目 录 CONTENTS 01 刊 首 语 02 我 国 老 年 人 商 业 保 险 的 发 展 与 探 索 老 年 人 主 要 风 险 及 老 年 人 社 会 基 本 保 障 现 状 老 年 人 商 业 保 险 应 用 的 国 际 经 验 老 年 人 商 业 保 险 的 发 展 现 状 与 未 来 探 索 17 有 限 数 据 下 Lee-Carter 模 型 的 应 用 长 寿 风 险 模 型 介 绍 Lee-Carter 模 型 及 在 有 限 数 据 下 的 参 数 估 计 Lee-Carter 模 型 在 中 国 人 口 长 寿 风 险 建 模 中 的 应 用 商 业 年 金 中 的 长 寿 风 险 分 析 实 例 分 析 与 结 论 31 长 期 护 理 风 险 保 障 的 定 价 探 索 定 价 经 验 不 足 对 长 期 护 理 保 险 发 展 的 影 响 长 期 护 理 保 险 的 风 险 保 障 定 价 基 础 数 据 探 讨 长 期 护 理 风 险 保 障 定 价 实 务 及 发 展 建 议 39 高 年 龄 段 重 疾 发 生 率 推 导 方 法 和 实 践 辨 析 高 年 龄 段 重 疾 发 生 率 的 推 导 方 法 辨 析 高 年 龄 段 重 疾 发 生 率 推 导 实 践 及 结 果 适 用 性 辨 析 中 国 市 场 的 高 年 龄 段 重 疾 发 生 率 探 讨 47 老 年 人 保 险 核 保 的 特 殊 性 老 年 保 险 产 品 的 医 务 核 保 探 讨 老 年 保 险 产 品 的 财 务 核 保 探 讨 老 年 人 核 保 技 术 的 发 展 趋 势
中 国 人 寿 再 保 险 股 份 有 限 公 司 刊 首 语 寿 再 探 索 第 三 期 又 与 大 家 见 面 了! 通 过 前 两 期 刊 物 的 摸 索, 在 业 界 朋 友 们 的 支 持 与 关 注 下, 将 我 们 对 于 中 国 人 寿 保 险 业 发 展 的 一 些 观 点 看 法 与 研 究 心 得 呈 现 出 来, 得 到 了 朋 友 们 最 大 的 宽 容 与 肯 定 借 助 刊 物 的 平 台, 让 我 们 能 够 与 业 界 同 仁 进 行 技 术 交 流 与 探 讨, 每 一 点 滴 智 慧 火 花 的 碰 撞 与 积 累, 即 是 我 们 编 者 最 大 的 收 获 与 欣 慰 第 三 期 刊 物 我 们 选 取 了 老 年 人 保 险 作 为 专 题 老 年 人 保 险 涉 及 社 会 保 障 体 系 老 年 人 风 险 基 础 数 据 定 价 核 保 等 各 个 方 面, 本 期 五 篇 文 章 选 取 不 同 角 度, 介 绍 了 老 年 人 保 险 的 社 会 背 景 发 展 衍 变 定 价 模 型 核 保 等 方 面 的 发 展 与 实 务 操 作 开 篇 综 述 文 章 从 老 年 人 面 临 的 风 险 入 手, 分 析 了 人 口 老 龄 化 给 当 前 的 社 会 基 本 保 障 体 系 带 来 的 巨 大 挑 战, 介 绍 了 商 业 保 险 在 老 年 人 群 中 应 用 的 国 际 经 验, 力 图 揭 示 老 年 商 业 保 险 在 中 国 的 发 展 路 径, 对 未 来 发 展 前 景 进 行 了 展 望 有 限 数 据 下 Lee-Carter 模 型 的 应 用 兼 论 商 业 年 金 产 品 的 长 寿 风 险 介 绍 了 当 今 世 界 上 最 流 行 的 Lee-Carter 模 型, 基 于 有 限 数 据 构 建 了 中 国 人 口 死 亡 率 的 预 测 模 型, 将 死 亡 率 变 动 趋 势 和 人 口 寿 命 的 预 测 结 果 与 保 险 公 司 采 用 的 死 亡 率 改 善 因 子 进 行 对 比 分 析 长 期 护 