华泰柏瑞货币市场证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人 : 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 : 中国银行股份有限公司 报告送出日期 :2011 年 7 月 20 日
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2011 年 7 月 19 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中的财务资料未经审计 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 2011 年 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞货币 交易代码 460006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 5 月 6 日 报告期末基金份额总额 109,167,931.95 份 投资目标 在有效保持基金资产安全和高流动性的前提下, 追求超过业绩基准的稳健投资收益 本基金采取主动的投资管理策略对短期货币市场工 具进行投资, 在投资中将充分利用现代金融工程理论 投资策略 以及数量分析方法来提高投资决策的及时性与合理 性, 在保证基金资产的安全性和流动性的基础上, 获 得稳健的投资收益 业绩比较基准 当期银行活期存款税后收益率 本基金属于证券投资基金较高流动性 低风险的品 风险收益特征 种, 其预期风险和预期收益率都低于股票型基金 混 合型基金和债券型基金 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属两级基金简称 华泰柏瑞货币 A 华泰柏瑞货币 B 下属两级交易代码 460006 460106 下属两级基金报告期末份额总额 18,113,278.28 份 91,054,653.67 份 第 2 页共 10 页
3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2011 年 4 月 1 日 - 2011 年 6 月 30 日 ) 华泰柏瑞货币 A 华泰柏瑞货币 B 1. 本期已实现收益 46,029.85 512,434.01 2. 本期利润 46,029.85 512,434.01 3. 期末基金资产净值 18,113,278.28 91,054,653.67 注 : 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除 相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于货币市场基金 采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收益和本期利润的金额相等 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华泰柏瑞货币 A 阶段 基金净值基金净值收益比较基准收业绩比较基准收收益率 1 率标准差 2 益率 3 益率标准差 4 1-3 2-4 过去三个月 0.4887% 0.0033% 0.1250% 0.0001% 0.3637% 0.0032% 注 : 本基金的收益分配是按月结转份额 华泰柏瑞货币 B 阶段 基金净值基金净值收益比较基准收业绩比较基准收收益率 1 率标准差 2 益率 3 益率标准差 4 (1)-3 2-4 过去三个月 0.5482% 0.0033% 0.1250% 0.0001% 0.4232% 0.0032% 注 : 本基金的收益分配是按月结转份额 第 3 页共 10 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第 4 页共 10 页
注 :1. 本基金未规定建仓期, 本报告期各项资产配置比例符合合同约定 2. 本基金的收益分配是按月结转份额 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 沈涛先生, 经济学博士 2005 年 9 月至 2007 年 11 月任易方 达基金管理有限公司月月收 益中短期债券投资基金基金 沈涛 本基金的 基金经理 2009 年 5 月 6 日 - 18 年 经理 2007 年 11 月加入本公司,2008 年 3 月起任华泰柏 瑞金字塔稳本增利债券型基 金基金经理,2009 年 5 月起 兼任华泰柏瑞货币市场基金 基金经理 第 5 页共 10 页
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内本基金的运作符合相关法律 法规以及基金合同的约定, 不存在损害基金持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人根据 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 的要求, 通过科学完善的制度及流程, 从事前 事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合 其次集中交易室对投资指令的合规性 有效性及合理性进行独立审核, 在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块, 确保公平交易的实施 同时, 风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估 本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较注 : 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格均不相同 4.3.3 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析进入 4 月份以后, 随着货币政策收紧力度的加大, 货币市场主要利率开始逐渐走高, 商业银行为满足月末与季末的监管要求而加大拉存款的力度, 更是使短期端利率快速拉升, 在六月的整个下半月, 银行间 7 天回购利率都超过了 6%, 最高达 9%, 这样较长时段的高企的短期利率应该说远超市场预期, 也大大提高了货币基金的整体收益 现在看来, 政府以数量控制作为货币收紧主要手段的边际效果未必十分理想, 一方面, 尽管信贷规模稳定, 但社会融资总量的增幅却仍然可观 ; 另一方面, 较低的法定存款利率使大量高息的理财产品受到普通储户欢迎, 降低了银行的表内资产, 但却使表外资产大幅扩张 如果控制通胀是一项中期的任务, 那么显然大幅度的负利率不可能长期存在, 而这应该是货币市场利率中期继续乐观的主要原因 4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末, 本基金 A 类和 B 类分别上涨 0.4887% 和 0.5482%, 同期本基金的业绩比较基 第 6 页共 10 页
