中证重点指数 216 年度运行报告 1
目录 沪深 3 指数... 3 沪深 3 指数一年表现... 4 指数一年走势... 4 指数阶段表现... 4 指数估值水平... 4 沪深 3 指数行业表现... 5 行业年度表现... 5 行业波动率... 5 行业权重分布... 5 沪深 3 指数样本表现... 6 样本股权重集中度... 6 样本股总市值分布... 6 中证 1 指数... 7 中证 1 指数一年表现... 8 指数一年走势... 8 指数阶段表现... 8 指数估值水平... 8 中证 1 指数样本表现... 9 样本股权重集中度... 9 样本股总市值分布... 9 中证 5 指数... 1 中证 5 指数一年表现... 11 指数一年走势... 11 指数阶段表现... 11 指数估值水平... 11 中证 5 指数行业表现... 12 行业年度表现... 12 行业波动率... 12 行业权重分布... 12 中证 5 指数样本表现... 13 样本股权重集中度... 13 样本股总市值分布... 13 免责声明... 14 2
沪深 3 指数 指数年度运行报告 沪深 3 指数是沪深证券交易所于 25 年 4 月 8 日联合发布的反映 A 股市场整体走势的指数 沪深 3 指数选择 A 股市场中规模大 流动性好的最具代表性的 3 只股票构成指数样本, 覆盖了 A 股市场 51.24% 的总市值和 47.37% 的自由流通市值 沪深 3 指数是沪深 3 股指期货合约的标的指数 沪深 3 指数编制方法 满足以下条件的股票进入沪深 3 指数的样本空间 :1 非创业板股票: 上市时间超过 1 个季度, 除非该股票自上市以来的日均 A 股总市值在沪深 A 股中排名前 3 位 ; 创业板股票 : 上市时间超过三年 2 不属于 ST *ST 股票, 不属于暂停上市股票 对样本空间中的股票按照最近一年的 A 股日均成交金额由高到低排名, 剔除排名后 5% 的股票 在剩余股票中选择最近一年日均 A 股总市值排名前 3 名的股票构成指数样本 25-216 沪深 3 指数走势 点位 7 6 5 4 3 2 1 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 年份 3
沪深 3 指数一年表现 指数一年走势 38 36 34 32 3 28 26 24 22 2 指数点位 成交金额 沪深 3 指数成交金额 ( 亿元 ) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 4 2 月份 沪深 3 指数在 216 年的走势可谓先抑后扬, 年初熔断机制的实施打击市场做多热情, 1 2 月股市大幅下行, 成交不断萎靡, 于 1 月 28 号跌至全年最低点 2853.76; 进入 3 月份后, 随着两会召开, 注册制 战兴板暂缓推出以及经济指标向好影响, 市场开始逐渐回暖 下半年度, 随着沪深市场两融余额持续增长 深港通正式获批, 沪深 3 指数平稳上涨 ; 但由于年底险资受到的监管力度加强, 市场再度下行 沪深 3 指数于年末收于 331.8 点, 较 215 年下跌 11.28% 指数阶段表现 时间区间 涨跌幅 波动率 夏普比率 1 个月 -21.4% 49.15% -1.95 3 个月 -13.75% 37.6% -1.23 6 个月 -15.47% 28.66% -1.5 9 个月 -12.8% 24.31% -.75 1 年 -11.28% 21.82% -.59 日均成交量 ( 万手 ) 11572.93 上涨数量 31 日均成交额 ( 亿元 ) 2354.93 下跌数量 266 216 年, 沪深 3 指数在 1 月 2 月 4 月 6 月 9 月 12 月出现下跌, 单月最大跌幅在 1 月份, 跌幅为 21.4%, 其他 5 个月份跌幅较小 ; 单月最大涨幅出现在 3 月份, 当月上涨 11.84% 指数成交金额最大值出现在 11 月份, 当月成交 3291.23 亿元 ; 最小值出现在 1 月份, 当月仅成交 15264.92 亿元 日均换手率 1.43% 平盘数量 3 指数估值水平 16 市盈率 市净率 1.9 沪深 3 指数估值水平在 1 月出现了大幅度 市盈率 市净率 下跌 在随后的两个月内, 沪深 3 指数估 14 值水平出现反弹, 随后的走势趋于震荡, 进 入下半年, 估值水平稳步上升, 年底出现回 落, 最终沪深 3 指数 216 年滚动市盈率为 12 13.6 倍, 市净率为 1.54 倍 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1.4 4