理 风 险 保 障 的 定 价 探 索 探 讨 可 用 于 长 期 护 理 保 险 产 品 定 价 的 基 础 数 据, 并 以 实 际 产 品 为 例 论 述 了 定 价 实 务, 推 动 产 品 从 储 蓄 型 向 保 障 型 回 归 高 年 龄 段 重 疾 发 生 率 推 导 方 法 和 实 践 辨 析 介 绍 了 高 年 龄 段 保 险 人 群 重 大 疾 病 发 生 率 推 导 的 一 些 理 论 和 实 践, 结 合 学 术 研 究 与 实 践 经 验 探 讨 推 导 高 年 龄 段 保 险 人 群 重 大 疾 病 发 生 率 的 方 法 老 年 人 保 险 核 保 的 特 殊 性 老 年 人 保 险 核 保 实 务 探 讨 一 文 在 医 务 及 财 务 核 保 实 务 操 作 方 面, 针 对 老 年 人 保 险 核 保 的 特 殊 性 进 行 了 探 讨 研 究 希 望 通 过 这 些 文 章, 将 我 们 对 于 世 界 范 围 内 老 年 人 保 险 的 发 展 衍 变 的 最 新 理 论 研 究, 以 及 国 内 社 会 保 障 体 系 建 设 的 最 新 进 展, 借 鉴 数 据 建 模 电 子 病 历 等 先 进 思 想 与 研 究 方 法, 创 新 性 应 用 于 老 年 人 保 险 中 的 最 新 成 果 展 现 给 大 家 期 待 我 们 的 文 章 能 够 引 发 保 险 业 对 老 年 人 保 险 的 重 视 与 关 注, 开 发 更 多 适 应 市 场 需 求 的 老 年 人 保 险 产 品, 最 终 促 成 老 年 人 商 业 保 险 成 为 社 会 保 障 体 系 建 设 的 重 要 补 充 寿 再 探 索 ReSearch 01
中 国 人 寿 再 保 险 股 份 有 限 公 司 我 国 老 年 人 商 业 保 险 的 发 展 与 探 索 摘 要 : 本 文 从 老 年 人 面 临 的 风 险 入 手, 分 析 了 人 口 老 龄 化 给 当 前 社 会 基 本 保 障 体 系 带 来 的 巨 大 挑 战, 介 绍 了 商 业 保 险 在 老 年 人 群 中 应 用 的 国 际 经 验 对 比 国 际 经 验, 文 章 详 细 分 析 了 国 内 目 前 老 年 人 商 业 保 险 现 状 及 其 成 因, 重 点 阐 述 对 于 老 年 商 业 保 险 在 我 国 发 展 方 向 的 思 考, 并 对 未 来 发 展 进 行 了 展 望 关 键 词 : 人 口 老 龄 化 社 会 基 本 保 障 商 业 保 险 年 金 产 品 长 期 护 理 保 险 当 前 中 国 进 入 到 人 口 老 龄 化 的 社 会 是 一 个 不 争 的 事 实 我 国 进 入 老 龄 化 社 会 以 来, 呈 现 出 老 年 人 口 基 数 大 增 速 快 高 龄 化 失 能 化 空 巢 化 趋 势 明 显 的 态 势, 再 加 上 未 富 先 老 的 国 情 和 家 庭 小 型 化 的 结 构 叠 加 在 一 起, 老 年 人 的 保 障 问 题 异 常 严 峻 中 国 老 年 社 会 保 障 制 度 的 改 革 任 重 道 远, 以 可 持 续 性 为 目 标 的 社 会 基 本 养 老 和 基 本 医 疗 体 制 改 革 是 关 键 与 此 同 时, 商 业 保 险 也 应 不 断 突 破 创 新, 积 极 发 挥 补 充 作 用, 为 完 善 我 国 老 年 社 会 保 障 体 系 建 设 提 供 重 要 支 撑 02 ReSearch 寿 再 探 索
