晨星資金流向觀察 218 年 1 月 ( 資金流量數據為估計值, 且含全球投資人之資金, 非僅計算台灣居民之買入及賣出 ) 1 月份, 全球金融市場出現自今年 2 月以來最為慘烈的動盪行情, 貿易戰對全球經濟的影響逐漸開始浮現, 市場投資氣氛迅速轉為悲觀, 整體風險性資產遭到全面性的大量拋售, 導致美股大幅回跌, 尤其科技類股更是扮演了領跌的角色 義大利新政府預算案與英國脫歐這兩大紛擾議題也持續對歐股形成額外的壓力, 而貿易戰的影響對於以出口為導向的亞洲經濟體特別不利, 外資紛紛選擇暫時撤出亞洲市場, 造成歐亞股市的下挫 晨星股票型基金組別於十月份持續呈現淨流出, 淨流出金額大幅增加到 1,424.7 億新台幣 ; 固定收益型基金淨流出金額上升至 774.3 億新台幣 受到股債市表現不佳的影響, 投資人投資心態轉為保守, 股債混合型基金終結連續 2 個月淨流入的紀錄, 於 1 月份轉為出現淨流出, 流出金額為 311.9 億新台幣 統計台灣境內投信發行的境內基金, 結至 218 年 1 月 31 日止, 股票 貨幣市場 固定收益依然為前三大類型基金, 分別占比 25% 29% 28%,1 月份固定收益的資產規模比重雖微幅增加, 但貨幣型基金的規模比重仍微幅領先 受到股債市大幅波動的影響, 投資人心態傾向保守,1 月份台灣核備銷售的晨星基金組別中, 由貨幣市場 - 新台幣基金組別拔得頭籌, 淨流入金額為 133.2 億新台幣 定期債券 美國大型均衡型 全球大型價值型股票則分居第 2 3 4 名, 淨流入金額分別為 115.7 億 15.1 億及 71.1 億新台幣 淨流出部分, 受到殖利率飆高的影響, 有不少債券型基金組別名列於榜單之上,1 月份淨流出的第一名是全球高收益債券, 淨流出金額為 226.5 億新台幣, 全球新興市場債券雖排至第五名, 但淨流出金額仍高達 119.9 億新台幣 此外, 引領美股下跌的科技類股, 也出現 14.6 億新台幣的淨流出 銷售資金淨流入部分, 受到市場動盪的影響, 淨流入金額明顯較之前月份的數據來的少 富蘭克林坦伯頓於 1 月份以 229 億新台幣的淨流入大幅領先其他基金品牌, 台新投信 德銀投信於 1 月份異軍突起, 擠入排行榜第二 三名, 淨流入金額分別為 86.43 億 61.6 億新台幣 而 9 月份吸金量最大的安聯投信, 則於 1 月份落至第 4 名, 但仍有 6.74 億新台幣的淨流入 單一基金方面, 安聯收益成長基金持續穩坐第一名之位, 但 1 月份資金淨流入金額縮小至 113.7 億新台幣, 富蘭克林系列基金於 1 月份表現不俗, 有多檔基金擠入前十名排行榜
晨星全球國家指數 1 年美元報酬率 ( 截至 218 年 8 月 31 日 ) 2 晨星區域型指數 1 年美元報酬率 ( 截至 218 年 1 月 31 日 )
3 218 年 1 月各類資產淨流入金額 資產類別 資金淨流入金額 ( 百萬新台幣 ) 十月三個月六個月一年 股債混合 (31,192.2) 55,155.12 215,613.86 519,12.3 替代投資 33.9 (1,89.23) 2,721.48 16,288.8 商品 (9.18) (7.6) (5.8) (42.3) 可轉換債 (3,657.77) (6,763.52) (1,541.62) (2,55.57) 股票 (142,474.84) (264,2.81) (486,482.1) (773,821.3) 固定收益 (77,429.44) (125,114.76) (31,157.78) (612,513.85) 其他 (637.83) (1,838.3) (5,72.78) (6,65.86) 貨幣市場 22,949.64 11,553.79 (79,236.1) (58,37.7) 各類資產單月份淨流入金額 股債混合替代投資商品可轉換債股票固定收益其他貨幣市場 15, 1, 5, -5, -1, -15, -2, -25, -3,
218 年 1 月各類資產 AUM ( 台灣投信發行之境內基金 ) 淨資產金額資產類別 ( 百萬新台幣 ) 十月 股債混合 22,656.28 替代投資 17,17.15 商品 3,79.67 股票 65,538.26 固定收益 733,35.18 其他 44,259.38 貨幣市場 741,42.25 貨幣市場 29% 其他 2% 股債混合 9% 固定收益 28% 替代投資 7% 商品 % 股票 25% 股債混合替代投資商品股票 固定收益其他貨幣市場 4 只統計台灣投信發行之境內基金 各類資產單月份淨流入金額 ( 台灣投信發行之境內基金 ) 股債混合股票固定收益貨幣市場 8, 6, 4, 2, (2,) (4,) (6,) (8,) (1,) 217-11 217-12 218-1 218-2 218-3 218-4 218-5 218-6 218-7 218-8 218-9 218-1 只統計台灣投信發行之境內基金
