中欧滚钱宝发起式货币市场基金 2017 年第 1 季度报告 2017 年 03 月 31 基金管理人 : 中欧基金管理有限公司 基金托管人 : 中国民生银行股份有限公司 报告送出期 :2017 年 04 月 21 第 1 页共 15 页
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国民生银行股份有限公司据本基金合同规定, 于 2017 年 4 月 20 复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 1 月 1 起至 2017 年 3 月 31 止 2 基金产品概况 基金简称 中欧滚钱宝货币 基金主代码 001211 基金运作方式 契约型 开放式 发起式 基金合同生效 2015 年 06 月 12 报告期末基金份额总额 5,898,559,733.30 份 投资目标 在综合考虑基金资产收益性 安全性和较高流动性的基础上, 追求超越业绩比较基准的稳定收益 本基金根据对短期利率变动的预测, 采用投资组合平 均剩余期限控制下的主动性投资策略, 利用定性分析 投资策略 和定量分析方法, 通过对短期金融工具的积极投资, 在控制风险和保证流动性的基础上, 力争获得稳定的 当期收益 业绩比较基准 同期 7 天通知存款税后利率 风险收益特征 本基金为货币市场基金, 其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金 混合型基金和债券型基金 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 第 2 页共 15 页
3.1 主要财务指标 中欧滚钱宝发起式货币市场基金 2017 年第 1 季度报告 主要财务指标报告期 (2017 年 01 月 01 2017 年 03 月 31 ) 单位 : 人民币元 1. 本期已实现收益 55,630,665.14 2. 本期利润 55,630,665.14 3. 期末基金资产净值 5,898,559,733.30 注 : 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收 益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于货币市场基金采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收 益和本期利润的金额相等 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 过去三个月 净值收 益率 1 0.9395 % 注 : 本基金收益分配按结转份额 净值收 益率标 准差 2 0.0010 % 业绩比 较基准 收益率 3 0.3329 % 业绩比 较基准 收益率 标准差 4 0.0000 % 13 0.6066 % 24 0.0010 % 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较中欧滚钱宝发起式货币市场基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 06 月 12 2017 年 3 月 31 ) 第 3 页共 15 页
5.5% 5% 4.5% 4% 3.5% 3% 2.5% 2% 1.5% 1% 0.5% 0% 20150612 20150914 20151217 20160320 20160622 20160924 20161227 20170331 中欧滚钱宝货币 基准 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 任职期 离任期 证券从 业年限 说明 历任光大证券股份有限公 司债券交易员, 富国基金 刘凌云 基金经 理 2015 年 08 月 03 2017 年 03 月 24 9 年 管理有限公司债券交易员 基金经理 2015 年 5 月加入中欧基金管理有限 公司, 历任基金经理助理 基金经理 历任平安资产管理有限责 任公司组合经理, 中国平 安集团投资管理中心资产 黄华 资产配置总监 基金经理 2017 年 03 月 24 8 年 负债部组合经理, 中国平安财产保险股份有限公司组合投资管理团队负责人 2016 年 11 月加入中欧基金管理有限公司, 历任 资产配置总监兼基金经理 助理, 现任资产配置总监 兼基金经理 注 :1 任职期和离任期一般情况下指公司作出决定之 ; 若该基金经理自基金合 第 4 页共 15 页
同生效起即任职, 则任职期为基金合同生效 中欧滚钱宝发起式货币市场基金 2017 年第 1 季度报告 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 证券投资基金法 及其各项实施细则 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责 取信于市场 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规 未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格按照 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析 投资决策 交易执行 事后监控等环节严格把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行, 未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况 4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当成交量的 5% 的情况, 且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2017 年一季度银行间市场资金面整体呈现趋紧的状态, 验证了央行反复强调的 2017 年货币政策要保持稳健中性的基调 今年货币政策变化的背景, 