中 国 人 寿 再 保 险 股 份 有 限 公 司 有 限 数 据 下 Lee-Carter 模 型 的 应 用 兼 论 商 业 年 金 产 品 的 长 寿 风 险 摘 要 :Lee-Carter 模 型 是 当 今 世 界 上 最 流 行 的 死 亡 率 建 模 与 预 测 模 型 传 统 的 Lee- Carter 模 型 只 有 在 样 本 量 很 大 时 才 能 取 得 较 好 的 效 果, 而 中 国 的 死 亡 率 数 据 量 较 少, 且 部 分 年 限 的 数 据 缺 失, 难 以 达 到 较 好 的 预 测 效 果 本 文 基 于 有 限 数 据 死 亡 率 建 模 方 法, 构 建 了 有 限 数 据 下 中 国 人 口 死 亡 率 的 预 测 模 型, 并 用 于 未 来 死 亡 率 变 动 趋 势 和 人 口 寿 命 的 预 测, 将 预 测 结 果 与 保 险 公 司 采 用 的 死 亡 率 改 善 因 子 进 行 对 比 分 析, 从 而 形 成 若 干 有 关 死 亡 率 风 险 管 理 的 建 议 关 键 词 :Lee-Carter 模 型 有 限 数 据 死 亡 率 建 模 死 亡 率 改 善 商 业 年 金 随 着 社 会 经 济 的 发 展 和 医 疗 卫 生 水 平 的 提 高, 人 口 死 亡 率 不 断 下 降, 寿 命 逐 渐 延 长, 使 得 长 寿 风 险 逐 渐 成 为 年 金 产 品 的 重 要 风 险 之 一 长 寿 风 险 是 无 法 根 据 大 数 法 则 进 行 分 散 的 系 统 性 风 险 目 前 国 内 寿 险 公 司 在 对 年 金 产 品 定 价 时, 普 遍 使 用 1% 的 死 亡 率 改 善 因 子, 或 者 使 用 基 于 国 外 经 验 的 改 善 因 子 这 些 方 法 一 定 程 度 上 反 映 了 长 寿 风 险, 但 是 否 适 用 于 我 国 保 险 业 的 实 际 情 况 还 无 法 准 确 判 断 本 文 拟 用 Lee-Carter 模 型 对 中 国 人 口 死 亡 率 建 模, 并 对 未 来 死 亡 率 改 善 情 况 进 行 预 测, 从 而 得 到 较 为 符 合 中 国 保 险 业 的 死 亡 率 基 础 数 据, 用 于 评 估 长 寿 风 险, 测 算 对 年 金 产 品 的 实 际 影 响 寿 再 探 索 ReSearch 17
中国人寿再保险股份有限公司 长期护理风险保障的定价探索 摘要 长期护理保险是适应人口老龄化社会发展趋势的保险产品 在一些国家该类 产品已经成为市场上最重要的险种之一 我国长期护理保险处于起步阶段 面临着核保 理赔经验不足 定价经验不足等诸多问题 本文基于中再寿险的一些科研项目和保险数 据积累 探索可用于风险保障定价的基础数据情况 并以实际产品为例论述了定价实 务 通过研究证明 只有建立中国本土的长期护理精算数据库 进而对产品进行准确定 价 推动长期护理保险产品从储蓄型向保障型的回归 才能使此类险种得到进一步的发 展 关键词 长期护理保险 风险保障 定价经验不足 基础数据 定价假设推导 世界范围内人口老龄化趋势带来养老 医疗和老龄服务等方面的需求与支出迅速 膨胀 在此背景下 长期护理保险 LTC 成为适应人口老龄化社会发展趋势的保险产 品 很多国家商业长期护理保险虽然出现较晚 发展速度却很快 已经成为人身保险中 最重要的险种之一 近年来 国务院及中国保监会始终强调要发挥保险的风险保障功能 引导保险公司 大力发展风险保障型保险产品 但目前我国市场上的长期护理保险仍以保本返还型产品 为主 同时存在着费率水平高 投保年龄限制严格等不足之处 通过与多家保险公司产 品开发人员访谈 我们认为造成问题的一个重要原因在于定价经验不足 使得保险公司 在设计产品和定价时都持谨慎态度 通过返还型产品规避保险风险 本文介绍了长期护 理科研项目最新取得的研究成果 探讨更加适合我国长期护理产品的定价基础 为更有 效地开发保障性强 能够抵御老年人不能自理风险的保险产品提供参考 寿再探索 ReSearch 31
