新三板每日风云榜 证券研究报告 新三板策略研究 前所未见, 上市公司打包收购新三板企业 2016 年 07 月 26 日目录 分析师 : 付立春执业编号 :S0300515120001 电话 :010-84938897 邮箱 :fulichun@lxsec.com 分析师 : 郭佳楠执业编号 :S0300515080001 电话 :010-64814022 邮箱 :guojianan@lxsec.com 研究助理 : 魏彬电话 :010-64408587 邮箱 :weibin@lxsec.com 一 热点评论... 2 二 每日市况点评... 5 三 新增做市... 5 四 新增挂牌... 5 五 定向增发... 6 六 每日十大热点个股... 7 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 9
04-01 新三板策略研究 一 热点评论 新三板公司首次打包被上市公司收购 已停牌两个月有余的 A 股上市公司兴民钢圈 (002355.SZ)24 日发布公告称, 公司拟收购远特科技 (834535.OC)10 股权 凯 立德 (430618.OC) 整体产权 奥腾电子 (837166.OC)56.3 股权 立得空间信息技术股份有限公司部分股权, 交易合计作价达 28.3 亿元 这一交易计划震动了新三板资本 圈 此次被收购的三家新三板公司均为车联网产业链上的企业 远特科技立足于智能车 载终端, 凯立德的主打产品是车载导航系统, 奥腾电子也是汽车电子产品生产商 在这 三家挂牌企业中, 凯立德无疑是最为引人关注的一家 公司 2012 年曾申报 IPO 寻求创 业板上市机会, 但始终未能如愿 2014 年凯立德改道挂牌新三板, 并顺利进入了创新层, 当前市值仅为 10.9 亿元, 远低于高德 四维图新等已上市同类公司, 兴民钢圈此次给出 的收购价为 16 亿元, 溢价率 46.65% 从收购方角度来看, 过去, 兴民钢圈的主要产品是汽车钢制车轮, 属于传统的汽车零部件厂商 从去年开始, 兴民钢圈寻求转型升级,2015 年 10 月, 兴民钢圈 2.8 亿元 收购了英泰斯特 51% 的股权, 借此, 兴民钢圈开始涉足 " 车联网 " 和 " 大数据服务 " 领域, 此 次收购多家车联网公司将对公司车联网战略的实施起到重要的作用 从这一事件的影响来看, 上市公司一口气收购三家挂牌企业, 给新三板带来的影响 力是巨大的 我们于年中策略报告中也提到, 下半年上市公司与新三板企业的关联度将 更加紧密, 新三板公司作为上市公司并购池的性质不会改变, 上市公司收购新三板企业 案例将层出不穷, 只是这种行为需要得到更加规范的运作 我们将继续关注这一收购事件的最新进展, 若该案最后得以成功, 预计将有更多上市公司效仿, 新三板优质挂牌企 业也将得到更多的关注 7 月 26 日, 联讯创新层跌幅为 -2.41%( 相对于 6 月 24 日基准日, 下同 ) 图表 1: 联讯创新层行情 1 - - - - -1 数据来源 : 联讯证券新三板研究院 联讯创新做市跌幅为 -2.29%; 联讯创新盈利跌幅为 -2.1; 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 9
04-01 04-01 04-01 04-01 新三板策略研究 联讯创新成长跌幅为 -3.75%; 联讯创新资本跌幅为 -2.31%; 联讯交易 100 跌幅为 -0.49%; 联讯交易 500 跌幅为 -1.4 联讯交易 100 与联讯交易 500 投资组合均明显跑赢新三板指数 图表 2: 联讯创新做市行情 图表 3: 联讯创新盈利行情 1 - - - - -1 1 - - - - -1 图表 4: 联讯创新成长行情 图表 5: 联讯创新资本行情 1 1 - - - - -1-1 1 - - - - -1 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 9
04-01 04-01 新三板策略研究 图表 6: 联讯交易 100 组合 图表 7: 联讯交易 500 组合 1 - - - - -1 1 - - - - -1 图表 8: 联讯各行业创新层行情证监会门类行业 创新层行情 ( 环比上一交易日涨跌幅 ) 二季度涨幅 1 住宿和餐饮业 0. 68.9% 2 居民服务 修理和其他服务业 -0.9% 46. 3 租赁和商务服务业 -0. 24.7% 4 批发和零售业 0.3% 9.9% 5 文化 体育和娱乐业 0.1% 11.1% 6 交通运输 仓储和邮政业 0.7% 6.5% 7 科学研究和技术服务业 -0.3% 2.7% 8 房地产业 0. 1.3% 9 水利 环境和公共设施管理业 0. -0.1% 10 制造业 0.1% 10.5% 11 信息传输 软件和信息技术服务业 0.1% -0. 12 建筑业 -0. -4.3% 13 电力 热力 燃气及水生产和供应业 -0. -2. 14 教育 0. -4.3% 15 金融业 0.9% -6.9% 16 农 林 牧 渔业 0. -7. 17 卫生和社会工作 3. -11. 18 采矿业 -1.5% -17.1% 数据来源 : 联讯证券新三板研究院 图表 9: 联讯重点区域创新层行情省份 创新层行情 ( 环比上一交易日涨跌幅 ) 二季度涨幅 1 北京 0.1% 7.5% 2 上海 0. -0.9% 3 广东 0.1% 3.1% 数据来源 : 联讯证券新三板研究院 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 9
