ComStage 1 ComStage 1 德 國 股 票 指 數 UCITS ETF 產 品 資 料 概 要 發 行 人 :Commerz Funds Solutions S.A. 2016 年 5 月 12 日 本 基 金 是 交 易 所 買 賣 基 金 本 概 要 提 供 本 基 金 的 重 要 資 料 本 概 要 是 香 港 發 行 章 程 的 一 部 分 閣 下 不 應 單 憑 本 概 要 作 投 資 決 定 資 料 便 覽 股 票 代 號 : 3171 管 理 公 司 :Commerz Funds Solutions S.A. 投 資 經 理 : 位 於 德 國 的 德 國 商 業 銀 行 (Commerzbank AG) ( 內 部 轉 授 ) 每 手 買 賣 單 位 數 目 :25 個 基 金 單 位 託 管 人 :BNP Paribas Securities Services S.C.A., Zweigniederlassung Frankfurt am Main 基 礎 貨 幣 : 歐 元 全 年 經 常 性 開 支 # : 預 計 為 0.60% 交 易 貨 幣 : 港 元 預 計 年 度 跟 蹤 偏 離 度 ## : 預 計 為 -0.60% 相 關 指 數 : DAX TR 指 數 ( 總 回 報 指 數 )( 相 關 指 數 ) 本 基 金 財 政 年 度 終 結 日 :6 月 30 日 派 息 政 策 : 管 理 公 司 並 不 擬 派 發 股 息 ETF 香 港 網 址 : http://zht.comstage.com.hk/de000etf8019 本 基 金 是 甚 麼 產 品? ComStage 1 德 國 股 票 指 數 UCITS ETF ( 附 屬 基 金 ) 是 ComStage 1 的 附 屬 基 金,ComStage 1 是 以 Sondervermögen 形 式 在 德 國 設 立 並 根 據 UCITS 規 例 獲 認 可 的 傘 子 基 金 附 屬 基 金 是 根 據 證 監 會 發 佈 的 單 位 信 託 及 互 惠 基 金 守 則 ( 守 則 ) 第 8.6 章 及 附 錄 I 規 定 的 被 動 式 管 理 的 交 易 所 買 賣 基 金 ( ETF ) 附 屬 基 金 的 單 位 在 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 ( 聯 交 所 ) 上 市 這 些 單 位 如 上 市 股 票 一 般 在 聯 交 所 買 賣 附 屬 基 金 處 於 德 國, 其 當 地 監 管 機 構 是 德 國 金 管 局 德 國 聯 邦 金 融 監 管 局 附 屬 基 金 亦 主 要 在 法 蘭 克 福 證 券 交 易 所 上 市 # 這 只 是 預 計 數 字, 因 為 附 屬 基 金 是 新 設 立 的, 代 表 預 計 的 全 年 經 常 性 開 支, 以 附 屬 基 金 的 預 計 資 產 淨 值 ( 資 產 淨 值 ) 的 百 分 率 表 示 附 屬 基 金 實 際 運 作 開 始 後, 實 際 數 字 或 會 不 同, 並 且 可 能 每 年 都 有 變 動 預 計 經 常 性 開 支 並 不 代 表 預 計 的 跟 蹤 誤 差 ## 這 是 預 計 的 每 年 跟 蹤 偏 離 度 有 關 實 際 的 跟 蹤 偏 離 度 資 料, 投 資 者 應 參 閱 附 屬 基 金 的 網 1
