www.pwccn.com 偿二代第一支柱 发布稿与最新 征求稿的对比汇总 2015年3月
第一支柱征求意见稿最新版与保监发 22 号文的对比 22 1 2 3 4 5 6 7 8 9 2
监管规则第 1 号 : 实际资本 X 3 3
监管规则第 1 号 : 实际资本 =max(cv-pl-mc,0) CV PL MC max CV PL MC 0 CV PL3 MC 10% 4
监管规则第 1 号 : 实际资本 5
监管规则第 2 号 : 最低资本 6
监管规则第 2 号 : 最低资本 MC MC MC MC MC MC MC M 相关系数 MC 非寿险保险 MC 市场 MC 信用 MC 非寿险保险 1 0.37 0.2 MC 市场 0.37 1 0.25 MC 信用 0.2 0.25 1 / / MC (MC, MC,MC, MC MC MC MC MC M 相关系数 MC 寿险保险 MC 非寿险保险 MC 市场 MC 信用 MC 寿险保险 1 0.18 0.5 0.15 MC 非寿险保险 0.18 1 0.37 0.2 MC 市场 0.5 0.37 1 0.25 MC 信用 0.15 0.2 0.25 1 LA LA=PV-PV LA 7
监管规则第 3 号 : 寿险合同负债评估 X = 750 0<t 20 20<t 40 t>40 t4.5% : 0<t t1 t1<t t2 t>t2 tt1t2 8
监管规则第 3 号 : 寿险合同负债评估 1.1999 60bp 2. 30bp 3. 45bp RM = PV - PV 153 750 t1=20 t2=40 =4.5% 1.1999 70bp 2. 30bp 3.45bp RM = Max(pv -pv 0) 9
监管规则第 3 号 : 寿险合同负债评估 80% 1 36 36 80% 3: 2~5 4 TVOG ( ) TVOG 5 TVOG TVOG ( ) TVOG 10
监管规则第 4 号 : 保险风险最低资本 ( 非寿险业务 ) ; 11
监管规则第 4 号 : 保险风险最低资本 ( 非寿险业务 ) 0.228 EX (0,1] 0.197 EX (1,9] RF 0 = 0.151 EX (9,18] 0.115 EX (18,28] 0.089 EX (28, + ) / / RF 0 EX EX RF 0 EX 12
监管规则第 4 号 : 保险风险最低资本 ( 非寿险业务 ) i j 相关系数 i*j 财产险 车险船货特险 农业险信用保证险 意健险 责任险 其他险 财产险 1 0.2 0.2 0.25 0.05 0 0.1 0 车险 0.2 1 0 0 0 0.2 0.2 0 船货特险 0.2 0 1 0 0.05 0 0 0 农业险 0.25 0 0 1 0 0 0 0 信用保证险 0.05 0 0.05 0 1 0 0.3 0 意健险 0 0.2 0 0 0 1 0.25 0 责任险 0.1 0.2 0 0 0.3 0.25 1 0 其他险 0 0 0 0 0 0 0 1 i,j MC i MC j ρ i,j MC1 MC2 MC3 MC4 MC5 MC6 MC7 MC8 MC9 MC10 MC1 1 0.2 0 0.2 0 0 0.2 0.2 0.2 0 MC2 0.2 1 0.2 0.1 0.25 0.05 0 0 0 0 MC3 0 0.2 1 0 0 0.05 0 0 0 0 MC4 0.2 0.1 0 1 0 0.3 0.25 0.25 0.25 0 MC5 0 0.25 0 0 1 0 0 0 0 0 MC6 0 0.05 0.05 0.3 0 1 0 0 0 0 MC7 0.2 0 0 0.25 0 0 1 0.5 0.5 0 MC8 0.2 0 0 0.25 0 0 0.5 1 0.5 0 MC9 0.2 0 0 0.25 0 0 0.5 0.5 1 0 MC10 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 MC 1 MC 10 13
监管规则第 4 号 : 保险风险最低资本 ( 非寿险业务 ) MC = VaR( 1 (EX DR ) p) MC = VaR( 1(EX DR ) p) MC VaR EX DR 3.1 p MC VaR EX DR 2 p p=99.5% 14
监管规则第 4 号 : 保险风险最低资本 ( 非寿险业务 ) MC = VaR( (EX DR ) p) MC VaR EX DR 3.2 p MC = VaR( (EX DR p) MC VaR EX DR 3 p p=99.5% 15
监管规则第 4 号 : 保险风险最低资本 ( 非寿险业务 ) MC 车损险 MC 车险巨灾 MC VaR EX DR 3.3 p MC VaR EX DR 1 p p=99.5% 16
监管规则第 4 号 : 保险风险最低资本 ( 非寿险业务 ) MC 种植险 MC 农业险巨灾 MC VaR EX DR 3.4 p MC VaR EX DR 4 p p=99.5% 17
监管规则第 4 号 : 保险风险最低资本 ( 非寿险业务 ) i,j i j ij i,j MC MC i j 相关系数 i*j 台风 地震 车损险 种植险 台风 1 0 0 0 地震 0 1 0.75 0.5 车损险 0 0.75 1 0.25 种植险 0 0.5 0.25 1 ρ i,j 车险巨灾财产险台风财产险地震农业险巨灾 车险巨灾 1 0.75 0 0.25 财产险台风 0.75 1 0 0.5 财产险地震 0 0 1 0 农业险巨灾 0.25 0.5 0 1 18
