港股晨报 2019 年 7 月 5 日星期五 港股市场回顾港股周四高开高走后倒跌, 恒指随外围股市高开 36 点后上扬, 一度突破 29000 点整数关口, 但其后调头向下转跌, 最多跌 79 点, 低见 28776 点, 最终大盘跌幅收窄 截止收盘, 恒指收报 28795 点, 下跌 59 点或 0.21%; 国指收报 10913 点, 下跌 9 点或 0.08%, 大市成交缩减至 724.34 亿 港股通整体录资金净流出 5.37 亿, 其中港股通 ( 沪 ) 净流出资金 4.32 亿港元, 港股通 ( 深 ) 净流出资金 1.05 亿港元 板块方面, 发改委出台燃气工程安装收费指导意见, 带动燃气股领涨大市, 部分地产股亦逆市走高 ; 手机设备股 教育股普遍走低 市场展望 美国 ADP 私企就业新增职位逊于预期,6 月 ISM 非制造业指数再度回落至近两年低, 令市场期美联储将采取更宽松货币政策, 美股造好带动港股周四高开, 加之 A 股早市曾回升, 港股向上突破 29000 点关口, 但关口附近沽压较大, 未能企稳, 最终收跌, 成交量继续减少 周四恒指曾重上 29000 点关口, 但随后失守, 连续两日收跌, 反映中美重启经贸磋商的利好已经兑现, 成交量继续减少, 反映资金仍较为谨慎, 中美谈判尚未有时间表, 在此之际, 美国总统特朗普于社交平台上批中国与欧洲玩操纵汇率游戏, 为中美贸易谈判增添不确定性, 预期中美贸易摩擦问题于短期内较难解决, 在未有更多利好消息释放前, 上涨动能不足, 料将维持区间震荡, 但近期恒指不断尝试向上突破, 若可再度突破 29000 点整数关口并企稳, 则有望挑战近两个月高位 29480 点, 投资者可继续审慎参与 各国指数 收市价 变动 % 年初至今 % 恒生指数 28,795.77-0.21 11.41 恒生国企指数 10,913.39-0.08 7.79 上证综合指数 3,005.25-0.33 20.50 MSCI 中国指数 80.16-0.15 12.58 日经 225 指数 21,714.49 0.06 8.49 道琼斯 26,966.00 0.67 15.60 标普 500 指数 2,995.82 0.77 19.51 纳斯特克指数 8,170.23 0.75 23.13 德国 DAX 指数 12,629.90 0.11 19.61 法国巴黎 CAC 指数 5,620.73 0.03 18.81 英国富时 100 指数 7,603.58-0.08 13.01 波罗的海指数 1,549.00 7.12 21.87 波幅指数 收市價 變動 變動 % VIX 指数 12.57-2.78-10.60 商品 收市價 變動 % 年初至今 % 纽约期油 57.34 1.94 19.37 黄金 1,416.09-0.18 10.56 铜 5,918.00 0.53-0.75 外汇 收市價 變動 變動 % 美汇指数 96.77 0.04 0.04 美元兑人民币 6.88 0.01 0.11 美元兑日圆 107.82 0.01 0.01 欧元兑美元 1.13 0.00 0.06 英镑兑美元 1.26 0.00 0.04 利率 收市價 變動 變動 % 5 年期美国国债 1.73 - - 10 年期美国国债 1.95 - - 三个月 Shibor 2.68-0.02-0.87 三个月 Libor 2.31-0.02-0.81 恒生指数一年走势 32000 30000 28000 26000 24000 资料来源 : 彭博 1
市场热点 国家发改委 7 月 3 日发布 关于规范城镇燃气工程安装收费的指导意见, 规范城镇燃气工程安装行为, 加强工程安装收费管理 指导意见 提出要合理确定城镇燃气工程安装收费标准, 在燃气工程安装竞 争性市场体系尚未建立 收费标准纳入政府定价目录进行管理的地方, 当地价格主管部门要建立健全监 管机制, 加强成本调查监审, 对标行业先进水平, 兼顾周边地区水平, 合理确定收费标准, 原则上成本 利润率不得超过 10%, 现行收费标准偏高的要及时降低 指导意见 靴子落地后行业政策不明朗降低, 为燃气股带来提振, 相关个股 : 中国燃气 (384) 新奥能源 (2688) 华润燃气 (1193) 及昆仑能源 (135) 等 今日荐股 公司及代码 推荐内容 目标价 / 止损价 公司为中国领先的乳制品生产商之一, 产品包括液态奶 冰淇淋及 蒙牛乳业 (2319HK) 奶粉 我国乳制品行业下游呈现双寡头垄断格局, 蒙牛作为行业两 大龙头之一竞争优势明显, 管理层预计 2019 年目标为收入增长逾 10% 此外, 公司旗下高端产品持续发力,2018 年高端白奶品牌 特仑苏 及常温酸奶品牌 纯甄 分别实现 20% 及 27% 的高速增 长, 