港股晨报 2018 年 11 月 6 日星期二 港股市场回顾港股连涨三天累涨 1900 点后, 周一出现回踩 恒指低开逾 400 点后, 盘中跌幅扩大至 738 点低见 25747 点, 午后跌幅有所收窄 截止收盘, 恒生指数收报 25934 点, 大跌 551 点或 2.08%; 国指收报 10544 点, 大跌 1.34%; 大市成交回落至 924.56 亿 港股通录资金净流入, 其中港股通 ( 沪 ) 净流入资金 10.61 亿港元, 港股通 ( 深 ) 净流出资金 100 百万港元 板块方面, 蓝筹股集体回调, 权重股腾讯 友邦跌逾 3% 成领跌主力, 瑞声科技 碧桂园等均大幅回吐, 上周五涨幅较大的内房 博彩 科技软件板块跌幅靠前 ; 光伏 餐饮板块逆市走强 市场展望市场对中美最终能达成贸易协议感到忧虑, 连同上周五公布的美国 10 月份就业和工资增长数据远较预期理想, 带动美元走强, 港股在累涨 1900 点后出现获利回吐, 恒指裂口低开, 随国内公布财新 10 月中国服务业 PMI 降至 50.8, 远低于市场预期, 恒指跌幅进一步扩大逾 700 点, 尾盘跌幅收窄 恒指连涨多日后, 回吐以回补上周五裂口区 (25500-25910 点 ) 为初步目标,20 天线将发挥短线支撑, 上方反弹阻力在 50 天线 港股连日反弹后, 短期大市存在获利回吐压力, 但上周五港股成交达 1700 亿, 周一成交回落至 900 亿水平, 跌市成交缩, 反映资金出逃现象并不明显, 但本周市场不确定因素较多, 市场观望美国中期选举结果对中美贸易政策可能带来的影响 10 月中国经济数据, 以及周五美联储议息结果, 预计短期大市将呈反复震荡走势, 建议还是逢低布局为主 各国指数 收市价 变动 % 年初至今 % 恒生指数 25,934.39-2.08-13.32 恒生国企指数 10,544.92-1.34-9.94 上证综合指数 2,665.43-0.41-19.40 MSCI 中国指数 73.86-1.89-17.34 日经 225 指数 22,059.97 0.74-3.10 道琼斯 25,461.70 0.76 3.00 标普 500 指数 2,738.31 0.56 2.42 纳斯特克指数 7,328.85-0.38 6.16 德国 DAX 指数 11,494.96-0.21-11.01 法国巴黎 CAC 指数 5,101.39-0.01-3.97 英国富时 100 指数 7,103.84 0.14-7.60 波罗的海指数 1,457.00-0.88 6.66 波幅指数 收市價 變動 變動 % VIX 指数 19.96 2.31 3.21 商品 收市價 變動 % 年初至今 % 纽约期油 63.10-0.06 8.37 黄金 1,231.50-0.12-5.55 铜 6,283.00 3.17-14.57 外汇 收市價 變動 變動 % 美汇指数 96.54 0.27 0.28 美元兑人民币 6.89-0.03-0.47 美元兑日圆 113.19-0.01-0.01 欧元兑美元 1.14 0.00 0.17 英镑兑美元 1.30 0.01 0.55 利率 收市價 變動 變動 % 5 年期美国国债 3.03-0.00-0.16 10 年期美国国债 3.20-0.01-0.35 三个月 Shibor 2.97 - - 三个月 Libor 2.58 0.02 0.90 恒生指数一年走势 资料来源 : 彭博 1
市场热点 国家能源局于 11 月 2 日召开关于太阳能发展 十三五 规划中期评估的成果座谈会, 会议指出光伏仍是国家重点支持的清洁能源, 未来会得到更多支持 ;2022 年前国家会持续提供补贴 ; 能源局正在做十三五规划调整, 将大幅提高光伏建设的目标 ;2019 年光伏行业相关政策会加速出台 自今年 6 月国家发改委 财政部及国家能源局联合发布 关于 2018 年光伏发电有关事项的通知 要求行业降补贴 限规模以来, 光伏板块走软,11 月 2 日的会议打消了市场对光伏企业发展的忧虑, 光伏板块大涨 相关个股 : 保利协鑫能源 (3800) 协鑫新能源 (451) 信义光能 (968) 今日荐股 公司及代码 推荐内容 目标价 / 止损价 公司为中国抗流感病毒领域的龙头药企, 其核心产品可威 ( 磷酸奥司他韦 ) 是中国抗流感病毒市场中的主导产品, 公司亦为中国唯一的磷酸奥司他韦颗粒剂生产商 公司旗下产品奥司他韦 ( 颗粒剂及胶 囊 ) 苯溴马隆( 片剂及胶囊 ) 及莫西沙星 ( 片剂及氯化钠注射液 ) 获纳东阳光药入 国家基本药物目录 (2018 年版 ), 新版目录已于 11 月 1 日 (1558HK) 