国寿安保货币市场基金 2014 年第 3 季度报告 2014 年 9 月 30 日 基金管理人 : 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 :2014 年 10 月 27 日
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金的基金合同规定, 于 2014 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 国寿安保货币 基金主代码 000505 基金运作方式基金合同生效日报告期末基金份额总额投资目标投资策略 契约型开放式 2014 年 1 月 20 日 20,285,509,993.68 份在严格控制风险 保持较高流动性的基础上, 力争为基金份额持有人创造稳定的 高于业绩比较基准的投资回报 本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势 货币政策变化趋势 市场资金供求状况的基础上, 分析和判断利率走势与收益率曲线变化趋势, 并综合考虑各类投资品种的收益性 流动性和风险特征, 对基金资产组合进行积极管理 业绩比较基准 7 天通知存款利率 ( 税后 ) 风险收益特征 基金管理人 基金托管人 本基金为货币市场基金, 是证券投资基金中的低风险品种 本基金的预期风险和预期收益率低于股票型基金 混合型基金和债券型基金 国寿安保基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称国寿安保货币 A 国寿安保货币 B
下属两级基金的交易代码 000505 000506 报告期末下属两级基金的份额总额 527,537,911.09 份 19,757,972,082.59 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 主要财务指标 单位 : 人民币元报告期 (2014 年 07 月 01 日 2014 年 09 月 30 日 ) 国寿安保货币 A 国寿安保货币 B 1. 本期已实现收益 6,076,523.77 220,946,865.87 2. 本期利润 6,076,523.77 220,946,865.87 3. 期末基金资产净值 527,537,911.09 19,757,972,082.59 注 : 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变 动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益, 由于货币市场基金采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实 现收益和本期利润的金额相等 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1 国寿安保货币 A 阶段 净值收益业绩比较业绩比较基净值收益率标准差基准收益准收益率标率 1 2 率 3 准差 4 13 24 过去三个月 1.1083% 0.0023% 0.3403% 0.0000% 0.7680% 0.0023% 2 国寿安保货币 B 阶段 净值收益 率 1 净值收益 率标准差 2 业绩比较 基准收益 率 3 业绩比较基 准收益率标 准差 4 13 24 过去三个月 1.1695% 0.0023% 0.3403% 0.0000% 0.8292% 0.0023% 注 : 本基金每日进行收益分配, 并按月结转为基金份额 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.5% 3% 2.5% 2% 1.5% 1% 0.5% 0% 20140120 20140225 20140402 20140508 20140613 20140719 20140824 20140930 国寿安保货币 A 基金基准 3.5% 3% 2.5% 2% 1.5% 1% 0.5% 0% 20140120 20140225 20140402 20140508 20140613 20140719 20140824 20140930 国寿安保货币 B 基金基准 注 : 本基金的基金合同于 2014 年 1 月 20 日生效 按照基金合同规定, 自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同 " 第十二部分 ( 三 ) 投资范围 ( 五 ) 投资限制 " 的有关约定 截至本报告期末, 本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 国寿安 黄力先生, 硕士, 中国籍 黄力 保货币市场基 2014 年 01 月 20 日 4 年 曾任中国人寿资产管理有限公司投资经理助理 ; 现 金基金 任国寿安保货币市场基金
经理基金经理 注 : 任职日期为基金合同生效日 证券从业的含义遵从行业协会 证券从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 国寿安保货币市场基金基金合同 及其他相关法律法规的规定, 本着诚实守信 勤勉尽责的原则管理和运作基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内, 本基金运作合法合规, 不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和公司制定的公平交易相关制度 本报告期, 不存在损害投资者利益的不公平交易行为 4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内, 本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为 ; 且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情形 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2014 年第三季度, 国内经济改革中进行结构调整, 通货膨胀压力不大,CPI 指数逐月下行 资金利率在季度内整体平稳, 银行间资金利率一直维持较低水平, 交易所资金利率随新股发行的节奏有所波动 央行持续正回购, 但规模较小, 保持了稳健的货币政策的姿态 央行综合利用 SLF,PSL 等手段, 向市场提供流动性, 着力降低社会融资成本 短期债券收益率在三季度整体保持平稳, 收益率曲线继续平坦 本基金三季度投资中, 特别注重流动性风险的控制, 确保客户赎回需求 具体品种的投资选择中, 我们在预定到期日内选择相对价值较高的品种, 平衡流动性与收益性的要求 利用整体资金利率较低的环境, 主动增加杠杆率, 获取利差收益 通过积极交易在保证申赎资金流动性的基础上尽量做到收益平稳, 账户久期适当拉长 4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期内, 本基金 A 类基金份额净值收益率为 1.1083%,B 类基金份额净值收益率为 1.1695%, 同期业绩比较基准收益率为 0.3403% 4.6 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望展望四季度, 宏观经济增速在三季度下行的基础上, 大概率不再继续下滑, 全年实现 7.4% 左右的增长目标 通胀水平将会保持平稳, 物价因素暂时不是市场
