华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 2018 年 3 月 31 日 基金管理人 : 华宝基金管理有限公司 基金托管人 : 中国银行股份有限公司 报告送出日期 :2018 年 4 月 21 日
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 4 月 19 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称华宝中证银行 ETF 场内简称银行 ETF 基金主代码 512800 交易代码 512800 基金运作方式交易型开放式基金合同生效日 2017 年 7 月 18 日报告期末基金份额总额 383,839,953.00 份紧密跟踪标的指数, 追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小投资目标化 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数, 实现基金投资目标 1 组合复制策略本基金主要采取复制法, 即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合, 并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整 2 替代性策略对于出现市场流动性不足 因法律法规原因个别成份股投资策略被限制投资等情况, 导致本基金无法获得足够数量的股票时, 基金管理人将通过投资成份股 非成份股 成份股个股衍生品等进行替代 3 债券投资策略本基金基于流动性管理及策略性投资的需要, 将投资于国债 金融债等期限在一年期以下的债券, 债券投资的目的是保证基金资产流动性, 有效利用基金资产, 提高基金资产的投资收益 4 股指期货 权证等金融衍生工具投资策略第 2 页共 14 页
业绩比较基准风险收益特征基金管理人基金托管人 在法律法规许可的前提下, 本基金可基于谨慎原则运用权证 股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理, 以提高投资效率, 管理基金投资组合风险水平, 降低跟踪误差, 以更好地实现本基金的投资目标 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则, 主要选择流动性好 交易活跃的股指期货合约 本基金力争利用股指期货的杠杆作用, 降低股票仓位频繁调整的交易成本 本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究, 结合期权定价模型和我国证券市场的交易制度估计权证价值, 主要考虑运用的策略包括 : 杠杆策略 价值挖掘策略 获利保护策略 价差策略 双向权证策略 卖空有保护的认购权证策略 买入保护性的认沽权证策略等 未来, 随着证券市场投资工具的发展和丰富, 本基金可相应调整和更新相关投资策略, 并在招募说明书更新中公告 中证银行指数本基金属于股票型基金, 其预期收益及预期风险水平高于混合型基金 债券型基金与货币市场基金, 属于高风险 / 高收益的开放式基金 本基金为被动式投资的股票型指数基金, 主要采用组合复制策略, 跟踪中证银行指数, 其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似 华宝基金管理有限公司中国银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元主要财务指标报告期 ( 2018 年 1 月 1 日 - 2018 年 3 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 5,947,246.06 2. 本期利润 -22,281,288.25 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0851 4. 期末基金资产净值 380,981,926.41 5. 期末基金份额净值 0.9926 注 :1. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 第 3 页共 14 页
2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于 所列数字 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基净值增长率净值增长率标业绩比较基阶段准收益率标 1-3 2-4 1 准差 2 准收益率 3 准差 4 过去三个月 -2.33% 1.39% -2.17% 1.41% -0.16% -0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 (2017 年 7 月 18 日至 2018 年 3 月 31 日 ) 注 :1 本基金基金合同生效于 2017 年 7 月 18 日, 截止报告日本基金基金合同生效未满一年 2. 按照基金合同的约定, 自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合, 截至 2018 年 1 月 18 日, 本基金已达到合同规定的资产配置比例 第 4 页共 14 页
4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限证券从业年任职日期离任日期限 说明 金融学硕士, 量化投资部总 经理助理 2006 年 6 月加入 本基金基 华宝基金管理有限公司, 先 金经理 后在交易部 产品开发部和 上证 180 量化投资部工作,2012 年 成长 ETF 10 月起任上证 180 成长交 华宝上证 易型开放式指数证券投资 180 成长 基金 华宝上证 180 成长交 ETF 联接 易型开放式指数证券投资 华宝中证 基金联接基金基金经理 医疗指数 2015 年 5 月起任华宝中证 胡洁 分级 华宝中证 2017 年 7 月 18 日 - 12 年 医疗指数分级证券投资基金基金经理,2015 年 6 月起 1000 指数 任华宝中证 1000 指数分级 分级 华 证券投资基金基金经理 宝中证军 2016 年 8 月起兼任华宝中 工 ETF 华 证军工交易型开放式指数 宝标普中 证券投资基金基金经理 国 A 股红 2017 年 1 月兼任华宝标普 利机会指 中国 A 股红利机会指数证券 数 (LOF) 投资基金 (LOF) 基金经理 基金经理 2017 年 7 月任华宝中证银 行交易型开放式指数证券 投资基金基金经理 注 : 1 任职日期以及离任日期均以基金公告为准 2 证券从业含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人遵守 中华人民共和国证券法 中华人民共和国证券投资基金法 及其各项实施细则 华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金合同 和其他相关法律法规的规定 监管部门的相关规定, 依照诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制投资风险的基础上, 为基金份额持有人谋取最大利益, 没有损害基金份额持有人利益的行为 第 5 页共 14 页
4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内, 基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则 公司股票库管理制度 中央交易室制度 防火墙机制 系统中的公平交易程序 每日交易日结报告 定期基金投资绩效评价等机制, 确保所管理的所有投资组合在授权 研究分析 投资决策 交易执行 业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待 同时, 基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求, 分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异 分投资类别 ( 股票 债券 ) 的收益率差异以及连续四个季度期间内 不同时间窗下同向交易的交易价差 ; 分析结果未发现异常情况 4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内, 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 本报告期内, 本基金未发现异常交易行为 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年 1 季度, 中国经济走势稳健 1-2 月份工业企业利润累计同比增长 16.1%, 较去年底有所回落, 但仍保持了较高的增速 3 月 PMI 在外需带动下回升至 51.5%, 较去年 4 季度有所回落 中美贸易摩擦短期对中国经济有一定的不利冲击, 不过, 政府可以通过货币政策 金融监管等手段对贸易战不利影响进行对冲 总体而言, 中国经济良性发展的基础稳健, 韧性强劲 从 A 股市场表现来看, 今年 1 季度受到美股剧烈调整 美联储加息以及贸易战等影响, 前期涨幅较多的白马蓝筹股有所回调, 而去年表现低迷的创业板股票在趋势上有所反转, 走出逆势上涨的行情 板块方面, 计算机 休闲服务和医药生物等板块表现出众 深市股票整体强于沪市, 大小盘分化明显 本报告期中, 以成长股代表的创业板指上涨了 8.43%, 而以沪深 300 指数和中证 100 指数为代表的大盘蓝筹股指数分别下跌了 3.28% 和 3.41% 在本报告期中, 中证银行指数累计下跌了 2.17% 本报告期本基金为正常运作期, 我们在操作中严格遵守基金合同, 坚持既定的指数化投资策略, 在指数权重调整和基金申赎变动时, 应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差 第 6 页共 14 页
