汇享天下 - 两年期人民币结构性投资产品 (2013 年第 140 期 ) ( 到期 100% 本金保障 ) 风险声明及重要提示 : 理财非存款 产品有风险 投资须谨慎 本文件资料不得视为本文件所述之投资产品的法律文件, 亦不构成招揽任何人对本文件所述之投资产品做出投资 若您计划购买相关理财产品, 请您向我行索取相关法律文件, 与产品相关的所有权利与义务均以该等法律文件为准 本理财产品是保证收益类 ( 保证最低收益 ) 投资产品, 不同于传统存款, 有投资风险, 只能保证获得合同明确承诺的收益, 您应充分认识投资风险, 谨慎投资 本产品于到期的最差情况是您就整个投资期获得的回报将仅为最低回报率与投资本金的乘积 自 2014 年 1 月 29 日 ( 含 ) 起, 您可要求提前赎回本结构性投资产品, 但银行保留权利全权决定选择接受或拒绝您的提前赎回请求 本结构性投资产品于提前赎回时并不提供 100% 人民币本金保障机制, 您在该等提前赎回时可能遭受投资本金损失, 甚至是巨大本金损失 如果人民币不是您的常用的货币, 而您为了认购本结构性投资产品的目的将其他货币兑换成人民币, 以及 / 或者您需要将投资本金和回报 ( 如有 ) 兑换成您常用的货币, 您的投资结果可能会因汇价波动的影响而增加或减少 产品特色 投资期限为 2 年, 持有到期可保障 100% 投资本金 持有本产品到期可获得 100% 投资本金保障 挂钩环球两大指数 美国标普 500 指数以及 MSCI 新加坡指数指数 挂钩环球两大指数 美国标普 500 指数以及 MSCI 新加坡指数, 如果挂钩指数走势符合预期, 客户将可获得合同约定的潜在收益 收益取决于每季度指数篮子的平均值 每季度估值日记录挂钩指数篮子中两只指数的平均表现值, 即篮子平均值 ; 于每年度触发估值日 ( 即执行日后满 1 年的当日和最后估值日 ) 观察篮子平均值, 若在任一触发估值日等于或高于触发水平, 则到期赎回额为 100% 投资本金及触发票息, 否则到期赎回额根据 (8 个篮子平均值的算数平均数 100%) 得出 平均表现率, 最低为 6.000%, 支付投资本金 [100%+( 参与率 平均表现率 )]
产品运作示意图 执行日 确定挂钩指数的最初指数水平 2 年观察期季度观察日 在每个季度估值日期 ( 共 8 个 ) 计算挂钩指数篮子中两只指数的平均表现值, 作为篮子平均值 年度观察日 在每年度触发估值日, 即执行日后满 1 年的当日和最后估值日, 观察于任一触发估值日的篮子平均值是否等于或高于触发水平 130%? 是否 到期日赎回额到期日赎回额 投资本金 *(100%+ 触发票息 ) 投资本金 *(100%+ 参与率 * 平均表现率 ) 挂钩环球两大指数, 如果挂钩指数走势符合预期, 客户将可获得合同约定的潜在收益 触发票息 :15.00% 参与率 *:100% 表现值 :( 该指数的最终指数水平 / 该指数的最初指数水平 ) 100% * 参与率 : 由银行于交易日在介乎 70%( 含 ) 至 130%( 含 ) 的范围内最终全权决定, 于 2013 年 9 月 29 日预定为 100% 申购信息 投资币种 : 投资期限 : 最低认购金额 : 销售期 : 人民币 2 年 500,000 人民币 2013 年 10 月 22 日至 10 月 28 日中午 12 时正
情景分析 下列例子纯属假设性, 只用作说明本结构性投资产品如何运作, 不应以此作为预示本结构性投资产品的实际回报情况 本文件中使用的市场信息等第三方来源的信息, 来自于被认为是可信的, 但并未经过独立证实的来源 对于以下情景分析 ( 包括其中的公司背景信息 ) 所包含或省略的任何资料 计划 陈述或保证 ( 明示或暗示 ) 之完整性或准确性, 汇丰银行 ( 中国 ) 有限公司 ( 以下简称 银行 ) 并无作出任何性质之陈述或保证 ( 明示或暗示 ), 亦不承担任何类型的责任 以下例子用作说明在不同市况下如何计算到期日赎回额 期限 : 2 年 触发水平 : 130% 假设 : 投资本金 : 1,000,000 人民币 参与率 : 100%* 触发票息 : 15.00% * 参与率 : 由银行于交易日在介乎 70%( 含 ) 至 130%( 含 ) 的范围内最终全权决定, 于 2013 年 9 月 29 日预定为 100% 该预定值由银行根据销售期前的市场状况而设定, 仅供参考 最终的参与率水平将由银行于交易日根据届时实际的市场状况在上述范围内确定 银行最终确定的参与率水平可能是预先约定的幅度内的最低值 在交易日之前的市场变化 ( 如利率水平 标的资产波动性等 ), 可能令最终确定的参与率水平偏离预定值, 但银行将会于交易日在上述范围内确定最终参与率水平, 并在起始日之后向您发出的确认通知书中予以确认 请注意, 该等情景分析仅适用于本结构性投资产品被持有至到期的情况 如果本结构性投资产品被提前赎回, 您可能遭受投资本金损失, 甚至是巨大本金损失 以下表格仅为了说明某一估值日的表现值和篮子平均值如何计算而设, 以下表格中的最初指数水平和某一估值日的最终指数水平均是为说明目的而假设的, 不代表也不应被视为任何指数的实际表现 指数 ( 彭博资讯代码 ) 最初指数水平 某一估值日的最终指数水平 SPX 1400 1650 该估值日的表现值 = ( 最终指数水平 / 最初指数水平 ) 100% (1650 / 1400) x 100% = 117.86% SIMSCI 320 400 (400 / 320) x 100% = 125.00% 该估值日的篮子平均值 (117.86% + 125.00%) / 2 = 121.43% 请注意, 以下情景分析仅适用于本结构性投资产品被持有至到期的情况 如果本结构性投资产品被提前赎回, 您可能遭受投资本金损失, 甚至是巨大本金损失
情景分析 情况 1 较好情况假设市场总体略微向好, 整个投资期内, 在任何一个触发估值日, 篮子平均值均低于触发水平, 即触发事件未发生 ; 且所有估值日之篮子平均值的算术平均数高于 100%, 即平均表现率高于 0% 情况 1- 较好情况 估值日 篮子平均值 平均表现率 参与率 * 到期日赎回额 = 投资本金 [ 100% + ( 参与率 平均表现率 ) ] 1 120% 2 130% 3 140% 4 ( 触发估值日 1) 125% 5 135% 6 110% 7 115% 125% 8 ( 触发估值日 2) (120% + 130% + 140% + 125% + 135% + 110% + 115% + 125%) 8-100% = 25% 100% 1,000,000 [ 100% + (100% 25% ) ] = 1,250,000 年收益率 (100% 25 %) 2 = 12.50% 在此情况下, 在投资期结束时的总回报为 25.00%, 即年收益率 12.50% 投资者于整个投资期取得相等于本金金额 125.00% 的总金额 ( 即人民币 1,250,000 元 ) 情况 2 假设市场非常向好, 在某一个触发估值日, 篮子平均值等于或高于触发水平, 即触发事件发生 情况 2 估值日 篮子平均值 触发票息 参与率 * 到期日赎回额 = 投资 本金 [ 100% + 触 发票息 ) ] 1 120% 2 135% 3 140% 4 ( 触发估值日 1) 145% ( 触发事件发生 ) 5 150% 6 155% 7 160% 8 ( 触发估值日 2) 165% 15.00% 不适用 1,000,000 [ 100% + 15.00% ] = 1,150,000 年收益率 15.00% 2 = 7.50% 在此情况下, 在投资期结束时的总回报为 15.00%, 即年收益率 7.50% 投资者于整个投资期取得相等于本金金额 115.00% 的总金额 ( 即人民币 1,150,000 元 )
情景分析 情况 3 最差情况假设市场总体下跌, 整个投资期内, 在任何一个触发估值日, 篮子平均值均低于触发水平, 即触发事件未发生 ; 且所有估值日之篮子平均值的算术平均数等于或低于 106%, 即平均表现率等于 6.00% 情况 3 最差情况 估值日 篮子平均值 平均表现率 参与率 * 到期日赎回额 = 投资本金 [ 100% + ( 参与率 平均表现率 ) ] 1 110% 2 85% 3 80% 4 ( 触发估值日 1) 70% 5 75% 6 100% 7 65% 8 ( 触发估值日 2) 65% 6.00% [ 因为 (110% + 85% + 80% + 70% + 75% + 100% + 65% + 65%) 8 100% = -18.75%, 低于 6.00%] 100% 1,000,000 [ 100% + (100% 6.00% ) ] = 1,060,000 年收益率 6.00% 2 = 3.00% 在此情况下, 在投资期结束时的总回报为 6.00%, 即年收益率 3.00% 投资者于整个投资期取得相等于本金金额 106.00% 的总金额 ( 即人民币 1,060,000 元 )