所关注的焦点 货币政策稳中偏松, 资金利率大幅上行的可能性较低 密切关注 IPO 发行节奏对资金面的冲击 整体而言, 预计四季度资金面相对宽松, 短端债券品种投资机会相对明确 投资中, 我们将继续以保持账户流动性为第一要务, 严格控制投资品到期时点, 应对季节性规模波动 同时, 我们密切关注债券交易性机会, 跟踪同业业务政策变动, 积极应对其对货币基金行业可能的影响 我们将适度拉长久期, 并利用杠杆增强收益 我们的目标是在严格控制风险 保持较高流动性的基础上, 力争为基金份额持有人创造稳定的 高于业绩比较基准的投资回报 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 金额单位 : 人民币元 占基金总资产的比例 (%) 1 固定收益投资 11,091,689,297.08 48.03 其中 : 债券 10,871,689,297.08 47.07 资产支持证券 220,000,000.00 0.95 2 买入返售金融资产 16,000,128.00 0.07 其中 : 买断式回购的买入返售金融资 产 3 银行存款和结算备付金合计 11,801,894,150.20 51.10 4 其他资产 185,630,882.05 0.80 5 合计 23,095,214,457.33 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 金额单位 : 人民币元 序号 项目 占基金资产净值比例 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 13.05 其中 : 买断式回购融资 序号项目金额 占基金资产净值比例 (%) 2 报告期末债券回购融资余额 2,799,995,268.00 13.80 其中 : 买断式回购融资 注 : 本基金报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易 日融资余额占资产净值比例的简单平均值
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 108 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 108 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 84 报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例各期限资产占基金资产序号平均剩余期限净值的比例 (%) 各期限负债占基金资产 净值的比例 (%) 1 30 天以内 26.61 13.80 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债 3.35 2 30 天 ( 含 ) 60 天 18.58 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债 0.54 3 60 天 ( 含 ) 90 天 29.19 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债 2.42 4 90 天 ( 含 ) 180 天 10.02 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债 5 180 天 ( 含 ) 397 天 ( 含 ) 28.53 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债 合计 112.93 13.80 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种摊余成本 金额单位 : 人民币元 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券
2 央行票据 3 金融债券 2,646,466,446.30 13.05 其中 : 政策性金融债 2,646,466,446.30 13.05 4 企业债券 5 企业短期融资券 8,205,098,654.75 40.45 6 中期票据 20,124,196.03 0.10 7 其他 8 合计 10,871,689,297.08 53.59 9 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 1,280,371,686.23 6.31 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位 : 人民币元 序号债券代码债券名称 债券数量 ( 张 ) 摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 (%) 1 120229 12 国开 29 5,000,000 496,320,735.25 2.45 2 110418 11 农发 18 4,500,000 449,722,931.77 2.22 3 011415007 14 中铝业 SCP007 4,000,000 399,850,696.64 1.97 4 011474004 14 陕煤化 SCP004 4,000,000 399,706,713.05 1.97 5 110402 11 农发 02 3,800,000 380,031,373.83 1.87 6 071403008 14 中信 CP008 3,400,000 339,940,136.78 1.68 7 