1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 1 月 18 复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证

中欧货币市场基金 2016 年第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 基金管理人 : 中欧基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出期 :2017 年 01 月 20 第 1 页共 19 页

1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 1 月 18 复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2016 年 10 月 1 起至 2016 年 12 月 31 止 2 基金产品概况 基金简称 中欧货币 基金主代码 166014 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效 2012 年 12 月 12 报告期末基金份额总额 2,468,327,210.19 份 投资目标 在力争基金资产安全性和较高流动性的基础上, 追求超越业绩比较基准的稳定收益 本基金根据对短期利率变动的预测, 采用投资组合平均剩 投资策略 余期限控制下的主动性投资策略, 利用定性分析和定量分析方法, 通过对短期金融工具的积极投资, 在控制风险和 保证流动性的基础上, 力争获得稳定的当期收益 业绩比较基准 同期七天通知存款利率 ( 税后 ) 本基金为货币市场基金, 属于证券投资基金中的低风险品 风险收益特征 种, 其预期收益和风险均低于债券型基金 混合型基金及 股票型基金 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 2 页共 19 页

下属分级基金的基金简称中欧货币 A 中欧货币 B 中欧货币 C 中欧货币 D 下属分级基金的场内简称中欧货 A 中欧货 B 下属分级基金的交易代码 166014 166015 002747 002748 报告期末下属分级基金的 份额总额 79,123,698.82 2,232,129,7 86.34 8,149.02 157,065,576.01 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 主要财务指标 1. 本期已实现收益 526,572.17 2. 本期利润 526,572.17 3. 期末基金资产净值 79,123,698.82 单位 : 人民币元 报告期 (2016 年 10 月 01 2016 年 12 月 31 ) 中欧货币 A 中欧货币 B 中欧货币 C 中欧货币 D 54,810,954. 21 54,810,954. 21 2,232,129,7 86.34 3,327.24 3,327.24 8,149.02 1,977,817.7 6 1,977,817.7 6 157,065,576.01 注 : 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣 除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于货币市场 基金采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收益和本期利润的金额 相等 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1 中欧货币 A 阶段 过去三个月 净值收 益率 1 0.5791 本基金收益分配按结转份额 净值收 益率标 准差 2 0.0020 业绩比 较基准 收益率 3 0.3408 业绩比较基 准收益率标 准差 4 0.0000 13 0.2383 24 0.0020 第 3 页共 19 页

2 中欧货币 B 阶段 净值收 益率 1 净值收 益率标 准差 2 业绩比 较基准 收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 4 13 24 过去三个月 0.6399 0.0020 0.3408 0.0000 0.2991 0.0020 本基金收益分配按结转份额 3 中欧货币 C 阶段 净值收 益率 1 净值收 益率标 准差 2 业绩比 较基准 收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 4 13 24 过去三个月 0.5801 0.0020 0.3408 0.0000 0.2393 0.0020 本基金收益分配按结转份额 4 中欧货币 D 阶段 净值收 益率 1 净值收 益率标 准差 2 业绩比 较基准 收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 4 13 24 过去三个月 0.6400 0.0020 0.3408 0.0000 0.2992 0.0020 本基金收益分配按结转份额 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较中欧货币 A 基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012 年 12 月 12 2016 年 12 月 31 ) 第 4 页共 19 页

16 14 12 10 8 6 4 2 0 20121212 20130711 20140207 20140907 20150406 20151104 20160602 20161231 中欧货币 A 基金基准 中欧货币 B 基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012 年 12 月 12 2016 年 12 月 31 ) 16 14 12 10 8 6 4 2 0 20121212 20130711 20140207 20140907 20150406 20151104 20160602 20161231 中欧货币 B 基金基准 中欧货币 C 基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2016 年 06 月 01 2016 年 12 月 31 ) 第 5 页共 19 页

1.3 1.2 1.1 1 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 20160601 20160701 20160731 20160831 20160930 20161031 20161130 20161231 中欧货币 C 基金基准 注 : 自 2016 年 5 月 4 起, 本基金增加 C 类基金份额, 图示期为 2016 年 6 月 1 至 2016 年 12 月 31 中欧货币 D 基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2016 年 09 月 20 2016 年 12 月 31 ) 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 20160920 20161004 20161019 20161102 20161117 20161201 20161216 20161231 中欧货币 D 基金基准 注 : 自 2016 年 5 月 4 起, 本基金增加 D 类基金份额, 图示期为 2016 年 9 月 20 至 2016 年 12 月 31 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从说明 第 6 页共 19 页

