兴全可转债混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017 年 9 月 30 日 基金管理人 : 兴全基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 :2017 年 10 月 26 日
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称兴全可转债混合场内简称 - 基金主代码 340001 交易代码 340001 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2004 年 5 月 11 日报告期末基金份额总额 2,423,107,178.55 份在锁定投资组合下方风险的基础上, 以有限的期权成投资目标本获取基金资产的长期稳定增值 基金的资产配置采用自上而下的程序, 个券和个股选择采用自下而上的程序, 并严格控制投资风险 在个券选择层面, 积极参与发行条款优惠 期权价值较高 公司基本面优良的可转债的一级市场申购 ; 选择对应的发债公司具有良好发展潜力或基础股票有着较高投资策略上涨预期的可转债进行投资, 以有效规避市场风险, 并充分分享股市上涨的收益 ; 运用 兴全可转债评价体系, 选择定价失衡的个券进行投资, 实现低风险的套利 在个股选择层面, 以 相对投资价值 判断为核心, 选择所处行业发展前景良好 价值被相对低估的股票进行投资 第 2 页共 13 页
业绩比较基准风险收益特征基金管理人基金托管人 80% 中证可转换债券指数 +15% 沪深 300 指数 + 5% 同业存款利率本基金的风险水平处于市场低端, 收益水平处于市场中高端 兴全基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元主要财务指标报告期 ( 2017 年 7 月 1 日 - 2017 年 9 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 14,934,149.39 2. 本期利润 67,716,087.05 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0278 4. 期末基金资产净值 2,637,254,957.63 5. 期末基金份额净值 1.0884 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用( 例如 : 申购赎回费 红利再投资费 基金转换费等 ), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基阶段收益率标准差 1-3 2-4 1 标准差 2 准收益率 3 4 过去三个月 2.62% 0.33% 4.12% 0.51% -1.50% -0.18% 第 3 页共 13 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注 :1 净值表现所取数据截至到 2017 年 9 月 30 日 2 按照 兴全可转债混合型证券投资基金基金合同 的规定, 本基金建仓期为 2004 年 5 月 11 日至 2004 年 11 月 10 日 建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围 3.3 其他指标 无 第 4 页共 13 页
4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 工商管理硕士 历任 兴全基金管理有限公 司渠道经理 财务会 计 固定收益交易员 张亚辉 本基金基金经理 2015 年 7 月 13 日 - 12 年 专户投资部投资经理 兴全保本混合型 证券投资基金 ( 已转 型为兴全精选混合型 证券投资基金 ) 基金 经理 本基金 理学硕士 历任兴业 兴全精选 证券研究员 兴全基 陈宇 混合型证券投资基 2015 年 8 月 25 日 - 11 年 金管理有限公司研究员 兴全基金管理有 金基金经 限公司专户投资部投 理 资经理 注 :1 职务指截止报告期末的职务( 报告期末仍在任的 ) 或离任前的职务 ( 报告期内离任的 ) 2 任职日期指基金合同生效之日( 基金成立时即担任基金经理 ) 或公司作出聘任决定之日 ( 基金成立后担任基金经理 ); 离任日期指公司作出解聘决定之日 3 证券从业年限 按其从事证券投资 研究等业务的年限计算 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 证券投资基金法 及其各项实施细则 兴全可转债混合型证券投资基金基金合同 和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责 取信于市场 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规 未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 第 5 页共 13 页
4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内, 本基金管理人严格按照 证券投资基金法 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 及公司相关制度等规定, 从投资授权 研究分析 投资决策 交易执行 业绩评估等环节严格把关, 确保各投资组合之间得到公平对待, 保护投资者的合法权益 公司监察稽核部对公司管理的不同投资组合的收益率差异进行统计, 从不同的角度分析差异的来源 考察是否存在非公平的因素 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内, 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存 在超过该证券当日成交量的 5% 的情况, 未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析报告期内, 经济增长仍保持在合理区间, 经济结构调整不断深化, 库存周期拉动经济增长, 由于美国和欧洲经济的复苏, 出口需求回暖, 而社会消费品零售总额也保持较快增长 三季度货币政策偏紧, 银行的超额备付金率和货币乘数分别处于历史的底部和顶部区域, 但 9 月底公布的定向降准缓解了大家对四季度资金面的紧张预期 资产表现上看, 三季度股票市场上涨, 结构性行情继续, 大消费 通信 银行和周期类板块表现较好 转债维持震荡, 一方面供给对存量转债估值的压缩仍在继续, 另一方面, 股市较强, 正股股价有一定的支撑 而债券市场,10 年国债收益率一直维持在狭小的区间内波动, 而这种波动大概率仍将贯彻四季度 报告期内, 本基金增加了对权益仓位的配置, 对转债保持中性偏谨慎, 操作上高抛低吸, 等待调整机会 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.0884 元 ; 本报告期基金份额净值增长率为 2.62%, 业绩 比较基准收益率为 4.12% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 第 6 页共 13 页
5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 658,520,340.99 23.98 其中 : 股票 658,520,340.99 23.98 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,018,186,231.11 73.49 其中 : 债券 2,018,186,231.11 73.49 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 50,221,090.59 1.83 8 其他资产 19,301,064.70 0.70 9 合计 2,746,228,727.39 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 39,793.60 0.00 C 制造业 465,045,300.98 17.63 D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 31,093.44 0.00 E 建筑业 12,892,998.00 0.49 F 批发和零售业 7,344,519.21 0.28 G 交通运输 仓储和邮政业 64,686.51 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 17,468.03 0.00 J 金融业 138,848,255.88 5.26 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 34,001,843.25 1.29 M 科学研究和技术服务业 75,081.60 0.00 第 7 页共 13 页