起在全国正式实施, 预期将带动公司相关产品销量增长 近日公司 30.6/25.1HKD 多名董事及高管拟增持, 反映其对公司未来发展充满信心 中美贸 易摩擦事件的发展仍将影响大市, 医药股受贸易战影响较小, 具有 较强的防守性, 可积极关注 经济数据 日期 国家 指数 期间 预测值 前值 11/06 欧元区 Markit 欧元区服务业采购经理指数 十月终值 53.3 53.3 11/06 欧元区 Markit 欧元区综合采购经理指数 十月终值 52.7 52.7 11/06 欧元区 PPI 月环比 九月 0.40% 0.30% 11/06 欧元区 PPI 同比 九月 4.30% 4.20% 11/06 美国 JOLTS 职位空缺九月 -- 7136 资料来源 : 彭博 2
财经要闻 宏观信息 道指升 190 点或 0.8% 科网股拖累纳指下跌特朗普要求与中国签订公平的贸易协议美国 10 月 Markit 服务业 PMI 终值意外略上修回升至 54.8 美国 10 月 ISM 非制造业指数由高位回落至 60.3 仍胜预期欧元区 11 月 Sentix 投资者信心续降至 8.8 逾两年低符预期习近平 : 上交所设立科创板并试点注册制 公司信息 世房 (00813.HK) 首十个月合约销售额 1,360.3 亿元人币按年升 73% 合生创展 (00754.HK) 首十月合约销售额按年升 77.6% 至 131.6 亿人币恒大 (03333.HK)10 月合约销售额按年跌 5.8% 至 530.4 亿人币融创中国 (01918.HK)10 月合同销售 522.4 亿人民币增 19% 雅居乐 (03383.HK)10 月预售 81.3 亿人民币增 25.1% 首创置业 (02868.HK)10 月签约额按年升 20.3% 至 58 亿人币花样年 (01777.HK)10 月销售额升 64.8% 至 36.5 亿人币信利国际 (00732.HK)10 月综合营业净额按年升 34% 至 19 亿元大成食品 (03999.HK) 首三季亏转盈赚 1,777.9 万元中国铁建 (01186.HK) 中标 30.4 亿人民币旅游观光工程项目协合新能源 (00182.HK)10 月权益发电量增 27.6% 康达环保 (06136.HK) 已签约污水项目规模年增 2.8% 汇银智慧社区 (01280.HK) 首九个月亏损扩大至 1.2 亿人币续停牌大众公用 (01635.HK) 拟 1 亿人币转让世合实业 25% 股权龙升集团 (06829.HK) 收益大减半年纯利跌 70%-80% 新股资讯 公司名称 上市代号 行业 招股价 每手股数 招股截止日 上市日期 康利国际控股 6890 工业 1.0-1.3 2000 2018/11/08 2018/11/19 达力环保 1790 公用事业 0.6-0.8 5000 2018/11/06 2018/11/19 华滋国际海洋 2258 运输 1.20-1.56 2000 2018/11/06 2018/11/19 瑞威资管 1835 金融 5-7 400 2018/11/05 2018/11/13 恒达集团控股 3616 地产 1.02-1.40 2000 2018/11/02 2018/11/12 HON CORP 8259 建筑 0.5-0.6 4000 2018/10/25 2018/11/07 新城悦 1755 地产 2.9-3.9 1000 2018/10/30 2018/11/06 资料来源 : 阿斯达克财经网 3
重点港股于美国上市预托证券 (ADR) 表现 股票名称 代号 港股收市价 ADR 收市价 ( 美元 ) 折算港元 差价 (%) 长和 00001 80.05 10.19 79.82-0.29% 中电控股 00002 86.30 10.94 85.69-0.71% 香港中华煤气 00003 14.94 1.92 15.00 0.40% 九龙仓集团 00004 20.00 5.16 20.21 1.04% 汇丰控股 00005 65.50 41.70 638.49 874.79% 电能实业 00006 52.20 6.63 51.93-0.52% 恒生银行 00011 186.60 23.99 187.87 0.68% 恒基地产 00012 37.35 4.76 37.24-0.28% 新鸿基地产 00016 105.20 13.48 105.59 0.37% 新世界发展 00017 10.16 2.65 10.34 1.76% 太古股份 00019 82.95 10.69 83.73 0.94% 东亚银行 00023 25.95 3.24 25.38-2.20% 信和置业 