任职期离任期业年限 历任光大证券股份有限公 司债券交易员, 富国基金 管理有限公司债券交易 员 基金经理 2015 年 5 刘凌云 基金经 理 2016 年 08 月 03 9 年 月加入中欧基金管理有限公司, 曾任基金经理助理, 现任中欧货币市场基金 中欧滚钱宝发起式货币市 场基金基金经理 中欧骏 泰货币市场基金基金经 理 注 :1 任职期和离任期一般情况下指公司作出决定之 ; 若该基金经理自基金合同生效 起即任职, 则任职期为基金合同生效 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 证券投资基金法 及其各项实施细则 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责 取信于市场 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规 未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格按照 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析 投资决策 交易执行 事后监控等环节严格把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行, 未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况 4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当成交量的 5 的情况, 且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 第 7 页共 19 页

在 2016 年四季度期间, 我们维持下半年以来对货币市场的基本判断 货币市场在银行体系 MPA 季度考核的环境下, 以及人民币贬值压力的制约下, 难以有极度宽松的货币政策和利率环境 特别是 8 月份以来, 央行缩短放长的公开市场操作思路也在持续引导市场降低杠杆 因此, 在整体操作上我们维持中性偏谨慎的策略, 保持杠杆低位, 主要配置临近季度末到期的存款和存单 并在季度初, 逐步变现存单和久期弹性高的资产以应对年末的资产和负债双重调整冲击, 在维持平稳静态收益率的前提下, 提前准备流动性 利用季度末货币市场利率抬升幅度较大的机会, 使得基金能够积累一部分高收益低风险的流动性资产, 如短期存单 存款等, 从而增厚货币基金收益 4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期内,A 类份额净值收益率为 0.5791, 同期业绩比较基准收益率为 0.3408; B 类份额净值收益率为 0.6399, 同期业绩比较基准收益率为 0.3408; 自基金运作至今,C 类份额净值收益率为 0.5801, 同期业绩比较基准收益率为 0.3408; 自基金运作至今,D 类份额净值收益率为 0.6400, 同期业绩比较基准收益率为 0.3408 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 () 1 固定收益投资 1,605,936,848.07 65.00 其中 : 债券 1,410,936,848.07 57.10 资产支持证券 195,000,000.00 7.89 2 买入返售金融资产 833,455,350.20 33.73 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 5,836,618.17 0.24 4 其他资产 25,568,352.66 1.03 第 8 页共 19 页

5 合计 2,470,797,169.10 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金资产净值比例 () 1 报告期内债券回购融资余额 5.24 其中 : 买断式回购融资 2 报告期末债券回购融资余额 其中 : 买断式回购融资 注 : 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易融资余额占资产 净值比例的简单平均值 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20 的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 89 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 126 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 59 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 序号 发生期 平均剩余期限 原因 调整期 1 2016 年 12 月 06 126.00 巨额赎回 5 2 2016 年 12 月 07 122.00 巨额赎回 4 3 2016 年 12 月 09 121.00 巨额赎回 3 4 2016 年 12 月 12 124.00 巨额赎回 1 第 9 页共 19 页

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资各期限负债占基金资产净值的比例 () 产净值的比例 () 1 30 天以内 44.71 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 2 30 天 ( 含 ) 60 天 7.71 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 3 60 天 ( 含 ) 90 天 16.56 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 4 90 天 ( 含 ) 120 天 6.51 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 5 120 天 ( 含 ) 397 天 ( 含 ) 23.35 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 合计 98.83 5.4 报告期内投资组合平均剩余期限超过 240 天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 240 天 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值比例 () 1 国家债券 2 央行票据 3 金融债券 311,353,013.44 12.61 其中 : 政策性金融债 311,353,013.44 12.61 4 企业债券 第 10 页共 19 页

5 企业短期融资券 799,949,858.92 32.41 6 中期票据 51,115,124.28 2.07 7 同业存单 248,518,851.43 10.07 8 其他 9 合计 1,410,936,848.07 57.16 10 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 注 : 上表中, 附息债券的成本包括债券面值和折溢价, 贴现式债券的成本包括债券投资成本和 内在应收利息 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量占基金资产净摊余成本 ( 元 ) ( 张 ) 值比例 () 1 140208 14 国开 08 1,000,000 100,673,274.92 4.08 2 011699856 16 魏桥铝电 SCP008 1,000,000 99,987,236.62 4.05 3 111697298 16 广东顺德农商行 CD080 1,000,000 99,430,035.29 4.03 4 111697369 16 广州农村商业银行 CD127 1,000,000 99,425,923.31 4.03 5 140407 14 农发 07 900,000 90,313,940.38 3.66 6 041658004 16 鲁宏桥 CP001 900,000 89,986,788.50 3.65 7 041662004 16 鲁宏桥 CP002 800,000 80,047,440.12 3.24 8 011698356 16 大北农科 SCP001 800,000 79,976,718.10 3.24 9 011699911 16 魏桥铝电 SCP009 700,000 69,990,141.71 2.84 10 011698593 16 新希望 SCP002 600,000 59,986,351.99 2.43 5.7 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离 第 11 页共 19 页

