香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 ( 聯 交 所 ) 及 香 港 中 央 結 算 有 限 公 司 對 本 公 佈 之 內 容 概 不 負 責, 對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明, 並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 佈 全 部 或 任 何 部 份 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 之 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任 本 公 佈 只 用 作 參 考 而 不 構 成 任 何 收 購 購 買 或 認 購 下 文 所 述 牛 熊 證 之 邀 請 或 要 約 牛 熊 證 詳 情 本 公 司 擬 發 行 下 列 牛 熊 證 : 無 抵 押 結 構 性 產 品 將 由 高 盛 結 構 產 品 ( 亞 洲 ) 有 限 公 司 ( 於 開 曼 群 島 註 冊 成 立 之 有 限 責 任 公 司 ) 發 行 及 由 高 盛 集 團 有 限 公 司 ( 擔 保 人 ) ( 於 美 國 特 拉 華 州 註 冊 成 立 ) 無 條 件 及 不 可 撤 回 地 擔 保 的 可 贖 回 牛 熊 證 發 行 公 佈 保 薦 人 高 盛 ( 亞 洲 ) 有 限 責 任 公 司 牛 熊 證 證 券 代 號 60199 60200 流 通 量 提 供 者 經 紀 編 號 9722 9722 發 行 額 200,000,000 份 牛 熊 證 200,000,000 份 牛 熊 證 形 式 / 類 型 歐 式 現 金 結 算 R 類 歐 式 現 金 結 算 R 類 類 別 熊 證 熊 證 指 數 恒 生 指 數 恒 生 指 數 指 數 保 薦 人 恒 生 指 數 有 限 公 司 恒 生 指 數 有 限 公 司 指 數 交 易 所 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 買 賣 單 位 10,000 份 牛 熊 證 10,000 份 牛 熊 證 發 行 價 每 份 牛 熊 證 0.25 港 元 每 份 牛 熊 證 0.25 港 元 贖 回 水 平 23,291 23,500 行 使 水 平 23,391 23,700 收 市 水 平 結 算 預 定 於 相 關 牛 熊 證 系 列 所 預 定 的 到 期 日 的 所 屬 月 份 到 期 的 恒 生 指 數 期 貨 合 約 的 最 後 結 算 價 ( 指 數 期 貨 合 約 ), 乃 根 據 香 港 期 貨 交 易 所 有 限 公 司 ( 或 其 繼 任 人 或 受 讓 人 ) 的 買 賣 股 票 指 數 期 貨 合 約 規 例 012 條 及 恒 生 指 數 期 貨 的 合 約 細 則 ( 經 不 時 修 訂 ) 釐 定, 但 我 們 有 權 在 發 生 市 場 干 擾 事 件 ( 按 牛 熊 證 的 條 款 及 細 則 進 一 步 詳 述 ) 後 真 誠 釐 定 估 值 日 期 的 收 市 水 平 1
現 貨 水 平 指 數 保 薦 人 編 製 及 公 佈 之 指 數 現 貨 水 平 推 出 日 2016 年 9 月 12 日 2016 年 9 月 12 日 發 行 日 2016 年 9 月 19 日 2016 年 9 月 19 日 上 市 日 2016 年 9 月 20 日 2016 年 9 月 20 日 到 期 日 ** 2017 年 2 月 27 日 2017 年 2 月 27 日 估 值 日 期 ** 2017 年 2 月 27 日 2017 年 2 月 27 日 交 易 日 聯 交 所 預 定 於 正 常 交 易 時 段 開 市 買 賣 之 日 子 觀 察 期 由 觀 察 開 始 日 起 至 緊 接 到 期 日 前 的 交 易 日 ( 包 括 首 尾 兩 日 ) 止 觀 察 開 始 日 2016 年 9 月 20 日 2016 年 9 月 20 日 指 數 貨 幣 金 額 1 