预计高端产品可继续受惠于居民消费升级, 成为公司收入增长 的重要推动力 公司近日公告拟以 40.11 亿元人民币出售旗下君乐 宝 51% 股权, 有助于增厚公司现金, 并在未来聚焦于核心业务及拓 展高增长及高利润产品 中美贸易争端为大市带来不确定因素, 公 司作为乳制品行业龙头, 业绩受中美贸易战的影响较低, 具有良好 的防御性 35/28HKD 新股资讯公司名称 上市代号 行业 招股价 每手股数 招股截止日 上市日期 晋商银行 2558 银行 3.80-3.98 1000 2019/7/11 2019/7/18 中汇集团 382 工商及专业服务 2.48-3.22 2000 2019/7/9 2019/7/16 康特隆 1912 IC 产品 0.63-0.68 5000 2019/7/9 2019/7/16 PLATT NERA 1949 软件服务 1.25-1.55 2000 2019/7/9 2019/7/16 恒发光学 1134 眼镜制造 1.0-1.2 4000 2019/7/8 2019/7/16 中梁控股 2772 地产发展 5.2-6.68 500 2019/7/8 2019/7/16 金茂源环保 6805 地产 1.08-1.44 2000 2019/7/5 2019/7/16 WMCH GLOBAL 8208 建筑 0.4-0.5 5000 2019/7/4 2019/7/16 安乐工程 1977 建筑 1.2 2000 2019/7/4 2019/7/12 华检医疗 1931 医疗保健 3.07-3.68 1000 2019/7/5 2019/7/12 维亮控股 8612 机械装备及器材 0.40-0.55 10000 2019/7/3 2019/7/12 和泓服务 6093 物业管理及代理 1.28-1.56 2000 2019/7/3 2019/7/12 中集车辆 1839 商用交通工具 6.38-8.08 500 2019/7/3 2019/7/11 万宝盛华 2180 专业服务 9.9-12.6 250 2019/7/3 2019/7/10 坤集团 924 建筑 0.5-0.6 8000 2019/6/25 2019/7/5 资料来源 : 阿斯达克财经网 2
财经要闻 宏观信息 欧元区 5 月零售销售环比意外续降 0.3% 逊预期欧元区 6 月建筑业 PMI 回升至 50.8 商务部 : 中方正在按既定节奏履行 不可靠实体清单制度 相关程序中国人民银行货币政策委员会委员马骏 : 内地今年经济增速保持 6% 以上可能性明显提高广东发布落实粤港澳大湾区发展规划纲要实施意见发改委专家 : 目前并不是推出房地产税最好时机 公司信息 华泰证券 (06886.HK) 股东国信集团拟未来半年实施下一阶段增持计划中国平安 (02318.HK) 斥 5.5 亿元回购 612.3 万股 A 股时代中国 (01233.HK) 首六个月合同销售额 312.3 亿人币按年升 20.1% 当代置业 (01107.HK) 首六月合约销售按年升 24.8% 建业地产 (00832.HK) 首六月合同销售 395.9 亿人币升 24.1% 美的置业 (03990.HK) 首六个月合同销售金额 472 亿人币按年升 16.8% 花样年 (01777.HK) 首六月销售按年增 16.5% 金地商置 (00535.HK) 首六月合约销售 261.7 亿人币升 63.9% 中骏集团 (01966.HK) 首六个月合同销售额 370.3 亿人币按年升 78% 联交所将飞克国际 (01998.HK) 置除牌程序第三阶段 经济数据 日期 国家 指数 期间 预测值 前值 07/05 美国 非农就业人数增减 六月 158k 75k 07/05 美国 两个月薪水净修正 六月 -- -75k 07/05 美国 非农私企就业人数增减 六月 150k 90k 07/05 美国 制造业就业人数增减 六月 1k 3k 07/05 美国 失业率 六月 3.60% 3.60% 07/05 美国 平均小时收入月环比 六月 0.30% 0.20% 07/05 美国 平均小时收入同比 六月 3.20% 3.10% 07/05 美国 周平均工时 - 所有员工 六月 34.4 34.4 07/05 美国 劳动力参与率 六月 -- 62.80% 07/05 美国 就业不足率 六月 -- 7.10% 资料来源 : 彭博 3