沪深 3 指数行业表现 行业年度表现 8.4% -2.92% -3.2% -4.85% -9.78% -12.54% -16.51% -16.56% -19.5% -2.41% -25% -5% 沪深 3 消费沪深 3 医药沪深 3 能源沪深 3 材料沪深 3 金融沪深 3 电信沪深 3 工业沪深 3 可选沪深 3 公用沪深 3 信息 216 年, 沪深 3 指数 1 个一级行业指数除了消费行业上涨外, 其余均呈现下跌的态势 行业间的差异较为显著, 下跌幅度最大的是沪深 3 信息, 下跌幅度为 2.41%, 其次为沪深 3 公用, 为 19.5%; 可选 工业 电信 金融行业分别下跌 16.56% 16.51% 12.54% 9.78% 所有行业中, 仅有消费行业逆势上涨, 涨幅为 8.4% 行业波动率 沪深 3 金融沪深 3 公用沪深 3 医药沪深 3 消费沪深 3 可选沪深 3 能源沪深 3 电信沪深 3 工业沪深 3 信息沪深 3 材料 19.82% 21.2% 21.43% 22.34% 25.86% 26.14% 26.85% 27.66% 28.1% 29.37% 216 年上半年, 沪深 3 金融 沪深 3 公用和沪深 3 医药指数年化波幅低于沪深 3 指数的 21.82% 的年化波动, 年化波动率分别为 19.82% 21.2% 和 21.43% 沪深 3 材料指数波幅最大, 年化波动率达到 29.37% 行业权重分布 % 5% 1% 15% 2% 25% 3% 35% 信息技术 8.61% 电信业务 1.68% 金融地产 4.59% 公用事业 2.73% 能源 2.47% 原材料 5.79% 工业 16.38% 医药卫生 4.62% 可选消费 11.22% 主要消费 5.91% 至 216 年末, 沪深 3 指数权重最大的 3 个行业是金融地产 工业和可选消费, 权重分别为 4.59% 16.38% 和 11.22% 权重最小的 3 个行业是电信业务 能源和公用事业, 权重分别为 1.68% 2.47% 和 2.73% 5
沪深 3 指数样本表现 样本股权重集中度 1% 8% 6% 4% 累计权重 沪深 3 指数 216 年第一大权重股为中国平安, 权重为 4.17%; 前 5 大权重股权重合计为 12.64%; 前 1 大权重股权重合计为 2.23%; 前 2 大权重股权重合计为 31.88%; 前 5 大权重股权重合计为 49.98% 2% % 样本数量 5 1 15 2 25 3 样本股总市值分布 5 亿以上 1-5 亿 9-999 亿 8-899 亿 7-799 亿 6-699 亿 5-599 亿 4-499 亿 3-399 亿 2-299 亿 2 亿以下 3 6 6 8 17 19 23 35 46 216 年一半以上的沪深 3 样本股总市值分布于 4 亿元以内的区间内, 另有 6 只样本股的总市值超过 5 亿,2 只样本股的总市值超过 1 亿元, 其中中国石油的总市值达到 12873 亿元, 位于首位 59 78 1 2 3 4 5 6 7 8 9 成交金额最高的 1 只股票 股票代码 股票名称 成交金额 行业 359 东方财富 5,62 信息技术 63 中信证券 4,723 金融地产 2673 西部证券 4,51 金融地产 61668 中国建筑 4,384 工业 839 中信国安 4,81 可选消费 2 万科 A 4,28 金融地产 2466 天齐锂业 3,797 原材料 657 恒生电子 3,746 信息技术 413 东旭光电 3,597 信息技术 61318 中国平安 3,463 金融地产 单位 : 亿元, 216 年末 总市值最大的 1 只股票 股票代码 股票名称 总市值 行业 61857 中国石油 12,873 能源 61398 工商银行 11,89 金融地产 61288 农业银行 9,116 金融地产 61988 中国银行 7,25 金融地产 628 中国石化 5,17 能源 61628 中国人寿 5,16 金融地产 6519 贵州茅台 4,198 主要消费 61318 中国平安 3,838 金融地产 636 招商银行 3,631 金融地产 6 浦发银行 3,54 金融地产 单位 : 亿元, 216 年末 6