218 年 1 月台灣核備銷售資金淨流入最高的 1 組基金組別 晨星基金組別 資金淨流入金額 ( 百萬新台幣 ) 十月三個月六個月一年 貨幣市場 - 新台幣 13,324.83 (6,641.54) (13,218.96) (76,147.73) 定期債券 11,57.8 37,179.34 59,143.21 98,946.4 美國大型均衡型股票 1,514.48 16,819.84 8,414.82 (7,85.48) 全球大型價值型股票 7,11.19 926.13 (19,59.23) (69,717.9) 其他股債混合 6,545.12 36,619.44 85,827.97 122,24.7 其他債券 5,759.71 13,349.53 119.61 (12,159.12) 公用事業 5,13.3 3,375.74 (1,846.87) (1,35.2) 貨幣市場 - 其他 4,55.16 3,196.6 2,966.93 3,91.36 產業股票 - 貴金屬 3,338.56 4,46.32 (446.) 1,81.93 歐元平衡型股債混合 - 全球 2,54.6 8,882.49 32,497.89 86,891.9 5 218 年 1 月台灣核備銷售淨流入最高的 1 組基金組別 ( 單月份淨流入金額 ) 貨幣市場 - 新台幣定期債券美國大型均衡型股票 全球大型價值型股票其他股債混合其他債券 8, 6, 4, 公用事業貨幣市場 - 其他產業股票 - 貴金屬 歐元平衡型股債混合 - 全球 2, (2,) (4,) (6,) (8,) (1,) (12,) 217-11 217-12 218-1 218-2 218-3 218-4 218-5 218-6 218-7 218-8 218-9 218-1
218 年 1 月台灣核備銷售資金淨流出最高的 1 組基金組別 晨星基金組別 資金淨流出金額 ( 百萬新台幣 ) 十月三個月六個月一年 全球高收益債券 (22,645.98) (32,981.31) (6,229.33) (133,645.76) 歐元保守型股債混合 - 全球 (16,529.85) (27,352.76) (36,46.1) (11,685.98) 亞洲不包括日本股票 (13,64.7) (26,547.88) (2,179.53) 58,376.1 美元保守型股債混合 (13,225.51) (12,784.37) (13,95.6) (28,425.15) 全球新興市場債券 (11,986.73) (22,686.27) (21,944.32) 15,352.7 美元高收益債券 (11,831.21) (13,282.) (48,837.28) (151,434.23) 其他股票 (1,735.9) (36,846.62) (53,555.39) (52,454.38) 產業股票 - 科技 (1,457.6) (3,117.66) 14,425.48 8,823.9 全球債券 (9,197.15) (15,967.68) (32,35.18) (5,621.56) 美國小型股票 (8,211.13) (12,896.32) (12,759.4) (21,666.27) 6 218 年 1 月台灣核備銷售資金淨流出最高的 1 組基金組別 ( 單月份淨流出金額 ) 全球高收益債券 歐元保守型股債混合 - 全球 亞洲不包括日本股票 美元保守型股債混合 全球新興市場債券 美元高收益債券 其他股票 產業股票 - 科技 全球債券 美國小型股票 1, 5, (5,) (1,) (15,) 217-11 217-12 218-1 218-2 218-3 218-4 218-5 218-6 218-7 218-8 218-9 218-1
7 218 年 1 月台灣核備銷售資金淨流入最高的 1 個基金品牌 基金品牌 資金淨流入金額 ( 百萬新台幣 ) 十月三個月六個月一年 富蘭克林坦伯頓 22,95.17 881.83 (63,876.64) (16,161.2) 台新 8,642.77 13,772.87 (2,533.37) 12,776.66 德銀 6,161.52 6,333.66 6,172.32 5,949.61 安聯 6,74.11 14,43.4 232,932.3 326,259.83 保德信 4,47.9 (616.84) (94.52) (2,288.36) 法巴 3,622.17 (1,433.86) (2,33.69) (54,657.44) 