4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末, 本报告期内基金份额净值增长率为 -2.33%, 同期业绩比较基准收益率为 -2.17%, 基金表现落后比较基准 0.16% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 374,397,703.76 97.70 其中 : 股票 374,397,703.76 97.70 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 7,471,223.43 1.95 8 其他资产 1,343,035.37 0.35 9 合计 383,211,962.56 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力 热力 燃气及水生产和 - - 第 7 页共 14 页
供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 374,308,820.47 98.25 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 374,308,820.47 98.25 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 72,710.42 0.02 D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 26,402.87 0.01 G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 第 8 页共 14 页
R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 99,113.29 0.03 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 600036 招商银行 1,840,066 53,527,519.94 14.05 2 601166 兴业银行 2,421,700 40,418,173.00 10.61 3 600016 民生银行 4,592,200 36,691,678.00 9.63 4 601328 交通银行 5,340,900 33,006,762.00 8.66 5 601288 农业银行 7,420,300 29,013,373.00 7.62 6 600000 浦发银行 2,283,600 26,603,940.00 6.98 7 601398 工商银行 4,190,200 25,518,318.00 6.70 8 601169 北京银行 2,886,400 19,858,432.00 5.21 9 000001 平安银行 1,665,900 18,158,310.00 4.77 10 601988 中国银行 4,091,700 16,080,381.00 4.22 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 600929 湖南盐业 5,696 44,542.72 0.01 2 603897 长城科技 1,595 28,167.70 0.01 3 603214 爱婴室 919 26,402.87 0.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资 第 9 页共 14 页
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金未投资股指期货 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未投资股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未投资国债期货 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货 第 10 页共 14 页
5.11 投资组合报告附注 5.11.1 银行 ETF 基金截至 2018 年 3 月 31 日前十名证券中的浦发银行 (600000) 于 2018 年 1 月 20 日收到四川银监局的处罚决定 因其成都分行违规办理信贷业务等行为严重违反审慎经营规则, 显示出其内控管理严重失效 对成都分行作出行政处罚决定, 执行罚款 46,175 万元人民币 本基金为交易型开放式指数证券投资基金, 采用完全复制法进行指数化投资, 按照成份股在中证全指证券公司指数中的基准权重构建指数化投资组合 基金管理人对上述股票的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求 本报告期内, 本基金投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情况 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 14,941.87 2 应收证券清算款 1,174,076.44 3 应收股利 - 4 应收利息 1,353.16 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 152,663.90 9 合计 1,343,035.37 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况 第 11 页共 14 页
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明流通受限部分的占基金资产序号股票代码股票名称流通受限情况说明公允价值 ( 元 ) 净值比例 (%) 1 603897 长城科技 28,167.70 0.01 新股锁定 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 165,739,953.00 报告期期间基金总申购份额 560,700,000.00 减 : 报告期期间基金总赎回份额 342,600,000.00 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 383,839,953.00 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金 第 12 页共 14 页
8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 投资者类别 序号 报告期内持有基金份额变化情况 持有基金份额比例达到或者超过 20% 的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 报告期末持有基金情况 持有份额 份额占比 机构 1 20180101~20180205 49,901,993.00 0.00 0.00 49,901,993.00 13.00% 产品特有风险 报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20% 的情况 在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下, 如该投资者集中赎回, 可能会增加基金的流动性风险 此外, 由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产, 可能对持有资产的价格形成冲击, 增加基金的市场风险 基金管理人将专业审慎 勤勉尽责地运作基金资产, 加强防范流动性风险 市场风险, 保护持有人利益 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1. 基金管理人于 2018 年 3 月 28 日发布 华宝基金管理有限公司关于旗下基金修订基金合同有关条款的公告, 公司根据 公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定, 对旗下部分基金基金合同有关条款进行修订并相应修订了托管协议, 具体修订内容详见公司公告, 请投资者予以关注 2. 基金管理人于 2018 年 4 月 11 日发布 华宝基金管理有限公司关于聘任公司副总经理的公告, 自 2018 年 4 月 11 日起, 公司聘任李慧勇先生担任公司副总经理 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准基金设立的文件 ; 华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金合同 ; 华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 ; 华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金托管协议 ; 第 13 页共 14 页
基金管理人业务资格批件 营业执照和公司章程 ; 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告 ; 基金托管人业务资格批件和营业执照 9.2 存放地点 以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅 9.3 查阅方式 投资者可以通过基金管理人网站, 查阅或下载基金合同 招募说明书 托管协议及基金的各 种定期和临时公告 华宝基金管理有限公司 2018 年 4 月 21 日 第 14 页共 14 页