兴全趋势投资混合型证券投资基金 (LOF) 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人 : 兴全基金管理有限公司 基金托管人 : 兴业银行股份有限公司 报告送出日期 :2018 年 7 月 19 日
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 7 月 19 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称兴全趋势投资混合 (LOF) 场内简称兴全趋势基金主代码 163402 交易代码 163402 前端交易代码 163402 后端交易代码 163403 基金运作方式上市契约型开放式 (LOF) 基金合同生效日 2005 年 11 月 3 日报告期末基金份额总额 14,770,845,306.84 份本基金旨在把握投资对象中长期可测的确定收益, 增加投资组合收益的确定性和稳定性 ; 分享中国上投资目标市公司高速成长带来的资本增值 ; 减少决策的失误率, 实现最优化的风险调整后的投资收益 根据对股市趋势分析的结论实施灵活的大类资产配置 ; 运用兴全多维趋势分析系统, 对公司成长趋势 行业景气趋势和价格趋势进行分析, 并运用估值把投资策略关来精选个股 在固定收益类证券投资方面, 本基金主要运用 兴全固定收益证券组合优化模型, 在固定收益资产组合久期控制的条件下追求最高的投资收益率 沪深 300 指数 50%+ 中证国债指数 45%+ 同业存业绩比较基准款利率 5% 第 2 页共 13 页
风险收益特征 基金管理人 基金托管人 本基金在混合型基金大类中属于强调控制风险, 中高风险, 中高回报的基金产品 投资者可在二级市场买卖基金份额, 受市场供需关系等各种因素的影响, 投资者买卖基金份额有可能面临相应的折溢价风险 兴全基金管理有限公司兴业银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 主要财务指标 单位 : 人民币元 报告期 ( 2018 年 4 月 1 日 - 2018 年 6 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 114,427,482.88 2. 本期利润 -1,096,814,413.89 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0729 4. 期末基金资产净值 12,641,776,872.08 5. 期末基金份额净值 0.8559 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用( 例如 : 申购赎回费 红利再投资费 基金转换费等 ), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基阶段收益率标准差 1-3 2-4 1 标准差 2 准收益率 3 4 过去三个月 -8.01% 1.13% -3.96% 0.57% -4.05% 0.56% 第 3 页共 13 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注 :1 净值表现所取数据截至到 2018 年 6 月 30 日 2 按照 兴全趋势投资混合型证券投资基金(LOF) 基金合同 的规定, 本基金建仓期为 2005 年 11 月 3 日至 2006 年 5 月 2 日 建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围 3.3 其他指标 无 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明 第 4 页共 13 页
任职日期 离任日期 理学硕士, 历任兴全 副总经理 基金管理有限公司研 兼研究部 究策划部行业研究员 总监 本 兴全趋势投资混合型 基金 兴 证券投资基金 全新视野 (LOF) 基金经理助 灵活配置 理 基金管理部副总 董承非 定期开放混合型发起式证券 2013 年 10 月 28 日 - 14 年 监 兴全商业模式优选混合型证券投资基金 (LOF) 基金经理 投资基金 兴全全球视野股票型 兴全社会 证券投资基金基金经 责任混合 理, 上海兴全睿众资 型证券投 产管理有限公司执行 资基金基 董事, 兴全基金管理 金经理 有限公司基金管理部 投资总监 乔迁 本基金 兴全有机灵活配置混合型证券投资基金基金经理 2017 年 7 月 13 日 - 10 年 工商管理硕士, 历任兴全基金管理有限公司行业研究员 兴全合润分级混合型证券投资基金基金经理助理 注 :1 职务指截止报告期末的职务( 报告期末仍在任的 ) 或离任前的职务 ( 报告期内离任的 ) 2 任职日期指基金合同生效之日( 基金成立时即担任基金经理 ) 或公司作出聘任决定之日 ( 基金成立后担任基金经理 ); 离任日期指公司作出解聘决定之日 3 证券从业年限 按其从事证券投资 研究等业务的年限计算 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 证券投资基金法 及其各项实施细则 兴全趋势投资混合型证券投资基金 (LOF) 基金合同 和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责 取信于市场 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 并根据相关要求对股票大宗交易流程进行梳理, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规 未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 第 5 页共 13 页
4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内, 本基金管理人严格按照 证券投资基金法 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 及公司相关制度等规定, 从投资授权 研究分析 投资决策 交易执行 业绩评估等环节严格把关, 确保各投资组合之间得到公平对待, 保护投资者的合法权益 公司风险管理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计, 从不同的角度分析差异的来源 考察是否存在非公平的因素 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度, 未发现违反公平交易原则的情况 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内, 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存 在超过该证券当日成交量的 5% 的情况, 未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析虽然在 18 年一季报中我们表达了对未来不确定性的担忧, 但是市场的表现还是远超我们的预期 : 二季度基本上所有的风格指数都下跌, 中证 500 指数跌幅较大 本基金在一季度布局的一些中盘的成长股也是损失惨重 投资者对外担忧 贸易摩擦, 对内担心信用风险的爆发, 一些股权质押比例高的股票都是跌幅巨大, 整个市场的估值水平都得到了急剧的收缩 应该说, 如果未来宏观环境不出现比较极端的情况下, 目前这个位置的股票是具有吸引力的, 但是巨大的不确定性让投资者望而生畏 本基金坚持以基本面为导向, 旨在为投资者创造中长期价值 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.8559 元 ; 本报告期基金份额净值增长率为 -8.01%, 业 绩比较基准收益率为 -3.96% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 第 6 页共 13 页