港 元 1 港 元 實 際 槓 桿 比 率 * 9.32 倍 9.32 倍 槓 桿 比 率 * 9.32 倍 9.32 倍 溢 價 * 10.30% 8.98% 10,000 10,000 資 金 比 率 於 推 出 日 為 22.5567% 年 率 於 推 出 日 為 19.3958% 年 率 資 金 比 率 於 整 個 牛 熊 證 有 效 期 內 將 會 波 動, 詳 情 見 牛 熊 證 的 有 關 補 充 上 市 文 件 每 份 牛 熊 證 於 推 出 日 的 資 金 成 本 0.2400 港 元 0.2091 港 元 資 金 成 本 於 牛 熊 證 期 內 將 波 動 不 定 資 金 成 本 按 下 列 公 式 計 算 : 行 使 水 平 資 金 比 率 n/365 指 數 貨 幣 金 額 當 中 n 指 到 期 前 尚 餘 日 數 ; 開 始 時, n 是 推 出 日 ( 包 括 該 日 ) 至 緊 接 到 期 日 前 的 交 易 日 ( 包 括 該 日 ) 的 日 數 * 以 上 數 據 不 可 與 其 他 在 聯 交 所 上 市 的 牛 熊 證 發 行 人 提 供 的 同 類 資 料 比 較 不 同 發 行 人 可 能 採 用 不 同 的 定 價 模 型 ** 倘 該 日 並 非 相 關 指 數 期 貨 合 約 於 香 港 期 貨 交 易 所 有 限 公 司 ( 或 其 繼 任 人 或 受 讓 人 ) 到 期 之 日, 則 為 相 關 指 數 期 貨 合 約 於 香 港 期 貨 交 易 所 有 限 公 司 ( 或 其 繼 任 人 或 受 讓 人 ) 到 期 之 日 2
牛 熊 證 持 有 人 於 發 生 強 制 贖 回 事 件 時 可 收 取 多 少 款 額? 牛 熊 證 會 在 發 生 強 制 贖 回 事 件 時 自 動 終 止, 本 公 司 會 根 據 條 款 及 細 則 向 牛 熊 證 持 有 人 發 出 該 強 制 贖 回 終 止 之 通 知 倘 於 觀 察 期 內 某 個 指 數 交 易 所 預 定 於 正 常 交 易 時 段 開 市 買 賣 之 日 子 之 任 何 時 間 現 貨 水 平 等 於 或 低 於 ( 就 一 系 列 牛 證 而 言 ) 或 等 於 或 高 於 ( 就 一 系 列 熊 證 而 言 ) 贖 回 水 平 時, 即 發 生 強 制 贖 回 事 件 倘 發 生 強 制 贖 回 事 件, 本 公 司 將 向 本 公 司 牛 熊 證 之 持 有 人 就 本 公 司 牛 熊 證 每 手 買 賣 單 位 支 付 相 等 於 剩 餘 價 值 的 現 金 結 算 金 額 ( 扣 除 任 何 行 使 費 用 ) 每 手 買 賣 單 位 之 剩 餘 價 值 ( 如 有 ) 將 計 算 如 下 : 就 一 系 列 牛 證 而 言 : ( 最 低 指 數 水 平 行 使 水 平 ) 一 手 買 賣 單 位 指 數 貨 幣 金 額 就 一 系 列 熊 證 而 言 : ( 行 使 水 平 最 高 指 數 水 平 ) 一 手 買 賣 單 位 指 數 貨 幣 金 額 惟 倘 上 述 公 式 計 算 出 負 數, 則 剩 餘 價 值 將 被 視 為 零 當 中 : 最 低 指 數 水 平 指 就 一 系 列 牛 證 而 言, 指 數 於 強 制 贖 回 事 件 估 值 期 內 之 最 低 現 貨 水 平 最 高 指 數 水 平 指 就 一 系 列 熊 證 而 言, 指 數 於 強 制 贖 回 事 件 估 值 期 內 之 最 高 現 貨 水 平 強 制 贖 回 事 件 估 值 期 指 由 發 生 強 制 贖 回 事 件 時 ( 包 括 當 時 ) 起 計 至 指 數 交 易 所 的 下 一 個 交 易 時 段 結 束 時 的 期 間, 或 會 作 出 任 何 延 長 ( 按 牛 熊 證 的 條 款 及 細 則 所 詳 述 ) 3