二 每日市况点评 2016 年 7 月 26 日, 三板做市指数收盘于 1112.51, 下跌 0.09%, 成交额为 2.12 亿 元, 成交额较前一交易日减少 0.79 亿元 做市转让板块共有 269 只股票上涨,283 只股 票下跌 个股表现方面, 亚奥科技上涨 41.4, 力龙信息上涨 21.11%, 蓝星科技上涨 14.13%, 分列涨幅榜前三位 ; 壹加壹下跌 18.3, 占据跌幅榜首位 新三板成分指数 当前数据只截止到 2016 年 7 月 25 日, 收盘于 1168.02, 上涨 0.25%, 三板成指成交金 额 4.56 亿元, 成交额较前一交易日增加 0.20 亿元 今日做市板块总成交 3.12 亿, 协议板块总成交 2.84 亿元 图表 10: 新三板做市指数 图表 11: 新三板成分指数 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 三 新增做市 2016 年 7 月 26 日, 当日无新增协议转做市挂牌企业 截止 2016 年 7 月 26 日, 总计有 1602 家公司选择做市转让 图表 13: 新增挂牌公司一览 四 新增挂牌 2016 年 7 月 26 日, 全国股转系统新增挂牌公司总计 22 家, 其中增速最快为齐楚 咨询, 其 2015 年营收同比增长 490.4 代码名称主办券商总股本 ( 万股 ) 2014 年每股收益 ( 元 ) 2014 年每股净资产 ( 元 ) 2015 年营收增长率 (%) 所属行业 1 837991.OC 富森环保广州证券 2,000.00 1.14 242.09 其他专用机械 2 838015.OC 朗知传媒西部证券 3,750.00 0.28 0.61 228.58 传媒 3 837980.OC 电盾科技中泰证券 3,100.00-0.07 0.87 203.73 非金属新材料 4 838065.OC 必普股份中泰证券 690.00-0.03-4.88 179.59 酒店 5 837994.OC 金色文创长江证券 1,000.00 0.06 0.98 156.56 图书批发 6 838068.OC 永捷股份国融证券 1,000.00 0.03 0.94 112.44 其他家电 7 838100.OC 驿动传媒中泰证券 500.00 0.06 0.50 60.80 广告营销 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 5 / 9
代码名称主办券商总股本 ( 万股 ) 2014 年每股收益 ( 元 ) 2014 年每股净资产 ( 元 ) 2015 年营收增长率 (%) 所属行业 8 838037.OC 精一规划平安证券 710.00 1.43 3.78 56.24 行业应用软件 9 837934.OC 神州能源中信建投 5,000.00 0.18 1.61 48.35 石油天然气贸易 10 837990.OC 前元股份山西证券 3,310.00 0.08 1.35 45.72 塑料制品 11 838055.OC 盈南股份长江证券 1,000.00 1.48 10.00 31.62 服饰零售 12 838083.OC 鑫泰股份财富证券 4,000.00 0.02 1.07 17.04 家具制造 13 838043.OC 中昊环保国元证券 6,000.00 0.08 0.69 16.90 环保设备 14 837931.OC 大飞龙财通证券 1,439.02-0.04 6.25 12.16 饲料 15 837961.OC 国瑞智能国盛证券 5,500.00 0.05 0.92 7.01 其他通用机械 16 837982.OC 协多利长江证券 10,100.00 0.18 1.54 6.71 金属制品 17 838019.OC 金戈炜业财达证券 4,100.00 0.08 1.04 2.48 建筑安装 18 837943.OC 康瑞股份浙商证券 1,510.00 0.26 1.53 1.91 医疗器械 19 838034.OC 金辉物流中投证券 5,000.00 0.10 1.39-9.11 航运 20 838031.OC 易安达中泰证券 3,000.00 0.02 0.80-13.71 物流 21 838028.OC 普阳深冷浙商证券 2,000.00 0.08 1.17-17.86 其他通用机械 22 837893.OC 黑金时代国海证券 205,000.00-0.15 1.13 煤炭开采洗选 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2016 年 7 月 26 日, 总计有 7861 家公司挂牌交易 五 定向增发 2016 年 7 月 25 日, 共有 17 家公司发布了定增相关公告, 从募集金额上看,20 家公司一共预计募集 6.28 亿元, 其中美特桥架以 0.98 亿元的规模位于首位 图表 14: 定增预案一览 代码 名称 方案进度 增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 1 832373.OC 美特桥架 董事会预案 4.80 1,500.00 9,750.00-26.04 2 831860.OC 驰翔精密 董事会预案 4.00 2,200.00 8,800.00 0.00 3 836131.OC 旭成科技 董事会预案 3.43 2,060.00 7,065.80 46.65 4 835033.OC 精晶药业 