上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人 : 华夏基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一九年一月二十一日
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 1
2 基金产品概况 基金简称 场内简称 华夏上证 50ETF 50ETF 基金主代码 510050 交易代码 510050 基金运作方式基金合同生效日报告期末基金份额总额投资目标 交易型开放式 2004 年 12 月 30 日 20,003,166,757 份紧密跟踪标的指数, 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化 本基金主要采取完全复制法, 即完全按照标的指数的成份 股组成及其权重构建基金股票投资组合, 并根据标的指数 投资策略 成份股及其权重的变动而进行相应调整 但在因特殊情况 ( 如流动性不足 ) 导致无法获得足够数量的股票时, 基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代 业绩比较基准本基金的业绩比较基准为 上证 50 指数 本基金属股票基金, 风险与收益高于混合基金 债券基金 风险收益特征 与货币市场基金 本基金为指数型基金, 采用完全复制策 略, 跟踪上证 50 指数, 是股票基金中风险较低 收益中 等的产品 基金管理人 基金托管人 华夏基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 (2018 年 10 月 1 日 -2018 年 12 月 31 日 ) 2
1. 本期已实现收益 -1,583,936,310.36 2. 本期利润 -5,653,653,439.86 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.2970 4. 期末基金资产净值 45,790,115,925.18 5. 期末基金份额净值 2.289 注 :1 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收 益水平要低于所列数字 2 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 1-3 2-4 率 1 率标准差 2 率 3 4 过去三个月 -12.28% 1.60% -12.03% 1.60% -0.25% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2004 年 12 月 30 日至 2018 年 12 月 31 日 ) 3
4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 任职日期 离任日期 证券从业年 限 说明 硕士 2000 年 4 月加 入华夏基金管理有限 公司, 曾任研究发展 部总经理 数量投资 部副总经理, 上证能 源交易型开放式指数 发起式证券投资基金 张弘弢 本基金的基金经理 董事总经理 2016-11-18-18 年 基金经理 (2013 年 3 月 28 日至 2016 年 3 月 28 日期间 ) 恒生交易型开放式指数证券投资基金基金经理 (2012 年 8 月 9 日至 2017 年 11 月 10 日期 间 ) MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证 券投资基金基金经理 (2015 年 2 月 12 日 至 2017 年 11 月 10 日 期间 ) 华夏沪港通恒 4
生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理 (2015 年 1 月 13 日至 2017 年 11 月 10 日期间 ) 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理 (2012 年 8 月 21 日至 2017 年 11 月 10 日期间 ) MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理 (2015 年 2 月 12 日至 2017 年 11 月 10 日期间 ) 华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金基金经理 (2014 年 12 月 23 日至 2017 年 11 月 10 日期间 ) 等 注 :1 上述任职日期 离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内, 本基金管理人严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 公开募集证券投资基金运作管理办法 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 基金管理公司开展投资 研究活动防控内幕交易指导意见 基金合同和其他有关法律法规, 本着诚实信用 勤勉尽责 安全高效的原则管理和运用基金资产, 在严格控制投资风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益, 没有损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行 报告期内, 本公司严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和 华夏基金管理有限公司公平交易制度 的规定 5
4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为 报告期内, 本基金出现 2 次涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况, 为本基金因被动跟踪标的指数和其他组合发生的反向交易 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析本基金跟踪的标的指数为上证 50 指数, 上证 50 指数由上海证券市场规模大 流动性好 最具代表性的 50 只股票组成, 自 2004 年 1 月 2 日起正式发布, 以综合反映上海证券市场最具影响力的一批龙头企业的整体状况, 其目标是建立一个成交活跃 规模较大 主要作为衍生金融工具基础的投资指数 本基金主要采取完全复制法, 即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合, 并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整 4 季度, 国际方面, 美联储基于劳动力市场环境 通胀已有的表现及未来预期, 将联邦基金利率的目标区间上调至 2.25%-2.5%; 欧元区经济增长承压 国内方面, 经济运行保持在合理区间, 但面临较大的下行压力 生产端, 坚持供给侧改革, 继续发力降成本 补短板 ; 需求端, 全球性的共振复苏势头逐渐减弱 美国挑起的贸易战增加了出口的不确定性, 成为未来经济运行最大的不确定性因素 为确保经济的平稳运行, 政府强调加大基建补短板力度, 稳定有效投资 ; 同时将扩大居民消费作为扩大内需的主要着力点 货币政策方面, 央行更侧重于疏通货币政策传导机制, 并着力解决中小企业融资难的问题 市场方面, 受彭斯讲话 G20 会议 经济下行担忧 美股下跌引发的全球风险偏好下行等诸多因素影响,A 股市场延续震荡调整行情 基金投资运作方面, 报告期内, 本基金在做好跟踪标的指数的基础上, 认真应对投资者日常申购 赎回及成份股调整等工作, 此外, 报告期内, 基金分红一次, 每 10 份分红 0.49 元 为促进本基金的市场流动性和平稳运行, 经上海证券交易所同意, 部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商 目前, 本基金的流动性服务商包括东方证券股份有限公司 中信证券股份有限公司等 目前该基金已被调入融资融券标的证券名单 4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至 2018 年 12 月 31 日, 本基金份额净值为 2.289 元, 本报告期份额净值增长率为 6
-12.28%, 同期上证 50 指数增长率为 -12.03% 本基金本报告期跟踪偏离度为-0.25%, 与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用 指数结构调整 申购赎回 成份股分红等产生的差异 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期内, 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形 5.1 报告期末基金资产组合情况 5 投资组合报告 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的比 例 (%) 1 权益投资 45,726,306,521.49 99.76 其中 : 股票 45,726,306,521.49 99.76 2 固定收益投资 20,510,000.00 0.04 其中 : 债券 20,510,000.00 0.04 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 90,025,085.80 0.20 7 其他各项资产 1,021,942.56 0.00 8 合计 45,837,863,549.85 100.00 注 : 股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 7