中证 1 指数 指数年度运行报告 中证 1 指数是中证指数有限公司于 26 年 5 月 29 日正式发布的 中证 1 指数是从沪深 3 指数样本股中挑选规模最大的 1 只股票组成的样本股, 以综合反映沪深证券市场中最具 市场影响力的上半批大市值公司的整体状况 中证 1 指数编制方法 以沪深 3 指数样本股作为样本空间 根据总市值对样本空间内股票进行排名, 原则上挑选排名前 1 名的股票组成样本, 但经专家委员会认定不宜作为样本的股票除外 26-216 年中证 1 指数走势 点位 7 6 5 4 3 2 1 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 年份 7
中证 1 指数一年表现 指数一年走势 36 34 32 3 28 26 24 22 2 18 指数阶段表现 时间区间涨跌幅波动率夏普比率 1 个月 -18.34% 43.64% -2.12 3 个月 -11.23% 33.49% -1.18 6 个月 -12.65% 25.27% -1. 9 个月 -1.21% 21.6% -.69 1 年 -7.5% 19.61% -.46 日均成交量 ( 万手 ) 日均成交额 ( 亿元 ) 指数点位 成交金额 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 5287.2 144.39 公司数量 上涨数量 中证 1 指数 成交金额 ( 亿元 ) 1 29 日均换手率 1.4% 下跌数量 71 16 14 12 1 8 6 4 2 月份 216 年, 中证 1 指数年初受熔断机制的影响, 呈现出跌势 在 1 月末跌至上半年最低点 2685.33 点 ; 在 3 月份迎来超跌之后的小幅反弹 ; 之后在千亿量级养老金入市, 首批公募 FOF 问世在即等利好的带动下, 中证 1 于 11 月收复年初点位 ;12 月, 受险资监管的影响大幅下跌 最终, 中证 1 于年末收于 3134.45 点, 全年下跌 7.5% 216 年上半年, 中证 1 指数在 1 月 2 月 4 月 6 月 9 月 12 月出现下跌, 单月最大跌幅在 1 月份, 跌幅为 18.34%, 其次是 12 月份, 跌幅 6.49%, 其他 4 个月份跌幅较小 ; 其他六月出现上涨, 单月最大涨幅出现在 3 月份, 当月上涨 1.72% 指数成交金额最大值出现在 11 月份, 当月成交 16966.89 亿元 ; 最小值出现在 1 月份, 当月仅成交 6992.58 亿元 指数估值水平 14 市盈率 12 市盈率 市净率 市净率 1.6 1.4 216 年上半年开始, 中证 1 指数估值水平出现了下跌的趋势 之后的走势则颇为震荡 下半年, 估值水平呈上升趋势, 但在 12 月份 出现回落 最终, 中证 1 指数 216 年的滚 1 1.2 动市盈率为 11.57 倍, 市净率为 1.33 倍 8 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1. 8
中证 1 指数样本表现 样本股权重集中度 1% 8% 6% 4% 累计权重 中证 1 指数 216 年第一大权重股为中国平安, 权重为 6.57%; 前 5 大权重股权重合计为 19.9%; 前 1 大权重股权重合计为 31.86%; 前 2 大权重股权重合计为 5.2%; 前 5 大权重股权重合 2% % 样本数量 2 4 6 8 1 计为 78.53% 样本股总市值分布 1 亿以上 2 5-9999 亿 4 1-5 亿 46 9-999 亿 8-899 亿 7-799 亿 6-699 亿 5-599 亿 3 6 8 1 14 处于 1-5 亿区间的公司最多, 为 46 家 共有 52 只样本股的总市值超过 1 亿元, 超过一半 