2012-11 11-01 經營資訊 7 大壽險 Q3 淨值增近千億 記者彭禎伶 張中昌/ 台北報導 2012-11-01/ 工商時報 /A18 版 / 金融市場 受惠台股第 3 季上漲 5.74%, 壽險業淨值大幅回升, 國泰人壽 新光人壽 富邦人壽 南山人壽 中國人壽 台灣人壽及三商美邦人壽等 7 家壽險公司, 第三季淨值回升近 1,000 億元, 且 7 家前 3 季共獲利 339 億元 第 2 季台股從 7,933 點一路下挫到 7,296 點, 讓大幅逢低加碼的壽險公司, 帳上出現逾千億元股票未實現損失, 但 9 月底台股回升到 7,715 點, 較 6 月底上漲 5.74 %, 也讓壽險業帳上台股未實現虧損大量回升 大型壽險昨 (31) 日公布第 3 季財報, 國壽前 3 季累計獲利 23.56 億元, 淨值單季回升 215 億元, 來到 1,358 億元, 帳上金融資產未實現利益也增加 176 億元, 主原是台股回升 富邦人壽前 3 季稅後獲利 91.75 億元, 由於富邦人壽第 3 季進行資產重分類, 將 持有到期 項下的 1919 億元債券部位移往 備供出售, 淨值大幅提升,9 月底富邦人壽淨值 1,593 億元, 是壽險業淨值最高者, 且單季增加 469 億元 富邦人壽帳上金融資產未實現利益增至 742 億元, 同樣也是壽險業最多 9 月底淨值排名壽險業第二的是南山人壽 1,557 億元, 較 6 月底僅增加 92.9 億元 ; 前 9 月南山稅後獲利 83.95 億元, 絕對數排名壽險業第二高, 但因南山近一年加碼台股近 700 億元, 持有台股市值達 1,269 億元, 上百億元台股未實現的跌價損失吃掉南山人壽部分債券未實現利益, 加上南山實現部分債券利益,9 月底金融資產未實現利益為 691

億元, 排名業界第二 新光人壽第三季淨值回升 86 億元至 520 億元, 帳上金融資產未實現損失則從 6 月底的 438 億元縮小到 369 億元 ; 中國人壽 台灣人壽及三商美邦人壽第三季淨值分別增加 38 24 及 39 億元, 但 3 家帳上金融資產都是未實現虧損 台壽已決定於第 4 季資產重分類, 將 593 億元的持有到期債券, 移往備供出售, 預計可增加 32 億元淨值, 有機會彌平金融資產的未實現虧損 另外, 壽險業者表示, 投資的股債 匯率等大多已用市價評價, 但不動產卻只能以成本列帳, 造成壽險公司若不賣不動產, 就會面臨握有一堆值錢資產, 卻淨值偏低 三商美邦獲利佳年底將上市前三季 EPS 2.09 元將持續深耕台灣保險市場擴大海外布局 項家麟/ 台北訊 2012-11-01/ 經濟日報 /C1 版 / 金融活動 壽險業績優生三商美邦人壽,10 月 31 日公布 101 年前三季財務報告, 累計總營業收入達 897 億元, 累計資產總值為 5,582 億元, 分別較去年同期成長 18.2% 及 14.3%, 再加上處分台北市信義區宏遠大樓, 使得稅後純益達 22.6 億元, 每股稅後盈餘 (EPS)2.09 元 在總體經濟衰退及產業環境嚴峻考驗的情形下, 更加凸顯三商美邦人壽長期穩健的經營績效, 在壽險業界有異軍突起之勢 近幾年來, 三商美邦人壽營運穩健增長, 在業務行銷 投資績效 獲利能力各方面來看, 是台灣壽險界公認耀眼的後起之秀 2012 年三商美邦人壽超越業務目標 有效提升投資總收益, 營收獲利將持續向上, 