 高 其 主 要 原 因 是 受 欧 元 走 高 美 元 走 低 的 影 响, 持 有 的 欧 元 计 价 资 产 换 算 为 美 元 时 金 额 增 加 以 美 国 国 债 为 主 的 持 有 债 券 的 市 值 评 估 额 上 涨 等 此 外, 利 息 收 入 等 持 有 证 券 的 投 资 收 益 也 有 了 一 定 的 累 积 (5 月 11 日 ) 日 本 银 行 公 布 的 4 月 份 日 本 国 内 企 业 物 价 指 数 ( 速 报 值,2005 年 平 均 =100) 为 105.6, 同 比 增 长 2.5%, 已 连 续 7 个 月 持 续 增 长 受 国 际 商 品 行 情 上 扬 的 影 响, 增 幅 与 上 月 相 比 增 长 了 0.5 个 百 分 点 各 类 产 品 上 涨 幅 度 分 别 为 : 石 油 和 煤 炭 产 品 18.7%, 钢 铁 8.3%, 有 色 金 属 7.0% 另 一 方 面, 价 格 竞 争 激 烈 的 信 息 通 讯 设 备 和 电 子 零 件 及 装 置 的 价 格 有 所 下 跌 (5 月 16 日 )
日 本 内 阁 府 公 布 的 3 月 份 机 械 订 单 统 计 数 据 ( 季 节 调 整 值 ) 显 示, 作 为 民 间 设 备 投 资 先 行 指 标 的 民 间 需 求 ( 船 舶 电 力 除 外 ) 为 7776 亿 日 元, 环 比 增 长 2.9%, 为 两 个 月 以 来 的 首 次 增 长 制 造 业 由 于 受 到 汽 车 部 门 订 单 减 少 的 影 响, 减 少 了 0.4%, 而 非 制 造 业 由 于 来 自 金 融 和 保 险 业 等 的 订 单 增 多, 增 长 了 7.1%, 实 现 了 3 个 月 来 的 首 次 增 长 (5 月 16 日 ) 日 本 财 务 省 公 布 的 4 月 份 贸 易 统 计 速 报 ( 海 关 数 据 ) 显 示, 由 于 受 东 日 本 大 地 震 的 影 响 导 致 出 口 停 滞, 贸 易 逆 差 高 达 4637 亿 日 元, 为 3 个 月 以 来 的 贸 易 逆 差 (5 月 25 日 ) 日 本 企 业 三 井 住 友 海 上 火 灾 保 险 (MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.( 东 证 一 部 :8725) 子 公 司 ) 宣 布 将 向 印 度 尼 西 亚 寿 险 公 司 巨 头 PT Asuransi Jiwa Sinarmas 出 资 50% 并 全 额 接 受 该 公 司 第 三 方 定 向 增 发, 使 之 成 为 权 益 法 适 用 公 司 涉 及 金 额 约 为 672 亿 日 元 出 于 对 少 子 老 龄 化 而 引 发 的 日 本 国 内 保 险 市 场 萎 缩 的 担 忧, 三 井 住 友 海 上 将 强 化 有 增 长 潜 力 的 亚 洲 业 务 (5 月 2 日 ) 信 金 中 央 金 库 ( 东 证 :8421) 宣 布, 与 中 国 银 行 签 署 了 业 务 合 作 的 备 忘 录 中 国 银 行 是 继 曼 谷 银 行 ( 泰 国 ) 交 通 银 行 之 后, 第 3 家 与 信 金 中 央 金 库 开 展 合 作 的 亚 洲 银 行 日 资 企 业 客 户 进 驻 中 国 市 场 时, 中 国 银 行 可 就 当 地 的 金 融 制 度 和 市 场 动 向 等 方 面 提 供 相 关 信 息, 并 在 融 资 方 面 提 供 支 援 (5 月 10 日 ) 日 立 制 作 所 ( 东 证 一 部 :6501) 与 大 连 市 政 府 就 电 力 铁 路 等 社 会 基 础 设 施 与 IT( 信 息 技 术 ) 相 融 合 的 社 会 创 新 事 业 资 源 循 环 和 低 碳 经 济 事 业 领 域 开 展 合 作 达 成 一 致 意 见, 并 签 署 了 文 件 作 为 其 中 的 一 个 环 节, 日 立 制 作 所 与 大 连 东 达 集 团 和 大 连 环 嘉 集 团 分 别 在 水 环 境 事 业 和 家 电 回 收 事 业 领 域 开 展 了 合 作 (5 月 10 日 ) 名 古 屋 银 行 ( 东 证 一 部 :8522) 宣 布 将 在 江 苏 省 南 通 市 开 设 南 通 支 行 该 支 行 计 划 于 2011 年 上 半 年 度 开 业 这 是 日 本 第 二 地 方 银 行 首 次 在 中 国 开 设 支 行 同 时, 也 是 继 横 滨 银 行 山 