其中中国石油的总市值达到 12873 亿元 4-499 亿 7 3-399 亿 3 亿以下 5 1 15 2 25 3 35 4 45 5 成交金额最高的 1 只股票 股票代码 股票名称 成交金额 行业 359 东方财富 5,62 信息技术 63 中信证券 4,723 金融地产 2673 西部证券 4,51 金融地产 61668 中国建筑 4,384 工业 2 万科 A 4,28 金融地产 61318 中国平安 3,463 金融地产 651 格力电器 2,389 可选消费 61989 中国重工 2,36 工业 61198 东兴证券 2,21 金融地产 776 广发证券 2,116 金融地产 单位 : 亿元, 216 年末 总市值最大的 1 只股票 股票代码 股票名称 总市值 行业 61857 中国石油 12,873 能源 61398 工商银行 11,89 金融地产 61288 农业银行 9,116 金融地产 61988 中国银行 7,25 金融地产 628 中国石化 5,17 能源 61628 中国人寿 5,16 金融地产 6519 贵州茅台 4,198 主要消费 61318 中国平安 3,838 金融地产 636 招商银行 3,631 金融地产 6 浦发银行 3,54 金融地产 单位 : 亿元, 216 年末 9
中证 5 指数 指数年度运行报告 中证 5 指数是中证指数有限公司于 27 年 1 月 15 日正式发布, 是综合反映沪深证券市场 内小市值公司整体状况的指数 中证 5 指数编制方法 样本空间内股票扣除沪深 3 指数样本股及最近一年日均总市值排名前 3 名的股票 剩余股票按照最近一年 ( 新股为上市以来 ) 的日均成交金额由高到低排名, 剔除排名后 2% 的股票 剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名, 选取排名在前 5 名的股票作为中证 5 指数样本股 25-216 年中证 5 指数走势 点位 14 12 1 8 6 4 2 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 年份 1
中证 5 指数一年表现 指数一年走势 8 7 6 5 4 3 2 指数点位 成交金额中证 5 成交金额 ( 亿元 ) 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 月份 中证 5 指数在 216 年上半年同样呈现出震荡的走势 年初, 指数延续上年度下跌行情, 创出上半年内最低的 5271.23 点 进入 2 月份, 指数开始复苏, 并出现小幅震荡上涨 之后则进入震荡调整的阶段, 中证 5 下半年稳步攀升, 在年底受到险资管制的影响, 出现回落 最终收于 6263.63 点, 较 215 年下跌 1354.6 点, 跌幅为 17.78% 指数阶段表现 时间区间 涨跌幅 波动率 夏普比率 1 个月 -28.2% 62.4% -1.61 3 个月 -19.19% 5.27% -1.17 6 个月 -19.61% 39.76% -.93 9 个月 -16.93% 33.45% -.7 1 年 -17.78% 29.75% -.65 日均成交量公司数量 891.78 ( 万手 ) 5 日均成交额上涨数量 1958.7 ( 亿元 ) 99 日均换手率 2.7% 下跌数量 41 216 年上半年, 中证 5 指数在 1 月 2 月 4 月 5 月 9 月 12 月出现下跌, 单月最大跌幅在 1 月份, 跌幅为 28.2%; 其他 6 个月份均以上涨报收, 单月最大涨幅出现在 3 月份, 当月上涨 15.5% 指数成交金额最大值出现在 7 月份, 当月成交 25737.71 亿元 ; 最小值出现在 1 月份, 当月仅成交 13328.93 亿元 指数估值水平 42 4 38 36 34 32 市盈率 市盈率 市净率 市净率 4. 3.5 3. 216 年权限, 中证 5 指数估值水平波动较为明显, 在 8 月份达到最低 最终中证 5 指数 216 年上半年滚动市盈率为 37.23 倍, 市净率为 2.86 倍 3 28 2.5 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 11