董事会预案 5.60 1,000.00 5,600.00-4.64 5 833967.OC 万极科技 董事会预案 9.00 600.00 5,400.00 36.44 6 834576.OC 沃尔奔达 董事会预案 6.00 750.00 5,250.00-23.33 7 837356.OC 华顺环保 董事会预案 3.50 1,500.00 5,250.00 8 836410.OC 凯纳股份 董事会预案 25.00 130.00 3,250.00 9 836356.OC 易信科技 董事会预案 2.20 1,000.00 2,200.00 10 831478.OC 天际数字 董事会预案 4.20 480.00 2,100.00-5.95 11 835881.OC 德菱科技 董事会预案 1.50 1,250.00 1,875.00 12 837372.OC 泰纳科技 董事会预案 5.50 300.00 1,650.00 13 430745.OC 诺文科技 董事会预案 15.00 100.00 1,500.00 14 832498.OC 明源软件 董事会预案 12.50 84.50 1,056.25-58.00 15 834429.OC 钢宝股份 董事会预案 1.00 946.50 946.50 16 835069.OC 德珑磁电 董事会预案 4.50 200.00 900.00 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 6 / 9
代码名称方案进度增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 17 834029.OC 中筑天佑董事会预案 2.30 90.00 207.00 328.26 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 六 每日十大热点个股做市转让板块共有 269 只股票上涨,283 只股票下跌 个股表现方面, 亚奥科技上涨 41.4, 力龙信息上涨 21.11%, 蓝星科技上涨 14.13%, 分列涨幅榜前三位 ; 壹加壹下跌 18.3, 占据跌幅榜首位 神州优车今日成交额继续放大, 创出 58.00 元的新高后, 收盘下跌了 1.6 图表 15: 做市成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 830809.OC 安达科技 -1.00 4,281.14 830899.OC 联讯证券 1.85 3,214.71 838006.OC 神州优车 -1.66 2,984.72 430585.OC 中矿微星 5.14 2,800.09 830819.OC 致生联发 -0.69 850.78 830793.OC 阿拉丁 0.98 806.95 830881.OC 圣泉集团 0.26 595.40 833014.OC 中标集团 11.61 494.12 832028.OC 汇元科技 -0.27 484.58 834434.OC 恒安兴 -1.05 472.50 图表 16: 协议成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 430705.OC 万惠金科 0.00 5,817.50 833330.OC 君实生物 147.53 3,604.00 833429.OC 康比特 0.00 3,129.44 834559.OC 河马动画 0.00 2,808.00 831355.OC 地源科技 -12.81 1,246.65 833664.OC 威特龙 7.76 1,185.00 832908.OC 西恩科技 -28.57 1,045.00 836125.OC 揽月科技 0.00 945.00 835902.OC 科盾科技 -45.59 501.13 430566.OC 虹越花卉 10.00 440.00 图表 17: 做市涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 430500.OC 亚奥科技 41.40 211.84 430577.OC 力龙信息 21.11 33.72 430570.OC 蓝星科技 14.13 6.02 831409.OC 华油科技 12.02 20.13 430377.OC 海格物流 11.97 42.34 831363.OC 佰蒂生物 -13.46 1.92 830927.OC 兆久成 -13.49 136.16 832438.OC 润港林业 -17.33 4.70 430670.OC 东芯通信 -17.89 58.81 831609.OC 壹加壹 -18.38 45.04 图表 18: 协议涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 430635.OC ST 展唐 11,400.00 1.50 834607.OC 祥云股份 1,150.00 0.25 832634.OC 赛特电工 150.00 0.75 833330.OC 君实生物 147.53 3,604.00 833665.OC 清大天达 138.69 1.90 430456.OC 和氏股份 -57.71 34.10 834468.OC 绿凯环保 -72.46 35.80 831556.OC 文正股份 -75.00 14.00 834029.OC 中筑天佑 -76.65 184.00 833173.OC 赢鼎教育 -93.93 54.38 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 7 / 9