址 目 標 及 投 資 策 略 目 標 附 屬 基 金 的 投 資 目 標 是 為 投 資 者 提 供 在 扣 除 費 用 及 開 支 之 前 緊 貼 DAX TR 指 數 ( 總 回 報 指 數 )( 相 關 指 數 ) 表 現 的 回 報 策 略 管 理 公 司 擬 主 要 採 用 完 全 複 製 策 略 以 達 到 附 屬 基 金 的 投 資 目 標 然 而, 管 理 公 司 可 在 適 當 情 況 下 選 擇 採 用 代 表 性 抽 樣 策 略 附 屬 基 金 採 用 複 製 策 略 時, 將 按 相 關 指 數 成 分 證 券 在 相 關 指 數 所 佔 實 質 相 同 的 比 重 ( 即 按 比 例 ) 投 資 於 全 部 或 實 質 上 全 部 相 關 指 數 的 成 分 證 券 如 投 資 組 合 與 相 關 指 數 的 特 性 配 合, 附 屬 基 金 採 用 代 表 性 抽 樣 策 略 時, 將 投 資 於 與 相 關 指 數 高 度 相 關 的 投 資 組 合 及 / 或 其 他 並 非 指 數 成 分 股 的 證 券 投 資 者 應 注 意, 管 理 公 司 可 全 權 酌 情 決 定 轉 換 使 用 完 全 複 製 及 代 表 性 抽 樣 策 略, 並 無 須 通 知 投 資 者 附 屬 基 金 現 時 無 意 : (a) (b) 投 資 於 任 何 金 融 衍 生 工 具 作 非 對 沖 ( 即 投 資 ) 用 途 ; 或 參 與 證 券 借 貸 回 購 交 易 或 其 他 類 似 的 場 外 交 易 但 這 或 會 根 據 市 場 情 況 而 改 變, 若 附 屬 基 金 參 與 此 類 交 易, 應 事 先 取 得 證 監 會 批 准, 而 且 須 向 單 位 持 有 人 發 出 不 少 於 一 個 月 的 事 先 通 知 附 屬 基 金 的 投 資 策 略 須 遵 守 香 港 發 行 章 程 訂 明 的 投 資 及 借 貸 限 制 相 關 指 數 由 德 意 志 交 易 所 集 團 (Deutsche Börse AG) 計 算 及 公 佈 的 相 關 指 數 包 含 在 法 蘭 克 福 證 券 交 易 所 上 市 的 30 間 德 國 最 大 及 收 益 最 高 的 公 司 相 關 指 數 是 公 眾 持 股 量 市 值 加 權 指 數, 每 隻 指 數 成 分 股 的 比 重 以 10% 為 限 相 關 指 數 是 一 個 總 回 報 指 數 總 回 報 指 數 依 據 指 數 成 分 股 所 支 付 的 任 何 股 息 或 紅 利 再 投 資 於 每 隻 個 別 股 票 而 計 算 指 數 成 分 股 的 表 現 相 關 指 數 於 1988 年 7 月 1 日 推 出, 於 1987 年 12 月 31 日 的 基 礎 水 平 為 1,000 相 關 指 數 以 歐 元 計 值 至 2016 年 4 月 29 日 為 止, 所 有 指 數 成 分 股 的 總 市 值 是 8,397 億 歐 元 管 理 公 司 ( 及 其 每 一 關 連 人 士 ) 均 獨 立 於 指 數 提 供 者 德 意 志 交 易 所 集 團 至 2016 年 4 月 29 日 為 止, 相 關 指 數 的 十 大 成 分 股 ( 依 據 相 關 指 數 已 發 行 總 股 數 計 算, 佔 其 市 值 超 過 64.62%) 如 下 : 2
相 關 指 數 成 分 股 相 關 指 數 相 關 指 數 成 分 股 相 關 指 數 比 重 比 重 1. Bayer AG 9.92 6. Daimler AG 7.60 2. Siemens AG 8.27 7. Deutsche Telekom AG 5.77 3. Allianz SE 8.03 8. Munich Re 3.28 4. BASF SE 7.89 9. Bayerische Motoren Werke AG 3.07 5. SAP SE 7.76 10. Fresenius SE & Co KGaA 3.03 有 關 詳 情 ( 包 括 最 近 期 指 數 水 平 指 數 成 分 股 指 數 編 製 方 法 及 其 他 重 要 消 息 ) 請 閱 覽 指 數 的 網 址 www.dax-indices.com 本 基 金 有 哪 些 主 要 風 險? 