中证 5 指数行业表现 行业年度表现 -19.3% -19.37% -19.44% -2.44% -2.76% -26.37% -6.72% -8.52% -9.59% -3% -1% -1.28% 中证 5 能源中证 5 电信中证 5 原料中证 5 消费中证 5 工业中证 5 医药中证 5 可选中证 5 金地中证 5 公用中证 5 信息 216 年, 中证 5 指数 1 个一级行业指数全线下跌 中证 5 信息跌幅较其他指数跌幅最大, 为 26.37% 中证 5 公用 中证 5 金融地产 中证 5 可选 中证 5 医药 中证 5 工业的跌幅不相上下, 分别为 2.76% 2.44% 19.44% 19.37% 19.3% 其他行业也均有较明显的跌幅 中证 5 能源的上半年表现在 1 个行业中排名最好, 跌幅仅为 1.28% 行业波动率 中证 5 公用中证 5 可选中证 5 消费中证 5 原料中证 5 工业中证 5 医药中证 5 金地中证 5 信息中证 5 能源中证 5 电信 28.2% 28.34% 28.41% 3.81% 3.75% 3.7% 31.45% 32.25% 35.1% 36.62% 216 年上半年, 中证 5 公用 中证 5 可选和中证 5 消费指数年化波幅低于中证 5 指数的 29.75% 的年化波动, 年化波动率分别为 28.2% 28.34% 和 28.41% 中证 5 电信指数波幅最大, 年化波动率达到 36.62% % 1% 2% 3% 4% 5% 行业权重分布 金融地产 7.1% 医药卫生 13.% 信息技术 13.14% 电信业务 3.1% 主要消费 5.2% 公用事业 3.4% 能源 2.39% 原材料 16.33% 可选消费 13.97% 工业 22.74% 216 年中, 中证 5 指数权重最大的 3 个行业是工业 原材料和可选消费, 权重分别为 22.74% 16.33% 和 13.97% 权重最小的 3 个行业是电信业务 公用事业和能源, 权重分别为 3.1% 3.4% 和 2.39% 12
中证 5 指数样本表现 样本股权重集中度 1% 8% 6% 4% 累计权重 216 年中证 5 指数第一大权重股为金科股份, 权重为.5%; 前 1 大权重股权重合计为 4.71%; 前 2 大权重股权重合计为 8.67%; 前 5 大权重股权重合计为 18.97%; 前 1 大权重股权重合计为 33.41% 2% % 样本数量 1 2 3 4 5 样本股总市值分布 275 亿以上 25-274 亿 225-249 亿 2-224 亿 175-199 亿 13 15 22 45 61 216 年上半年一半以上的中证 5 样本股总市值分布于 5 到 174 亿元的区间内, 另有 15 只样本股的总市值超过 275 亿元, 其中世纪华通的总市值为 482 亿元 15-174 亿 84 125-149 亿 91 1-124 亿 71 75-99 亿 72 5-74 亿 26 5 亿以下 2 4 6 8 1 成交金额最高的 1 只股票 股票代码 股票名称 成交金额 行业 247 多氟多 4,152 原材料 246 赣锋锂业 3,276 原材料 2431 棕榈股份 1,941 工业 653 华丽家族 1,799 金融地产 2273 水晶光电 1,772 信息技术 988 华工科技 1,746 信息技术 2176 江特电机 1,682 工业 762 西藏矿业 1,632 原材料 97 中科三环 1,536 信息技术 6158 中体产业 1,499 可选消费 单位 : 亿元, 216 年末 总市值最大的 1 只股票 股票代码 股票名称 总市值 行业 262 世纪华通 482 可选消费 961 中南建设 386 工业 959 首钢股份 35 原材料 6181 皖新传媒 35 可选消费 723 美锦能源 345 能源 6682 南京新百 39 可选消费 698 广州发展 36 公用事业 6497 驰宏锌锗 33 原材料 213 中航机电 293 工业 6219 南山铝业 286 原材料 单位 : 亿元, 216 年末 13
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