一是货币政策与国内经济增长的关系, 总体来看这一轮的弱复苏可能会比预期的稍微要长一点, 从 PMI 数据来看, 欧美 PMI 复苏较快, 国内也保持 6 7 个月在荣枯线以上, 国外的复苏会对国内的复苏有带动作用, 特朗普新政和贸易保护是一个不确定性, 但是从短期角度来讲, 制造业和地产复苏时间会更长, 会维持一个弱复苏的环境, 中国经济弱复苏为央行微调货币政策 上调基准利率提供了基本面的支撑 从公开市场的操作变化上来, 我们已经看到持续多的连续暂停公开市场, 或者放量但依然保持净回笼, 这与过完净投放的局势呈鲜明对比 这些都代表货币政策变化的结果, 长久以来, 债券市场流动性状况对央行主动投放的节奏与力度依赖性很高, 所以可以判断资金市呈现结构性和波段性的冲高会成为 2017 年银行间市场的新常态 本货币基金在资金利率高企情况下, 一直以流动性安全为第一要任, 同时在合规的基础上进行合理管理, 做到兼顾流动性与收益性 4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期内, 基金份额净值收益率为 0.9395%, 同期业绩比较基准收益率为 0.3329% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 第 5 页共 15 页
本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位 : 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 固定收益投资 1,624,596,885.72 24.76 其中 : 债券 1,247,846,014.75 19.02 资产支持证券 376,750,870.97 5.74 2 买入返售金融资产 1,684,614,625.41 25.67 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 3,219,777,219.33 49.07 4 其他资产 33,234,819.04 0.51 5 合计 6,562,223,549.50 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 金额单位 : 人民币元 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 4.35 其中 : 买断式回购融资 2 报告期末债券回购融资余额 659,702,970.44 11.18 其中 : 买断式回购融资 注 : 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易融资余额 占资产净值比例的简单平均值 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 第 6 页共 15 页
项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 46 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 73 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 31 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资各期限负债占基金资产净值的比例 (%) 产净值的比例 (%) 1 30 天以内 75.69 11.18 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 2 30 天 ( 含 ) 60 天 15.23 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 3 60 天 ( 含 ) 90 天 11.86 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 4 90 天 ( 含 ) 120 天 1.07 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 5 120 天 ( 含 ) 397 天 ( 含 ) 6.84 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 合计 110.69 11.18 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位 : 人民币元 第 7 页共 15 页
序号债券品种摊余成本 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 2 央行票据 3 金融债券 390,194,959.61 6.62 其中 : 政策性金融债 390,194,959.61 6.62 4 企业债券 5 企业短期融资券 169,968,524.78 2.88 6 中期票据 7 同业存单 687,682,530.36 11.66 8 其他 9 合计 1,247,846,014.75 21.16 10 剩余存续期超过 397 天的浮动 利率债券 注 : 上表中, 附息债券的成本包括债券面值和折溢价, 贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细金额单位 : 人民币元 序号债券代码债券名称 债券数量 ( 张 ) 摊余成本 占基金资产净 值比例 (%) 1 111717006 2 111718006 17 光大银行 CD006 17 华夏银行 CD006 3,000,000 299,244,783.18 5.07 900,000 89,761,093.00 1.52 3 140208 14 国开 08 800,000 80,038,406.76 1.36 4 111718005 17 华夏银行 CD005 800,000 79,787,643.71 1.35 5 140216 14 国开 16 500,000 50,177,249.50 0.85 6 120220 12 国开 20 500,000 50,038,803.43 0.85 7 011698279 16 中建材 SCP008 500,000 49,965,690.60 0.85 8 111610424 16 兴业 CD424 500,000 49,868,892.85 0.85 9 111680212 16 广州农村商 业银行 CD148 500,000 49,730,909.56 0.84 第 8 页共 15 页