A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 2,119,746,347.11 4.63 C 制造业 11,242,828,339.17 24.55 D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 2,642,980,890.98 5.77 F 批发和零售业 - - G 交通运输 仓储和邮政业 768,120,728.94 1.68 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 600,336,111.07 1.31 J 金融业 26,017,626,596.41 56.82 K 房地产业 1,628,372,183.81 3.56 L 租赁和商务服务业 623,453,353.60 1.36 M 科学研究和技术服务业 82,843,070.40 0.18 N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 45,726,307,621.49 99.86 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 1 601318 中国平安 114,840,428 6,442,548,010.80 14.07 2 600519 贵州茅台 5,331,043 3,145,368,680.43 6.87 3 600036 招商银行 109,356,333 2,755,779,591.60 6.02 4 601166 兴业银行 131,593,797 1,966,011,327.18 4.29 5 601328 交通银行 289,857,659 1,678,275,845.61 3.67 6 600016 民生银行 264,065,707 1,513,096,501.11 3.30 7 600887 伊利股份 64,115,464 1,466,961,816.32 3.20 8 601288 农业银行 404,204,444 1,455,135,998.40 3.18 9 600030 中信证券 86,799,614 1,389,661,820.14 3.03 10 601668 中国建筑 224,511,717 1,279,716,786.90 2.79 注 : 报告期内 中信证券 系投资人申购交付组合证券被动持有 8
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中 : 政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 ( 可交换债 ) 20,510,000.00 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 20,510,000.00 0.04 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 1 110049 海尔转债 205,100 20,510,000.00 0.04 2 - - - - - 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 9
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内, 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求, 未发现本基金投资的前十 名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 601,118.70 2 应收证券清算款 393,088.32 3 应收股利 - 4 应收利息 27,735.54 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,021,942.56 10
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 流通受限情 况说明 1 600030 中信证券 1,389,661,820.14 3.03 重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 本报告期期初基金份额总额 15,518,466,757 报告期基金总申购份额 16,250,400,000 减 : 报告期基金总赎回份额 11,765,700,000 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 20,003,166,757 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资者类别 序 号 持有基金份额比例达到或者超过 20% 的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机 构 1 2018-10-01 至 2018-12-31 6,745,687,936.00 - - 6,745,687,936.00 33.72% 产品特有风险 11
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20% 的情形, 在市场流动性不足的情况下, 如遇投资者巨额赎回或集中赎回, 基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产, 有可能对基金净值产生一定的影响, 甚至可能引发基金的流动性风险 在特定情况下, 若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金, 可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平, 面临转换运作方式 与其他基金合并或者终止基金合同等情形 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1 报告期内披露的主要事项 2018 年 11 月 12 日发布上证 50 交易型开放式指数证券投资基金利润分配公告 2018 年 12 月 7 日发布华夏基金管理有限公司关于广州分公司营业场所变更的公告 2 其他相关信息华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日, 是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一 公司总部设在北京, 在北京 上海 深圳 成都 南京 杭州 广州和青岛设有分公司, 在香港 深圳 上海设有子公司 公司是首批全国社保基金管理人 首批企业年金基金管理人 境内首批 QDII 基金管理人 境内首只 ETF 基金管理人 境内首只沪港通 ETF 基金管理人 首批内地与香港基金互认基金管理人 首批基本养老保险基金投资管理人资格 首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司 首批公募 FOF 基金管理人 首批公募养老目标基金管理人, 以及特定客户资产管理人 保险资金投资管理人, 香港子公司是首批 RQFII 基金管理人 华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一 华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一, 在 ETF 基金管理方面积累了丰富的经验, 目前旗下管理华夏上证 50ETF 华夏沪深 300ETF 华夏恒生 ETF 华夏沪港通恒生 ETF 华夏 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 华夏中小板 ETF 华夏中证 500ETF 华夏创业板 ETF 华夏战略新兴成指 ETF 华夏中证央企 ETF 华夏消费 ETF 华夏金融 ETF 华夏医药 ETF 华夏快线货币 ETF 和华夏 3-5 年中高级可质押信用债 ETF 等, 初步形成了覆盖宽基指数 大盘蓝筹指数 中小创指数 主题指数 行业指数 A 股市场指数 海外市场指数 信用债指数等较为完整的产品线 在客户服务方面, 华夏基金继续以客户需求为导向, 努力提高客户使用的便利性和服务体验 :(1) 华夏基金直销交易系统上线养老基金 申购 + 定投 功能, 为客户提供了更便捷的投资方式 ;(2) 对旗下部分开放式基金申购 赎回 转换和定期定额申购业务的最低数额限制进行调整, 降低了客户交易及持有基金的门槛 ;(3) 与长沙银行 网商银行 百度百盈基金等代销机构合作, 为客户提供了更多理财渠道 ;(4) 开展 华夏邀您重阳登高祈福 大 12
胆预测退休金 猜 折扣 5 因素 等活动, 为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件 ; 9.1.2 上证 50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同 ; 9.1.3 上证 50 交易型开放式指数证券投资基金托管协议 ; 9.1.4 法律意见书 ; 9.1.5 基金管理人业务资格批件 营业执照 ; 9.1.6 基金托管人业务资格批件 营业执照 9.2 存放地点备查文件存放于基金管理人和 / 或基金托管人的住所 9.3 查阅方式投资者可到基金管理人和 / 或基金托管人的住所免费查阅备查文件 在支付工本费后, 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件 华夏基金管理有限公司 二〇一九年一月二十一日 13