中 国 人 寿 再 保 险 股 份 有 限 公 司 高 年 龄 段 重 疾 发 生 率 推 导 方 法 和 实 践 辨 析 摘 要 : 重 大 疾 病 保 险 已 成 为 寿 险 业 重 要 的 产 品 类 别, 但 业 界 对 于 高 年 龄 段 保 险 人 群 的 重 大 疾 病 发 生 率 假 设 却 鲜 有 研 究, 影 响 了 产 品 定 价 法 定 评 估 及 内 含 价 值 计 算 的 准 确 性 本 文 介 绍 高 年 龄 段 保 险 人 群 重 大 疾 病 发 生 率 推 导 的 一 些 理 论 和 实 践, 结 合 学 术 研 究 与 实 践 经 验 探 讨 推 导 高 年 龄 段 保 险 人 群 重 大 疾 病 发 生 率 的 方 法 关 键 词 : 高 年 龄 段 重 大 疾 病 发 生 率 国 民 人 口 保 险 人 群 重 大 疾 病 保 险 ( 以 下 简 称 重 疾 ) 已 成 为 中 国 寿 险 业 重 要 的 产 品 类 别 2010 年 全 国 寿 险 公 司 销 售 的 长 期 重 疾 产 品 保 费 规 模 约 600 亿 元, 占 全 部 保 费 6% 同 时, 重 疾 产 品 因 保 障 性 强 成 为 寿 险 公 司 的 主 要 业 务 价 值 构 成 在 寿 险 公 司 的 定 价 评 估 及 内 含 价 值 计 算 等 方 面, 重 大 疾 病 发 生 率 表 至 关 重 要 目 前 国 内 市 场 对 65 岁 以 内 人 群 的 重 疾 发 生 率 研 究 比 较 深 入, 但 对 高 年 龄 段 人 群 的 实 际 发 生 率 却 存 在 争 议 研 究 高 年 龄 段 重 疾 发 生 率 的 重 要 性 和 意 义 在 于 : 从 目 前 国 内 市 场 的 产 品 看, 终 身 重 疾 占 比 较 高, 达 到 78% 以 上, 是 重 疾 的 主 打 产 品 无 论 是 定 价 还 是 评 估, 重 疾 发 生 率 表 必 须 考 虑 终 身 重 疾, 必 须 给 出 高 年 龄 段 适 用 的 发 生 率 ; 市 场 有 超 过 2000 万 的 重 疾 被 保 险 人 当 前 年 龄 在 50 岁 以 上, 并 且 未 来 重 疾 产 品 有 提 高 投 保 年 龄 的 可 能, 因 而 高 年 龄 段 的 发 生 率 将 愈 发 关 键 ;70 或 者 65 岁 以 上 至 105 岁 之 间 有 30~40 个 年 龄 跨 度, 这 段 曲 线 的 变 化 会 对 定 价 或 评 估 结 果 产 生 较 大 影 响 ; 对 高 年 龄 段 重 疾 发 生 率 的 研 究, 不 仅 为 保 险 定 价 和 产 品 开 发 提 供 基 础, 还 对 人 口 数 据 发 生 率 比 较 乃 至 完 善 社 会 保 障 制 度 做 出 贡 献 中 国 的 重 大 疾 病 产 品 始 于 20 世 纪 90 年 代 晚 期, 只 有 十 几 年 发 展 经 验, 对 于 70 岁 以 上 人 群 没 有 足 够 数 据 观 察 其 发 生 率, 因 此 对 于 长 期 重 疾, 特 别 是 终 身 重 疾 产 品 的 定 价 和 评 估 均 需 依 靠 精 算 假 设 确 定 而 这 些 假 设 基 本 来 源 于 中 国 大 陆 以 外 市 场 经 验, 准 确 性 和 适 用 性 没 有 经 过 很 好 的 度 量 甚 至 有 些 公 司 使 用 的 高 年 龄 段 重 疾 发 生 率 是 均 一 的, 即 不 区 分 年 龄 性 别 采 用 统 一 的 发 生 率, 与 实 际 情 况 必 然 存 在 一 定 差 异, 导 致 定 价 或 评 估 结 果 偏 离 实 际 本 文 介 绍 两 种 推 导 高 年 龄 段 重 大 疾 病 发 生 率 的 方 法, 采 用 参 考 资 料 和 数 据 描 述 实 际 推 导 过 程 和 结 果, 对 推 导 方 法 和 实 践 结 果 进 行 辨 析, 以 便 更 准 确 地 评 估 高 年 龄 段 保 险 人 群 的 重 大 疾 病 发 生 率 寿 再 探 索 ReSearch 39
