1 重要提示

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1 鹏华弘盛灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告 2015 年 6 月 30 日 基金管理人 : 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 : 招商银行股份有限公司 报告送出日期 :2015 年 7 月 18 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 7 月 15 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称鹏华弘盛混合场内简称 - 基金主代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2015 年 2 月 25 日报告期末基金份额总额 13,181,032, 份本基金在科学严谨的资产配置框架下, 严选安全投资目标边际较高的股票 债券等投资标的, 力争实现绝对收益的目标 1 资产配置策略本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量 ( 包括 GDP 增长率 CPI 走势 M2 的绝对水平的增长率 利率水平与走势等 ) 以及各项国家政策 ( 包括财政 税收 货币 汇率政策等 ), 并结合美林时钟等科学严谨的资产配置模型, 动态评估不投资策略同资产大类在不同时期的投资价值及其风险收益特征, 追求股票 债券和货币等大类资产的灵活配置和稳健收益 2 股票投资策略本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司, 严选其中安全边际较高的第 2 页共 13 页

3 个股构建投资组合 : 自上而下地分析行业的增长前景 行业结构 商业模式 竞争要素等分析把握其投资机会 ; 自下而上地评判企业的产品 核心竞争力 管理层 治理结构等 ; 并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判, 严选安全边际较高的个股, 力争实现组合的绝对收益 3 债券投资策略本基金债券投资将采取久期策略 收益率曲线策略 骑乘策略 息差策略 个券选择策略 信用策略 中小企业私募债投资策略等积极投资策略, 灵活的调整组合的券种搭配, 精选安全边际较高的个券, 力争实现组合的绝对收益 4 股指期货 权证等投资策略本基金投资股指期货将根据风险管理的原则, 以套期保值为目的, 主要选择流动性好 交易活跃的股指期货合约 本基金力争利用股指期货的杠杆作用, 降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本, 达到稳定投资组合资产净值的目的 业绩比较基准一年期银行定期存款利率 ( 税后 )+3% 本基金属于混合型基金, 其预期风险和预期收益高于货币市场基金 债券型基金, 低于股票型基风险收益特征金, 属于证券投资基金里中高风险 中高预期收益的品种 基金管理人鹏华基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司下属分级基金的基金简称鹏华弘盛混合 A 鹏华弘盛混合 C 下属分级基金的场内简称 - - 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 4,359,029, 份 8,822,003, 份下属分级基金的风险收益特征 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2015 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 鹏华弘盛混合 A 鹏华弘盛混合 C 1. 本期已实现收益 112,404, ,268, 本期利润 176,311, ,373, 加权平均基金份额本期利润 第 3 页共 13 页

4 4. 期末基金资产净值 4,607,798, ,968,497, 期末基金份额净值 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段过去三个月阶段过去三个月 鹏华弘盛混合 A 净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 % 0.08% 1.33% 0.01% 2.81% 0.07% 鹏华弘盛混合 C 净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 % 0.10% 0.53% 0.01% 1.17% 0.09% 注 : 业绩比较基准 = 一年期银行定期存款利率 ( 税后 )+3% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第 4 页共 13 页

5 注 :1 本基金基金合同于 2015 年 2 月 25 日生效, 本基金于 2015 年 5 月 25 日起新增 C 类份额 2 本基金管理人将严格按照本基金合同的约定, 于本基金建仓期届满后确保各项投资比例符合基 金合同的约定 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 袁航先生, 国籍中国, 经济学硕士,6 年 证券从业经验 2009 年 6 月加盟鹏华基金 袁航 本基金基金经理 2015 年 2 月 24 日 - 6 管理有限公司, 从事行业研究及投资助理相关工作, 担任研究部资深研究员 投资经理助理,2014 年 11 月起担任鹏华先进 制造股票型证券投资基金基金经理,2015 年 2 月起兼任鹏华弘盛灵活配置混合型证 第 5 页共 13 页