牛 熊 證 持 有 人 於 到 期 日 時 可 收 取 多 少 款 額? 於 到 期 日, 若 現 金 結 算 金 額 大 於 零 且 於 觀 察 期 並 無 發 生 強 制 贖 回 事 件, 牛 熊 證 將 獲 自 動 行 使, 而 本 公 司 將 向 本 公 司 牛 熊 證 持 有 人 就 本 公 司 牛 熊 證 每 手 買 賣 單 位 支 付 根 據 下 列 方 式 計 算 的 現 金 結 算 金 額 ( 現 金 結 算 金 額 )( 扣 除 任 何 行 使 費 用 ): 如 屬 一 系 列 牛 證 : ( 收 市 水 平 行 使 水 平 ) 一 手 買 賣 單 位 指 數 貨 幣 金 額 如 屬 一 系 列 熊 證 : ( 行 使 水 平 收 市 水 平 ) 一 手 買 賣 單 位 指 數 貨 幣 金 額 惟 倘 上 述 公 式 計 算 出 負 數, 則 現 金 結 算 金 額 將 被 視 為 零 牛 熊 證 的 上 市 本 公 司 將 向 聯 交 所 申 請 批 准 牛 熊 證 在 聯 交 所 上 市 及 買 賣 牛 熊 證 須 待 獲 得 是 項 上 市 批 准 後, 方 可 發 行 本 公 司 預 期 牛 熊 證 將 於 2016 年 9 月 20 日 或 該 日 前 後 開 始 買 賣 閣 下 可 從 哪 裏 獲 取 其 他 資 料? 本 公 司 將 根 據 本 公 司 於 2016 年 3 月 14 日 刊 發 之 基 本 上 市 文 件 及 將 於 2016 年 9 月 19 日 或 前 後 刊 發 之 有 關 補 充 上 市 文 件 所 載 之 條 款 及 細 則 發 行 牛 熊 證 上 述 文 件 ( 英 文 本 及 中 文 譯 本 ) 於 2016 年 5 月 13 日 刊 發 之 基 本 上 市 文 件 第 一 增 編 於 2016 年 6 月 24 日 刊 發 之 基 本 上 市 文 件 第 二 增 編 於 2016 年 8 月 11 日 刊 發 之 基 本 上 市 文 件 第 三 增 編 及 本 公 司 之 擔 保 人 最 近 期 公 佈 之 年 報 及 綜 合 財 務 報 表 可 於 牛 熊 證 在 聯 交 所 上 市 期 間 之 任 何 週 日 ( 星 期 六 日 及 假 期 除 外 ) 之 一 般 辦 公 時 間 內, 在 香 港 皇 后 大 道 中 2 號 長 江 集 團 中 心 68 樓 高 盛 ( 亞 洲 ) 有 限 責 任 公 司 之 辦 事 處 可 供 查 閱 閣 下 可 從 哪 裏 獲 得 報 價? 閣 下 可 要 求 從 下 列 來 源 獲 取 牛 熊 證 之 報 價 : 流 通 量 提 供 者 : 地 址 : 高 盛 ( 亞 洲 ) 證 券 有 限 公 司 香 港 皇 后 大 道 中 2 號 長 江 集 團 中 心 68 樓 電 話 號 碼 : 2978 2333 其 他 資 料 牛 熊 證 之 價 格 可 急 升 亦 可 急 跌, 而 牛 熊 證 可 於 到 期 前 以 零 金 額 贖 回 或 到 期 時 金 額 為 零, 閣 下 或 會 損 失 所 有 投 資 閣 下 在 決 定 投 資 牛 熊 證 前, 應 仔 細 考 慮 牛 熊 證 是 否 適 合 其 經 驗 目 標 財 務 狀 況 及 其 他 有 關 情 況 本 公 司 及 擔 保 人 均 不 受 聯 交 所 證 券 上 市 規 則 第 15A.13(2) 或 (3) 條 所 述 之 任 何 機 構 監 管 牛 熊 證 構 成 本 公 司 ( 作 為 發 行 人 ) 及 本 公 司 的 擔 保 人 而 非 任 何 其 他 人 士 的 一 般 無 抵 押 合 約 責 任, 倘 若 本 公 司 清 盤, 4
各 牛 熊 證 與 本 公 司 及 本 公 司 的 擔 保 人 的 所 有 其 他 無 抵 押 責 任 ( 法 律 規 定 優 先 的 責 任 除 外 ) 具 有 同 等 地 位 如 閣 下 購 買 牛 熊 證, 閣 下 是 倚 賴 本 公 司 及 本 公 司 的 擔 保 人 的 信 譽, 而 根 據 牛 熊 證, 閣 下 對 指 數 保 薦 人 或 任 何 其 他 人 士 並 無 任 何 權 利 倘 若 本 公 司 無 力 償 債 或 未 能 履 行 本 公 司 於 牛 熊 證 項 下 的 責 任, 或 本 公 司 的 擔 保 人 無 力 償 債 或 未 能 履 行 其 於 擔 保 項 下 的 責 任, 則 閣 下 可 能 無 法 收 回 有 關 牛 熊 證 的 部 份 或 全 部 應 收 款 項 ( 如 有 ) 