CONSTRUCTING OUR TOMORROW 共築明天 INTERIM REPORT 中期報告

CONSTRUCTING OUR TOMORROW 共築明天 INTERIM REPORT 中期報告

內容 2 3 8 12 13 15 16 18

2 中期報告 2018 璋利國際 公司資料 董事會 執行董事 丹斯里拿督吳明璋 拿督 Mohd Arifin Bin Mohd Arif 拿督鄭國利 Ir. Azham Malik bin Mohd Hashim 獨立非執行董事 丹斯里拿督江作漢陳美美吳旭陽 審核委員會 吳旭陽 丹斯里拿督江作漢陳美美 薪酬委員會 陳美美 丹斯里拿督吳明璋吳旭陽 提名委員會 丹斯里拿督江作漢 拿督鄭國利陳美美 馬來西亞總部及主要營業地點 A-3A-02, Block A, Level 3A Sky Park One City Jalan USJ 25/1 47650 Subang Jaya Selangor Darul Ehsan Malaysia 香港主要營業地點 148 31 註冊辦事處 Estera Trust (Cayman) Limited PO Box 1350, Clifton House 75 Fort Street Grand Cayman KY1-1108 Cayman Islands 股份代號 1693 公司網址 www.bgmc.asia 公司秘書 郭兆文, FCIS, FCS 授權代表 拿督鄭國利 郭兆文, FCIS, FCS 開曼群島股份過戶登記總處 Estera Trust (Cayman) Limited PO Box 1350, Clifton House 75 Fort Street Grand Cayman KY1-1108 Cayman Islands 香港股份過戶登記分處 寶德隆證券登記有限公司 148 21 2103B 獨立核數師 Deloitte PLT Level 16, Menara LGB 1 Jalan Wan Kadir Taman Tun Dr. Ismail 60000 Kuala Lumpur Malaysia 合規顧問 富強金融資本有限公司 183 43 4301 8 13 法律顧問 郭葉陳律師事務所 9 21 2103 05 主要往來銀行 大華銀行有限公司 3 23 星展銀行 ( 香港 ) 有限公司 132 A 12 1201&1210 18

璋利國際 中期報告 2018 3 管理層討論與分析 本公司 董事 董事會 2018 3 31 2018 本集團 璋利國際 2017 3 31 2017 上半年 業務回顧 2018 2018 98.2% 306.4 2017 98.5% 353.8 2017 9 30 792.6 2018 (19) 244.5 2018 3 31 36 11 項目簡介 合約價值 ( 千 ) 狀況 D Pristine Medini 3 6 23 28 SOHO 29 SOHO 27 The Sky Seputeh Taman Seputeh, Wilayah Persekutuan 37 290 Setia Spice Setia Spice Area 26 19 453 3 4 2 The Serini 38 528 TNB 8 24 9 160 V-Residency 5 24 Kuala Sungai Baru 2,422 兆瓦 聯合循環燃氣輪機 580,000 292,020 209,488 178,908 76,531 66,850 49,853

4 中期報告 2018 璋利國際 管理層討論與分析 2018 73.6% 245.2 2018 MSM The Serini Melawati D Pristine Medini Sky Seputeh Setia Spice V-Residency 5 2,422 Tenaga Nasional Berhad TNB 2018 3 31 (4) 163.7 2,422 TNB 799.9 2018 132 千伏特 275/132 2018 8.9% 29.5 PMU 275/132 Tanjung Langsat Damansara City Brickfield Semantan 132 Sri Hartamas Matrade 15.2 2018 3 31 92.6 2018 22.0 2017 26.0 15.4% 2018 6.6% 2017 6.8% (18) 2018 3 31 (12) 28.8 160.7 2018 9.6 2.9% 2018 2017 2018 36.0 2018 3 31 48.5 2018 21.5 2017 21.8 2018 5.5 2017 5.3 UiTM 2018 3 31 17 853.8 189.9 30 兆瓦交流電 LSSPV 電站 2017 12 12 2018 3 28 2018 4 24