6 券投资基金基金经理,2015 年 5 月起兼任 鹏华弘泽灵活配置混合型证券投资基金 鹏华弘实灵活配置混合型证券投资基金 鹏华弘信灵活配置混合型证券投资基金基 金经理,2015 年 6 月起兼任鹏华弘锐灵活 配置混合型证券投资基金 袁航先生具备 基金从业资格 本报告期内本基金基金经 理发生变动, 增聘李君担任本基金基金经 理, 本基金为本期内新成立基金 李君女士, 国籍中国, 厦门大学经济学硕 士,6 年金融证券从业经验 历任平安银 行资金交易部银行账户管理岗, 从事银行 间市场资金交易工作 ;2010 年 8 月加盟鹏 华基金管理有限公司, 担任集中交易室债 券交易员, 从事债券研究 交易工作 ;2013 年 1 月至 2014 年 5 月担任鹏华货币市场证 券投资基金基金经理,2014 年 2 月至 2015 李君 本基金 基金经 理 2015 年 5 月 22 日 - 6 年 5 月担任鹏华增值宝货币市场基金基金经理,2015 年 5 月起担任鹏华弘盛灵活配置混合型证券投资基金 鹏华弘利灵活配 置混合型证券投资基金 鹏华弘泽灵活配 置混合型证券投资基金 鹏华弘润灵活配 置混合型证券投资基金 鹏华品牌传承灵 活配置混合型证券投资基金基金经理 李 君女士具备基金从业资格 本报告期内本 基金基金经理发生变动, 增聘李君担任本 基金基金经理, 本基金为本期内新成立基 金 注 :1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日 ; 担任新成立基金基金经理的, 任职日期为基金合同生效日 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 等法律法规 中国证监会的有关规定以及基金合同的约定, 本着诚实守信 勤勉尽责的原则管理和运作基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内, 本基金运作合规, 不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格执行公平交易制度, 确保不同投资组合在研究 交易 分配等 第 6 页共 13 页

7 各环节得到公平对待 异常交易行为的专项说明报告期内, 本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为 本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2015 年 2 季度, 国内宏观经济形势依旧较为疲弱, 但 5 月份以来的货币金融 物价数据有环比改善的迹象, 与之相应, 在房地产 股票 债券等多个市场二季度以来受益于流动性的进一步改善, 在价格上都呈现上升态势, 但进入 6 月份, 随着国际市场对美联储加息预期的不断升温, 发达国家债券市场大幅下跌, 引发全球资本市场的剧烈波动, 国内股票和债券市场也同时在内外因的双重作用下出现明显下挫 操作方面, 我们对该基金寻求的是控制回撤的前提下, 追求收益稳定的策略 我们在控制仓位的前提下, 积极寻求二级市场投资机会 在新股申购上, 取得了较好的成绩 在固定收益投资方面, 我们将资金投资于短久期 流动性较好的品种, 为组合提供了稳定收益 报告期内基金的业绩表现报告期内,A C 类产品分别上涨 4.14% 1.70%, 同期业绩比较基准分别为 1.33% 0.53% 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望展望后市, 一方面基于对当前宏观经济数据的分析, 我们认为实体经济在三季度有逐渐企稳的迹象, 另一方面, 随着二季度末 A 股市场的大幅下挫, 社会资金的风险偏好也将有所降低, 存量资金的配置可能将向债券 信贷 房地产等领域倾斜, 从而加速资金向实体经济流动, 支持实体经济的进一步企稳 但美联储加息和希腊问题仍将是影响全球经济的重要不确定因素, 需要提前防范可能的外部冲击 因此, 在资产配置方面, 我们主要从宏观经济企稳和社会资金风险偏好降低两个方面着手, 突出策略的稳健性, 在控制回撤的前提下, 稳步提高组合收益 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无 第 7 页共 13 页