00083 12.56 7.89 12.36-1.59% 恒隆地产 00101 14.62 9.27 14.52-0.67% 招商局国际 00144 13.88 17.50 13.71-1.24% 中信股份 00267 11.94 7.40 11.75-1.60% 华润啤酒 00291 27.75 6.78 27.06-2.48% 国泰航空 00293 10.46 6.83 10.70 2.29% 中国石化 00386 6.66 85.75 6.72 0.84% 港交所 00388 221.00 28.42 222.57 0.71% 利丰 00494 1.60 0.40 1.57-2.09% 中国海外 00688 25.70 16.24 25.44-1.01% 腾讯 00700 292.40 37.82 296.15 1.28% 中国电信 00728 3.75 47.65 3.73-0.47% 中国联通 00762 8.40 10.85 8.50 1.17% 中国石油 00857 5.80 74.59 5.84 0.73% 中海油 00883 13.52 174.59 13.68 1.15% 建设银行 00939 6.49 16.62 6.51 0.29% 中国移动 00941 72.75 46.55 72.92 0.24% 联想集团 00992 5.36 13.70 5.37 0.10% 友邦保险 01299 62.20 32.00 62.66 0.74% 工商银行 01398 5.44 13.96 5.47 0.50% 金沙中国 01928 33.95 43.65 34.19 0.71% 中国平安 02318 78.00 19.98 78.25 0.32% 中银香港 02388 30.20 77.12 30.20 0.00% 中国铝业 02600 3.02 9.81 3.07 1.77% 中国人寿 02628 16.38 10.51 16.46 0.51% 中国银行 03988 3.41 10.89 3.41 0.06% 资料来源 : 彭博 4
主要行业及股份估值 股息率市值市盈率 (x) 市账率 (x) 行业公司股份编号 (%) 股本回报率 (%) ( 百万港元 ) 1 年预测 2 年预测 1 年预测 1 年预测 1 年预测 中资金融 建设银行 939 HK 1,636,798 5.5 5.1 0.8 5.5 14.33 工商银行 1398 HK 2,167,447 5.7 5.3 0.8 5.3 13.88 农业银行 1288 HK 1,489,216 5.2 4.9 0.7 5.7 13.81 中国银行 3988 HK 1,162,307 5.0 4.7 0.6 6.2 12.04 中国人寿 2628 HK 656,462 13.5 10.2 1.2 2.6 9.58 平安保险 2318 HK 1,396,569 12.4 10.3 2.3 3.0 19.98 中信证券 6030 HK 230,816 14.0 12.4 1.0 2.9 7.47 海通证券 6837 HK 118,757 12.5 10.2 0.7 2.4 5.93 内房 中国海外 688 HK 281,574 6.9 5.9 0.9 3.7 14.48 华润置地 1109 HK 189,561 7.6 6.6 1.2 4.4 16.92 恒大地产 3333 HK 253,028 5.2 4.3 1.6 12.6 33.35 龙湖地产 960 HK 123,653 8.4 6.8 1.4 4.8 17.95 香港房地产 长实地产 1113 HK 195,566 7.8 7.5 0.6 3.7 10.18 新鸿基地产 16 HK 304,781 9.3 8.7 0.5 4.7 5.99 恒基地产 12 HK 164,387 13.0 10.2 0.5 4.6 6.27 新世界发展 17 HK 103,745 10.9 11.0 0.5 5.0 4.40 电讯 中国移动 941 HK 1,489,591 11.4 11.4 1.3 4.2 11.39 中国电信 728 HK 303,496 13.4 12.4 0.8 3.1 6.06 中国联通 762 HK 257,024 26.9 17.2 0.7 1.5 2.67 石油石化 中海油 883 HK 603,634 9.3 8.1 1.3 5.1 14.50 中石油 857 HK 1,640,436 14.9 12.9 0.8 3.6 5.06 中石化 386 HK 852,906 8.9 8.8 1.0 8.7 11.02 水泥 安徽海螺 728 HK 210,740 7.1 7.3 