成長幅度亦將較歷年大為提高 三商美邦人壽成立於民國 82 年, 屬於較為年輕的壽險公司, 受高預定利率保單的影響較少 ; 且因近年來國內利率長期處於低檔, 三商美邦人壽低預定利率的新契約保費收入逐年持續成長, 致準備金利率 ( 資金成本 ) 已有逐年下降趨勢, 搭配該公司靈活彈性且兼具風險與報酬的投資策略, 利差損已明顯穩定 三商美邦人壽深耕台灣保險市場有成, 預計可於 12 月中旬順利掛牌上市, 未來亦將持續進行大陸或海外投資布局, 深化年金 / 退休金保

險市場, 以高素質 高產能的業務團隊及優越的行政團隊, 持續提供全方位商品與創新服務, 為保戶 股東及員工創造長遠的價值 中信人壽市占躍上前 7 記者魏喬怡/ 台北報導 2012-11-01/ 工商時報 /A18 版 / 金融市場 中國信託人壽去年 11 月 1 月併入金控子公司後, 今 (1) 日滿一年, 在中信銀行銷售大軍帶動下, 前 9 月新契約初年度保費收入 (FYP) 市占率已提高至 3.32%, 排名從原本的 18 提升至第 7 名 中信人壽總經理凌 寶於指出, 現在來自中信銀的業績達 7 成 其他通路占 3 成, 未來目標則是拉高其他通路業績至 5 成, 達到中信銀與其他銀行通路並重的發展策略 他指出, 目前也已增加超過 40 家新簽約合作的保經代公司與電銷通路, 包含陽信銀行 東亞銀行 / 證券及中租迪和等 壽險公會統計 2012 年前 3 季的 FYP 收入, 中國信託人壽成長幅度達 918%, 且除整體市占率排名前進至第 7 銀行通路的市場排名也提升至第 7 名 ; 至於電銷市場市占率則是第 1 名, 在經紀代理通路市占率 10%, 排名第 3 凌 寶表示, 中信人壽不僅重 量, 更重視 質, 追求永續經營, 其中新契約等價保費 (FYPE) 占新契約保費 (FYP) 比率為 39.13%, 高於業界平均的 32.05%, 可顯示中信人壽對於長年期保單的努力經營 凌 寶表示, 中信人壽自去年 11 月併入金控子公司後, 商品線已日趨完整, 因應未來高齡化社會的需求, 將更著重於保障型商品的開發, 且中信人壽在成立周年的同時, 也推出全新平面廣告, 以 漫漫人生路終身有保固 為主要訴求 他指出, 主要是為了提醒社會大眾優先規劃終身醫療險, 以因應明年度二代健保的實施 中信人壽表示, 因為二代健保除了費率調升, 還有補充保費徵收的問題, 其中最大的影響是自負額增加, 未來愈來愈多醫材及醫療手術必須由病患自費或補足其間差額 除了產品轉型, 中信人壽投資策略相較於前身大都會國際人壽, 也有很大的不同, 據了解, 過去大都會人壽可運用資金有 9 成是投資固定收益商品, 中信人壽則配置部分資金投資股票和房地產

中信人壽目前債券投資部位達 1,120 億元 股票達 15.68 億元 不動產則有 31.4 億元, 中信人壽指出, 未來希望在股票的投資能占投資比重的 6~8% 不動產投資占比則希望可提高至 4% 左右 AIA 友邦人壽推廣親子理財教育陳嘉虎 : 應建構家庭基本保障 記者陳欣文/ 台北報導 2012-11-01/ 工商時報 /A18 版 / 金融市場 根據瑞士再保 2010 年研究調查, 台灣身故保障缺口達 1,750 億美元 ; 保險發展中心的最新統計數字顯示, 國人投保率雖然達 210%, 保單的平均保額則僅約 70 萬元 友邦人壽指出, 近期將透過全省親子理財教育講座, 傳遞家庭保障的觀念, 以 