口 银 行 之 后, 第 3 家 日 本 地 方 银 行 在 中 国 开 设 的 支 行 (5 月 11 日 ) 东 海 橡 塑 工 业 ( 东 证 一 部 :5191) 宣 布 将 于 6 月 份 在 天 津 市 成 立 从 事 冲 压 模 具 生 产 和 销 售 的 子 公 司 东 海 津 荣 模 具 ( 天 津 ) 有 限 公 司 资 本 金 (2000 万 元 人 民 币 ) 的 50% 由 东 海 橡 塑 工 业 出 资, 剩 余 部 分 由 东 海 橡 塑 工 业 的 子 公 司 和 天 津 市 津 荣 天 宇 精 密 机 械 有 限 公 司 分 别 出 资 25% (5 月 12 日 )
日 本 昭 和 电 线 控 股 株 式 会 社 ( 东 证 一 部 :5805) 宣 布 将 对 富 通 集 团 有 限 公 司 ( 浙 江 省 ) 的 投 资 公 司 富 通 集 团 ( 香 港 ) 有 限 公 司 实 施 约 为 58.79 亿 日 元 的 第 三 方 定 向 增 发, 并 与 富 通 集 团 有 限 公 司 开 展 业 务 合 作 (5 月 13 日 ) 神 户 制 钢 所 ( 东 证 一 部 :5406) 宣 布 向 压 缩 机 厂 家 无 锡 压 缩 机 股 份 有 限 公 司 ( 江 苏 省 无 锡 市 ) 进 行 了 投 资, 目 的 是 应 对 中 国 石 油 化 学 天 然 气 工 厂 等 所 使 用 的 核 心 大 型 工 艺 气 体 压 缩 机 ( 非 通 用 压 缩 机 ) 需 求 的 增 长 神 户 制 钢 所 通 过 当 地 的 投 资 子 公 司 以 约 40 亿 日 元 的 价 格 获 得 了 44.3% 的 股 份 (5 月 17 日 ) 日 新 电 机 ( 东 证 一 部 :6641) 宣 布 在 吉 林 省 吉 林 市 设 立 了 合 资 公 司 日 新 恒 通 电 气 有 限 公 司, 并 于 5 月 13 日 举 行 了 开 业 典 礼 该 公 司 计 划 面 向 中 国 国 内 的 民 营 企 业 生 产 断 路 器 和 开 关 装 置 等 受 电 配 电 设 备, 以 扩 大 在 中 国 的 事 业 (5 月 17 日 ) 武 田 药 品 工 业 ( 东 证 一 部 :4502) 宣 布 其 与 瑞 士 制 药 巨 头 :Nycomed A/S 就 以 96 亿 欧 元 购 得 其 所 有 股 份 使 其 成 为 全 资 子 公 司 一 事 达 成 了 一 致 这 是 迄 今 为 止 日 本 制 药 公 司 实 施 的 最 大 规 模 的 企 业 收 购 武 田 药 品 工 业 的 医 疗 用 医 药 产 品 的 销 售 额 从 世 界 第 16 位 跃 居 第 12 位 由 此, 该 公 司 将 正 式 进 军 销 售 网 络 较 为 薄 弱 的 欧 洲 和 新 兴 国 家 的 市 场 (5 月 19 日 ) 欧 力 士 股 份 公 司 ( 东 证 一 部 :8591 宣 布 将 向 从 事 自 来 水 业 务 的 中 国 水 务 集 团 有 限 公 司 ( 香 港 证 券 交 易 所 :00855) 出 资 计 划 到 6 月 上 旬 为 止 接 受 该 公 司 84 亿 日 元 的 第 三 方 定 向 增 发, 获 取 14.5% 的 已 发 行 股 (5 月 20 日 ) 瑞 穗 实 业 银 行 (Mizuho Financial Group, Inc(8411) 子 公 司 ) 宣 布, 中 国 人 民 银 行 已 批 准 其 利 用 在 海 外 持 有 的 人 民 币 向 中 国 inter bank( 跨 行 ) 债 券 市 场 进 行 投 资 投 资 额 度 为 2 亿 元 之 前, 三 菱 东 京 日 联 银 行 香 港 支 行 于 2011 年 3 月 份 获 得 许 可, 而 日 本 总 行 获 得 许 可 尚 属 首 次 (5 月 20 日 ) 三 菱 东 京 日 联 银 行 ( 三 菱 日 联 金 融 集 团 ( 东 证 一 部 8306 子 公 司 ) 宣 布 其 子 公 司 三 菱 东 京 日 联 银 行 ( 中 国 ) 有 限 公 司 与 中 国 国 家 开 发 银 行 签 署 了 名 为 震 灾 支 援 融 资 项 目 的 融 资 协 议 据 推 测, 受 东 日 本 大 地 震 的 影 响, 进 驻 中 国 的 日 资 企 业 等 运 营 资 金 和 设 备 资 金 的 需 求 将 会 增 加 该 协 议 设 立 了 总 额 为 100 亿 元 的 融 资 额 度, 通 过 提 供 银 团 贷 款 进 行 支 援 (5 月 30 日 ) 东 丽 ( 东 证 一 部 :3402) 宣 布 将 在 山 东 省 青 岛 即 墨 市 设 立 东 丽 医 疗 科 技 ( 青 岛 ) 股 份 有 限 公 司, 计 划 于 2012 年 上 半 年 内 建 设 人 工 透 析 机 组 装 工 厂, 在 建 厂 后 的 初 期 阶 段, 产 品 销 往 日 本 等 中 国 以 外 的 地 区 预 计 2013 年 办 理 销 售 许 可 手 续 后, 向 中 国 市 场 进 行 销 售 (5 月 30 日 )