璋利國際 中期報告 2018 5 管理層討論與分析 TNB 21 LSSPV 2020 9 30 UiTM BLMT PFI 未來前景 2018 30 LSSPV 24 36 (6) 財務表現 2018 2017 359.1 13.2% 2018 311.9 2017 267.7 8.4% 2018 245.2 Sky Seputeh Spice Hotel 2017 26.7 10.5% 2018 29.5 275/132 Tanjung Langsat Semantan 2017 26.0 15.4% 2018 22.0 The Henge 2018 D Pristine Medini 2017 33.4 71.3% 2018 9.6 2017 2017 27.1 0.4% 2018 27.0

6 中期報告 2018 璋利國際 管理層討論與分析 2017 65.9 2018 44.8 2017 18.4% 2018 14.4% (i) (ii) (i) (ii) 2017 31.7 2018 37.1 2017 3 31 383 2018 3 31 431 2017 13.5 2018 17.7 2017 3.6 2018 4.6 2018 1.1 2017 2017 9.8 2018 10.9 OPR 25 2018 1 25 2017 32.1% 2018 33.2% 2017 32.6 19.0 58.4% 2018 13.6 2017 9 30 82.2% 2018 3 31 76.2% UiTM BLMT 2018 3 31 238.2 2017 9 30 241.6 2018 2.3 港元 2018 2017 9 30 136.6 2018 3 31 119.9

璋利國際 中期報告 2018 7 管理層討論與分析 2018 2018 3 31 431 2017 3 31 383 2017 13.5 2018 17.7 2017 8 9 上市日期 購股權計劃 2017 0.7 聯交所 143.1 2017 7 31 招股章程 2018 3 31 所得款淨額用途 自上市日期 起至 2018 年 3 月 31 日 所得款項淨額 所得款項用途 未使用金額 未使用金額 ( 百萬 ) ( 百萬 ) ( 百萬 ) ( 百分比 ) 93.0 23.9 69.1 74.3% 35.8 9.1 26.7 74.6% 14.3 14.3 總計 143.1 47.3 95.8 66.9%

8 中期報告 2018 璋利國際 企業管治及其他資料 董事及最高行政人員於本公司或其相聯法團的股份 相關股份及債券證的權益及淡倉 2018 3 31 571 證券及期貨條例 XV 7 8 352 上市規則 10 標準守則 XV 董事姓名身份 權益性質股份數量持股百分比 ( 附註 4) 丹斯里吳明璋 1 拿督鄭國利 1 1,269,000,000(L) 70.5% 1,269,000,000(L) 70.5% Mohd Arifin bin Mohd Arif 81,000,000(L) 4.5% 拿督 Arifin ( 2) L (1) 2016 12 15 一致行動人士確認契據 BGMC Builder 1,269,000,000 (i) 捷豐國際貿易 864,000,000 (ii) Seeva International Limited Seeva International 405,000,000 Seeva International (2) Kingdom Base Holdings Limited Kingdom Base Arifin Arifin Kingdom Base 81,000,000 (3) 2018 4 16 Seeva International 60,750,00 Kingdom Base (4) 2018 3 31 1,800,000,000

璋利國際 中期報告 2018 9 企業管治及其他資料 董事姓名相關法團名稱身份 權益性質普通股數目持股百分比 100 100% Seeva International 1 100% 2018 3 31 (a) XV 7 8 (b) 352 (c) XV 主要股東於本公司股份及相關股份之權益及淡倉 2018 3 31 XV 2 3 336 股東名稱身份 權益性質所持股份數目持股百分比 ( 附註 2) 1 1,269,000,000(L) 70.5% Seeva International 1 1,269,000,000(L) 70.5% L (1) 2016 12 15 BGMC Builder 1,269,000,000 (i) 864,000,000 (ii) Seeva International 405,000,000 Seeva International (2) 2018 3 31 1,800,000,000