中 国 人 寿 再 保 险 股 份 有 限 公 司 老 年 人 保 险 核 保 的 特 殊 性 老 年 人 保 险 核 保 实 务 探 讨 摘 要 : 随 着 我 国 人 口 老 龄 化 的 进 程, 老 年 人 保 险 越 来 越 受 到 社 会 的 关 注 本 文 在 医 务 及 财 务 核 保 实 务 操 作 方 面, 对 于 老 年 人 保 险 的 核 保 技 术 进 行 了 初 步 探 讨, 并 对 老 年 人 核 保 技 术 的 未 来 发 展 及 建 立 特 殊 性 核 保 规 则 提 出 了 建 议 关 键 词 : 老 年 人 保 险 老 龄 化 医 务 核 保 财 务 核 保 随 着 我 国 人 口 老 龄 化 趋 势 不 断 加 剧, 老 年 人 生 活 保 障 日 益 成 为 社 会 关 注 的 焦 点, 老 年 人 保 险 拥 有 广 阔 的 发 展 空 间 由 于 老 年 人 保 险 的 高 风 险 性 及 现 有 核 保 技 术 限 制, 目 前 老 年 人 保 险 产 品 发 展 滞 后, 当 前 保 险 公 司 的 关 注 目 标 仍 以 中 青 年 人 群 为 主, 表 现 为 设 定 的 投 保 年 龄 上 限 较 低, 对 高 龄 人 群 在 保 额 投 保 险 种 等 方 面 均 有 严 格 限 制 ; 针 对 老 年 人 的 保 障 内 容 注 重 保 生 不 保 死, 市 场 上 极 少 见 到 疾 病 长 期 护 理 等 需 求 更 为 迫 切 的 产 品 究 其 原 因, 固 然 与 国 内 保 险 市 场 发 展 时 间 短 人 们 传 统 观 念 尚 未 转 变 老 年 人 消 费 能 力 相 对 欠 缺 有 关, 但 核 保 技 术 不 足 及 老 年 人 口 数 据 缺 失, 也 是 导 致 老 年 保 险 产 品 缺 乏 的 重 要 原 因 老 年 人 购 买 力 降 低 身 体 健 康 较 差, 容 易 导 致 远 高 于 年 轻 投 保 人 群 的 逆 选 择 风 险 老 年 人 需 要 的 保 障 类 型 与 年 轻 人 有 所 差 别, 以 投 资 理 财 型 及 费 用 补 偿 型 为 主 这 些 差 异 使 得 老 年 人 保 险 的 核 保 要 求 与 青 壮 年 人 群 相 差 较 大, 因 此 对 于 老 年 人 群 的 核 保 不 适 宜 采 用 现 有 核 保 规 则, 应 该 开 发 更 有 针 对 性 的 特 殊 核 保 规 则 如 何 快 速 准 确 又 成 本 低 廉 地 识 别 风 险, 如 何 更 好 地 解 决 老 年 人 理 解 接 受 能 力 较 差 的 状 况, 对 保 险 公 能 力 司 都 是 新 的 挑 战 对 于 老 年 人 而 言, 由 于 身 体 状 况 变 差, 健 康 风 险 通 常 是 医 务 核 保 时 最 为 关 注 的 问 题 在 财 务 方 面, 老 年 人 退 休 后 收 入 通 常 比 较 低, 但 存 款 及 不 动 产 往 往 高 于 年 轻 人, 因 此 财 务 核 保 规 则 也 需 要 特 殊 考 虑 我 们 对 老 年 人 保 险 的 医 务 核 保 策 略 和 财 务 核 保 策 略 分 别 进 行 探 讨 寿 再 探 索 ReSearch 47
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