5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 10,779,119,116.30 84.82 其中 : 股票 10,779,119,116.30 84.82 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,112,201,379.16 8.75 其中 : 债券 1,112,201,379.16 8.75 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 633,375,636.62 4.98 8 其他资产 184,003,435.79 1.45 9 合计 12,708,699,567.87 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 133,273,812.80 1.05 B 采矿业 344,521,249.85 2.73 C 制造业 6,236,596,750.80 49.33 D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 98,318,437.31 0.78 E 建筑业 15,019,976.62 0.12 F 批发和零售业 416,254,873.86 3.29 G 交通运输 仓储和邮政业 186,853,832.12 1.48 H 住宿和餐饮业 7,409,886.77 0.06 I 信息传输 软件和信息技术服务业 452,834,993.11 3.58 J 金融业 1,067,315,655.40 8.44 K 房地产业 561,945,732.38 4.45 L 租赁和商务服务业 444,665,172.13 3.52 第 7 页共 13 页
M 科学研究和技术服务业 10,986,256.68 0.09 N 水利 环境和公共设施管理业 7,158,924.49 0.06 O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 793,986,525.98 6.28 S 综合 1,977,036.00 0.02 合计 10,779,119,116.30 85.27 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 (%) 1 601318 中国平安 16,245,137 951,640,125.46 7.53 2 300144 宋城演艺 27,574,217 647,994,099.50 5.13 3 600703 三安光电 30,448,754 585,225,051.88 4.63 4 600048 保利地产 44,596,963 544,082,948.60 4.30 5 000858 五粮液 6,437,531 489,252,356.00 3.87 6 600031 三一重工 47,726,639 428,107,951.83 3.39 7 600060 海信电器 30,360,788 406,530,951.32 3.22 8 601100 恒立液压 18,275,981 381,602,483.28 3.02 9 002223 鱼跃医疗 19,424,798 378,589,313.02 2.99 10 600584 长电科技 21,827,970 369,765,811.80 2.92 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 898,470,000.00 7.11 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中 : 政策性金融债 - - 4 企业债券 47,913,000.00 0.38 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 ( 可交换债 ) 165,818,379.16 1.31 第 8 页共 13 页
8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,112,201,379.16 8.80 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比 例 (%) 1 019571 17 国债 17 6,000,000 600,060,000.00 4.75 2 019537 16 国债 09 3,000,000 298,410,000.00 2.36 3 132015 18 中油 EB 792,880 76,401,916.80 0.60 4 112030 11 鲁西债 479,130 47,913,000.00 0.38 5 132009 17 中油 EB 377,830 36,785,528.80 0.29 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 股指期货暂不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 第 9 页共 13 页
5.10.1 本期国债期货投资政策 国债期货暂不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货 5.10.3 本期国债期货投资评价 国债期货暂不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 并且未在报告编制日 前一年内受到公开谴责 处罚的情形 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 2,771,299.56 2 应收证券清算款 140,459,672.67 3 应收股利 - 4 应收利息 22,965,193.40 5 应收申购款 17,807,270.16 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 184,003,435.79 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 第 10 页共 13 页
(%) 1 132004 15 国盛 EB 14,756,583.10 0.12 2 128022 众信转债 12,459,490.18 0.10 3 128032 双环转债 983,800.00 0.01 4 123003 蓝思转债 102,086.88 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 14,803,549,219.23 报告期期间基金总申购份额 1,664,238,984.47 减 : 报告期期间基金总赎回份额 1,696,942,896.86 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "- " 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 14,770,845,306.84 注 : 买入 / 申购总份额含红利再投资 转换转入份额, 卖出 / 赎回总份额含转换转出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位 : 份 报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期间买入 / 申购总份额 0.00 报告期期间卖出 / 赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) 0.00 第 11 页共 13 页
注 : 买入 / 申购总份额含红利再投资 转换转入份额, 卖出 / 赎回总份额含转换转出份额 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期未运用固有资金对本基金进行交易 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者类别 序号 持有基金份额比例达到或者超过 20% 的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 产品特有风险 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况, 故不涉及本项特有风险 注 :1 申购金额 包含份额申购 转换转入 分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形 2 赎回份额 包含份额赎回 转换转出等导致投资者持有份额减少的情形 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 中国证监会批准本基金设立的文件 2 兴全趋势投资混合型证券投资基金 (LOF) 基金合同 3 兴全趋势投资混合型证券投资基金 (LOF) 托管协议 第 12 页共 13 页
4 兴全趋势投资混合型证券投资基金 (LOF) 招募说明书 5 基金管理人业务资格批件 营业执照和公司章程 6 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件 9.2 存放地点 基金管理人 基金托管人的办公场所 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站 (http://www.xqfunds.com) 查阅, 或在营业时间内至基 金管理人 基金托管人办公场所免费查阅 兴全基金管理有限公司 2018 年 7 月 19 日 第 13 页共 13 页