011437005 14 中建材 SCP005 3,000,000 299,931,173.92 1.48 8 011499028 14 豫能源 SCP001 3,000,000 299,897,488.82 1.48 9 071403007 14 中信 CP007 2,800,000 279,967,865.66 1.38 10 100236 10 国开 36 2,700,000 270,559,963.19 1.33 5.6 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含 )0.5% 间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1127% 报告期内偏离度的最低值 0.0170% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0760% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细金额单位 : 人民币元
序号证券代码证券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 (%) 1 148950 14 甬银 1A1( 总价 ) 2,000,000 201,260,000.00 0.99 2 123528 14 远东 01( 总价 ) 200,000 20,000,000.00 0.10 注 : 本基金持有的证券采用摊余成本法估值, 因此证券的公允价值与摊余成本可能不相等 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价, 即计价对象以买入成本列示, 按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价, 在其剩余期限内摊销, 每日计提收益 本基金采用固定份额净值, 基金账面份额净值始终保持 1.00 元 5.8.2 本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮息债的摊余成本超过基金资产净值 20% 的情况 5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚 5.8.4 期末其他各项资产构成单位 : 人民币元序号名称金额 1 存出保证金 2 应收证券清算款 3 应收利息 183,351,082.05 4 应收申购款 2,279,800.00 5 其他应收款 6 其他 7 合计 185,630,882.05 5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 国寿安保货币 A 国寿安保货币 B 基金合同生效日基金份额总额 977,743,774.95 10,892,713,655.59 报告期期初基金份额总额 533,618,246.04 16,639,070,006.79 报告期基金总申购份额 658,715,565.65 38,407,623,589.02
减 : 报告期基金总赎回份额 664,795,900.60 35,288,721,513.22 报告期期末基金份额总额 527,537,911.09 19,757,972,082.59 注 : 报告期内基金总申购份额含红利再投资和基金份额升降级调增份额, 基金总赎 回份额含升降级调减份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额 ( 份 ) 交易金额 ( 元 ) 适用费率 1 申购 2014 年 7 月 4 日 4,720,000.00 4,720,000.00 2 申购 2014 年 7 月 8 日 5,000,000.00 5,000,000.00 3 赎回 2014 年 7 月 14 日 900,000.00 900,000.00 4 红利再投资 2014 年 7 月 15 日 1,193,839.69 5 赎回 2014 年 7 月 23 日 2,500,000.00 2,500,000.00 6 赎回 2014 年 7 月 30 日 300,000.00 300,000.00 7 申购 2014 年 8 月 8 日 3,600,000.00 3,600,000.00 8 红利再投资 2014 年 8 月 15 日 1,307,214.33 9 赎回 2014 年 8 月 19 日 800,000.00 800,000.00 10 赎回 2014 年 8 月 25 日 2,000,000.00 2,000,000.00 11 申购 2014 年 9 月 5 日 3,630,000.00 3,630,000.00 12 红利再投资 2014 年 9 月 15 日 1,294,702.84 13 赎回 2014 年 9 月 16 日 4,000,000.00 4,000,000.00 14 赎回 2014 年 9 月 19 日 2,500,000.00 2,500,000.00 15 赎回 2014 年 9 月 24 日 2,400,000.00 2,400,000.00 16 赎回 2014 年 9 月 26 日 1,650,000.00 1,650,000.00 合计 37,795,756.86 34,000,000.00 注 : 基金管理人运用固有资金投资本基金皆通过直销机构进行, 申购和赎回交易日 期指交易申请日 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8.1.1 中国证监会批准国寿安保货币市场基金募集的文件 8.1.2 国寿安保货币市场基金基金合同 8.1.3 国寿安保货币市场基金托管协议 8.1.4 基金管理人业务资格批件 营业执照
8.1.5 报告期内国寿安保货币市场基金在指定媒体上披露的各项公告 8.1.6 中国证监会要求的其他文件 8.2 存放地点国寿安保基金管理有限公司, 地址 : 北京市西城区金融大街 17 号中国人寿中心 17 层 8.3 查阅方式 8.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 8.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息 :www.gsfunds.com.cn 8.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询 :4009258258 国寿安保基金管理有限公司 二〇一四年十月二十七日