项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含 )0.5 间的次数 3 报告期内偏离度的最高值 0.0780 报告期内偏离度的最低值 0.3100 报告期内每个工作偏离度的绝对值的简单平均值 0.0722 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25 情况说明 序号 发生期 偏离度 原因 调整期 市场资金面趋紧, 1 债券收益率大幅上 2016 年 12 月 15 0.2593 行, 致使偏离度绝对值上升超过 3 0.25 2 市场资金面趋紧, 债券收益率大幅上 2016 年 12 月 16 0.3100 行, 致使偏离度绝对值上升超过 2 0.25 3 市场资金面趋紧, 债券收益率大幅上 2016 年 12 月 19 0.2643 行, 致使偏离度绝对值上升超过 0.25 1 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5 情况说明 本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到 0.5 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量 ( 份 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 () 1 142121 花呗 06A1 1,000,000 100,000,000.00 4.05 第 12 页共 19 页

2 142118 借呗 03A1 500,000 50,000,000.00 2.03 3 142374 中电优 A 450,000 45,000,000.00 1.82 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价, 即计价对象以买入成本列示, 按实际利率或商定利率每计提利息, 并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销 本基金通过每分红使基金份额资产净值维持在 1.000 元 5.9.2 本基金投资的前十大证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查, 或在报告编制前一年内受到公开谴责 处罚的情形 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 6,616.73 2 应收证券清算款 3 应收利息 25,543,027.93 4 应收申购款 18,708.00 5 其他应收款 6 其他 7 合计 25,568,352.66 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合 计可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 报告期期初基金份额总额 96,150,817.27 报告期期间基金总申购份 额 第 13 页共 19 页 单位 : 份 中欧货币 A 中欧货币 B 中欧货币 C 中欧货币 D 51,087,733.05 报告期期间基金总赎回份 68,114,851.50 11,929,216, 083.72 9,021,537,1 13.62 18,718,623, 411.00 2,570,751.9 4 4,899,796.0 2 7,462,398.9 4 230,181,829.39 205,204,332.41 278,320,585.79

额 报告期期末基金份额总额 79,123,698.82 2,232,129,7 86.34 注 : 总申购份额含红利再投 转换入份额, 总赎回份额含转换出份额 8,149.02 157,065,576.01 7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细序号交易方式交易期交易份额 ( 份 ) 交易金额 ( 元 ) 适用费率 1 红利再投 2 红利再投 3 红利再投 4 红利再投 5 申赎 6 红利再投 7 申赎 8 红利再投 9 红利再投 10 红利再投 11 红利再投 12 红利再投 13 申赎 2016 年 10 月 10 162,005.52 162,005.52 2016 年 10 月 11 16,021.94 16,021.94 2016 年 10 月 11 195,791.06 195,791.06 2016 年 10 月 12 16,146.45 16,146.45 2016 年 10 月 13 55,000,000.00 55,000,000.00 2016 年 10 月 13 16,180.11 16,180.11 2016 年 10 月 14 20,000,000.00 20,000,000.00 2016 年 10 月 14 19,581.25 19,581.25 2016 年 10 月 17 74,023.67 74,023.67 2016 年 10 月 18 26,212.07 26,212.07 2016 年 10 月 19 20,151.22 20,151.22 2016 年 10 月 20 20,053.85 20,053.85 2016 年 10 月 21 45,033,129.80 45,033,129.80 第 14 页共 19 页

14 红利再投 15 红利再投 16 红利再投 17 红利再投 18 红利再投 19 红利再投 20 红利再投 21 红利再投 22 红利再投 23 红利再投 24 申赎 25 红利再投 26 红利再投 27 红利再投 28 红利再投 29 红利再投 2016 年 10 月 21 2016 年 10 月 24 2016 年 10 月 25 2016 年 10 月 26 2016 年 10 月 27 2016 年 10 月 28 2016 年 10 月 31 2016 年 11 月 01 2016 年 11 月 02 2016 年 11 月 03 2016 年 11 月 04 2016 年 11 月 04 2016 年 11 月 07 2016 年 11 月 08 2016 年 11 月 09 2016 年 11 月 10 20,553.78 20,553.78 59,218.95 59,218.95 43,076.32 43,076.32 19,733.45 19,733.45 8,232.74 8,232.74 20,653.83 20,653.83 63,078.13 63,078.13 20,211.28 20,211.28 37,017.89 37,017.89 20,860.98 20,860.98 20,000,000.00 20,000,000.00 20,185.35 20,185.35 64,765.95 64,765.95 21,417.71 21,417.71 21,379.38 21,379.38 22,410.15 22,410.15 第 15 页共 19 页