投 資 涉 及 風 險 請 參 閱 香 港 發 行 章 程, 了 解 風 險 因 素 等 資 料 1. 歐 元 區 風 險 鑒 於 對 歐 元 區 若 干 國 家 的 主 權 債 務 風 險 的 持 續 憂 慮, 附 屬 基 金 在 區 內 的 投 資 可 能 須 承 受 較 高 波 動 流 動 性 貨 幣 及 違 約 等 風 險 任 何 不 利 的 事 件, 例 如 主 權 國 的 信 貸 評 級 下 調 或 歐 盟 成 員 國 脫 離 歐 元 區, 都 可 能 對 附 屬 基 金 的 價 值 產 生 負 面 的 影 響 2. 集 中 風 險 附 屬 基 金 的 投 資 集 中 於 德 國, 與 採 用 較 多 元 策 略 的 基 金 相 比, 附 屬 基 金 或 會 較 波 動 相 關 指 數 的 指 數 成 分 股 數 目 可 能 有 限, 在 這 種 情 況 下, 與 具 有 較 多 指 數 成 分 股 的 指 數 相 比, 相 關 指 數 將 較 容 易 受 任 何 一 隻 指 數 成 分 股 的 價 格 走 勢 影 響 3. 外 匯 風 險 在 聯 交 所 上 市 的 附 屬 基 金 之 基 金 單 位 是 以 港 元 交 易, 但 附 屬 基 金 的 資 產 淨 值 和 指 數 則 以 歐 元 計 算, 而 附 屬 基 金 的 相 關 投 資 亦 以 歐 元 計 值 因 此, 基 金 單 位 持 有 人 將 面 對 港 元 和 歐 元 波 動 所 產 生 的 外 匯 風 險 如 果 歐 元 兌 港 元 貶 值, 即 使 指 數 有 正 回 報 表 現, 基 金 單 位 持 有 人 仍 有 可 能 會 遭 受 損 失 4. 對 德 國 商 業 銀 行 集 團 的 依 賴 及 利 益 衝 突 的 風 險 雖 然 個 別 法 律 實 體 在 營 運 上 獨 立, 但 管 理 公 司 投 資 經 理 其 中 一 位 香 港 參 與 交 易 商 聯 交 所 市 場 莊 家 計 算 代 理 人 香 港 上 市 代 理 人 及 香 港 代 表 現 時 都 屬 同 一 金 融 集 團 如 任 何 集 團 成 員 發 生 財 務 困 局 或 無 力 償 債, 附 屬 基 金 的 資 產 淨 值 及 流 動 性 可 能 受 不 利 的 影 響, 其 運 作 亦 可 能 受 干 擾 由 於 管 理 公 司 投 資 經 理 其 中 一 位 香 港 參 與 交 易 商 聯 交 所 市 場 莊 家 計 算 代 理 人 香 港 上 市 代 理 人 及 香 港 代 表 全 都 是 集 團 成 員, 它 們 之 間 可 能 不 時 就 附 屬 基 金 發 3
5. 投 資 風 險 生 利 益 衝 突 管 理 公 司 將 本 著 投 資 者 的 最 大 利 益, 極 力 管 理 上 述 任 何 衝 突 附 屬 基 金 為 投 資 基 金, 概 不 保 證 可 取 回 本 金, 因 此 閣 下 在 附 屬 基 金 的 投 資 可 能 蒙 受 損 失 6. 被 動 式 投 資 風 險 附 屬 基 金 並 不 會 以 主 動 方 式 管 理, 管 理 公 司 並 沒 有 酌 情 權 就 附 屬 基 金 的 固 有 投 資 性 質 引 起 的 市 場 變 化 作 出 調 適 相 關 指 數 下 跌 預 期 會 導 致 附 屬 基 金 的 價 值 相 應 地 下 跌 7. 