10 中期報告 2018 璋利國際 企業管治及其他資料 2018 3 31 XV 2 3 336 購股權計劃 2018 3 31 2018 2017 資產抵押 2018 3 31 33.9 2017 9 30 35.9 2018 3 31 22.7 2017 9 30 20.1 重大收購及出售附屬公司 聯營公司及合資企業 2018 購買 出售或贖回上市證券 2018 企業管治 2018 企業管治守則 股息 2018 截至 2018 年 3 月 31 日止財政期間後之事項 2018 4 18 273.7 Jalan Maarof 2018 4 24 30 LSSPV 2018 3 31 2018

璋利國際 中期報告 2018 11 企業管治及其他資料 董事所進行之證券交易 10 標準守則 2018 董事資料變更 13.51B(1) 2017 2018 5 16 8403 2018 6 12 8105 皇岦 2018 5 16 2017 12 19 1665 由審核委員會審閱業績 2017 7 3 C.3 3.22 2018 刊發中期業績及中期報告 2018 www.hkexnews.hk www.bgmc.asia 璋利國際控股有限公司 丹斯里拿督吳明璋 2018 5 21

12 中期報告 2018 璋利國際 綜合損益及其他全面收入報表 2018 3 31 2018 上半年 2017 上半年 附註 ( 未經審核 ) ( 經審核 ) 4 311,871,983 359,093,402 (267,028,758) (293,185,226) 44,843,225 65,908,176 4 21,530,907 21,838,857 1,699,267 274,751 (37,119,671) (31,743,527) (10,867,851) (9,818,035) 除稅前溢利 5 20,085,877 46,460,222 6 (6,673,044) (14,906,079) 年內溢利 13,412,833 31,554,143 其他全面收入, 扣除稅項 年內全面收入總額 13,412,833 31,554,143 以下人士應佔年內溢利及全面收入總額 : 13,551,836 32,598,460 (139,003) (1,044,317) 13,412,833 31,554,143 每股盈利 7 0.75 2.41

璋利國際 中期報告 2018 13 綜合財務狀況表 2018 3 31 2018 年 3 月 31 日 2017 年 9 月 30 日 附註 ( 未經審核 ) ( 經審核 ) 資產 非流動資產 8 46,863,947 49,157,711 9,244,406 9,244,406 13,790,229 18,462,961 9 279,122,159 281,422,452 非流動資產總額 349,020,741 358,287,530 流動資產 9 176,136,536 190,221,253 10 249,229,793 234,200,657 102,800,183 132,591,798 39,738,012 24,056,670 流動資產總額 567,904,524 581,070,378 資產總額 916,925,265 939,357,908 權益及負債 資本及儲備 11 9,862,255 9,862,255 331,875,611 331,633,019 341,737,866 341,495,274 7,315,048 7,454,051 權益總額 349,052,914 348,949,325

14 中期報告 2018 璋利國際 綜合財務狀況表 2018 3 31 2018 年 3 月 31 日 2017 年 9 月 30 日 附註 ( 未經審核 ) ( 經審核 ) 非流動負債 13,309,621 19,272,423 214,601,932 223,177,728 10,283,127 8,463,083 非流動負債總額 238,194,680 250,913,234 流動負債 10 4,794,704 24,531,615 12 283,147,457 256,332,500 12,025,738 12,564,077 26,188,654 31,617,724 3,521,118 14,449,433 流動負債總額 329,677,671 339,495,349 負債總額 567,872,351 590,408,583 權益及負債總額 916,925,265 939,357,908

璋利國際 中期報告 2018 15 綜合權益變動表 2018 3 31 股本 股份溢價 其他儲備 保留盈利 總計 非控股權益 權益總額 2016 10 1 100 62,919,122 62,919,222 7,164,567 70,083,789 32,598,460 32,598,460 (1,044,317) 31,544,143 11(a) (b) (94) 94 65,000,000 65,000,000 65,000,000 2017 3 31 6 65,000,094 95,517,582 160,517,682 6,120,250 166,637,932 2017 10 1 9,862,255 148,880,345 65,000,094 117,752,580 341,495,274 7,454,051 348,949,325 13,551,836 13,551,836 (139,003) 13,412,833 14 (13,309,244) (13,309,244) (13,309,244) 於 2018 年 3 月 31 日 ( 未經審核 ) 9,862,255 135,571,101 65,000,094 131,304,416 341,737,866 7,315,048 349,052,914

