证券代码 :002714 证券简称 : 牧原股份公告编号 :2017-056 牧原食品股份有限公司 2016 年年度报告摘要 一 重要提示本年度报告摘要来自年度报告全文, 为全面了解本公司的经营成果 财务状况及未来发展规划, 投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文 董事 监事 高级管理人员异议声明 声明 姓名职务内容和原因 无 无除下列董事外, 其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议未亲自出席董事姓名未亲自出席董事职务未亲自出席会议原因被委托人姓名无非标准审计意见提示 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案 适用 不适用是否以公积金转增股本 是 否公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为 : 以公司最新股本 1,158,463,457 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 6.91 元 ( 含税 ), 送红股 0 股 ( 含税 ), 不以公积金转增股本 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 1
二 公司基本情况 1 公司简介 股票简称 牧原股份 股票代码 002714 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 秦军 曹芳 办公地址 河南省南阳市卧龙区龙升工业园区河南省南阳市卧龙区龙升工业园区 电话 0377-65239559 0377-65239559 电子信箱 myzqb@muyuanfoods.com myzqb@muyuanfoods.com 2 报告期主要业务或产品简介 ( 一 ) 主营业务及经营模式 1 报告期内公司主营业务未发生变化, 为生猪的养殖与销售, 主要产品为商品猪 仔猪种猪 2016 年全年销售生猪 311.39 万头, 其中商品猪 222.84 万头, 仔猪 85.63 万头, 种猪 2.92 万头 实现营业收入 56.06 亿元, 实现净利润 23.22 亿元 2 公司拥有集饲料加工 生猪育种 种猪扩繁 商品猪饲养为一体的完整生猪产业链, 目前是我国较大的生猪养殖企业 生猪育种企业 经过 20 多年的发展和积累, 公司形成了具有特色的生猪养殖模式 : 自建饲料厂和研究营养配方, 生产饲料, 供应各环节生猪饲养 ; 自行设计猪舍和自动化设备 ; 建立育种体系, 自行选育优良品种 ; 建立曾祖代 - 祖代 - 父母代 - 商品代的扩繁体系, 自行繁殖种猪及商品猪 ; 采取全程自养方式, 使各养殖环节置于公司的严格控制之中, 从而使公司在食品安全控制 产品质量控制 疫病防治 规模化经营 生产成本控制等方面, 具有显著的特色和优势 报告期内公司主要经营模式未发生变化 ( 二 ) 行业发展情况 1 我国生猪长期以散养为主, 目前规模化养殖有一定进展, 但生产集中度仍很低我国生猪养殖业长期以散养为主, 规模化程度较低 2008 年之前, 年出栏 50 头以下的散养户出栏生猪占全国生猪出栏总数均在 50% 以上 2008 年年出栏生猪 50 头以上的养殖户出栏生猪占全国生猪总出栏量的比例提升到 56%, 首次超过一半, 但总体规模化水平仍较低 2011 年出栏 5 万头以上的养殖户全国为 162 家,2012 年出栏 5 万头以上的养殖户为 187 家,2013 年年 2
出栏 5 万头以上的养殖户增长到了 202 家 2013 年按年出栏规模分类的养殖场数量及出栏数量情况如下 : 年出栏规模 ( 头 ) 养殖户 / 场数量 ( 个 ) 养殖户数占比 同比 1-49 49,402,542 94.7935% -4.8101% 50-99 1,619,877 3.1082% -6.1544% 100-499 827,262 1.5873% 1.0293% 500-999 175,652 0.3370% 4.7031% 1,000-2,999 65,369 0.1254% 2.9287% 3,000-4,999 13,355 0.0256% 3.6879% 5,000-9,999 7,137 0.0137% 4.1138% 10,000-49,999 4,567 0.0088% 4.6517% 50,000 头以上 202 0.0004% 8.0214% ( 数据来源 :2013 年度中国畜牧业统计年鉴 ) 2 行业内的主要养殖模式 我国生猪养殖主要包括散养和规模养殖, 而规模养殖主要有公司 + 农户和公司自养两种模 式 其基本情况如下 : 生产方式农户散养公司 + 农户公司自养 主要特征 1 投资小 1 投资较大 投资主体多样化 1 投资大 投资主体单一 2 规模小 2 产量较稳定 2 产量稳定 3 饲养水平参差不齐, 3 通常采用协议收购或委托代 3 公司对养殖场具有完全的控 兽药残留难以控制 养两种方法与农户合作 制能力, 食品安全体系可测 4 产量不稳定 4 通常采用 统一供种 统一可控 有效 供料 统一防疫 统一收购 / 回 4 公司便于采用现代化养殖设收 方式, 但需要公司对合作户备, 生产效率高, 但因资金需 有较强的管理 约束能力 求大, 规模扩大较慢 公司 + 农户 和公司自养的最大区别是生猪养殖环节是由外部农户完成还是由公司自己完成 在促进我国生猪养殖规模化发展的进程中, 公司 + 农户 与公司自养这两类模式都能较好地发挥规模养殖企业保障生猪供给稳定 稳定生猪生产市场的作用, 但两者也分别具有各自不同的优势 : 公司 + 农户 模式, 资金占用相对较小 规模易扩大 ; 公司自养模式, 在生猪品质控制 食品安全保障 疾病防控及生产效率等方面具有较大优势 ( 三 ) 商品猪市场价格周期性波动我国商品猪价格的周期性波动特征明显, 一般 3-5 年为一个波动周期 2000 年以来, 全国生猪养殖业大致经历了如下波动周期 :2000 年到 2002 年 2002 年到 2006 年 2006 年到 2010 年 2011 年至 2014 年各为一个完整周期, 大周期中也存在若干个小周期 3