重点港股于美国上市预托证券 (ADR) 表现 股票名称 代号 港股收市价 ADR 收市价 ( 美元 ) 折算港元 差价 (%) 长和 00001 77.55 9.86 76.77-1.00% 中电控股 00002 87.95 11.25 87.60-0.40% 香港中华煤气 00003 17.84 2.29 17.82-0.10% 九龙仓集团 00004 20.85 5.29 20.59-1.22% 汇丰控股 00005 65.60 42.10 669.37 920.38% 电能实业 00006 57.50 7.31 56.88-1.08% 恒生银行 00011 194.90 25.13 195.63 0.38% 恒基地产 00012 43.90 5.62 43.76-0.32% 新鸿基地产 00016 136.20 17.32 134.86-0.98% 新世界发展 00017 12.64 3.13 12.46-1.44% 太古股份 00019 98.05 12.60 98.11 0.06% 东亚银行 00023 22.00 2.77 21.57-1.96% 信和置业 00083 13.50 8.47 13.39-0.80% 恒隆地产 00101 19.10 12.32 19.19 0.45% 招商局国际 00144 13.56 18.82 14.65 8.07% 中信股份 00267 11.18 7.40 11.43 2.24% 华润啤酒 00291 36.70 9.51 37.02 0.86% 国泰航空 00293 11.74 7.73 12.04 2.54% 中国石化 00386 5.24 67.56 5.26 0.39% 港交所 00388 278.00 35.87 279.30 0.47% 利丰 00494 1.21 0.32 1.23 N/A 中国海外 00688 29.35 18.77 29.23-0.41% 腾讯 00700 360.00 46.16 359.42-0.16% 中国电信 00728 3.89 50.68 3.94 1.26% 中国联通 00762 8.55 10.99 8.56 0.08% 中国石油 00857 4.25 54.83 4.27 0.42% 中海油 00883 13.34 172.94 13.46 0.91% 建设银行 00939 6.30 16.11 6.27-0.45% 中国移动 00941 71.20 45.88 71.42 0.30% 联想集团 00992 6.18 15.64 6.09-1.47% 友邦保险 01299 86.00 44.59 86.80 0.93% 工商银行 01398 5.58 14.34 5.58 0.05% 金沙中国 01928 39.00 50.83 39.58 1.48% 中国平安 02318 96.35 24.71 96.20-0.15% 中银香港 02388 30.90 79.00 30.76-0.47% 中国铝业 02600 2.69 8.75 2.73 1.31% 中国人寿 02628 19.90 12.83 19.98 0.40% 中国银行 03988 3.30 10.53 3.28-0.62% 资料来源 : 彭博 4
主要行业及股份估值 股息率市值市盈率 (x) 市账率 (x) 行业公司股份编号 (%) 股本回报率 (%) ( 百万港元 ) 1 年预测 2 年预测 1 年预测 1 年预测 1 年预测 中资金融 建设银行 939 HK 1,596,160 5.2 4.9 0.7 5.8 13.31 工商银行 1398 HK 2,219,580 5.7 5.4 0.7 5.3 13.00 农业银行 1288 HK 1,424,193 4.8 4.5 0.6 6.4 12.65 中国银行 3988 HK 1,176,321 4.7 4.5 0.5 6.6 11.45 中国人寿 2628 HK 826,456 13.3 12.6 1.4 2.9 10.68 平安保险 2318 HK 1,821,078 11.7 10.3 2.4 2.6 21.24 中信证券 6030 HK 298,552 12.2 11.2 1.0 3.3 8.56 海通证券 6837 HK 155,086 10.0 9.0 0.7 3.2 6.78 内房 中国海外 688 HK 321,565 7.0 6.0 1.0 3.8 15.08 华润置地 1109 HK 246,395 9.1 7.8 1.4 4.4 16.30 恒大地产 3333 HK 292,085 5.0 4.5 1.5 10.8 35.28 龙湖地产 960 HK 179,343 9.5 7.8 1.7 4.6 19.05 香港房地产 长实地产 1113 HK 227,883 7.7 8.8 0.7 3.4 8.56 新鸿基地产 16 HK 394,652 11.8 10.8 0.7 3.7 6.03 恒基地产 12 HK 212,537 13.7 14.0 0.7 4.0 5.36 新世界发展 17 HK 129,216 14.0 14.3 0.6 4.0 4.25 