16 中期報告 2018 璋利國際 綜合現金流量表 2018 3 31 2018 上半年 2017 上半年 ( 未經審核 ) ( 經審核 ) 經營業務 20,085,877 46,460,222 10,867,851 9,818,035 4,672,732 4,987,746 4,641,563 3,633,901 1,154,212 (21,530,907) (21,838,857) (1,302,088) (254,306) 18,589,240 42,806,741 37,915,917 (7,393,074) (15,029,136) (68,819,152) 6,814,957 45,270,925 (19,736,911) (20,761,527) 28,554,067 (8,896,087) (15,781,315) (4,530,149) 12,772,752 (13,426,236) 投資業務 1,302,088 254,306 (2,347,799) (670,203) (94,645) 2,281,710 (10,700,400) (18,090,286) 19,186,578 (2,538,534) (18,543,004) 10,669,886 3,780,000 (3,614,759) (11,895,544)

璋利國際 中期報告 2018 17 綜合現金流量表 2018 3 31 2018 上半年 2017 上半年 ( 未經審核 ) ( 經審核 ) 融資業務 (10,867,851) (9,818,035) (12,188,099) (22,495,794) (6,501,141) (2,956,733) (1,816,767) 7,456,681 20,000,000 (36,820) 1,991,976 (13,309,244) (24,683,102) (25,858,725) 現金及現金等價物增加淨額 (15,525,109) (51,180,505) 期初現金及現金等價物 136,561,660 70,766,819 (1,154,212) 期末現金及現金等價物 119,882,339 19,586,314

18 中期報告 2018 璋利國際 綜合財務報表附註 1. 一般資料 2016 11 18 PO Box 1350, Clifton House, 75 Fort Street, Grand Cayman KY1 1108, Cayman Islands A-3A-02, Block A, Level 3A, Sky Park One City, Jalan USJ 25/1, 47650 Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan, Malaysia 148 31 2017 8 9 上市 日期 聯交所 2. 集團重組及編製基準 全球發售 重組 BGMC Malaysia Limited BGMC Malaysia BGMC Malaysia BGMC Builder Sdn. Bhd. BGMC Builder 2016 12 6 丹斯里吳明璋 拿督鄭國利 Mohd Arifin bin Mohd Arif 拿督 Arifin 控股股東 BGMC Malaysia 2017 9 30 2018 3 31

璋利國際 中期報告 2018 19 綜合財務報表附註 3. 應用新訂及經修訂國際財務報合準則 ( 國際財務報告準則 ) 2018 2017 10 1 國際會計準則 國際會計準則理事會 新訂及經修訂國際財務報告準則 2017 10 1 7 12 2014 2016 9 1 15 1 16 2 17 3 22 1 23 2 15 1 2 1 4 9 4 1 9 2 10 4 28 19 2 28 2 40 1 2014 2016 1 2015 2017 2 1 2018 1 1 2 2019 1 1 3 2021 1 1 4

20 中期報告 2018 璋利國際 綜合財務報表附註 4. 收益 特許協議收入及分部資料 (a) 2018 上半年 2017 上半年 ( 未經審核 ) ( 經審核 ) 306,421,545 353,810,932 30,778 5,419,660 5,282,470 311,871,983 359,093,402 (b) 2018 上半年 2017 上半年 ( 未經審核 ) ( 經審核 ) 21,530,907 21,838,857

璋利國際 中期報告 2018 21 綜合財務報表附註 4. 收益 特許協議收入及分部資料 ( 續 ) (c) 8 (i) (ii) (iii) (iv) (v)

22 中期報告 2018 璋利國際 綜合財務報表附註 4. 收益 特許協議收入及分部資料 ( 續 ) (c) 截至 2018 年 3 月 31 日止六個月期間 ( 未經審核 ) 能源傳輸 特許經營權 樓宇及結構 及配送 機械及電子 土方及基建 及維修 其他 小計 撇銷 綜合 分部收益 245,205,511 29,535,348 22,037,780 9,642,906 26,950,567 30,778 333,402,890 333,402,890 49,523,726 5,459,958 54,983,684 (54,983,684) 總計 245,205,511 29,535,348 71,561,506 9,642,906 26,950,567 5,490,736 388,386,574 (54,983,684) 333,402,890 業績 7,654,919 1,139,830 6,133,875 (3,539,634) 13,516,075 (599,695) 24,305,370 24,305,370 (3,065,281) (1,154,212) 20,085,877

