华宝标普中国 A 股红利机会指数证券投资基金 (LOF) 2017 年第 4 季度报告 2017 年 12 月 31 日 基金管理人 : 华宝基金管理有限公司 基金托管人 : 中国银行股份有限公司 报告送出日期 :2018 年 1 月 22 日
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称华宝标普中国 A 股红利机会指数 (LOF) 场内简称红利基金基金主代码 501029 交易代码 501029 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2017 年 1 月 18 日报告期末基金份额总额 840,467,386.95 份紧密跟踪标的指数, 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化 在正常情况下, 本基金力争将基金的净投资目标值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在 0.35% 以内, 年跟踪误差控制在 4% 以内 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数, 实现基金投资目标 1 组合复制策略本基金主要采取复制法, 即按照标的指数成份股投资策略及其权重构建基金的股票投资组合, 并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整 2 替代性策略对于出现市场流动性不足 因法律法规原因个别成份股被限制投资等情况, 导致本基金无法获得 第 2 页共 15 页
足够数量的股票时, 基金管理人将通过投资成份股 非成份股 成份股个股衍生品等进行替代 3 债券投资策略本基金基于流动性管理及策略性投资的需要, 将投资于国债 金融债等期限在一年期以下的债券, 债券投资的目的是保证基金资产流动性, 有效利用基金资产, 提高基金资产的投资收益 4 资产支持证券投资策略本基金本着风险可控和优化组合风险收益的原则, 将投资于资产支持证券产品, 以期获得稳定的收益 本基金综合考虑信用等级 债券期限结构 分散化投资 行业分布等因素, 制定相应的资产支持证券投资计划 5 股指期货 权证等金融衍生工具投资策略在法律法规许可的前提下, 本基金可基于谨慎原则运用权证 股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理, 以提高投资效率, 管理基金投资组合风险水平, 降低跟踪误差, 以更好地实现本基金的投资目标 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则, 主要选择流动性好 交易活跃的股指期货合约 本基金力争利用股指期货的杠杆作用, 降低股票仓位频繁调整的交易成本 本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究, 结合期权定价模型和我国证券市场的交易制度估计权证价值, 主要考虑运用的策略包括 : 杠杆策略 价值挖掘策略 获利保护策略 价差策略 双向权证策略 卖空有保护的认购权证策略 买入保护性的认沽权证策略等 业绩比较基准 标普中国 A 股红利机会指数收益率 95%+ 同期银行活期存款利率 ( 税后 ) 5% 本基金为股票型基金, 预期风险与预期收益水平 风险收益特征 高于混合基金 债券基金与货币市场基金 本基金为指数基金, 跟踪标的指数的表现, 具有与标 的指数相似的风险收益特征 基金管理人 华宝基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 红利基金 A 红利基金 C 下属分级基金的交易代码 501029 005125 报告期末下属分级基金的份额总额 839,814,264.64 份 653,122.31 份 第 3 页共 15 页
3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2017 年 10 月 1 日 - 2017 年 12 月 31 日 ) 红利基金 A 红利基金 C 1. 本期已实现收益 1,683,494.18 726.06 2. 本期利润 -2,510,768.49-8,673.25 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0032-0.0142 4. 期末基金资产净值 916,840,354.47 712,114.37 5. 期末基金份额净值 1.0917 1.0903 注 :1. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣 除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于 所列数字 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 红利基金 A 阶段 过去三个 月 净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收 1-3 2-4 率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 4-0.30% 0.57% -0.40% 0.57% 0.10% 0.00% 红利基金 C 阶段 过去三个 月 净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收 1-3 2-4 率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 4-0.40% 0.57% -0.40% 0.57% 0.00% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 (2017 年 1 月 18 日至 2017 年 12 月 31 日 ) 第 4 页共 15 页
注 :1 本基金基金合同生效于 2017 年 1 月 18 日, 截止报告日本基金基金合同生效未满一年 2 按照基金合同的约定, 自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合, 截至 2017 年 7 月 18 日, 本基金已达到合同规定的资产配置比例 3 红利基金 C 的累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图的数据的计算起始日期为 2017 年 8 月 30 日 ( 以实际份额确认日为准 ) 第 5 页共 15 页