电讯 中国移动 941 HK 1,457,854 10.9 10.6 1.2 4.8 10.83 中国电信 728 HK 314,827 12.5 11.7 0.8 3.3 6.30 中国联通 762 HK 261,614 16.8 12.4 0.7 2.3 4.32 石油石化 中海油 883 HK 595,597 9.6 9.1 1.2 5.1 12.64 中石油 857 HK 1,355,671 11.5 10.5 0.6 4.9 4.62 中石化 386 HK 723,812 9.0 8.6 0.8 8.0 8.51 水泥 安徽海螺 728 HK 258,087 7.9 8.2 1.7 4.3 24.20 中国建材 762 HK 60,730 5.7 6.0 0.6 3.2 11.09 华润水泥 763 HK 54,397 7.0 6.9 1.3 7.0 19.70 资源 江西铜业 358 HK 50,648 11.4 10.7 0.6 2.7 5.20 鞍钢股份 347 HK 39,207 6.8 6.3 0.5 4.3 7.98 中国神华 1088 HK 439,845 6.8 6.9 0.8 5.8 12.41 中煤能源 1898 HK 62,983 7.5 7.7 0.4 3.5 5.01 紫金矿业 2899 HK 90,799 12.9 11.8 1.5 4.1 11.83 消费零售 蒙牛乳业 2319 HK 124,802 25.2 23.5 3.8 0.9 15.41 恒安国际 1044 HK 69,834 14.8 13.6 3.4 4.6 23.77 康师傅 1193 HK 73,779 24.5 22.6 3.2 2.9 13.13 维达 3331 HK 15,607 19.3 16.0 1.7 1.9 9.01 汽车 比亚迪 1211 HK 153,303 33.9 29.2 2.0 0.5 6.02 东风集团 489 HK 57,900 4.0 3.9 0.4 5.0 10.41 长城汽车 2333 HK 81,056 10.0 9.4 0.9 4.3 9.05 广汽集团 2238 HK 120,468 7.0 6.3 0.9 4.8 13.82 医药 国药控股 1099 HK 80,978 11.0 9.8 1.5 2.7 14.88 上海医药 2607 HK 53,658 8.8 7.8 0.9 3.5 10.74 澳门博彩 银河娱乐 27 HK 240,427 18.3 17.5 3.4 1.7 19.74 金沙中国 1928 HK 315,363 18.6 16.8 8.9 5.2 47.62 资料来源 : 彭博 5
AH 股差价表 H 股 A 股 H 对 A 股 H 股 A 股 H 对 A 股 名称 代号 现价 ( 港币 ) 代号 现价 ( 人民币 ) 溢价 /- 折让 (%) 名称 代号 现价 ( 港币 ) 代号 现价 ( 人民币 ) 溢价 /- 折让 (%) 洛阳玻璃股份 01108.HK 1.95 600876.SH 12.05-85.74% 中兴通讯 00763.HK 23.15 000063.SZ 33.24-38.62% 浙江世宝 01057.HK 1.12 002703.SZ 6.05-83.69% 新华保险 01336.HK 37.95 601336.SH 54.39-38.51% 京城机电股份 00187.HK 1.47 600860.SH 6.79-80.92% 中远海能 01138.HK 4.56 600026.SH 6.53-38.46% 南京熊猫电子股份 00553.HK 2.73 600775.SH 12.32-80.47% 中集集团 02039.HK 7.59 000039.SZ 10.72-37.60% 第一拖拉机股份 00038.HK 1.94 601038.SH 8.52-79.93% 金风科技 02208.HK 8.80 002202.SZ 12.21-36.48% 绿色动力环保 01330.HK 3.74 601330.SH 14.3-76.95% 海信家电 00921.HK 9.80 000921.SZ 13.43-35.69% 中信建投证券 06066.HK 5.68 601066.SH 21.09-76.27% 中国南方航空股份 01055.HK 5.74 600029.SH 7.82-35.31% 山东墨龙 00568.HK 1.28 002490.SZ 4.63-75.64% 中信银行 00998.HK 4.48 601998.SH 6.08-35.06% 天津创业环保股份 01065.HK 2.9 600874.SH 9.12-71.98% 广汽集团 02238.HK 8.58 601238.SH 