璋利國際 中期報告 2018 23 綜合財務報表附註 4. 收益 特許協議收入及分部資料 ( 續 ) (c) 截至 2018 年 3 月 31 日止六個月期間 ( 未經審核 )( 續 ) 能源傳輸 特許經營權 樓宇及結構 及配送 機械及電子 土方及基建 及維修 其他 未分配 綜合 2,079,079 250,428 9,835 8,457 2,347,799 3,589,235 781,098 64,730 237,669 4,672,732 3,458,658 416,600 66,989 598,636 99,595 1,085 4,641,563 截至 2017 年 3 月 31 日止六個月期間 ( 經審核 ) 能源傳輸 特許經營權 樓宇及結構 及配送 機械及電子 土方及基建 及維修 其他 小計 撇銷 綜合 分部收益 267,722,873 26,678,303 26,009,984 33,399,772 27,121,327 380,932,259 380,932,259 6,809,423 5,983,920 12,793,343 (12,793,343) 總計 267,722,873 26,678,303 32,819,407 33,399,772 27,121,327 5,983,920 393,725,602 (12,793,343) 380,932,259 業績 30,229,978 3,012,386 3,482,254 (170,845) 14,497,168 327,873 51,378,814 51,378,814 (4,918,592) 46,460,222

24 中期報告 2018 璋利國際 綜合財務報表附註 4. 收益 特許協議收入及分部資料 ( 續 ) (c) 截至 2017 年 3 月 31 日止六個月期間 ( 經審核 )( 續 ) 能源傳輸 特許經營權 樓宇及結構 及配送 機械及電子 土方及基建 及維修 其他 未分配 綜合 9,136,955 910,488 32,330 76,480 10,156,253 3,285,699 327,416 451,757 685,205 237,669 4,987,746 2,322,074 231,392 41,866 942,439 96,130 3,633,901 2018 上半年 2017 上半年 ( 未經審核 ) ( 經審核 ) 388,386,574 393,725,602 (54,983,684) (12,793,343) (21,530,907) (21,838,857) 311,871,983 359,093,402

璋利國際 中期報告 2018 25 綜合財務報表附註 5. 除稅前溢利 2018 上半年 2017 上半年 ( 未經審核 ) ( 經審核 ) 17,674,331 13,510,328 4,672,732 4,987,746 4,641,563 3,633,901 1,504,251 254,950 1,334,827 1,154,212 327,971 245,141 270,000 115,000 58,748 3,030,971 (21,530,907) (21,838,857) (1,302,088) (254,306) (356,047) 6. 所得稅開支 2018 上半年 2017 上半年 ( 未經審核 ) ( 經審核 ) 4,853,000 10,427,026 1,650,530 4,853,000 12,077,556 1,820,044 2,828,523 6,673,044 14,906,079

26 中期報告 2018 璋利國際 綜合財務報表附註 7. 每股盈利 2018 上半年 2017 上半年 ( 未經審核 ) ( 經審核 ) 0.75 2.41 2018 上半年 2017 上半年 ( 未經審核 ) ( 經審核 ) 13,551,836 32,598,460 股份數目 股份數目 1,800,000,000 1,350,000,000 2017 1,350,000,000 1,000 2015 7 2 BGMC Builder 1,349,999,000 8. 物業 廠房及設備 2018 2.3 2017 10.2

璋利國際 中期報告 2018 27 綜合財務報表附註 9. 貿易及應收款項 按金及預付開支 2018 年 3 月 31 日 2017 年 9 月 30 日 ( 未經審核 ) ( 經審核 ) 337,752,168 350,018,810 9,744,825 28,855,867 347,496,993 378,874,677 41,567,413 36,661,593 38,086,078 32,048,501 79,653,491 68,710,094 15,797,404 13,576,757 5,491 5,491 15,802,895 13,582,248 7,361,061 5,645,381 2,074,983 3,393,996 2,869,272 1,437,309 455,258,695 471,643,705 2018 3 31 283,573,163 2017 9 30 286,617,093

