霈方國際股份有限公司

霈方國際股份有限公司 MIKOBEAUTÉ INTERNATIONAL CO., LTD. 上櫃前業績發表會 主講人 : 呂慶盛董事長 1

簡報大網 一 公司概況二 營運模式及競爭優勢三 經營實績四 未來展望 2

一 公司概況一 公司介紹 3

基本資料 公司名稱 設立日期 實收資本額 霈方國際股份有限公司 91 年 10 月 2 日 新台幣 200,000 仟元 營業額新台幣 818,992 仟元 (105 年度 ) 公司地址 工廠地址 台北巿大安區忠孝東路四段 310 號 6 樓 新北巿深坑區北深路三段 270 巷 16 號 6 樓 董事長暨總經理呂慶盛 員工人數 400 人 (106 年 6 月 30 日 ) 主要經營項目 主要產品 美容保養相關產品之開發及銷售 保養類 面膜及修護類 清潔類化妝品 4

股東結構 主要股東名稱 持股比例 (%) 晶硯生活有限公司 19.45 台灣茵蝶美學有限公司 19.41 台灣蕾舒翠愛美有限公司 10.91 台灣配方投資控股有限公司 10.26 呂美珍 8.96 大股東持股 80.84% 呂慶盛 8.33 愛百草投資有限公司 1.76 花草之愛有限公司 1.76 中國信託商銀受霈方國際股份有限公司員工持股會信託財產專戶 6.21 其他 12.95 員工持股 6.21% 5

經營理念 美創 美. 由創造開始 科學 科研中心, 最佳動能 心價值 從心開始, 價值躍升 6

公司沿革 ( 一 ) 2002 年 霈方國際股份有限公司成立並正式引進 EDN, 廣受消費者喜愛 2007 年 與日本跨國合作研發 富勒稀極致潤澤精華 榮獲 FG 網友特優肯定 正式進駐新光及 SOGO 體系百貨 2010 年 與法國研究室合作研發 永恆之星奇肌能量霜 榮獲 FG 網友特優肯定 2009 年 富勒稀極致潤澤精華 榮獲奧斯卡影后莎莉賽隆推薦 EDN 進駐台北 101, 成立台灣區旗艦店 EDN 金綻甦淨去角質膠 陸續榮獲 FG 特優及優選肯定 EDN 拓展海外據點新加坡, 馬來西亞等地國內專櫃突破 45 個據點 2011 年 EDN 藍金活酵能量紓壓眼膜 白金驅黑淨白保濕面膜 柔皙煥白肌淨淡斑筆 等多項商品陸續榮獲 FG 網友特優及優選肯定 2012 年 2013 年 推出全方位精品保養品牌蕾舒翠進駐台灣時尚指標台北 101 購物中心 與國外合作研發類醫美保養技術與成分類微整醫美保養品 NU + derma 隆重上市 蕾舒翠品牌正式發表會, 亞太影后張榕容出席, 分享法式美學保養 7

公司沿革 ( 二 ) 2013 年 2016 年 NU+derma 進駐台北 101 購物中心 蕾舒翠陸續開發天貓及微信渠道, 並成立話務中心, 多通路運營策略展開 蕾舒翠推出美容飲品, 帶給女性由內而外, 從頭到腳的全方位美肌保養 蕾舒翠發展海外代理, 產品銷售香港及美加地區, 馬來西亞代理商第一家門店開幕 2016 年 1 月霈方國際股票公開發行 2014 年 2015 年 蕾舒翠正式進入大陸市場於上海正大廣場展開品牌大陸版圖 NU+derma 365 抗皺緊緻精質乳霜 榮獲 FG 網友肯定 蕾舒翠陸續在 FG, 女人我最大, 柯夢波丹,ELLE 榮獲美妝大賞獎項 蕾舒翠推出全方位女性保養及全家保健飲品系列, 同時自然之愛精油系列正式上市 2016 年 7 月霈方國際登錄興櫃 2016 年 11 月首家會員美療中心於誠品站前店開幕 2017 年 6 月櫃檯買賣中心董事會核准霈方國際上櫃申請 2017 年 EDN 富勒稀肌因光感生物纖維面膜 同時榮獲俄羅斯阿基米德發明獎及美國匹茲堡發明獎金牌及特別發明獎 8

組織圖 9

主要品牌 頂級奢華保養精品 創新科技高效成份 類醫美專業保養 肌因美容仿生工程 台灣精品面膜專家 有機植萃全面呵護 10

品牌對象 30~60 歲輕熟貴婦 25~49 歲自信白領 15~45 歲時尚粉領 11

主要商品 全效精華 特殊護理 柔皙煥白系列 零油光系列 精華安瓶系列 基礎洗卸 / 去角質系列 水萃活妍保溼系列 精華液系列 特殊護理 基礎清潔 乳霜系列 化妝水 眼部護理 面膜 身體頭髮護理 臉部保養 美容健康飲品 自然之愛精油系列 12