11.61-34.87% 中州证券 01375.HK 1.82 601375.SH 5.6-71.36% 华能国际电力股份 00902.HK 4.70 600011.SH 6.30-34.25% 中国人民保险集团 01339.HK 3.09 601319.SH 9.43-71.12% 中国东方航空股份 00670.HK 4.83 600115.SH 6.40-33.49% 中铝国际 02068.HK 2.26 601068.SH 6.81-70.75% 丽珠医药 01513.HK 19.00 000513.SZ 25.12-33.34% 中远海发 02866.HK 1.02 601866.SH 2.83-68.24% 安徽皖通高速公路 00995.HK 4.90 600012.SH 6.45-33.05% 东北电气 00042.HK 0.81 000585.SZ 2.23-67.99% 北京北辰实业股份 00588.HK 2.95 601588.SH 3.86-32.65% 中石化油服 01033.HK 0.96 600871.SH 2.49-66.02% 国泰君安 02611.HK 14.18 601211.SH 18.23-31.45% 中船防务 00317.HK 7.64 600685.SH 18.43-63.47% 中国中车 01766.HK 6.54 601766.SH 8.23-29.97% 庄园牧场 01533.HK 5.61 002910.SZ 13.37-63.02% 中海油田服务 02883.HK 7.61 601808.SH 9.56-29.85% 秦港股份 03369.HK 1.52 601326.SH 3.6-62.79% 华电国际电力股份 01071.HK 3.04 600027.SH 3.81-29.68% 新华文轩 00811.HK 5.46 601811.SH 12.17-60.46% 广深铁路股份 00525.HK 2.65 601333.SH 3.29-29.01% 大众公用 01635.HK 2.9 600635.SH 6.4-60.07% 中国神华 01088.HK 16.54 601088.SH 20.53-29.00% 大连港 02880.HK 1.01 601880.SH 2.13-58.21% 中国国航 00753.HK 8.13 601111.SH 9.75-26.51% 东方证券 03958.HK 5.02 600958.SH 10.53-57.99% 紫金矿业 02899.HK 3.12 601899.SH 3.72-26.09% 东方电气 01072.HK 5.14 600875.SH 10.73-57.78% 建设银行 00939.HK 6.30 601939.SH 7.50-25.97% 拉夏贝尔 06116.HK 3.45 603157.SH 6.79-55.22% 上海医药 02607.HK 15.28 601607.SH 18.18-25.93% 上海电气 02727.HK 2.81 601727.SH 5.5-54.97% 民生银行 01988.HK 5.42 600016.SH 6.44-25.83% 光大证券 06178.HK 6.12 601788.SH 11.51-53.14% 中国太保 02601.HK 30.85 601601.SH 36.05-24.58% 山东新华制药股份 00719.HK 3.88 000756.SZ 7.27-52.97% 白云山 00874.HK 35.65 600332.SH 41.15-23.65% 招商证券 06099.HK 9.33 600999.SH 17.02-51.69% 中联重科 01157.HK 4.89 000157.SZ 5.64-23.59% 重庆钢铁股份 01053.HK 1.13 601005.SH 1.99-49.96% 中国银行 03988.HK 3.30 601988.SH 3.77-22.86% 红星美凯龙 01528.HK 7.01 601828.SH 12.03-48.65% 中国中铁 00390.HK 5.90 601390.SH 6.65-21.81% 四川成渝高速公路 00107.HK 2.39 601107.SH 4.08-48.38% 农业银行 01288.HK 3.26 601288.SH 3.66-21.50% 郑州银行 06196.HK 3.04 002936.SZ 5.12-47.67% 马鞍山钢铁股份 00323.HK 3.07 600808.SH 3.42-20.89% 上海石油化工股份 00338.HK 3.08 600688.SH 5.18-47.60% 比亚迪股份 01211.HK 48.00 002594.SZ 