本 公 司 的 牛 熊 證 並 非 銀 行 存 款, 並 不 獲 美 國 聯 邦 存 款 保 險 公 司 (FDIC) 或 任 何 其 他 政 府 機 構 的 保 證 或 擔 保 本 公 司 的 牛 熊 證 由 高 盛 集 團 有 限 公 司 擔 保, 而 該 等 擔 保 的 地 位 將 與 高 盛 集 團 有 限 公 司 的 所 有 其 他 直 接 無 條 件 無 抵 押 及 非 後 償 債 務 相 同 擔 保 人 之 長 期 信 貸 評 級 ( 於 本 公 佈 刊 發 日 期 前 一 日 ) 獲 標 普 環 球 評 級 公 司 評 級 為 BBB+ 級 ( 穩 定 評 級 展 望 ) 及 穆 迪 投 資 者 服 務 公 司 評 級 為 A3 級 ( 穩 定 評 級 展 望 ) 指 數 免 責 聲 明 指 數 是 由 恒 生 指 數 有 限 公 司 根 據 恒 生 資 訊 服 務 有 限 公 司 的 特 許 權 公 佈 及 編 製 恒 生 指 數 的 標 記 及 名 稱 為 恒 生 資 訊 服 務 有 限 公 司 專 有 恒 生 指 數 有 限 公 司 及 恒 生 資 訊 服 務 有 限 公 司 已 同 意 發 行 人 就 牛 熊 證 ( 產 品 ) 使 用 及 引 述 指 數, 惟 恒 生 指 數 有 限 公 司 或 恒 生 資 訊 服 務 有 限 公 司 並 不 向 任 何 經 紀 產 品 的 持 有 人 或 任 何 其 他 人 士 保 證 聲 明 或 擔 保 (i) 指 數 及 其 計 算 或 任 何 其 他 與 之 有 關 的 資 料 的 準 確 性 及 完 整 性 ; 或 (ii) 指 數 其 成 分 或 其 包 含 之 數 據 在 各 方 面 的 合 適 性 或 適 用 性 ; 或 (iii) 任 何 人 士 將 指 數 其 成 分 或 其 包 含 的 數 據 用 於 任 何 用 途 而 可 取 得 的 結 果, 且 不 會 就 任 何 與 指 數 有 關 的 資 料 提 供 或 隱 含 任 何 保 證 聲 明 或 擔 保 恒 生 指 數 有 限 公 司 可 隨 時 更 改 或 修 改 計 算 及 編 製 指 數 及 其 任 何 有 關 公 式 成 份 股 及 系 數 的 過 程 及 基 準, 而 無 須 作 出 通 知 在 適 用 法 律 所 許 可 的 範 圍 内, 對 於 (i) 發 行 人 就 產 品 而 對 指 數 的 使 用 及 / 或 參 考, 或 (ii) 恒 生 指 數 有 限 公 司 在 計 算 指 數 中 的 任 何 失 準 遺 漏 失 誤 或 錯 誤, 或 (iii) 任 何 其 他 人 所 提 供 以 用 於 計 算 指 數 的 任 何 資 料 的 失 準 遺 漏 失 誤 錯 誤 或 不 完 整 ; 或 (iv) 任 何 經 紀 產 品 的 持 有 人 或 任 何 其 他 買 賣 產 品 的 人 士 因 上 述 原 因 而 直 接 或 間 接 蒙 受 的 任 何 經 濟 或 其 他 損 失, 恒 生 指 數 有 限 公 司 或 恒 生 資 訊 服 務 有 限 公 司 一 概 不 承 擔 任 何 責 任 或 法 律 責 任, 而 任 何 經 紀 持 有 人 或 任 何 其 他 買 賣 產 品 的 人 士, 概 不 可 就 產 品 以 任 何 形 式 向 恒 生 指 數 有 限 公 司 及 / 或 恒 生 資 訊 服 務 有 限 公 司 提 出 申 索 訴 訟 或 法 律 程 序 因 此, 任 何 經 紀 持 有 人 或 任 何 其 他 買 賣 產 品 的 人 士 應 全 面 了 解 本 免 責 聲 明 的 內 容, 而 不 應 依 賴 恒 生 指 數 有 限 公 司 及 恒 生 資 訊 服 務 有 限 公 司 為 免 存 疑, 本 免 責 聲 明 並 不 構 成 任 何 經 紀 持 有 人 或 其 他 人 士 與 恒 生 指 數 有 限 公 司 及 / 或 恒 生 資 訊 服 務 有 限 公 司 之 間 的 任 何 合 約 或 準 合 約 關 係, 亦 不 應 視 作 已 構 成 該 等 關 係 2016 年 9 月 12 日 高 盛 結 構 產 品 ( 亞 洲 ) 有 限 公 司 董 事 會 5