监管规则第 5 号 : 保险风险最低资本 ( 寿险业务 ) SF SF SF 25% N > 1000 SF 1 = 30% 100 < NN 1000 35% N 100 25% N > 1000 SF 2 = 30% 100 < NN 1000 35% N 100 5% 30% N > 1000 SF 1 = 35% 100 < NN 1000 40% N 100 30% N > 1000 SF 2 = 35% 100 < NN 1000 40% N 100 SF 12 150% 2.4% SF 12 12 150% 100% 2.4% 25% 0 MC= (MC ^2+2* *MC *MC +MC ^2)^0.5 MC= Max MCMC =0.1 19
监管规则第 6 号 : 保险风险最低资本 ( 再保险公司 ) YRT YRT YRT YRT K K ; ;, K [ 0.25, 0.25] 20
监管规则第 6 号 : 保险风险最低资本 ( 再保险公司 ) 12 RF0=1.06% k1 k1-0.294 0 RF0=6.44% k1 k1-0.5178 0 21
监管规则第 6 号 : 保险风险最低资本 ( 再保险公司 ) i,j i j ij 比例信 非比例 非比例 比例财 比例车 比例船 比例农 比例意 比例健 比例责 比例短 比例其 非比例 相关系数 ixj 用保证 责任和 特殊风 产险 险 货特险 业险 外险 康险 任险 期寿险 他险 财产险 险 短期寿 险 比例财产险 1 0.2 0.2 0.25 0.05 0 0 0.1 0 0 0.25 0 0 比例车险 0.2 0 0.1 0 0.2 1 0 0 0 0.2 0.2 0.2 0.1 比例船货特险 0.2 0 1 0 0 0.05 0 0 0 0 0 0 0.25 比例农业险 0.25 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0.25 0 0.1 比例信用保证险 0.05 0 0 1 0 0 0 0 0 0.25 0.05 0.3 0 比例意外险 0 0 1 0.25 0 0 0 0.2 0 0.5 0.5 0.25 0 比例健康险 0 0.2 0 0 0 0.25 0.5 0 0 0.25 0 0.5 1 比例责任险 0.2 0 0 0.25 0.25 0 0 0.25 0 0.1 0.3 0.25 1 比例短期寿险 0.2 0 0 0.5 0.5 0 0 0.25 0 0 0 0.25 1 比例其他险 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 非比例财产险 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0.25 0.1 0.1 0.1 非比例责任和短期寿险 意健险 0.1 0 0 0 0 1 0 0 0.25 0.25 0.25 0.25 0 非比例特殊风险 0 0 0 1 0 0.25 0.25 0.25 0 0 0 0 0.1 _(i,j)mc_ _imc_ _j ρρ ii,jj MC 1 MC 2 MC 3 MC 4 MC 5 MC 6 MC 7 MC 8 MC 9 MC 10 MC 11 MC 12 MC 13 MC 1 1 0.2 0 0.2 0 0 0.2 0.2 0.2 0 0.1 0.1 0 MC 2 0.2 1 0.2 0.1 0.25 0.05 0 0 0 0 0.25 0 0 MC 3 0 0.2 1 0 0 0.05 0 0 0 0 0 0 0.25 MC 4 0.2 0.1 0 1 0 0.3 0.25 0.25 0.25 0 0 0.25 0 MC 5 0 0.25 0 0 1 0 0 0 0 0 0.1 0 0.25 MC 6 0 0.05 0.05 0.3 0 1 0 0 0 0 0 0 0.25 MC 7 0.2 0 0 0.25 0 0 1 0.5 0.5 0 0 0.25 0 MC 8 0.2 0 0 0.25 0 0 0.5 1 0.5 0 0 0.25 0 MC 9 0.2 0 0 0.25 0 0 0.5 0.5 1 0 0 0.25 0 MC 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 MC 11 0.1 0.25 0 0 0.1 0 0 0 0 0 1 0 0.1 MC 1 0.1 0 0 0.25 0 0 0.25 0.25 0.25 0 0 1 0 2 MC 1 0 0 0.25 0 0.25 0.25 0 0 0 0 0.1 0 1 3 22
监管规则第 6 号 : 保险风险最低资本 ( 再保险公司 ) 12 EX 12 YRT 23
监管规则第 7 号 : 市场风险最低资本 7 90% EX RF0 0.01 EX RF0 EX RF0 24
监管规则第 8 号 : 信用风险最低资本 2006 95 K1 K1 k1= k1= RF0 0.105 RF0 0.205 25
监管规则第 8 号 : 信用风险最低资本 RF RF RF=0 RF RF0 xk1 k1= RF RF RF=0 RF=0.1 RF RF0 xk1 k1= 6 20151 26
监管规则第 9 号 : 压力测试 27
监管规则第 9 号 : 压力测试 财产保险公司实施指引 5% 5% 20% 5% 20% -> 1 AA 30% 6 1 AA 30% 28
监管规则第 9 号 : 压力测试 人身保险公司实施指引 1999 8 ( )3% 3% 10% 3% 10% 1999 10 -> 29
监管规则第 9 号 : 压力测试 人身保险公司实施指引 - 20% 29 20% 1 AA 30% - 15% 6 1 AA 30% 30
监管规则第 9 号 : 压力测试 人身保险公司实施指引 2 I 20% 6 2 I 120% 80% II 130% 70% 3 31
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