28 中期報告 2018 璋利國際 綜合財務報表附註 9. 貿易及應收款項 按金及預付開支 ( 續 ) 2018 年 3 月 31 日 2017 年 9 月 30 日 ( 未經審核 ) ( 經審核 ) 0 30 23,203,607 56,386,639 31 90 8,164,700 18,531,742 90 32,555,523 17,339,203 63,923,830 92,257,584 10. 應收 ( 應付 ) 客戶合約工程款項 2018 年 3 月 31 日 2017 年 9 月 30 日 ( 未經審核 ) ( 經審核 ) 2,159,169,971 1,936,211,121 318,476,788 296,364,541 2,477,646,759 2,232,575,662 (2,233,211,670) (2,022,906,620) 244,435,089 209,669,042 249,229,793 234,200,657 (4,794,704) (24,531,615) 244,435,089 209,669,042

璋利國際 中期報告 2018 29 綜合財務報表附註 11. 股本 2017 9 30 2018 3 31 2016 12 6 股份數目 金額 金額 港元 每股面值 0.01 港元的普通股法定 : 2016 11 18 註冊成立日期 a 30,000,000 300,000 c 4,970,000,000 49,700,000 於 2017 年 9 月 30 日 2017 年 10 月 1 日及 2018 年 3 月 31 日 5,000,000,000 50,000,000 已發行及繳足 : 2016 11 18 a 100 1 1 b 900 9 5 d 1,349,999,000 13,499,990 7,396,685 e 450,000,000 4,500,000 2,465,564 於 2017 年 9 月 30 日 2017 年 10 月 1 日及 2018 年 3 月 31 日 1,800,000,000 18,000,000 9,862,255

30 中期報告 2018 璋利國際 綜合財務報表附註 11. 股本 ( 續 ) (a) 2016 11 18 300,000 30,000,000 0.01 1 1 100 0.01 (b) 2016 12 61 1 100 0.01 10 6 1,000 0.01 BGMC Builder 900 BGMC Builder 2 (c) 2017 7 3 股東 50,000,000 5,000,000,000 0.01 (d) 2017 7 20 10 6 1,000 0.01 13,500,000 7,396,691 1,350,000,000 0.01 13,499,990 7,396,685 1,349,999,000 13,499,990 7,396,685 (e) 13,500,000 7,396,691 1,350,000,000 18,000,000 9,862,255 1,800,000,000 0.70 450,000,000 315,000,000 172,589,445 13,499,990 7,396,685 11(d) 13,846,851

璋利國際 中期報告 2018 31 綜合財務報表附註 12. 貿易及其他應付款項 2018 年 3 月 31 日 2017 年 9 月 30 日 ( 未經審核 ) ( 經審核 ) 142,883,179 155,141,097 14,382,257 14,999,045 157,265,436 170,140,142 27,345,375 22,753,441 12,768,676 12,550,865 40,114,051 35,304,306 2,809,031 5,826,546 * 20,000,000 22,809,031 5,826,546 62,958,939 45,061,506 283,147,457 256,332,500 * 2018 年 3 月 31 日 2017 年 9 月 30 日 ( 未經審核 ) ( 經審核 ) 0 30 51,971,235 60,163,172 31 90 39,396,139 58,607,308 90 65,898,062 51,369,662 157,265,436 170,140,142

32 中期報告 2018 璋利國際 綜合財務報表附註 13. 關連方交易 2018 年 3 月 31 日 2017 年 3 月 31 日 ( 未經審核 ) ( 經審核 ) 159,743,410 170,342,767 5,063,302 7,362,099 372,177 219,505 112,181 160,400 14. 股息 2017 12 28 2017 9 30 0.015 27,000,000 13,309,244 2018 2 26 2018 3 27 2018 3 31 2017