8 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 172,448, 其中 : 股票 172,448, 固定收益投资 720,822, 其中 : 债券 720,822, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 3,952,104, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 8,660,787, 其他资产 132,800, 合计 13,638,964, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 484, B 采矿业 - - C 制造业 61,932, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 513, J 金融业 79,244, K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 6,112, M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 24,161, O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 第 8 页共 13 页

9 R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 172,448, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 国泰君安 2,307,653 79,244, 北京文化 830,000 24,161, 万润股份 699,869 21,290, 金雷风电 65,566 9,571, 广生堂 47,297 7,065, 小商品城 400,000 6,112, 瑞凌股份 203,900 5,476, 银邦股份 201,600 5,318, 通达动力 150,000 4,528, 希努尔 264,270 4,183, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 449,591, 央行票据 金融债券 270,389, 其中 : 政策性金融债 270,389, 企业债券 企业短期融资券 中期票据 可转债 842, 其他 合计 720,822, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 国债 14 2,200, ,088, 农发 43 1,700, ,459, 农发 13 1,000,000 99,930, 贴债 ,000 78,720, 国债 ,000 50,420, 第 9 页共 13 页

10 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资 本基金投资股指期货的投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资 5.11 投资组合报告附注 组合投资的前十名证券之一的国泰君安的发行主体国安君安证券股份有限公司在证监会 2014 年四季度两融检查时, 存在违规为到期融资融券合约展期问题, 受过处理仍未改正, 且涉及 客户数量较多, 对国泰君安采取暂停新开融资融券客户信用账户 3 个月的行政监管措施 对该股票的投资决策程序的说明 : 本基金管理人长期跟踪研究该股票, 认为国泰君安作为国 内资产规模领先的大型券商, 未来将受益于券商行业的大发展 本次行政监管措施对该股票的投 资价值不产生重大影响 该证券的投资已严格执行内部投资决策流程, 符合法律法规和公司制度 第 10 页共 13 页

11 的规定 本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的 或在报告 编制日前一年内受到公开谴责 处罚的证券 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 270, 应收证券清算款 107,218, 应收股利 - 4 应收利息 24,753, 应收申购款 559, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 132,800, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比 流通受限情况说明 ( 元 ) 例 (%) 金雷风电 9,571, 新股锁定 广生堂 7,065, 新股锁定 万润股份 21,290, 重大事项 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差 第 11 页共 13 页

12 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 鹏华弘盛混合 A 鹏华弘盛混合 C 报告期期初基金份额总额 4,777,875, 报告期期间基金总申购份额 1,331,835, ,822,003, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 1,750,682, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - - 报告期期末基金份额总额 4,359,029, ,822,003, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 截止本报告期末, 本基金管理人未持有本基金份额 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金管理人本报告期未申购 赎回或者买卖本基金基金份额 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 基金管理人管理专户持有鹏华地产分级基金情况 公司 / 产品名称 鹏华弘盛混合 A 期末持有份额 ( 份 ) 鹏华弘盛混合 C 鹏华基金鹏诚理财安进 20 期多策略稳 健 2 号资产管理计划 - 149,550, 鹏华基金鹏诚理财安进 20 期多策略稳 健 3 号资产管理计划 - 125,302, 鹏华基金 - 南京银行 - 鹏诚理财 1 号资 产管理计划 - 149,550, 第 12 页共 13 页

13 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 ( 一 ) 鹏华弘盛灵活配置混合型证券投资基金基金合同 ; ( 二 ) 鹏华弘盛灵活配置混合型证券投资基金托管协议 ; ( 三 ) 鹏华弘盛灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告 ( 原文 ) 9.2 存放地点深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层鹏华基金管理有限公司深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦招商银行股份有限公司 9.3 查阅方式投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅, 也可按工本费购买复印件, 或通过本基金管理人网站 ( 查阅 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司, 本公司已开通客户服务系统, 咨询电话 : 鹏华基金管理有限公司 2015 年 7 月 18 日 第 13 页共 13 页