图表 19: 做市换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 430585.OC 中矿微星 5.14 145.46 830927.OC 兆久成 -13.49 7.25 833011.OC 江奥光电 -5.26 3.28 833800.OC 泰安科技 11.52 3.09 830809.OC 安达科技 -1.00 2.70 833454.OC 同心传动 1.96 2.59 430500.OC 亚奥科技 41.40 2.41 430632.OC 希奥信息 1.67 2.36 834164.OC 双江股份 -4.88 1.89 430577.OC 力龙信息 21.11 1.84 图表 20: 协议换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 430734.OC ST 源渤 0.00 29.27 836125.OC 揽月科技 0.00 29.17 833006.OC 通莞股份 -52.83 20.03 835903.OC 华域唐风 0.00 13.64 834029.OC 中筑天佑 -76.65 13.54 835591.OC 富瑞德 -31.00 8.12 831641.OC 格利尔 0.00 7.14 837394.OC 功夫谷 0.00 5.83 430705.OC 万惠金科 0.00 5.45 832908.OC 西恩科技 -28.57 4.73 风险提示 : 股市有风险, 投资需谨慎 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 8 / 9
分析师承诺本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点 本人不曾因, 不因, 也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿 与公司有关的信息披露联讯证券具备证券投资咨询业务资格 本公司在知晓范围内履行披露义务 股票投资评级说明投资评级分为股票投资评级和行业投资评级 股票投资评级标准买入 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅在 15% 以上 ; 增持 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅介于 5% 与 15% 之间 ; 持有 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅介于 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 个股跌幅介于 5% 与 15% 之间 ; 卖出 : 我们预计未来报告期内, 个股跌幅在 15% 以上 行业投资评级标准增持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报高于基准指数 5% 以上 ; 中性 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报介于基准指数 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报低于基准指数 5% 以下 我们在此提醒您, 不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准 我们采用的是相对评级体系, 表示投资的相对比 重建议 ; 投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况, 比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素 投资者应 阅读整篇报告, 以获取比较完整的观点与信息, 不应仅仅依靠投资评级来推断结论 免责声明本报告由联讯证券股份有限公司 ( 以下简称 联讯证券 ) 提供, 旨为派发给本公司客户使用 未经联讯证券事先书面同意, 不得以任何方式复印 传送或出版作任何用途 合法取得本报告的途径为本公司网站及本公司授权的渠道, 非通过以上渠道获得的报告均为非法, 我公司不承担任何法律责任 本报告基于联讯证券认为可靠的公开信息和资料, 但我们对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证, 也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更 联讯证券可随时更改报告中的内容 意见和预测, 且并不承诺提供任何有关变更的通知 本公司力求报告内容的客观 公正, 但文中的观点 结论和建议仅供参考, 不构成所述证券的买卖出价或询价, 投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关 在本公司及作者所知情的范围内, 本机构 本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券没有利害关系 投资者应根据个人投资目标 财务状况和需求来判断是否使用资料所载之内容和信息, 独立做出投资决策并自行承担相 应风险 我公司及其雇员做出的任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 9 / 9