53.24-20.54% 中国交通建设 01800.HK 6.93 601800.SH 11.56-47.17% 复星医药 02196.HK 24.15 600196.SH 26.51-19.72% 洛阳钼业 03993.HK 2.42 603993.SH 4.02-46.95% 鞍钢股份 00347.HK 3.52 000898.SZ 3.78-17.93% 郑煤机 00564.HK 3.66 601717.SH 6.01-46.33% 中国铁建 01186.HK 9.50 601186.SH 10.15-17.51% 大唐发电 00991.HK 1.89 601991.SH 3.09-46.10% 中国石油化工股份 00386.HK 5.24 600028.SH 5.45-15.27% 中远海控 01919.HK 3.15 601919.SH 5.12-45.78% 交通银行 03328.HK 5.98 601328.SH 6.21-15.13% 中国石油股份 00857.HK 4.25 601857.SH 6.9-45.72% 工商银行 01398.HK 5.58 601398.SH 5.68-13.42% 晨鸣纸业 01812.HK 3.66 000488.SZ 5.67-43.11% 深圳高速公路股份 00548.HK 9.48 600548.SH 9.60-12.97% 中煤能源 01898.HK 3.14 601898.SH 4.83-42.71% 江苏宁沪高速公路 00177.HK 11.04 600377.SH 11.03-11.79% 江西铜业股份 00358.HK 10.2 600362.SH 15.52-42.08% 青岛啤酒股份 00168.HK 48.50 600600.SH 47.89-10.75% 长城汽车 02333.HK 6.01 601633.SH 9.14-42.05% 潍柴动力 02338.HK 13.12 000338.SZ 12.54-7.79% 中信证券 06030.HK 15.56 600030.SH 23.6-41.89% 福耀玻璃 03606.HK 24.40 600660.SH 23.15-7.11% 广发证券 01776.HK 9.23 000776.SZ 13.92-41.56% 招商银行 03968.HK 38.35 600036.SH 36.08-6.33% 东江环保 00895.HK 7.96 002672.SZ 11.92-41.15% 万科企业 02202.HK 31.45 000002.SZ 29.55-6.20% 中国中冶 01618.HK 2.08 601618.SH 3.1-40.87% 中国平安 02318.HK 96.35 601318.SH 89.90-5.55% 金隅集团 02009.HK 2.54 601992.SH 3.75-40.31% 青岛银行 03866.HK 6.96 002948.SZ 6.49-5.49% 中国铝业 02600.HK 2.69 601600.SH 3.93-39.68% 药明康德 02359.HK 72.25 603259.SH 65.90-3.38% 兖州煤业股份 01171.HK 7.39 600188.SH 10.7-39.13% 海螺水泥 00914.HK 49.40 600585.SH 42.78 1.77% 中国人寿 02628.HK 19.9 601628.SH 28.75-39.00% 昆明机床 00300.HK 2.49 600806.SH 1.47 49.28% 资料来源 : 阿斯达克财经网 6
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投机性卖出行业投资评级跑赢恒指持平恒指跑输恒指 目标价于未来 6 个月或以上弱于现价超过 -20% 且波动性高备注行业表现相对跑赢恒指 10% 以上行业表现相对恒指在公司 ±10% 之间行业表现相对跑输恒指 10% 以上 地址 : 香港中环皇后大道中 99 号中环中心 36 楼 3601 室 电话 : (852)37629688 电邮 : research.pacshk@pingan.com 中国平安证券 ( 香港 )2019 版权所有 保留一切权利 如此报告被中国平安证券 ( 香港 ) 以外其他金融机构转发, 该金融机构将独自承担其转发报告的责任 如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进 行交易或需要更多资料, 应联系该转发的金融机构 本报告不是中国平安证券 ( 香港 ) 作出的投资建议, 中国平安证券 ( 香港 ) 或其任何董事 雇员或代 理人概不就因使用本文件内所载数 8