2015 年及 2016 年为第五个周期的上涨期, 行情从 2015 年下半年来整体进入高盈利区间 2016 年商品猪整体位于第五轮周期的高盈利期, 价格整体呈现倒 V 字形走势 根据农业部发布的全国生猪销售均价看, 生猪价格由年初的 17 元 /kg 一路上涨至 6 月上旬的 21 元 /kg 左右 ; 之后开始回落,10 月中旬回落至 16.7 元 /kg 左右 ; 年末受到需求拉动, 猪价反弹至 17.7 元 /kg 3 主要会计数据和财务指标 (1) 近三年主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 单位 : 人民币元 2016 年 2015 年本年比上年增减 2014 年 营业收入 5,605,907,003.09 3,003,474,722.79 86.65% 2,604,763,390.34 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 2,321,898,712.22 595,850,841.56 289.68% 80,198,054.82 2,302,735,192.56 569,746,413.64 304.17% 49,014,353.55 1,282,469,805.36 915,404,078.43 40.10% 455,384,506.87 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 2.25 0.62 262.90% 0.33 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 2.25 0.62 262.90% 0.33 加权平均净资产收益率 50.74% 26.63% 24.11% 4.27% 2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 资产总额 12,931,323,137.63 7,067,533,220.76 82.97% 4,119,301,223.10 归属于上市公司股东的净资产 (2) 分季度主要会计数据 5,661,448,259.81 3,522,005,755.07 60.75% 1,948,222,489.11 单位 : 人民币元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 912,227,007.83 1,372,077,629.87 1,615,850,532.64 1,705,751,832.75 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 367,957,213.87 704,471,682.02 689,503,851.42 559,965,964.91 364,780,014.06 697,328,161.38 686,888,216.14 553,738,800.98 经营活动产生的现金流量 128,962,410.74 620,298,002.38 523,204,484.86 10,004,907.38 4
净额上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告 半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 4 股本及股东情况 (1) 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表 报告期末普通股股东总数 48,094 年度报告披露日前一个月末普通股股东总数 32,261 前 10 名股东持股情况 股东名称股东性质持股比例持股数量 报告期末表决权恢复的优先股股东总数 持有有限售条件的股份数量 0 年度报告披露日前一个月末表决权恢复的优先股股东总数 单位 : 股 质押或冻结情况 股份状态 秦英林境内自然人 47.60% 492,087,746 492,087,746 质押 199,488,674 牧原实业集团有限公司 牧原食品股份有限公司 - 第一期员工持股计划 境内非国有法人 数量 16.29% 168,439,832 168,439,832 质押 123,250,000 其他 4.32% 44,707,428 44,707,428 钱瑛境内自然人 1.46% 15,043,240 15,043,240 国际金融公司境外法人 1.31% 13,573,600 钱运鹏境内自然人 1.22% 12,648,104 张碧华境内自然人 0.69% 7,170,901 中央汇金资产管理有限责任公司 全国社保基金六零一组合 河南鸿宝集团有限公司 国有法人 0.48% 4,933,200 其他 0.34% 3,500,000 境内非国有法人 上述股东关联关系或一致行动的说明 参与融资融券业务股东情况说明 ( 如有 ) 0.32% 3,335,670 秦英林先生和钱瑛女士为本公司实际控制人 秦英林先生和钱瑛女士合计持有牧原实业 100% 股权, 直接和间接合计持有公司 65.35% 的股权 张碧华通过长江证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股票 7,170,901 股 0 5
