上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年 2 季度报告 2018 年 06 月 30 日 基金管理人 : 上银基金管理有限公司 基金托管人 : 兴业银行股份有限公司 报告送出日期 :2018 年 07 月 19 日
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年 2 季度报告 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 7 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 04 月 01 日起至 2018 年 06 月 30 日止 2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 上银鑫达灵活配置 基金主代码 004138 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 03 月 09 日 报告期末基金份额总额 140,249,725.64 份 本基金通过灵活运用股票和债券等资产配置策略, 投资目标 充分挖掘和利用大类资产潜在的投资机会, 追求基 金资产长期稳定增值 投资策略 本基金的投资策略包括类别资产配置策略 股票精选策略 折价和套利策略 债券投资策略等 业绩比较基准 中证 800 指数收益率 *50%+ 上证国债指数收益率 *50% 本基金为混合型基金, 其预期收益及预期风险水平 风险收益特征 高于债券型基金与货币市场基金, 低于股票型基金, 属于中高风险 中高收益的基金品种 基金管理人 上银基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 2
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年 2 季度报告 3.1 主要财务指标单位 : 人民币元主要财务指标报告期 (2018 年 04 月 01 日 - 2018 年 06 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 593,813.62 2. 本期利润 -2,331,017.59 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0143 4. 期末基金资产净值 145,570,603.82 5. 期末基金份额净值 1.0379 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较净值增长业绩比较净值增基准收益阶段率标准差基准收益 1-3 2-4 长率 1 率标准差 2 率 3 4 过去三个月 -2.15% 1.28% -4.95% 0.58% 2.80% 0.70% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年 2 季度报告 注 : 本基金合同生效日为 2017 年 3 月 9 日, 建仓期为 2017 年 3 月 9 日至 2017 年 9 月 8 日, 本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理证券从期限业年限任职日期离任日期 本基金基 赵治烨 金经理 2017-03- 投资研究 09-7 年 部副总监 说明 2011 年 7 月至 2014 年 2 月担任中国银河证券北京中关村大街营业部理财分析师,2014 年 3 月加入上银基金管理有限公司, 担任投资研究部总监助理职务,2 015 年 5 月担任上银新兴价值成长股票型证券投资基金基金经理 投资研究部副总监,2017 年 3 月担任上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金基金经理 4
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年 2 季度报告 注 :1 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日; 若该基金经理自基金合同生效日起即任职, 则任职日期为基金合同生效日 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 证券投资基金法 及其各项实施细则 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金基金合同 和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责 取信于市场 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规 未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格按照 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 相关规定及公司内部的 公平交易管理制度, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易的公平执行, 未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况 4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况, 且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析从宏观经济来看, 二季度社融的增速持续向下, 经济增长和企业盈利的预期较年初均有下调, 加上汇率持续贬值以及贸易战的不确定性, 从投资周期来看, 周期行业整体而言不存在较大的机会, 而在去杠杆紧信用的过程中, 信用风险溢价上行, 从规避风险的角度, 现金流较好杠杆比较低的消费行业成为避险的较好选择 综合宏观经济预期和来自外部的不确定性, 上银鑫达目前的配置偏防御为主, 重点配置在内向型的行业, 如食品饮料 金融 地产等 从全年的角度而言, 配置的板块估值较低且业绩确定性相对更高, 更多依赖盈利的提升获取股票投资收益 4.5 报告期内基金的业绩表现 5
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年 2 季度报告 本报告期内, 本基金份额净值增长率为 -2.15%, 同期业绩比较基准增长率为 -4.95%, 基金投资收益高于同期业绩比较基准 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内, 本基金未出现 公开募集证券投资基金运作管理办法 四十一条规定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万元需要在本季度报告中予以披露的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 122,027,286.27 83.50 其中 : 股票 122,027,286.27 83.50 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 3,662,960.67 2.51 其中 : 债券 3,662,960.67 2.51 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 20,294,252.77 13.89 8 其他资产 153,490.06 0.11 9 合计 146,137,989.77 100.00 注 : 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值的比例 (%) 6
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年 2 季度报告 A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 68,706,690.24 47.20 D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 2,188,583.85 1.50 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输 仓储和邮政业 9,709,000.00 6.67 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 29,761,966.04 20.45 K 房地产业 9,857,220.00 6.77 L 租赁和商务服务业 1,722,600.00 1.18 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 81,226.14 0.06 O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 122,027,286.27 83.83 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 产净值比例 (%) 1 000333 美的集团 271,000 14,151,620.00 9.72 2 600519 贵州茅台 18,900 13,824,594.00 9.50 7
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年 2 季度报告 3 002304 洋河股份 104,600 13,765,360.00 9.46 4 600036 招商银行 506,591 13,394,266.04 9.20 5 600566 济川药业 211,200 10,177,728.00 6.99 6 000002 万科 A 400,700 9,857,220.00 6.77 7 600009 上海机场 175,000 9,709,000.00 6.67 8 603816 顾家家居 130,000 9,556,300.00 6.56 9 601318 中国平安 145,000 8,494,100.00 5.84 10 601398 工商银行 1,480,000 7,873,600.00 5.41 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中 : 政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 ( 可交换债 ) 3,662,960.67 2.52 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,662,960.67 2.52 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 113508 新凤转债 35,000 3,413,900.00 2.35 2 123003 蓝思转债 2,631 243,288.57 0.17 3 128028 赣锋转债 20 2,079.40 0.00 4 128034 江银转债 20 1,871.80 0.00 5 110043 无锡转债 10 953.20 0.00 8
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年 2 季度报告 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 贵金属暂不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 股指期货暂不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 国债期货暂不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体在报告编制日前一年内没有受到公开谴责和处罚的情形 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 5.11.3 其他资产构成序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 114,297.24 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 13,432.95 5 应收申购款 25,759.87 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 153,490.06 9
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年 2 季度报告 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 123003 蓝思转债 243,288.57 0.17 2 128028 赣锋转债 2,079.40 0.00 3 128018 时达转债 867.70 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因, 投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 169,488,206.37 报告期期间基金总申购份额 5,263,979.29 减 : 报告期期间基金总赎回份额 34,502,460.02 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 - 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 140,249,725.64 注 : 总申购份额含转换入份额 ; 总赎回份额含转换出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 10 单位 : 份 报告期期初管理人持有的本基金份额 49,999,000.00 报告期期间买入 / 申购总份额 - 报告期期间卖出 / 赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 49,999,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) 35.65
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年 2 季度报告 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况持有基金投资者份额比例申购赎回份额占类别序号达到或者期初份额持有份额份额份额比超过 20% 的时间区间 2018-04-0 机构 1 1~2018-06 49,999,000.00 0.00 0.00 49,999,000.00 35.65% -30 产品特有风险本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情形 本基金管理人已经采取相关措施防控产品流动性风险, 公平对待投资者 本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险 大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件 2 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金基金合同 3 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金托管协议 4 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 6 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人 基金托管人的办公场所 9.3 查阅方式 11
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年 2 季度报告 投资者可登录基金管理人网站 (www.boscam.com.cn) 查阅, 或在营业时间内至基金管理人 基金托管人办公场所免费查阅 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人上银基金管理有限公司 : 客户服务中心电话 :021-60231999 上银基金管理有限公司 二〇一八年七月十九日 12