品牌臺灣據點數 北部地區 EDN: 15 櫃點 NU + derma: 12 櫃點 L' HERBOFLORE : 14 櫃點 中部地區 EDN: 6 櫃點 NU + derma: 5 櫃點 L' HERBOFLORE : 2 櫃點 13

二 營運模式及競爭優勢一 公司介紹 14

營運模式 專業培訓 專業 新訓, 回訓, 考核, 教育不間斷 培訓 品牌體驗 一對一專業美容顧問引導客戶體驗產品 會員 營運 品牌 護膚服務 經營 核心 體驗 長期深耕會員, 提高回購率 提供 VIP 護膚服務 會員經營 護膚服務 一對一專屬客服顧問, 主動關心, 提供諮詢及服務 15

巿場概況 ( 一 ) 根據研究機構的資訊, 整體台灣化妝品市場仍呈現成長趨勢 2018 年臺灣化妝品市場將突破 1,000 億元 2014~2018 年臺灣化妝品市場規模預測 資料來源 :Euromonitor;DCB 產資組 IT IS 計畫整理 16

巿場概況 ( 二 ) 市場規模 10 億元之品項中,2014~2018 年成長最快為髮用製品 男士用品及皮膚保養品 2014~2018 年台灣各類美容保養品市場成長性預測 註 : 泡泡大小為 2018 年市場規模 資料來源 :Euromonitor;DCB 產資組 IT IS 計畫整理 17

產業地位 單位 : 新台幣億元 104 年 105 年 105 年成長率 霈方營業收入 5.72 8.19 43.18% 台灣化妝品市場規模 1,147 1,163( 註 ) 1.39% 市場占有率 0.50% 0.70% - 本公司 105 年度營業收入成長率高於台灣化妝品市場規模, 且市場占有率也逐 年成長, 顯示本公司在競爭激烈的化妝品產業穩定成長並具備市場競爭力 資料來源 : 本公司提供 ;Euromonitor; 永豐金證券整理 註 : 係 DCB 化妝品產業發展現況與契機預估數 18

競爭優勢 產品 創造與其他競業品牌的差異性, 滿足顧客全面需求 開發可持續消費的明星商品 通路 深耕百貨脈絡二十年 業績優勢 會員經營 相較於其他開架品牌 : 專業諮詢 深耕顧客關係經營 相較於其他專櫃品牌 : 深耕顧客關係經營與服務 19

產品優勢 - 產品線完整, 內外保養兼具 20

產品優勢 - 產品開發及品質管理 霈方各品牌產品之開發皆以保護肌膚 修護提升肌膚效能為主 ; 堅持四大開發核心 & 品質安全管理流程, 確保產品配方之有效性及合適性 目標客戶 六大研發標準 回饋優化 全球知名原料廠商合作國際專利 高科技成分 產品開發核心 332 項無添加 低刺激 低敏 高濃度 頂級成分 安全 成分法規評估遵循 品質安全管理 第三方質 量檢測 全球化妝品產業趨勢掌握與運用 ISO9001 / ISO22716 / GMP 認證工廠製造 產品滿意度調查 嚴謹製程 安定評估 21

產品優勢 - 得獎殊榮 榮獲俄羅斯阿基米德國際發明獎金牌及特別獎 富勒烯肌因光感生物纖維面膜 富勒烯肌因光感生物纖維面膜 22

俄羅斯阿基米德國際發明展 俄羅斯阿基米德國際發明展暨發明競賽於 1998 年首次舉辦, 為國際發明協會 IFIA 之官方發明展, 由俄羅斯政府 國防部 科技部共同舉辦, 是全球規模最大的國際發明展, 是最具公信力的平台 2017 年參展國家 22 國家, 累積已有超過 2 萬個國際發明人參賽 阿基米德發明展是廠商展現研發能力的重要舞台, 得獎證書為俄羅斯政府智慧財產局官方所簽章, 智財商機高達 8,000 萬美元, 同時也是打開歐亞商貿大門的最佳商機 此次霈方國際所獲得之特別獎為大會特別頒發獎項, 表示產品的創意發明被高度肯定! 23