(2) 公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表 公司报告期无优先股股东持股情况 (3) 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 5 公司债券情况公司是否存在公开发行并在证券交易所上市, 且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券否 三 经营情况讨论与分析 1 报告期经营情况简介公司需遵守 深圳证券交易所行业信息披露指引第 1 号 上市公司从事畜禽 水产养殖业务 的披露要求 2016 年全年销售生猪 311.39 万头, 同比增长 62.26%; 其中商品猪 222.84 万头, 仔猪 85.63 万头, 种猪 2.92 万头 ; 实现营业收入 56.06 亿元, 同比增长 86.65%; 受猪价明显上涨的影响, 2016 年公司实现净利润 23.22 亿元, 同比增长 289.68% 2016 年是公司获得高盈利的年份, 也是实现大发展的一年 公司延续了 2015 年以来的快速发展的势头, 展开了全国范围的子公司布局, 截止 2016 年底, 全资子公司数量已经达到 39 个, 分布在十二个省区 ( 豫 鄂 苏 皖 冀 鲁 晋 陕 黑 吉 辽 蒙 ) 2015 年底, 6
公司子公司数量为 16 个 2016 年末, 公司固定资产及在建工程余额为 73.51 亿元, 比 2015 年底增长 96.8% 2017 年, 公司第二届董事会第五十一次 第五十三次会议已审议通过, 新设立子公司 11 个 在快速发展的同时, 公司一直注意保持资本开支与现金盈余的动态平衡, 保持较为健康的负债率水平, 并且编制了动态资金规划模型, 多方拓宽融资渠道, 为快速发展做好资金保障 2016 年公司继续大力提升内部管理与技术水平 经过 3-4 年的投入 开发 实施周期, 基本完成了公司信息化的基础建设, 提升了效率, 为分析决策提供了坚实的基础 ; 养猪生产在育种 健康管理等方面卓有成效 ; 不断提升环保工艺水平, 在实现 种 - 养 循环 资源化利用的基础上, 进一步开展臭气治理行动 在财务规范 成本核算水平明显提升的基础上, 公司从 2016 年起在全公司范围内推行管理会计, 公司总部的主要财务管理人员, 下沉到业务一线, 使财务管理对公司的生产经营真正起到支撑作用 公司的快速发展对公司的人才培养体系提出了新的挑战 公司人力资源部快速适应新形势, 在原有人才梯队的基础上, 利用牧原特有的师徒文化 传帮带 的优势, 大胆启用新人, 快速锻炼新人, 完成了大量 快速的招聘 培训与选拔的工作, 较好的支撑了公司的快速发展 同时, 公司还积极的借助外部资源, 引进了国际知名的管理咨询机构 管理顾问专家, 充分论证战略, 制定了契合行业发展趋势与公司实际情况的战略规划, 使公司管理团队对未来的发展方向和目标有了更清晰的规划 2 报告期内主营业务是否存在重大变化 是 否 3 占公司主营业务收入或主营业务利润 10% 以上的产品情况 适用 不适用 产品名称营业收入营业利润毛利率 营业收入比上年同期增减 营业利润比上年同期增减 单位 : 元 毛利率比上年同期增减 生猪 5,603,575,556.11 222,800.51 45.69% 86.60% 340.81% 46.14% 7
4 是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征 是 否 5 报告期内营业收入 营业成本 归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明 6 面临暂停上市和终止上市情况 7 涉及财务报告的相关事项 (1) 与上年度财务报告相比, 会计政策 会计估计和核算方法发生变化的情况说明 适用 不适用 1. 会计政策变更 会计政策变更的内容和 原因 审批程序 备注 财政部 2016 年 12 月 3 日 2017 年 3 月 28 日召开第二该会计政策适用未来适用法, 不对以前年度进行追溯调 发布的 增值税会计处届董事会第五十三次会整, 公司自 2016 年 5 月 1 日起将企业经营活动发生的房产 理规定 ( 财会 2016 议审议通过 22 号 ) 税 土地使用税 车船使用税 印花税等税费从 管理费 用 科目重分类至 税金及附加 科目, 对 2016 年财务报表累 计影响为 : 税金及附加 科目增加约 623.79 万元, 管理费 用 科目减少约 623.79 万元 2. 会计估计变更情况 (1) 变更原因 : 为客观 公正的反映个别报表的财务状况和经营成果, 简化公司与各子公司之间 各子公司之间的核算流程 (2) 变更内容 : 变更前采用的会计估计 : 合并报表范围内关联方之间形成的应收款项按账龄组合, 采用账龄分析法计提坏账准备 变更后采用的会计估计 : 合并报表范围内关联方之间形成的应收款项, 单独进行减值测试, 除非有确凿证据表明发生减值, 否则不计提坏账准备 (3) 审批程序 : 第二届董事会第五十三次会议审议通过 8
(4) 开始适用的时点 :2016 年 8 月 29 日 (5) 本次会计估计变更对公司合并报表金额无影响 (2) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况 (3) 与上年度财务报告相比, 合并报表范围发生变化的情况说明 适用 不适用 2016 年新成立 23 家子公司, 分别是万荣牧原农牧有限公司 大荔牧原农牧有限公司 新绛牧原农牧有限公司 广宗牧原农牧有限公司 内蒙古奈曼牧原农牧有限公司 淅川牧原农牧有限公司 内蒙古敖汉牧原农牧有限公司 内蒙古翁牛特牧原农牧有限公司 内蒙古开鲁牧原农牧有限公司 吉林农安牧原农牧有限公司 馆陶牧原农牧有限公司 江苏铜山牧原农牧有限公司 辽宁铁岭牧原农牧有限公司 老河口牧原农牧有限公司 辽宁建平牧原农牧有限公司 黑龙江龙江牧原农牧有限公司 安徽颍上牧原农牧有限公司 黑龙江兰西牧原农牧有限公司 东营市垦利牧原农牧有限公司 江苏灌南牧原农牧有限公司 白水牧原农牧有限公司 海兴牧原农牧有限公司 新河牧原农牧有限公司 (4) 对 2017 年 1-3 月经营业绩的预计 牧原食品股份有限公司 董事长 : 二〇一七年四月二十五日 9