管 理 風 險 由 於 無 法 保 證 附 屬 基 金 的 表 現 將 與 相 關 指 數 表 現 一 樣, 附 屬 基 金 須 承 受 管 理 風 險 這 是 指 投 資 經 理 的 策 略 由 於 在 實 行 上 有 若 干 限 制 而 未 必 能 產 生 擬 定 效 果 的 風 險 此 外, 投 資 經 理 可 全 權 酌 情 決 定 行 使 基 金 單 位 持 有 人 就 附 屬 基 金 成 分 證 券 的 權 利, 惟 概 不 能 保 證 行 使 上 述 酌 情 權 可 達 致 附 屬 基 金 的 投 資 目 標 8. 跟 蹤 誤 差 風 險 附 屬 基 金 可 能 須 承 受 跟 蹤 誤 差 風 險, 即 其 表 現 未 必 能 準 確 跟 蹤 相 關 指 數 的 表 現 的 風 險 此 跟 蹤 誤 差 可 能 由 於 所 採 用 的 投 資 策 略 及 費 用 和 支 出 等 因 素 造 成 管 理 公 司 將 監 控 及 力 求 管 理 上 述 風 險, 盡 量 減 低 跟 蹤 誤 差 概 不 能 保 證 附 屬 基 金 於 任 何 時 候 均 可 確 切 地 或 完 全 相 同 地 複 製 相 關 指 數 的 表 現 9. 與 相 關 指 數 有 關 的 風 險 相 關 指 數 數 據 可 能 有 錯 誤, 而 且 在 一 段 時 期 內 未 必 可 辨 識 或 予 以 更 正 這 可 能 對 附 屬 基 金 及 其 單 位 持 有 人 造 成 不 利 的 影 響 指 數 提 供 者 可 不 時 更 改 組 成 相 關 指 數 的 證 券, 而 證 券 或 會 被 除 牌 如 相 關 指 數 不 再 被 視 作 可 接 受, 證 監 會 可 撤 銷 對 附 屬 基 金 的 認 可 10. 交 易 風 險 單 位 在 聯 交 所 的 買 賣 價 格 視 乎 單 位 供 求 情 況 等 市 場 因 素 而 定 因 此, 單 位 可 能 以 附 屬 基 金 資 產 淨 值 的 大 幅 溢 價 或 折 價 買 賣 投 資 者 在 聯 交 所 購 買 或 出 售 單 位 將 支 付 若 干 收 費 ( 例 如 交 易 費 及 經 紀 費 ), 在 聯 交 所 購 入 單 位 時, 所 支 付 的 或 會 超 出 每 單 位 資 產 淨 值, 而 在 聯 交 所 出 售 單 位 時, 所 收 取 的 亦 可 能 少 於 每 單 位 資 產 淨 值 11. 交 易 時 段 不 同 的 風 險 由 於 法 蘭 克 福 證 券 交 易 所 的 開 放 時 間 正 值 附 屬 基 金 的 單 位 沒 有 報 價 之 時, 附 屬 基 金 投 資 組 合 內 證 券 的 價 值 在 投 資 者 不 能 買 賣 附 屬 基 金 單 位 的 日 子 可 能 有 變 動 法 蘭 克 福 證 券 交 易 所 與 聯 交 所 交 易 時 段 不 同 或 會 增 加 單 位 價 格 相 對 於 其 資 產 淨 值 的 溢 價 或 折 價 程 度 12. 終 止 風 險 附 屬 基 金 在 若 干 情 況 下 可 能 提 前 終 止, 例 如 管 理 公 司 有 權 終 止 其 對 附 屬 基 金 的 管 4