愛 與 責任 的觀念來深化保障的重要性 AIA 友邦人壽總經理陳嘉虎表示,0~12 歲孩子的教育會影響未來一生發展, 不論是家庭教育或是理財教育, 從小時候起培養正確的價值觀, 及父母本身應當具備哪些條件以提供孩子無虞的環境, 在變化快速激烈的社會十分重要 陳嘉虎指出, 如果保額依國民平均所得的 10 倍計算, 國人的平均保額應為 500 萬元, 顯示國人的保障嚴重不足 ; 台灣民眾目前平均保額約 130 萬元, 還有很大的保障缺口 他指出,AIA 友邦人壽相信透過專業服務與商品, 可以提供客戶真正需要的保障方案, 讓客戶在醫療 壽險和退休規劃, 都能擁有周全足夠保障 以 AIA 友邦人壽的投資型保險為例, 商品有效保單平均保額近 500 萬元, 是國人的個人壽險平均保額 135.48 萬元的 3.6 倍 金管會自 94 年 7 月起實施 提高國人保險保障方案, 友邦人壽指出, 多年來友邦人壽有效契約死亡保險 ( 不含生存保險金或滿期金 ) 個人保件平均保險金額一直位於全業界 75 百分位以上, 自民國 95 年起也連續六年獲得績優獎勵 AIA 友邦人壽於 10 月 25 日 11 月 6 日及 11 月 8 日, 各於台北 高雄及台中與今周刊合作舉辦三場免費開放報名的親子理財教育講座, 會中將邀請知名作家小野 親子教育專家李偉文, 與友邦人壽總經理陳嘉虎分享子女教養 親子理財的好方法

企業買股盈虧互抵從寬認定證所稅將開徵長 短期投資獲利明年起可合併計算避免帳上虧損無法扣抵風險 記者陳美珍/ 台北報導 2012-11-01/ 經濟日報 /A20 版 / 產業焦點. 稅務法務 企業證券交易所得盈虧互抵採從寬原則 財政部規定, 增納長期持有減半課稅優惠後, 企業長 短期投資獲利自明 (102) 年起可先合併計算, 再扣抵以前年度虧損, 仍有獲利且總額未超過當年度長期持有交易利得者, 可全數減半課稅 財政部是採納業者建議, 准許長 短期證券交易所得不必再分別計算盈虧, 並可避免出現帳上虧損無法扣抵的風險 依照新的盈虧互抵原則, 財政部舉例,A 企業在 102 年有短期證券交易損失 200 萬元, 長期投資利得 0,102 年當年度證交所得為 0, 帳上虧損為 200 萬元 ;103 年時,A 公司長期投資獲利 200 萬元 短期投資交易利得 100 萬元 A 公司計算其 103 年證券交易所得時, 須先合併計算長 短期投資獲利為 300 萬元 (200 萬元 +100 萬元 ), 再扣除 102 年短期投資虧損 200 萬元,103 年的投資獲利餘額是 100 萬元 由於扣除虧損後的獲利 100 萬元, 總額小於當年度 (103) 年長期投資利得 200 萬元, 因此 100 萬元交易所得可全數歸屬為長期投資獲利, 享有減半課稅優惠,A 公司當年度的證券交易課稅所得為 50 萬元 財政部說, 在未改變企業申報證券交易所得的盈虧互抵計算原則前, 長短期投資損益只能各別抵減, 例如 A 公司 102 年的投資虧損來自短期投資 ( 虧 200 萬元 ), 其在 103 年時僅可與短期投資的獲利 ( 賺 100 萬元 ) 相抵, 按照上述案例,A 公司 103 年的長期投資利得 ( 賺 200 萬元 ), 即應全數計入所得再減半課徵, 其 103 年的課稅所得會上升為 100 萬元 證券交易所得明年起全面開徵, 其中企業維持按最低稅負所得稅制課稅 ; 個人則在綜合所得稅制下課徵