1.8 5.8 27.74 中国建材 762 HK 52,296 5.0 5.0 0.6 4.7 13.70 华润水泥 763 HK 52,302 6.3 6.3 1.3 6.8 23.24 资源 江西铜业 358 HK 44,770 11.5 9.9 0.6 3.6 4.92 鞍钢股份 347 HK 48,045 5.6 5.9 0.8 5.6 13.89 中国神华 1088 HK 438,130 7.2 7.4 1.0 5.8 14.40 中煤能源 1898 HK 69,829 7.7 8.2 0.4 3.7 5.98 紫金矿业 2899 HK 86,529 13.9 13.0 1.6 3.7 12.06 消费零售 蒙牛乳业 2319 HK 97,991 27.9 21.8 3.4 0.9 12.79 恒安国际 1044 HK 75,259 16.9 15.6 3.8 4.0 23.19 康师傅 1193 HK 72,020 25.8 21.9 3.1 2.1 12.57 维达 3331 HK 13,784 19.7 16.6 1.5 1.6 7.57 汽车 比亚迪 1211 HK 146,197 36.5 27.7 2.1 0.3 6.39 东风集团 489 HK 68,412 4.2 4.1 0.5 4.3 12.69 长城汽车 2333 HK 58,717 7.4 7.1 0.8 4.0 10.64 广汽集团 2238 HK 115,253 5.9 5.3 0.9 5.4 16.54 医药 国药控股 1099 HK 104,458 16.3 14.3 2.3 1.9 15.56 上海医药 2607 HK 59,969 10.8 9.6 1.1 2.9 11.32 澳门博彩 银河娱乐 27 HK 201,128 15.1 14.1 3.1 1.9 22.20 金沙中国 1928 HK 274,331 16.7 15.2 7.7 6.1 44.40 资料来源 : 彭博 5
AH 股差价表 H 股 A 股 H 对 A 股 H 股 名称 代号 现价 ( 港币 ) 代号 现价 ( 人民币 ) 溢价 /- 折让 (%) 名称 代号 现价 ( 港币 ) 代号 现价 ( 人民币 ) 溢价 /- 折让 (%) 洛阳玻璃股份 01108.HK 2.31 600876.SH 12.28-83.42% 中海油田服务 02883.HK 7.55 601808.SH 10.11-34.18% 绿色动力环保 01330.HK 3.03 601330.SH 14.08-81.03% 洛阳钼业 03993.HK 3.10 603993.SH 4.13-33.84% 浙江世宝 01057.HK 1.03 002703.SZ 3.9-76.72% 拉夏贝尔 06116.HK 7.40 603157.SH 9.82-33.58% 山东墨龙 00568.HK 1.3 002490.SZ 4.65-75.36% 北京北辰实业股份 00588.HK 2.18 601588.SH 2.88-33.28% 京城机电股份 00187.HK 1.3 600860.SH 4.38-73.84% 白云山 00874.HK 29.05 600332.SH 37.95-32.53% 东北电气 00042.HK 0.69 000585.SZ 2.08-70.76% 晨鸣纸业 01812.HK 4.62 000488.SZ 6.03-32.47% 中远海发 02866.HK 0.86 601866.SH 2.34-67.61% 中国铝业 02600.HK 3.02 601600.SH 3.84-30.68% 中铝国际 02068.HK 2.55 601068.SH 6.78-66.85% 丽珠医药 01513.HK 25.05 000513.SZ 31.78-30.52% 天津创业环保股份 01065.HK 2.95 600874.SH 7.28-64.28% 长城汽车 02333.HK 5.00 601633.SH 6.34-30.49% 中州证券 01375.HK 1.98 601375.SH 4.86-64.09% 中联重科 01157.HK 2.74 000157.SZ 3.46-30.20% 第一拖拉机股份 00038.HK 1.94 601038.SH 4.58-62.66% 新华保险 01336.HK 38.80 601336.SH 48.94-30.12% 南京熊猫电子股份 00553.HK 2.25 600775.SH 5.11-61.19% 中国中车 01766.HK 7.06 601766.SH 8.76-28.96% 中石化油服 