准上涨 0.1250% 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望随着半年末时点的过去, 货币市场最紧张的时间点应该已经度过, 货币市场利率有望进入平稳期 一方面, 由于存款准备金率已经处于较高位置, 继续升高的空间有限, 因此数量上进一步紧缩的可能性降低 ; 另一方面, 负利率的态势并不会在一个很短的时间段内结束, 银行理财产品的市场需求仍非常旺盛, 这将逐渐推高货币市场利率, 货币市场基金的总体回报仍将进一步提升 本基金仍将以流动性和安全性作为最重要指标, 尽可能为持有人争取回报 5 投资组合报告 5.1 基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 固定收益投资 20,012,545.73 18.26 其中 : 债券 20,012,545.73 18.26 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 53,000,405.00 48.36 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 27,656,455.45 25.24 4 其他资产 8,917,476.62 8.14 5 合计 109,586,882.80 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 0.69 其中 : 买断式回购融资 0.00 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例 (%) 2 报告期末债券回购融资余额 其中 : 买断式回购融资 注 : 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例 的简单平均值 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明 注 : 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 第 7 页共 10 页
5.3 期末基金组合剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 17 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 55 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 5 注 : 在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值各期限负债占基金资产净值的比例 (%) 的比例 (%) 1 30 天以内 83.05 - 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 2 30 天 ( 含 )-60 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 3 60 天 ( 含 )-90 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 4 90 天 ( 含 )-180 天 9.18 - 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 5 180 天 ( 含 )-397 天 ( 含 ) 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 合计 92.23-5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值的比例 (%) 1 国家债券 2 央行票据 9,994,556.54 9.16 3 金融债券 10,017,989.19 9.18 其中 : 政策性金融债 10,017,989.19 9.18 4 企业债券 5 企业短期融资券 6 中期票据 7 其他 8 合计 20,012,545.73 18.33 9 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 第 8 页共 10 页
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 ( 张 ) 摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 010212 01 国开 12 100,000 10,017,989.19 9.18 2 1101021 11 央行票据 21 100,000 9,994,556.54 9.16 5.6 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含 )-0.5% 间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0437% 报告期内偏离度的最低值 -0.0299% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0151% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金计价采用摊余成本法, 即计价对象以买入成本列示, 按票面利率或商定利率并考虑其 买入时的溢价与折价, 在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益 本基金通过每日计算基金收益并分配的方式, 使基金份额资产净值保持在人民币 1.00 元 5.8.2 本基金本报告期内不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20% 的情况 5.8.3 本基金本报告期内不存在投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 5.8.4 其他资产构成 序号 其他资产 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 11,783.34 3 应收利息 378,064.16 4 应收申购款 8,527,629.12 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 第 9 页共 10 页
7 其他 - 8 合计 8,917,476.62 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 华泰柏瑞货币 A 华泰柏瑞货币 B 本报告期期初基金份额总额 9,267,143.14 200,488,606.96 本报告期基金总申购份额 44,497,624.78 199,962,502.94 减 : 本报告期基金总赎回份额 35,651,489.64 309,396,456.23 本报告期期末基金份额总额 18,113,278.28 91,054,653.67 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1 本基金的中国证监会批准募集文件 2 本基金的 基金合同 3 本基金的 招募说明书 4 本基金的 托管协议 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 6 本基金的的公告 7.2 存放地点上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 7.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 投资者对本报告如有疑问, 可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司 客户服务热线 :400-888-0001( 免长途费 ) 021-3878 4638 公司网址 :www.huatai-pb.com 第 10 页共 10 页 华泰柏瑞基金管理有限公司 2011 年 7 月 20 日