4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 本基金 基金经 胡洁 理 上证 180 成长 ETF 华宝上证 180 成长 ETF 联接 华宝中证医疗指数分级 华宝中证 1000 指数分级 华宝中证军工 ETF 华宝中证银行 ETF( 场内简称 银行 ETF ) 2017 年 1 月 18 日 - 11 年 硕士 2006 年 6 月加入华宝基金管理有限公司, 先后在交易部 产品开发部和量化投资部工作,2012 年 10 月起任上证 180 成长交易型开放式指数证券投资基金 华宝上证 180 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理 2015 年 5 月起任华宝中证医疗指数分级证券投资基金基金经理, 2015 年 6 月起任华宝中证 1000 指数分级证券投资基金基金经理 2016 年 8 月起兼任华宝中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金经理 2017 年 1 月兼任华宝标普中国 A 股红利机会指数证券投资基金 (LOF) 基金经理 2017 年 7 月任华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金经理 基金经 理 注 :1 任职日期以及离任日期均以基金公告为准 2 证券从业含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内, 本基金管理人遵守 中华人民共和国证券法 中华人民共和国证券投资基金法 及其各项实施细则 华宝标普中国 A 股红利机会指数证券投资基金 (LOF) 基金合同 和其他相关法律法规的规定 监管部门的相关规定, 依照诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用第 6 页共 15 页
基金资产, 在控制投资风险的基础上, 为基金份额持有人谋取最大利益, 没有损害基金份额持有 人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内, 基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则 公司股票库管理制度 中央交易室制度 防火墙机制 系统中的公平交易程序 每日交易日结报告 定期基金投资绩效评价等机制, 确保所管理的所有投资组合在授权 研究分析 投资决策 交易执行 业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待 同时, 基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求, 分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异 分投资类别 ( 股票 债券 ) 的收益率差异以及连续四个季度期间内 不同时间窗下同向交易的交易价差 ; 分析结果未发现异常情况 4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内, 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 本报告期内, 本基金未发现异常交易行为 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年四季度, 国内各项经济指标基本符合预期,11 月工业增加值同比增长 6.1%, 固定资产投资累计同比增长 7.2%, 社会消费品零售总额同比增长 10.2%, 信贷增速略超预期,M2 同比企稳回升,12 月 PMI 指数 51.6%, 经济总体表现出较强的韧劲 美联储 12 月宣布加息符合市场普遍预期, 央行顺势温和上调 OMO MLF 利率有助于维持中美利差, 保持人民币汇率水平相对稳定 从 A 股表现来看, 市场依然维持了前期白马股和价值股更加强势的格局 尽管 10 月白马股整体出现一波回调, 但是年底的反弹依然由白马股引领, 保险 食品饮料和家电板块涨幅居前 市场总体走出震荡上行的行情 个股方面大小盘分化明显, 本报告期中, 以中证 100 指数和沪深 300 指数为代表的大盘蓝筹股指数分别上涨了 8.27% 和 5.07%; 而作为中小盘股代表的创业板指和中证 500 指数分别下跌了 6.12% 和 5.34% 在本报告期中, 标普中国 A 股红利机会指数累计下跌了 0.43% 本报告期本基金为正常运作期, 在操作中, 我们严格遵守基金合同, 坚持既定的指数化投资第 7 页共 15 页
策略, 在指数权重调整和基金申赎变动时, 应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪 误差 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末, 本报告期内红利 A 基金份额净值增长率为 -0.30%, 同期业绩比较基准收益 率为 -0.40%; 红利 C 基金份额净值增长率为 -0.40%, 同期业绩比较基准收益率为 -0.40% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 864,571,745.73 93.87 其中 : 股票 864,571,745.73 93.87 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 640,800.00 0.07 其中 : 债券 640,800.00 0.07 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 53,478,064.82 5.81 8 其他资产 2,316,185.28 0.25 9 合计 921,006,795.83 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 第 8 页共 15 页
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 14,019,340.00 1.53 B 采矿业 - - C 制造业 456,618,347.70 49.76 D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 48,440,645.00 5.28 E 建筑业 15,962,866.00 1.74 F 批发和零售业 30,753,970.02 3.35 G 交通运输 仓储和邮政业 57,547,639.00 6.27 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 141,296,429.84 15.40 K 房地产业 99,093,059.80 10.80 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 863,732,297.36 94.13 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 738,926.66 0.08 D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 16,143.20 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输 仓储和邮政业 17,942.76 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 34,112.55 0.00 J 金融业 - - K 房地产业 - - 第 9 页共 15 页