30 红利再投 31 红利再投 32 红利再投 33 红利再投 34 红利再投 35 红利再投 36 红利再投 37 红利再投 38 红利再投 39 红利再投 40 红利再投 41 红利再投 42 红利再投 43 红利再投 44 红利再投 45 红利再投 2016 年 11 月 11 2016 年 11 月 11 2016 年 11 月 14 2016 年 11 月 15 2016 年 11 月 16 2016 年 11 月 17 2016 年 11 月 18 2016 年 11 月 21 2016 年 11 月 22 2016 年 11 月 23 2016 年 11 月 24 2016 年 11 月 25 2016 年 11 月 28 2016 年 11 月 29 2016 年 11 月 30 2016 年 12 月 01 25,925.53 25,925.53 123,272.79 123,272.79 62,584.07 62,584.07 20,158.12 20,158.12 22,817.43 22,817.43 15,698.79 15,698.79 20,915.08 20,915.08 55,035.47 55,035.47 46,012.74 46,012.74 19,250.76 19,250.76 28,121.31 28,121.31 21,900.40 21,900.40 63,870.81 63,870.81 20,180.09 20,180.09 20,605.96 20,605.96 20,132.61 20,132.61 第 16 页共 19 页

46 红利再投 47 红利再投 48 红利再投 49 申赎 50 申赎 51 红利再投 52 申赎 53 申赎 54 红利再投 55 红利再投 56 红利再投 57 红利再投 58 红利再投 59 申赎 60 红利再投 61 红利再投 2016 年 12 月 02 2016 年 12 月 05 2016 年 12 月 06 2016 年 12 月 07 2016 年 12 月 07 2016 年 12 月 07 2016 年 12 月 08 2016 年 12 月 08 2016 年 12 月 08 2016 年 12 月 09 2016 年 12 月 12 2016 年 12 月 13 2016 年 12 月 13 2016 年 12 月 14 2016 年 12 月 14 2016 年 12 月 15 20,895.85 20,895.85 60,905.08 60,905.08 21,644.46 21,644.46 60,000,000.00 60,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 19,488.69 19,488.69 50,089,042.73 50,089,042.73 10,000,629.76 10,000,629.76 24,975.41 24,975.41 23,833.47 23,833.47 75,822.83 75,822.83 27,388.83 27,388.83 10,930.76 10,930.76 70,011,485.79 70,011,485.79 53,611.97 53,611.97 20,084.35 20,084.35 第 17 页共 19 页

62 红利再投 63 申赎 64 红利再投 65 红利再投 66 红利再投 67 申赎 68 红利再投 69 红利再投 70 申赎 71 红利再投 72 红利再投 73 申赎 74 红利再投 75 红利再投 76 红利再投 合计 2016 年 12 月 16 2016 年 12 月 19 2016 年 12 月 19 2016 年 12 月 20 2016 年 12 月 21 2016 年 12 月 22 2016 年 12 月 22 2016 年 12 月 23 2016 年 12 月 26 2016 年 12 月 26 2016 年 12 月 27 2016 年 12 月 28 2016 年 12 月 28 2016 年 12 月 29 2016 年 12 月 30 19,423.92 19,423.92 10,001,604.88 10,001,604.88 50,847.57 50,847.57 9,563.35 9,563.35 12,944.15 12,944.15 60,006,489.49 60,006,489.49 27,786.22 27,786.22 17,724.47 17,724.47 50,012,691.95 50,012,691.95 52,531.82 52,531.82 9,236.46 9,236.46 50,002,128.11 50,002,128.11 6,682.73 6,682.73 5,314.87 5,314.87 14,065.43 14,065.43 167,956,054.8 3 167,956,054.8 3 第 18 页共 19 页

8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1 中欧货币市场基金相关批准文件 2 中欧货币市场基金基金合同 3 中欧货币市场基金托管协议 4 中欧货币市场基金招募说明书 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 6 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 8.2 存放地点 基金管理人 基金托管人的办公场所 8.3 查阅方式投资者可登录基金管理人网站 (www.zofund.com) 查阅, 或在营业时间内至基金管理人 基金托管人办公场所免费查阅 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司 : 客户服务中心电话 :02168609700,4007009700 中欧基金管理有限公司 二〇一七年一月二十 第 19 页共 19 页