產品優勢 - 得獎殊榮 榮獲美國匹茲堡國際發明獎金牌及特別獎 富勒烯肌因光感生物纖維面膜 24

美國匹茲堡國際發明展 世界四大發明展之一的匹茲堡國際發明展 (INPEX), 1984 年在美國賓西法尼亞洲匹茲堡市創辦, 至今已經成功舉辦 30 屆, 是歷史悠久, 享譽全球的國際發明賽事, 同時也是全球發明者齊聚, 商業交流的絕佳機會 美國匹茲堡國際發明展所頒發的獎項在全球有著極高的權威性和影響力, 被世界一流機構及公司所認可 美國及全球著名公司如蘋果, 微軟, 沃爾瑪等也都會派代表參加, 對具有投資發展潛力的項目簽約投資 匹茲堡國際發明展堪稱是商機最大的發明獎, 不僅能為新產品取得最佳曝光舞台, 也是開拓北美市場的絕佳利基 25

產品優勢 - 得獎殊榮 Fashion Guide Beauty Award FG 網路媒體評鑒獲獎 白金驅黑無痕亮眼膜 富勒烯極緻潤澤精華 金綻甦淨去角質膠 白金驅黑淨白保濕面膜 26

產品優勢 - 得獎殊榮 Fashion Guide Beauty Award FG 網路媒體評鑒獲獎 365 抗皺緊緻精質乳霜 肌因細白修護微導膜 27

產品優勢 - 得獎殊榮 Fashion Guide Beauty Award FG 網路媒體評鑒獲獎 幸運蜂蜜草晚安面膜 玻尿酸水動能面膜 28

產品優勢 - 得獎殊榮 女人我最大美妝大賞最佳美白面膜 : 傳明酸黑松露臉頸膜 COSMO 柯夢波丹第 12 屆美容奧斯卡 最佳美容食品 : 柑橘愛美麗 女人我最大美妝大賞最佳保濕面膜入圍 : 玻尿酸水動能面膜 COSMO 柯夢波丹第 12 屆美容奧斯卡最佳清潔產品 : 舒柔潔膚卸妝水 女人我最大美妝大賞最佳眼部保養品 : 特選雪耳眼膜 29

通路優勢 - 設櫃的百貨 EDN 新加坡據點 30

通路優勢 - 設櫃的百貨 NU + derma 香港據點 31

通路優勢 - 設櫃的百貨 蕾舒翠馬來西亞據點 32

會員經營優勢 - 專業培訓育成中心 專業訓練團隊 訓練經驗豐富 : 師資平均超過 5,000 小時訓練經驗 訓練技巧扎實 : 理論 + 實務並重的訓練技巧, 讓學員能快速學習與增長銷售技能 銷售經驗接軌 : 師資皆具備實務銷售經驗, 故能使訓練與實務接軌 訓練課程多元 皮膚學, 營養學, 產品學 顧客心理學, 銷售話術訓練 自信訓練, 儀態訓練, 口語訓練 正向心理學, 激勵性課程 管理訓練, 領導訓練 護膚手技訓練 33

會員經營優勢 - 會員服務流程 標準化客戶服務流程 一對一產品 / 品牌諮詢 提高顧客滿意度 建立會員資料庫分析系統 完整 CRM 管理計畫與執行 34

會員經營優勢 - 專業美療中心 自創通路策略 於 105 年底在台北火車站站前誠品成立專業美療中心, 鎖定金字塔頂端消費者, 提供頂級護膚療程, 開拓新的營運模式 站前誠品 -EDN 護膚中心 35

會員經營優勢 - 專業美療中心 加深會員黏著度 會員系統自建立起, 已累積超過 5 萬筆有效會員資料,105 年起每個月可產生 2 千筆新會員名單, 將現有會員導入美療中心, 加深會員黏著度並帶動產品銷售業績 站前誠品 -MIKOBEAUTÉ 護膚中心 36

三 經營實績一 公司介紹 37

營業概況 - 最近三年度 900,000 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 營業額 617,189 571,817 818,992 103 年度 104 年度 105 年度 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 - 營業毛利毛利率 單位 : 仟元 698,491 492,498 473,197 85% 83% 80% 103 年度 104 年度 105 年度 86% 85% 84% 83% 82% 81% 80% 79% 78% 77% 註 : 104 年度較 103 年度營業收入下降 7.35%, 係縮減績效不佳櫃點所致 105 年度較 104 年度營業收入上升 43.23%, 係參展天數增加及新拓櫃點所致 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 稅後淨利 EPS( 元 ) 5.57 6.04 72,975 86,001 7.19 143,899 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 103 年度 104 年度 105 年度 38

營業概況 -105 年及 106 年上半年度 500,000 400,000 300,000 營業額 336,912 441,908 200,000 100,000 0 105 年 H1 106 年 H1 註 : 106 年上半年度較 105 年上半年度營業收入上升 31.16%, 係參展天數增加及新拓櫃點所致 39