东 京 证 券 交 易 所 东 京 证 券 交 易 所 自 5 月 23 日 起 开 始 公 布 了 着 眼 于 波 动 性 的 新 指 数 TOPIX Risk Control Index TOPIX Risk Control Index 以 TOPIX 红 利 指 数 以 往 的 波 动 性 为 基 础, 调 整 指 数 和 现 金 的 比 重, 通 过 控 制 编 制 指 数 的 波 动 性 达 到 规 避 下 方 风 险 的 目 的 该 指 数 由 5% 10% 15% 波 动 性 3 种 指 数 构 成 (5 月 16 日 ) TOKYO AIM 交 易 所 宣 布 面 向 专 业 投 资 者 的 债 券 市 场 TOKYO PRO-BOND Market 的 相 关 规 章 制 度 已 获 得 了 金 融 厅 的 批 准 TOKYO AIM 并 公 布 了 该 市 场 的 制 度, TOKYO PRO-BOND Market 是 基 于 2008 年 金 融 商 品 交 易 法 修 订 引 进 的 面 向 专 业 机 构 投 资 者 的 市 场 制 度 而 设 立 并 运 行 (5 月 17 日 ) TOKYO PRO-BOND Market 的 主 要 特 征 在 债 券 市 场 中 占 大 比 重 的 专 业 投 资 者 为 对 象 的 前 提 下, 通 过 引 进 灵 活 的 制 度 为 发 行 机 构 和 投 资 者 双 方 创 造 更 为 便 利 的 环 境 通 过 大 幅 度 精 简 发 行 时 的 披 露 文 件, 实 现 债 券 发 行 手 续 的 高 效 化 通 过 认 可 仅 以 英 文 进 行 发 行 披 露 及 持 续 披 露, 从 而 大 幅 度 削 减 海 外 发 行 机 构 的 债 券 发 行 成 本 通 过 实 现 与 欧 元 Medium Term Note 同 样 的 项 目 上 市, 发 行 体 可 根 据 市 场 环 境 实 现 灵 活 机 动 的 债 券 发 行 东 京 证 券 交 易 所 宣 布, 将 邀 请 韩 国 市 场 相 关 人 员 于 6 月 13 日 在 东 京 举 办 有 关 韩 国 ETF 的 活 动 (6 月 2 日 )
市 场 动 向 (2011 年 3 月 ~2011 年 5 月 ) TOPIX( 东 证 股 价 指 数 )( 单 位 : 点 ) 日 经 225( 单 位 : 日 元 ) 1100 1000 900 800 700 12000 11000 10000 9000 8000 长 期 国 债 期 货 ( 单 位 : 日 元 ) 创 业 板 市 场 Mothers 指 数 ( 单 位 : 点 ) 142 141 140 139 138 550 500 450 400 350 ( 汇 率 )JPY/USD( 单 位 : 日 元 ) ( 汇 率 )JPY/RMB( 单 位 : 日 元 ) 86 84 82 80 78 142 141 140 139 138 从 以 下 URL 可 以 通 过 PDF 文 件 形 式 阅 览 东 京 证 券 交 易 所 月 报 的 最 新 一 期 和 以 往 各 期 http://www.tse.or.jp/cn/market/index.html 免 责 事 项 本 资 料 的 目 的, 是 以 中 文 翻 译 的 方 式 提 供 来 株 式 会 社 东 京 证 券 交 易 所 的 主 要 简 讯, 不 以 指 导 投 资 为 目 的 另 外, 也 不 保 证 本 资 料 内 容 的 完 整 性 和 正 确 性 株 式 会 社 东 京 证 券 交 易 所 对 于 因 利 用 本 资 料 内 容 而 产 生 的 任 何 损 失 概 不 负 责, 敬 请 注 意 本 资 料 内 容 的 著 作 权 属 于 株 式 会 社 东 京 证 券 交 易 所, 未 经 许 可 禁 止 转 载