日期 : 国务院发文进一步改善新三板流动性 -新三板日报 分析师 : 陈健宓 Tel: 021-53686133 E-mail: chenjianmi@shzq.com 执业证书编号 : S0870514080001 报告编号 : XSBRB 首次报告日期 :2016 年 9 月 8 日 市场情况 : 1. 指数概况 2016 年 9 月 20 日的新三板成指指数报收于 1158.04 点, 下跌 2.99% 新三板做市指数报收于 1094.37 点, 下跌 0.01 点 市场总成 交金额为 5.43 亿元, 其中做市转让成交 3.52 亿元, 协议转让成交 1.91 亿元 共有 944 只股票发生成交, 其中做市转让 731 只, 协议转让 213 只 2. 挂牌概况 截至 2016 年 9 月 20 日, 共有 9041 家挂牌企业, 有 1636 家做市 企业,7405 家协议转让企业 2016 年 9 月 20 日新挂牌公司 9 家, 协 议转让转为做市转让的公司 0 家 3. 个股统计 2016 年 9 月 20 日, 做市转让涨幅前 3 位的股票为亚太能源 18.29% 精冶源 16.96% 好看传媒 14.51% 成交金额前 3 位的股票为国源科 技 3,032.85 万元 联讯证券 1,732.94 万元和奥迪威 1,601.63 万元 协议转让涨幅前 3 位的股票为特思达 79,900.00% 威明德 718.97% 天安科技 700% 成交金额前 3 位的股票为开心麻花 2,500.20 万元 中科招商 1,223.33 万元和好买财富 999.81 万元 4. 市场信息速递 国务院拓宽创投退出渠道首提改善新三板流动性 ( 证券日报, ) 继国务院常务会议提出完善新三板交易机制后, 国务院发文再次 提出完善新三板交易机制, 并首次提出 改善新三板市场流动性 9 月 20 日, 国务院印发 关于促进创业投资持续健康发展的若干意见, 要求进一步完善创业投资退出机制, 拓宽创业投资市场化退出渠道 充分发挥主板 创业板 新三板以及区域性股权市场功能, 畅通创业 投资市场化退出渠道 完善新三板交易机制, 改善市场流动性 鼓励 创业投资以并购重组等方式实现市场化退出, 规范发展专业化并购基 金 重要提示 : 请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明 1
一 市场概览 1. 指数概况 2016 年 9 月 20 日的新三板成指指数报收于 1158.04 点, 下跌 2.99% 新三板做市指数报收于 1094.37 点, 下跌 0.01 点 市场总成交金额为 5.43 亿元, 其中做市转让成交 3.52 亿元, 协议转让成交 1.91 亿元 共有 944 只股票发生成交, 其中做市转让 731 只, 协议转让 213 只 表 1 新三板成交概况合计 做市转让 协议转让 成交家数 944 731 213 上涨家数 390 308 82 下跌家数 393 323 70 日均换手率 (%) 0.38 0.15 1.16 成交数量 ( 百万股 ) 103.96 60.43 43.53 成交金额 ( 百万元 ) 543.56 352.25 191.31 年初至今成交量 ( 百万股 ) 23,483.24 13,991.28 9,491.96 年初至今成交额 ( 百万元 ) 121,338.89 74,124.91 47,213.97 2. 挂牌概况截至 2016 年 9 月 20 日, 共有 9041 家挂牌企业, 有 1636 家做市企业,7405 家协议转让企业 2016 年 9 月 20 日新挂牌公司 9 家, 协议转让转为做市转让的公司 0 家 表 2 新三板挂牌概况合计 做市转让 协议转让 挂牌公司家数 9042 1636 7406 今日新增挂牌家数 9 0 9 待挂牌公司家数 176 -- -- 申报中公司家数 1676 -- -- 表 3 2016 年 9 月 20 日新挂牌公司 证券代码 证券名称 主营业务 总股本 ( 万股 ) 838143.OC 东方嘉禾 互联网服务 2,270.27 838239.OC 北裕仪器 电子测试和测量仪器 1,071.62 838321.OC 夜光达 无机化工原料 5,500.95 839129.OC 易斯威特 激素及调节内分泌功能类制剂 专科用制剂 974.00 2
839194.OC 帮安迪 系统集成服务 1,600.00 839197.OC 领骥影视 影视制作发行 505.00 839199.OC 吉谷胶业 催化剂及化学助剂 500.00 839200.OC 中亚通茂 传输设备 通信系统与平台 综合布线产品 1,500.00 839243.OC 本川智能 电子元器件 5,000.00 3. 个股统计 2016 年 9 月 20 日, 做市转让涨幅前 3 位的股票为亚太能源 18.29% 精冶源 16.96% 好看传媒 14.51% 成交金额前 3 位的股票为国源科技 3,032.85 万元 联讯证券 1,732.94 万元和奥迪威 1,601.63 万元 表 4 做市转让涨幅前十的公司 831950.OC 亚太能源 18.29 18.23 资本品 831091.OC 精冶源 16.96 10.75 原材料 835959.OC 好看传媒 14.51 49.59 媒体 833545.OC 千年设计 13.23 206.73 商业和专业服务 831101.OC 奥维云网 12.25 254.99 软件与服务 831566.OC 盛世大联 11.11 145.18 保险业 430331.OC 中环系统 10.75 30.41 软件与服务 832378.OC 利昂设计 9.93 8.68 商业和专业服务 834665.OC 科旺科技 8.94 52.72 资本品 833581.OC 长城华冠 8.86 288.57 商业和专业服务 表 5 做市转让成交额前十的公司 835184.OC 国源科技 -4.96 3,032.85 软件与服务 830899.OC 联讯证券 -0.47 1,732.94 证券期货业 832491.OC 奥迪威 0 1,601.63 技术硬件与设备 833366.OC 利隆媒体 0.95 1,359.49 媒体 831067.OC 根力多 -6.82 1,083.23 原材料 830809.OC 安达科技 -0.05 947.77 原材料 832950.OC 益盟股份 7.97 813.29 软件与服务 835185.OC 贝特瑞 -3.93 628.5 原材料 830819.OC 致生联发 0.24 617.93 软件与服务 833684.OC 联赢激光 0.31 603.66 资本品 协议转让涨幅前 3 位的股票为特思达 79,900.00% 威明德 718.97% 天安科技 700% 成交金额前 3 位的股票为开心麻花 2,500.20 3