01033.HK 0.89 600871.SH 1.98-60.38% 海信科龙 00921.HK 5.98 000921.SZ 7.20-26.79% 庄园牧场 01533.HK 6.55 002910.SZ 13.27-56.49% 中远海能 01138.HK 4.26 600026.SH 5.11-26.52% 上海电气 02727.HK 2.68 601727.SH 5.36-55.93% 中信证券 06030.HK 14.82 600030.SH 17.71-26.24% 中信建投证券 06066.HK 4.77 601066.SH 9.37-55.13% 紫金矿业 02899.HK 2.98 601899.SH 3.55-26.01% 大连港 02880.HK 1.05 601880.SH 1.99-53.49% 中信银行 00998.HK 4.99 601998.SH 5.89-25.32% 长飞光纤光缆 06869.HK 20.5 601869.SH 38.52-53.09% 安徽皖通高速公路 00995.HK 4.66 600012.SH 5.50-25.32% 大唐发电 00991.HK 1.78 601991.SH 3.28-52.17% 广发证券 01776.HK 11.10 000776.SZ 12.99-24.68% 秦港股份 03369.HK 1.76 601326.SH 3.21-51.67% 海通证券 06837.HK 8.50 600837.SH 9.81-23.63% 新华文轩 00811.HK 4.96 601811.SH 9.02-51.53% 中国国航 00753.HK 7.09 601111.SH 8.08-22.66% 东方证券 03958.HK 5.52 600958.SH 9.67-49.68% 中国光大银行 06818.HK 3.51 601818.SH 3.97-22.07% 中船防务 00317.HK 5.58 600685.SH 9.71-49.35% 上海医药 02607.HK 17.90 601607.SH 20.01-21.15% 东方电气 01072.HK 4.34 600875.SH 7.48-48.86% 中国东方航空股份 00670.HK 4.87 600115.SH 5.42-20.80% 中国交通建设 01800.HK 7.42 601800.SH 12.68-48.42% 中国太保 02601.HK 31.30 601601.SH 34.83-20.79% 红星美凯龙 01528.HK 7.24 601828.SH 11.92-46.46% 建设银行 00939.HK 6.49 601939.SH 7.05-18.86% 中国中冶 01618.HK 1.95 601618.SH 3.19-46.12% 民生银行 01988.HK 5.85 600016.SH 6.35-18.80% 重庆钢铁股份 01053.HK 1.17 601005.SH 1.87-44.85% 中国神华 01088.HK 18.56 601088.SH 20.11-18.65% 郑煤机 00564.HK 4.11 601717.SH 6.45-43.83% 中国银行 03988.HK 3.41 601988.SH 3.68-18.32% 中煤能源 01898.HK 3.52 601898.SH 5.35-42.01% 广深铁路股份 00525.HK 2.91 601333.SH 3.13-18.05% 江西铜业股份 00358.HK 9.11 600362.SH 13.69-41.34% 深圳高速公路股份 00548.HK 7.38 600548.SH 7.93-17.97% 华能国际电力股份 00902.HK 4.5 600011.SH 6.68-40.62% 中国铁建 01186.HK 10.42 601186.SH 11.16-17.70% 中集集团 02039.HK 7.6 000039.SZ 11.23-40.35% 农业银行 01288.HK 3.58 601288.SH 3.82-17.39% 金隅集团 02009.HK 2.3 601992.SH 3.39-40.20% 复星医药 02196.HK 25.85 600196.SH 27.30-16.54% 金风科技 02208.HK 6.94 002202.SZ 10.21-40.09% 中国中铁 00390.HK 7.41 601390.SH 7.62-14.28% 山东新华制药股份 00719.HK 4.06 000756.SZ 5.97-40.06% 工商银行 01398.HK 5.44 