L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 32,323.20 0.00 O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 839,448.37 0.09 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 000895 双汇发展 966,303 25,607,029.50 2.79 2 600664 哈药股份 3,129,300 18,181,233.00 1.98 3 000546 金圆股份 938,300 16,748,655.00 1.83 4 002001 新和成 385,100 14,656,906.00 1.60 5 600383 金地集团 1,097,200 13,857,636.00 1.51 6 000876 新希望 1,753,100 13,060,595.00 1.42 7 600741 华域汽车 437,096 12,977,380.24 1.41 8 002543 万和电气 562,713 12,874,873.44 1.40 9 600398 海澜之家 1,309,100 12,698,270.00 1.38 10 600104 上汽集团 396,100 12,691,044.00 1.38 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资 明细 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 第 10 页共 15 页
比例 (%) 1 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.03 2 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.02 3 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.01 4 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.00 5 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中 : 政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 ( 可交换债 ) 640,800.00 0.07 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 640,800.00 0.07 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 128024 宁行转债 6,408 640,800.00 0.07 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 第 11 页共 15 页
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金未投资股指期货 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未投资股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未投资国债期货 5.10.3 本期国债期货投资评价本基金未投资国债期货 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查, 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚, 无证券投资决策程序需特别说明 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 第 12 页共 15 页
5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 154,777.14 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 12,188.06 5 应收申购款 2,149,220.08 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,316,185.28 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明流通受限部分的占基金资产序号股票代码股票名称流通受限情况说明公允价值 ( 元 ) 净值比例 (%) 1 600664 哈药股份 18,181,233.00 1.98 重大事项停牌 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况的说明 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 红利基金 A 红利基金 C 报告期期初基金份额总额 734,553,261.69 355,406.55 报告期期间基金总申购份额 159,654,589.85 661,414.64 减 : 报告期期间基金总赎回份额 54,393,586.90 363,698.88 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - - 报告期期末基金份额总额 839,814,264.64 653,122.31 第 13 页共 15 页
7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金 8 影响投资者决策的其他重要信息 基金管理人于 2017 年 12 月 27 日发布 华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告, 旗下已管理和已获批未募集的公开募集证券投资基金自 2017 年 12 月 30 日起变更基金名称 ( 各基金的基金代码保持不变 ) 变更事项符合现行相关法律法规及基金合同的规定, 对基金份额持有人利益无实质性不利影响 本次变更不影响本公司旗下基金已签署的全部法律文件的效力及履行 根据上述公告, 本基金自 2017 年 12 月 30 日起基金名称变更为 华宝标普中国 A 股红利机会指数证券投资基金 (LOF) 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录中国证监会批准基金设立的文件 ; 华宝标普中国 A 股红利机会指数证券投资基金 (LOF) 基金合同 ; 华宝标普中国 A 股红利机会指数证券投资基金 (LOF) 招募说明书 ; 华宝标普中国 A 股红利机会指数证券投资基金 (LOF) 托管协议 ; 基金管理人业务资格批件 营业执照和公司章程 ; 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告 ; 基金托管人业务资格批件和营业执照 9.2 存放地点 以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅 第 14 页共 15 页
9.3 查阅方式 投资者可以通过基金管理人网站, 查阅或下载基金合同 招募说明书 托管协议及基金的各 种定期和临时公告 华宝基金管理有限公司 2018 年 1 月 22 日 第 15 页共 15 页