万元 中科招商 1,223.33 万元和好买财富 999.81 万元 表 6 协议转让涨幅前十的公司 831510.OC 特思达 79,900.00 0.8 技术硬件与设备 430207.OC 威明德 718.97 7.6 资本品 834661.OC 天安科技 700 30.4 资本品 430402.OC 吉事达 192.98 2.34 技术硬件与设备 430015.OC 盖特佳 170 0.3 软件与服务 836651.OC 正迪科技 167.18 0.35 技术硬件与设备 833597.OC 雷格讯 96.92 299.26 技术硬件与设备 430156.OC 科曼股份 88.27 9.72 汽车与汽车零部件 834530.OC 鑫鑫龙鑫 82.95 1.61 资本品 835233.OC 美味源 80 6.75 食品 饮料与烟草 表 7 协议转让成交额前十的公司 835099.OC 开心麻花 -0.43 2,500.20 媒体 832168.OC 中科招商 -60.93 1,223.33 证券期货业 834418.OC 好买财富 0 999.81 其他金融 835124.OC 泰坦科技 -46.67 960 商业和专业服务 834390.OC 润格股份 -- 725.4 耐用消费品与服装 430384.OC 宜达胜 -33.33 600 商业和专业服务 833044.OC 硅谷天堂 -39.78 581.04 证券期货业 834785.OC 云畅游戏 0 459.99 软件与服务 835320.OC 诺斯贝尔 0 402.09 家庭与个人用品 833608.OC 二维碳素 0 350 原材料 二 新三板信息速递 1. 国务院拓宽创投退出渠道首提改善新三板流动性 ( 证券日报, ) 继国务院常务会议提出完善新三板交易机制后, 国务院发文再次提出完善新三板交易机制, 并首次提出 改善新三板市场流动性 9 月 20 日, 国务院印发 关于促进创业投资持续健康发展的若干意见, 要求进一步完善创业投资退出机制, 拓宽创业投资市场化退出渠道 充分发挥主板 创业板 新三板以及区域性股权市场功能, 畅通创业投资市场化退出渠道 完善新三板交易机制, 改善市场流动性 4
鼓励创业投资以并购重组等方式实现市场化退出, 规范发展专业化并购基金 南山投资创始合伙人周运南在接受 证券日报 记者采访时分析, 意见 把 充分发挥新三板市场功能 作为 畅通创业投资市场化退出渠道, 同时重点强调 完善新三板交易机制, 改善市场流动性, 首先证明高层明确了新三板在创业投资退出中的重要地位, 同时证明了可以通过加强新三板的流动性, 更好地服务于创业投资退出, 更证明了新三板交易的有效性 5
分析师承诺陈健宓本人以勤勉尽责的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告依据公开的信息来源, 力求清晰 准确地反映分析师的研究观点 此外, 本人薪酬的任何部分过去不曾与 现在不与 未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关 公司业务资格说明本公司具备证券投资咨询业务资格 投资评级体系与评级定义股票投资评级 : 分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据公司基本面及 ( 或 ) 估值预期以报告日起 6 个月内公司股价相对于同期市场基准沪深 300 指数表现的看法 投资评级定义 增持谨慎增持中性减持 股价表现将强于基准指数 20% 以上股价表现将强于基准指数 10% 以上股价表现将介于基准指数 ±10% 之间股价表现将弱于基准指数 10% 以上 行业投资评级 : 分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据行业历史基本面及 ( 或 ) 估值对所研究行业以报告日起 12 个月内的基本面和行业指数相对于同期市场基准沪深 300 指数表现的看法 投资评级定义增持行业基本面看好, 行业指数将强于基准指数 5% 中性行业基本面稳定, 行业指数将介于基准指数 ±5% 减持行业基本面看淡, 行业指数将弱于基准指数 5% 投资评级说明 : 不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准, 投资者应区分不同机构在相同评级名称下的定义差异 本评级体系采用的是相对评级体系 投资者买卖证券的决定取决于个人的实际情况 投资者应阅读整篇报告, 以获取比较完整的观点与信息, 投资者不应以分析师的投资评级取代个人的分析与判断 免责条款本报告中的信息均来源于公开资料, 我公司对这些信息的准确性及完整性不做任何保证, 也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更 报告中的信息和意见仅供参考, 并不构成对所述证券买卖的出价或询价 我公司及其雇员对任何人使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责 在法律允许的情况下, 我公司或其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易, 还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务 本报告仅向特定客户传送, 版权归上海证券有限责任公司所有 未获得上海证券有限责任公司事先书面授权, 任何机构和个人均不得对本报告进行任何形式的发布 复制 引用或转载 上海证券有限责任公司对于上述投资评级体系与评级定义和免责条款具有修改权和最终解释权 6