理 附 屬 基 金 被 終 止 時, 投 資 者 未 必 能 取 回 其 投 資 額, 可 能 因 此 蒙 受 損 失 13. 對 聯 交 所 市 場 莊 家 依 賴 的 風 險 雖 然 管 理 公 司 將 確 保 至 少 有 一 名 聯 交 所 市 場 莊 家 為 單 位 維 持 市 場, 而 且 至 少 有 一 名 聯 交 所 市 場 莊 家 在 根 據 有 關 莊 家 協 議 終 止 市 場 莊 家 安 排 之 前 發 出 至 少 三 個 月 通 知, 但 如 沒 有 或 只 有 一 名 聯 交 所 市 場 莊 家, 單 位 在 市 場 的 流 動 性 可 能 受 到 不 利 的 影 響, 亦 不 保 證 任 何 造 市 活 動 將 會 有 效 本 基 金 的 表 現 如 何? 由 於 附 屬 基 金 是 新 設 立 的, 並 沒 有 足 夠 的 數 據 為 投 資 者 提 供 有 關 其 過 往 表 現 的 有 用 指 標 本 基 金 有 否 提 供 保 證? 附 屬 基 金 並 不 提 供 任 何 保 證 閣 下 未 必 能 取 回 投 資 本 金 投 資 本 基 金 涉 及 哪 些 費 用 及 收 費? 在 聯 交 所 買 賣 本 基 金 的 收 費 費 用 經 紀 費 交 易 徵 費 交 易 費 印 花 稅 本 基 金 持 續 繳 付 的 費 用 由 閣 下 繳 付 由 每 名 經 紀 酌 情 決 定 買 賣 價 格 的 0.0027% 買 賣 價 格 的 0.005% 以 下 收 費 將 從 附 屬 基 金 中 扣 除, 閣 下 會 受 到 影 響, 因 為 附 屬 基 金 的 資 產 淨 值 會 因 而 減 少, 從 而 影 響 買 賣 價 格 沒 有 每 年 收 費 率 ( 佔 附 屬 基 金 價 值 的 %) 總 括 費 用 ( 包 括 向 管 理 公 司 投 資 經 理 託 管 人 及 行 政 管 理 人 支 付 的 報 酬 以 及 香 港 發 行 章 程 所 披 露 的 其 他 費 用 及 支 出 ) 表 現 費 最 多 每 年 0.60% 沒 有 其 他 費 用 閣 下 買 賣 基 金 單 位 或 須 繳 付 其 他 費 用 有 關 適 用 於 認 購 或 贖 回 或 買 賣 基 金 單 位 須 繳 付 的 費 用 及 支 出 的 詳 情, 請 參 閱 香 港 發 行 章 程 其 他 資 料 閣 下 可 在 下 列 網 址 閱 覽 以 下 有 關 附 屬 基 金 的 資 料 http://zht.comstage.com.hk/de000etf8019: (a) 香 港 發 行 章 程 及 產 品 資 料 概 要 ( 不 時 修 改 ); (b) 最 近 的 已 審 核 年 報 及 未 審 核 半 年 度 報 告 ( 只 提 供 英 文 版 本 ); 5
(c) 任 何 通 知 和 公 告, 包 括 與 附 屬 基 金 及 指 數 有 關 與 更 改 費 用 本 基 金 及 附 屬 基 金 的 香 港 發 行 章 程 或 組 成 文 件 的 重 大 變 更 (i) 基 金 單 位 的 認 購 及 贖 回 (ii) 基 金 單 位 的 買 賣 及 (iii) 計 算 資 產 淨 值 的 暫 停 及 恢 復 有 關 的 資 料 ; (d) 接 近 實 時 計 算 的 估 計 每 基 金 單 位 資 產 淨 值 ( 於 每 估 值 日 每 15 秒 更 新 一 次 ); (e) 收 市 時 最 後 可 得 的 資 產 淨 值 及 收 市 時 最 後 可 得 的 每 基 金 單 位 資 產 淨 值 ( 以 歐 元 表 示 ); (f) 附 屬 基 金 的 組 成 ( 每 日 更 新 一 次 ); (g) 香 港 參 與 交 易 商 及 聯 交 所 市 場 莊 家 的 最 新 名 單 ; 及 (h) 經 常 性 開 支 數 字 過 往 表 現 資 料 年 度 跟 蹤 偏 離 度 及 跟 蹤 誤 差 重 要 提 示 閣 下 如 有 疑 問, 應 諮 詢 專 業 意 見 證 監 會 對 本 概 要 的 內 容 並 不 承 擔 任 何 責 任, 對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 作 出 任 何 陳 述 6