各品牌最近二年度及今年上半年營業收入 各品牌營業收入變化 單位 : 新台幣仟元 400,000 350,000 新品牌營收增長快速 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 EDN NU+ derma 蕾舒翠 104 年度 317,950 159,756 94,111 105 年度 357,840 278,949 182,203 106 年 H1 180,579 155,043 94,445 40

經營實績 - 損益表 單位 : 仟元 103 年度 104 年度 105 年度 106 年 H1 營業收入 617,189 571,817 818,992 441,908 營業毛利 492,498 473,197 698,491 386,265 毛利率 80% 83% 85% 87% 營業利益 86,229 99,212 174,322 84,307 營業外收入及支出 1,735 4,478 1,350 (2,308) 稅前淨利 87,964 103,690 175,672 81,999 稅後淨利 72,975 86,001 143,899 67,525 淨利率 12% 15% 17% 15% EPS 5.57 6.04 7.19 3.38 41

四 未來展望一 公司介紹 42

未來成長動能及拓展策略 1. 百貨專櫃業務成長 2. 多品牌多通路操作策略 3. 專業美療中心設立 4. 開架通路市場開發 5. 海外經銷代理布局 6. 電子商務拓展 43

1. 百貨專櫃業務成長 台灣整體百貨營業額仍持續增長 44

1. 百貨專櫃業務成長 霈方於台灣百貨公司設櫃仍有增加空間 預估本公司 3 個百貨專櫃品牌, 在 106 年度新設專櫃數會再增加 10 櫃, 目標 106 年底合計超過 60 櫃 ( 目前 54 櫃 ) 台北巿六大百貨數 桃園市六大百貨公司 已設專 櫃 11 家 未設專 櫃 19 家 已設專 櫃 2 家 未設專 櫃 6 家 新北巿六大百貨公司 已設專櫃 2 家未設專櫃 4 家 台中六大百貨公司 已設專櫃 2 家未設專櫃 5 家 其他縣巿六大百貨公司 已設專櫃 2 家未設專櫃 26 家 45

2. 多品牌多通路操作策略 拓展不同族群客源 集團品牌 百貨專櫃 美容 SPA 開架通路 海外代理 電子商務 通路合作 V V V V V V V V V V V V V V V V V V V 46

多品牌操作的化妝品集團 化妝品集團 品牌數 2016 年營收 2016 年獲利 2015 年營收成長 2016 年營收成長 亞洲市場占比 近期巿值 PE 萊雅 34 258.4 億歐元 32.7 億歐元 12.1% 2.3% 20% 約 1,000 億歐元 31 雅詩. 蘭黛 25 112.6 億美元 9.5 億美元 -1.72% 4.47% 39% 約 352 億美元 37 資生堂 10 8,503 億日幣 321 億日幣 2.05% 9.34% 19% ( 日本以外亞洲地區 ) 約 15,504 億日幣 48 愛苿莉太平洋 36 56,454 億韓圜 6,457 億韓圜 20.2% 18.3% 70% 韓國 30% 中國 約 175,083 億韓圜 27 47

3. 專業美療中心設立 多角化經營策略旗艦店開幕運營 今年 9 月將於萬豪酒店 2F 開立大型旗鑑店 引進最新儀器及美療課程, 導入高端美顏美體 total solution, 跨足健康美療領域, 展開集團事業新布局 48

全台設立專業美療中心 深入全台都會區深耕顧客服務 垂直整合旗下品牌商品, 橫向展店全台都會區, 致力推廣 MIKOBEAUTÉ 美顏美體健康概念生活 大台北商圈 桃竹商圈 台中商圈 雲嘉商圈 台南商圈 高屏商圈 49

4. 開架通路市場開發 進軍開架市場觸及更多消費族群 根據市場調查, 2015 年國內保養品通路佔比前三大為 百貨公司 (25%), 藥妝 (12%), 其他通路 (42%), 2011 年與 2015 年 我國化妝品市場通路佔比 顯見仍有超過 50% 的開架市場值得開發 註 : 其他通路包括大賣場, 超市, 藥局, 便利商店等 資料來源 : Euromonitor (2016) 50

5. 海外經銷代理全面布局 台灣出發. 跨足亞洲. 放眼全球 1. 短期 - 亞洲 : 目前於香港及新馬已有營業據點, 未來將持續拓展 2. 中長期 - 北美及歐洲 : 持續拓展北美及歐洲等地區之海外代理 51

6. 電子商務多元拓展 電商未來全球商機零距離 未來目標透過電子商務平台開發多元無國界的全球線上購物市場! 52

THANK YOU 53