601398.SH 5.56-13.76% 上海石油化工股份 00338.HK 3.63 600688.SH 5.31-39.74% 青岛啤酒股份 00168.HK 32.85 600600.SH 32.92-12.04% 郑州银行 06196.HK 3.98 002936.SZ 5.82-39.72% 交通银行 03328.HK 5.94 601328.SH 5.92-11.56% 招商证券 06099.HK 9.6 600999.SH 13.97-39.43% 马鞍山钢铁股份 00323.HK 4.30 600808.SH 4.13-8.23% 光大证券 06178.HK 7.19 601788.SH 10.32-38.59% 中国石油化工股份 00386.HK 6.66 600028.SH 6.32-7.11% 中国石油股份 00857.HK 5.8 601857.SH 8.29-38.33% 国泰君安 02611.HK 16.56 601211.SH 15.57-6.25% 华电国际电力股份 01071.HK 3.03 600027.SH 4.23-36.86% 比亚迪股份 01211.HK 51.65 002594.SZ 48.25-5.64% 中国南方航空股份 01055.HK 4.77 600029.SH 6.65-36.77% 万科企业 02202.HK 26.00 000002.SZ 24.04-4.67% 中国人寿 02628.HK 16.38 601628.SH 22.7-36.40% 福耀玻璃 03606.HK 24.80 600660.SH 22.80-4.12% 东江环保 00895.HK 8.18 002672.SZ 11.23-35.80% 潍柴动力 02338.HK 8.30 000338.SZ 7.56-3.23% 四川成渝高速公路 00107.HK 2.4 601107.SH 3.28-35.50% 招商银行 03968.HK 33.00 600036.SH 30.00-3.04% 兖州煤业股份 01171.HK 7.66 600188.SH 10.45-35.39% 江苏宁沪高速公路 00177.HK 10.20 600377.SH 9.16-1.85% 中兴通讯 00763.HK 13.38 000063.SZ 18.23-35.31% 鞍钢股份 00347.HK 6.59 000898.SZ 5.88-1.21% 广汽集团 02238.HK 8.19 601238.SH 11.15-35.26% 中国平安 02318.HK 78.00 601318.SH 66.58 3.26% 中远海控 01919.HK 2.98 601919.SH 4.05-35.14% 海螺水泥 00914.HK 42.60 600585.SH 34.35 9.32% 大众公用 01635.HK 2.78 600635.SH 3.75-34.66% 昆明机床 00300.HK 2.49 600806.SH 1.47 49.31% 资料来源 : 阿斯达克财经网 6
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投资评级系统公司 ( 由中国平安证券 ( 香港 ) 建构 其 投资评级指数 及 行业投资评级指数 之百份比数据只 反应中国平安证券 ( 香港 ) 对该评级及指数之自家建议, 只作参考用途 ) 股票投资评级 ( 预计 12 个月备注 买入 公司目标价强于现价 15% 以上 持有 目标价强于现价 -15% 至 +15% 以上 卖出 目标价弱于现价 15% 以上 投机性买入 目标价于未来 6 个月或以上强于现价超过 20% 且波动性高 投机性卖出 目标价于未来 6 个月或以上弱于现价超过 -20% 且波动性高 行业投资评级 备注 跑赢恒指 行业表现相对跑赢恒指 10% 以上 持平恒指 行业表现相对恒指在公司 ±10% 之间 跑输恒指 行业表现相对跑输恒指 10% 以上 地址 : 香港中环皇后大道中 99 号中环中心 36 楼 3601 室 电话 : (852)37629688 电邮 : research.pacshk@pingan.com 如此报告被中国平安证券 ( 香港 ) 以外其他金融机构转发, 该金融机构将独自承担其转发报告的责任 如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进 行交易或需要更多资料, 应联系该转发的金融机构 本报告不是中国平安证券 ( 香港 ) 作出的投资建议, 中国平安证券 ( 香港 ) 或其任何董事 雇员或代 理人概不就因使用本文件内所载数据而 8