10 111711071 17 平安银行 CD071 500,000 49,701,080.69 0.84 5.7 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含 )0.5% 间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0023% 报告期内偏离度的最低值 0.0640% 报告期内每个工作偏离度的绝对值的简单平均值 0.0116% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25% 情况说明 本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到 0.25% 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5% 情况说明 本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到 0.5% 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 资明细 金额单位 : 人民币元 序号证券代码证券名称数量 ( 张 ) 公允价值 占基金资产净 值比例 (%) 1 1789045 17 上和 1A1 2,000,000 199,780,000.00 3.39 2 142007 花呗 03A1 500,000 50,000,000.00 0.85 3 142047 花呗 04A1 500,000 50,000,000.00 0.85 4 142154 国药 1 优 1 479,000 47,900,000.00 0.81 5 119238 南方 A2 200,000 20,124,374.86 0.34 6 142296 国药控股优先 A1 130,000 5,496,400.00 0.09 7 1689238 16 苏元 1A1 100,000 3,227,000.00 0.05 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明本基金采用摊余成本法计价, 即计价对象以买入成本列示, 按实际利率或商定利率每计提利息, 并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销 本基金通过每分红使基金份额资产净值维持在 1.000 元 第 9 页共 15 页
5.9.2 本基金前十大证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查, 或在报告编 制前一年内受到公开谴责 处罚的情形 5.9.3 其他资产构成 金额单位 : 人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2 应收证券清算款 3 应收利息 33,234,819.04 4 应收申购款 5 其他应收款 6 待摊费用 7 其他 8 合计 33,234,819.04 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合 计可能存在尾差 6 开放式基金份额变动单位 : 份报告期期初基金份额总额 2,304,866,177.85 报告期期间基金总申购份额 20,309,070,092.62 减 : 报告期期间基金总赎回份额 16,715,376,537.17 报告期期末基金份额总额 5,898,559,733.30 注 : 总申购份额含红利再投份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易期 交易份额 ( 份 ) 交易金额 ( 元 ) 适用费率 1 红利再投 2017 年 01 月 03 65,699.99 65,699.99 2 红利再投 2017 年 01 月 04 22,342.05 22,342.05 3 申赎 2017 年 01 月 05 70,000,000.00 70,000,000.00 4 红利再投 2017 年 01 月 05 23,126.50 23,126.50 第 10 页共 15 页
5 红利再投 6 申赎 7 红利再投 8 红利再投 9 红利再投 10 红利再投 11 红利再投 12 红利再投 13 红利再投 14 红利再投 15 红利再投 16 红利再投 17 红利再投 18 红利再投 19 红利再投 20 红利再投 21 红利再投 2017 年 01 月 06 2017 年 01 月 09 2017 年 01 月 09 2017 年 01 月 10 2017 年 01 月 11 2017 年 01 月 12 2017 年 01 月 13 2017 年 01 月 16 2017 年 01 月 17 2017 年 01 月 18 2017 年 01 月 19 2017 年 01 月 20 2017 年 01 月 23 2017 年 01 月 24 2017 年 01 月 25 2017 年 01 月 26 2017 年 02 月 03 30,045.65 30,045.65 85,000,000.00 85,000,000.00 87,591.41 87,591.41 38,887.59 38,887.59 37,747.78 37,747.78 37,125.52 37,125.52 41,519.15 41,519.15 110,442.18 110,442.18 36,402.74 36,402.74 36,051.56 36,051.56 36,049.88 36,049.88 46,546.32 46,546.32 109,946.40 109,946.40 37,041.42 37,041.42 36,131.00 36,131.00 56,530.54 56,530.54 296,616.92 296,616.92 第 11 页共 15 页