情景分析指数免责声明 标准普尔 500 指数免责声明 标准普尔 ( 标普 ) 或其第三方许可人并未赞助 担保 出售或推广该结构性投资产品 ( 产品 ) 标普或其第三方许可人均未就投资一般证券或专门的产品, 或投资跟踪股票市场大致表现的标准普尔 500 指数 ( 指数 ) 的可行性, 向产品的所有权人或任何公众成员作出明示或默示的声明或保证 标普与其第三方许可人同汇丰银行 ( 中国 ) 有限公司唯一的关联是授权其使用标普与第三方许可人的商标与商号, 以及授权其使用标普或其第三方许可人在未考虑汇丰银行 ( 中国 ) 有限公司或产品的情况下而确定 编辑并计算的指数 标普与其第三方许可人在确定 编辑并计算指数的过程中, 并无义务考虑汇丰银行 ( 中国 ) 有限公司或产品所有人的需求 标普与其第三方许可人均不负责且从未参与确定产品的价格 数量及产品发行或出售的时间安排, 或从未参与确定或计算将产品转换为现金的等式 标普并无关于产品管理 营销或交易的责任或义务 标普 其关联方及其第三方许可人, 均未就指数 指数包含的数据或任何通信 ( 包括但不限于口头或书面通信, 含电子通信 ) 的充分性 准确性 及时性或完整性作出保证 标普 其关联方及其第三方许可人不对其中的错误 遗漏或迟延所造成的损害或责任负责 标普未对标识 指数或包含其中的任何数据就特定目的或使用的适销性或适宜性, 作出明示或默示的保证, 并明确否认所有保证 在不限制上述规定的前提下, 标普 其关联方及其第三方许可人在任何情况下, 不对任何间接的 特殊的 偶然的 惩罚性的或衍生性的损害负责 ( 不论是合同 侵权 严格责任或其它意义上的损害 ), 包括但不限于, 利润损失 交易损失 时间或商誉损失, 即使已被告知该等损害发生的可能性 MSCI 新加坡指数免责声明本产品并非由 MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC.( MSCI ) 任何其关联公司或其任何信息提供方或任何参与编制 计算或创设任何 MSCI 指数或与该等行为有关之其它第三方 ( 统称 MSCI 各方 ) 保荐 认可 销售或推广 MSCI 指数是 MSCI 的专属资产 MSCI 及 MSCI 指数名称是 MSCI 或其关联公司的服务标志, 且 [ 香港上海汇丰银行有限公司及其子公司 ] 已获许可将该等服务标志用于某些用途 MSCI 各方并未就本理财产品之对任何人士或实体之合法性及适当性作出任何评定或提供任何意见 也不对本理财产品承担任何责任 在不限制前述免责声明之普遍适用性的情况下,MSCI 各方概未就投资理财产品尤其是本理财产品之恰当性或任何 MSCI 指数追踪相关股市表现之能力而向本理财产品的发行人或所有者或任何其它人士或实体作出任何声明或保证 ( 不论以明示或默示方式 ) MSCI 或其关联公司乃若干商标 服务标志及商号及各 MSCI 指数之许可方, 各 MSCI 指数由 MSCI 厘定 编制及计算, 并未考虑本理财产品 本理财产品之发行人或所有者或其它人士或实体 MSCI 各方在厘定 编制及计算各 MSCI 指数时概无义务考虑本理财产品发行人或所有者或任何其他人士或实体之需求 MSCI 各方概不负责或参与本理财产品之拟发行时机 价格或数量的厘定, 也不负责或参与本理财产品赎回时会用到或考虑之方程式之厘定及计算 MSCI 各方概不就本理财产品之管理 推广或发售而向本理财产品发行人或所有者或任何其它人士或实体承担任何义务或责任 尽管 MSCI 会自其认为可靠的来源获取资料以用于 MSCI 各指数的编制或计算, 但 MSCI 各方概不对任何 MSCI 指数或其中所载之任何数据之原创性 准确性及 / 或完整性或本理财产品的发行人或所有者或任何其它人士或实体使用任何 MSCI 指数或其中任何数据而获得之结果作出任何保证 MSCI 各方概不就任何 MSCI 指数或其中任何数据或与其有关之任何错误 遗漏或中断向任何人士或实体承担任何责任 此外,MSCI 各方均未对任何 MSCI 指数及其中任何数据作出任何形式之任何明示或默示保证, 并且特此明确否认与此有关的所有保证,( 仅为举例说明之目的 ) 包括但不限于有关所有权 顺序 可获得性 原创性 准确性 完整性 及时性 非侵权性 适销性和就某一特定目的之适用性有关的所有保证, 以及因行业惯例 交易过程和履约过程而产生的所有默示保证 在不限制前述规定之普遍适用性的情况下,MSCI 各方在任何情况下概不就任何直接 间接 特别 附带的 惩罚性 从属性损失 ( 包括但不限于功能丧失 利润或收益损失或其他经济损失 ) 向任何人士或实体承担任何责任, 无论是侵权责任 ( 包括但不限于严格责任和过错责任 ) 合同责任还是其他责任形式, 即使其已经预见到或者已被告知发生该等损失的之可能性