N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.00 R 文化 体育和娱乐业 44,000.50 0.00 S 综合 - - 合计 658,520,340.99 24.97 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 600887 伊利股份 3,436,374 94,500,285.00 3.58 2 601318 中国平安 1,354,418 73,355,278.88 2.78 3 600703 三安光电 2,891,555 66,910,582.70 2.54 4 603899 晨光文具 3,000,000 62,460,000.00 2.37 5 002008 大族激光 1,268,329 55,299,144.40 2.10 6 601012 隆基股份 1,569,811 46,262,330.17 1.75 7 002027 分众传媒 3,000,000 30,150,000.00 1.14 8 600309 万华化学 650,183 27,405,213.45 1.04 9 600398 海澜之家 2,721,742 27,380,724.52 1.04 10 601288 农业银行 6,962,700 26,597,514.00 1.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 60,987,866.10 2.31 2 央行票据 - - 3 金融债券 208,861,000.00 7.92 其中 : 政策性金融债 208,861,000.00 7.92 4 企业债券 123,179,908.48 4.67 5 企业短期融资券 110,310,000.00 4.18 6 中期票据 90,626,000.00 3.44 7 可转债 ( 可交换债 ) 1,424,221,456.53 54.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,018,186,231.11 76.53 第 8 页共 13 页
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 132009 17 中油 EB 2,137,640 217,611,752.00 8.25 2 132005 15 国资 EB 1,462,490 177,692,535.00 6.74 3 132004 15 国盛 EB 1,594,130 147,377,318.50 5.59 4 110032 三一转债 1,248,270 147,370,756.20 5.59 5 113011 光大转债 1,163,610 129,649,426.20 4.92 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策股指期货暂不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策国债期货暂不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货 5.10.3 本期国债期货投资评价国债期货暂不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 第 9 页共 13 页
5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 739,295.68 2 应收证券清算款 815,619.86 3 应收股利 - 4 应收利息 14,335,687.34 5 应收申购款 3,410,461.82 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 19,301,064.70 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 132005 15 国资 EB 177,692,535.00 6.74 2 132004 15 国盛 EB 147,377,318.50 5.59 3 110032 三一转债 147,370,756.20 5.59 4 113011 光大转债 129,649,426.20 4.92 5 113008 电气转债 95,603,671.80 3.63 6 132006 16 皖新 EB 84,890,013.60 3.22 7 128013 洪涛转债 50,084,698.83 1.90 8 123001 蓝标转债 39,071,953.36 1.48 9 128012 辉丰转债 37,226,125.15 1.41 10 127003 海印转债 33,203,645.64 1.26 11 120001 16 以岭 EB 29,883,313.60 1.13 12 110030 格力转债 28,136,731.40 1.07 第 10 页共 13 页
13 113010 江南转债 26,431,624.80 1.00 14 110031 航信转债 19,033,686.00 0.72 15 132003 15 清控 EB 10,349,568.00 0.39 16 128010 顺昌转债 3,398,229.45 0.13 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 2,495,854,121.75 报告期期间基金总申购份额 151,353,167.20 减 : 报告期期间基金总赎回份额 224,100,110.40 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 2,423,107,178.55 注 : 买入 / 申购总份额含红利再投资 转换转入份额, 卖出 / 赎回总份额含转换转出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位 : 份 报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期间买入 / 申购总份额 0.00 报告期期间卖出 / 赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) 0.00 注 : 买入 / 申购总份额含红利再投资 转换转入份额, 卖出 / 赎回总份额含转换转出份额 第 11 页共 13 页
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期未运用固有资金对本基金进行交易 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者类别 序号 持有基金份额比例达到或者超过 20% 的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 产品特有风险 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况, 故不涉及本项特有风险 注 :1 申购金额 包含份额申购 转换转入 分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形 2 赎回份额 包含份额赎回 转换转出等导致投资者持有份额减少的情形 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 中国证监会批准本基金设立的文件 2 兴全可转债混合型证券投资基金基金合同 3 兴全可转债混合型证券投资基金托管协议 第 12 页共 13 页
4 兴全可转债混合型证券投资基金更新招募说明书 5 基金管理人业务资格批件 营业执照和公司章程 6 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件 9.2 存放地点 基金管理人 基金托管人的办公场所 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站 (http://www.xqfunds.com) 查阅, 或在营业时间内至基 金管理人 基金托管人办公场所免费查阅 兴全基金管理有限公司 2017 年 10 月 26 日 第 13 页共 13 页