華南 2,652.61 3,769.85 2,89.26 (3,615.8) 聯博 2,334.56 21,272.4 8,756.45 69,531.5 歐義銳榮 1,859.23 11,535.96 29,416.29 71,951.81 野村 1,841.1 9,631.8 24,423.2 28,162.95 218 年 1 月台灣核備銷售最吸金的 1 個基金品牌 ( 單月份淨流入金額 ) 富蘭克林坦伯頓 台新 德銀 安聯 保德信 法巴 華南 聯博 歐義銳榮 野村 12, 1, 8, 6, 4, 2, (2,) (4,) (6,) (8,) 217-11 217-12 218-1 218-2 218-3 218-4 218-5 218-6 218-7 218-8 218-9 218-1
8 218 年 1 月台灣核備銷售資金淨流入最高的 1 檔基金 基金名稱 晨星綜合基金研資金淨流入金額 ( 百萬新台幣 ) 星等評級究評級十月三個月六個月一年 安聯收益成長基金 中性 11,373. 11,137.2 257,885.91 372,4.81 富蘭克林高成長基金 9,642.76 6,477.62 (2,2.9) (15,16.39) 台新 1699 貨幣市場基金 9,591.75 15,967.7 6,566.6 14,856.41 富蘭克林坦伯頓全球投資系列 6,45.27 11,992.2 5,618.85 (9,374.68) - 成長 ( 歐元 ) 基金 德銀遠東 224 年到期 5,956.91 5,956.91 5,956.91 5,956.91 新興市場債券基金 富蘭克林成長基金 5,836.73 4,116.17 (52.2) (7,45.18) 富蘭克林公用事業基金 5,13.3 3,375.74 (1,846.87) (1,35.2) 聯博 - 精選美國股票基金 4,687.44 4,855.93 1,87.29 15,377.21 富蘭克林高科技基金 3,78.23 7,81.45 12,763.1 17,7.71 貝萊德世界黃金基金 銀 3,551.47 2,12.65 (3,798.19) (785.18) 星等評級為主要基金級別之晨星綜合星等評級, 基金需有 36 個月以上的績效數據始能獲得晨星星等評級, 晨星不給予貨幣市場基金星等評級 218 年 1 月台灣核備銷售最吸金的 1 檔基金 ( 單月份淨流入金額 ) 安聯收益成長基金台新 1699 貨幣市場基金德銀遠東 224 年到期新興市場債券基金富蘭克林公用事業基金富蘭克林高科技基金 富蘭克林高成長基金富蘭克林坦伯頓全球投資系列 - 成長 ( 歐元 ) 基金富蘭克林成長基金聯博 - 精選美國股票基金貝萊德世界黃金基金 1, 8, 6, 4, 2, (2,) (4,) 217-11 217-12 218-1 218-2 218-3 218-4 218-5 218-6 218-7 218-8 218-9 218-1
9 關於 Morningstar 亞洲及 Morningstar, Inc. Morningstar 亞洲是國際獨立投資研究機構 Morningstar, Inc. 旗下的子公司 Morningstar, Inc. 是全球目前最主要的投資研究機構之一, 業務遍及北美 歐洲 澳洲及亞洲, 為一般投資人 投資顧問及機構投資者等專業人士提供專業的財經資訊 基金 股票的分析及評級, 並致力於發展具實用性 操作簡易及功能顯著的分析應用軟體工具及服務等 Morningstar 提供的投資數據資料超過 54, 個項目, 包括股票 基金及其他投資產品, 同時亦為證券 指數 期貨 期權 商品 貴金屬 外匯及財資市場超過 1,9 萬項即時數據 Morningstar 亦有提供投資管理及顧問服務, 截至 217 年 12 月 31 日,Morningstar 所管理及給予投資建議的資產約 1,95 億美元 Morningstar 在全球 27 個國家有發展業務 Morningstar 於 2 年 4 月開始開拓亞洲業務, 業務遍及日本 韓國 印度 中國大陸 台灣 新加坡 馬來西亞 泰國及香港等地區 Morningstar 亞洲業務除了為投資者提供最新的基金資訊外, 亦有提供獨立及具前瞻性的研究報告及中立的基金評級 另外,Morningstar 亦為個別及專業的投資者提供精準的分析工具, 協助投資者作出更佳的投資選擇 Morningstar Asia Limited Taiwan Branch +886 2 811 666 台北市信義路五段 7 號 27 樓 -C ( 台北 11 大樓 ) http://tw.morningstar.com http://www.morningstar.com