22 红利再投 23 红利再投 24 红利再投 25 红利再投 26 红利再投 27 红利再投 28 红利再投 29 红利再投 30 红利再投 31 红利再投 32 红利再投 33 红利再投 34 红利再投 35 红利再投 36 红利再投 37 红利再投 38 红利再投 2017 年 02 月 06 111,765.56 111,765.56 2017 年 02 月 07 37,301.43 37,301.43 2017 年 02 月 08 37,317.69 37,317.69 2017 年 02 月 09 37,153.93 37,153.93 2017 年 02 月 10 36,090.73 36,090.73 2017 年 02 月 13 107,576.57 107,576.57 2017 年 02 月 14 35,636.83 35,636.83 2017 年 02 月 15 34,994.35 34,994.35 2017 年 02 月 16 34,897.68 34,897.68 2017 年 02 月 17 45,863.11 45,863.11 2017 年 02 月 20 100,775.92 100,775.92 2017 年 02 月 21 32,357.96 32,357.96 2017 年 02 月 22 32,823.15 32,823.15 2017 年 02 月 23 33,123.30 33,123.30 2017 年 02 月 24 33,019.33 33,019.33 2017 年 02 月 27 100,730.87 100,730.87 2017 年 02 月 28 46,911.17 46,911.17 39 红利再投 2017 年 03 月 01 33,460.25 33,460.25 第 12 页共 15 页
40 红利再投 41 红利再投 42 红利再投 43 红利再投 44 红利再投 45 红利再投 46 红利再投 47 红利再投 48 红利再投 49 红利再投 50 红利再投 51 红利再投 52 红利再投 53 红利再投 54 红利再投 55 红利再投 56 红利再投 2017 年 03 月 02 2017 年 03 月 03 2017 年 03 月 06 2017 年 03 月 07 2017 年 03 月 08 2017 年 03 月 09 2017 年 03 月 10 2017 年 03 月 13 2017 年 03 月 14 2017 年 03 月 15 2017 年 03 月 16 2017 年 03 月 17 2017 年 03 月 20 2017 年 03 月 21 2017 年 03 月 22 2017 年 03 月 23 2017 年 03 月 24 35,289.11 35,289.11 33,481.40 33,481.40 100,981.71 100,981.71 34,195.49 34,195.49 39,191.44 39,191.44 28,815.25 28,815.25 33,377.02 33,377.02 103,352.76 103,352.76 34,849.54 34,849.54 35,108.02 35,108.02 35,040.34 35,040.34 35,098.50 35,098.50 106,387.70 106,387.70 35,364.18 35,364.18 32,537.08 32,537.08 35,015.24 35,015.24 35,195.55 35,195.55 第 13 页共 15 页
57 红利再投 2017 年 03 月 27 106,207.95 106,207.95 58 红利再投 2017 年 03 月 28 34,969.07 34,969.07 59 红利再投 2017 年 03 月 29 35,577.92 35,577.92 60 红利再投 2017 年 03 月 30 35,161.03 35,161.03 61 红利再投 2017 年 03 月 31 34,652.63 34,652.63 合计 158,157,493.36 158,157,493.36 项目 基金管理人固有资 金 基金管理人高级管 理人员 8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额总 数 352,001,533.08 持有份额占 基金总份额 比例 5.97% 发起份额总 数 10,000,000. 00 发起份 额占基 金总份 额比例 基金经理等人员 基金管理人股东 其他 合计 352,001,533.08 发起份额承 诺持有期限 0.17% 三年 5.97% 10,000,000 0.17% 三年 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 中欧滚钱宝发起式货币市场基金相关批准文件 2 中欧滚钱宝发起式货币市场基金基金合同 3 中欧滚钱宝发起式货币市场基金托管协议 4 中欧滚钱宝发起式货币市场基金招募说明书 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 6 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 第 14 页共 15 页
9.2 存放地点 基金管理人 基金托管人的办公场所 9.3 查阅方式投资者可登录基金管理人网站 (www.zofund.com) 查阅, 或在营业时间内至基金管理人 基金托管人办公场所免费查阅 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司 : 客户服务中心电话 :02168609700,4007009700 中欧基金管理有限公司 二〇一七年四月二十一 第 15 页共 15 页